2008年，金融危機迅速席卷全球，在這場來勢洶洶的全球危機中，中國金融業(yè)經(jīng)受住了考驗，也折射出近十年來中國金融業(yè)的發(fā)展進程。過去的十年，是中國金融監(jiān)管體制完善，建立金融風(fēng)險控制體系的黃金十年。

逐步完善的中國金融體系

2001年中國入世，這對中國金融行業(yè)來說無疑是巨大的挑戰(zhàn)：在調(diào)控國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展需要的同時，還要與國外成熟的金融市場競爭，金融改革迫在眉睫。在眾多的金融改革措施中，銀行改革與匯改成為影響最深的兩大領(lǐng)域。

2003年商業(yè)銀行股改開始。2005年10月，中國建設(shè)銀行在香港招股，10月27日在主板掛牌上市。中國銀行于2006年6月上市。2006年《中華人民共和國外資銀行管理條例》取消了對外資銀行的一切非審慎性市場準入限制。中國工商銀行于2006年10月實現(xiàn)A+H股同步上市。2007年9月，中國建設(shè)銀行成功回歸A股市場。2010年6月農(nóng)行上市，四大國有商業(yè)銀行上市收官。四大國有銀行的改制標志著我國金融業(yè)正式進入國際金融市場。

四大銀行的改革催生了銀監(jiān)會的成立。2003年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀監(jiān)會）掛牌成立，標志著中國人民銀行宏觀調(diào)控和銀行監(jiān)管“大一統(tǒng)”的管理模式結(jié)束，由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“三駕馬車”共同監(jiān)管的格局正式形成。銀監(jiān)會從成立開始，就著手建立包括資本充足率在內(nèi)的資本約束等審慎監(jiān)管框架。

逐步完善的金融制度構(gòu)架為國家宏觀經(jīng)濟的調(diào)控提供了及時有效的工具。2006年經(jīng)濟局部過熱，貨幣政策上調(diào)整為“適度從緊”，年內(nèi)10次上調(diào)存款準備金率，4次加息。2008年是宏觀政策調(diào)整頻繁的一年，從年初的“雙防”確保經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，到年中的“一保一控”保增長抑通脹。2009年國家推出“4萬億”的投資計劃。2012年，央行下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。此舉被市場解讀為央行在積極“穩(wěn)增長”的同時，開啟了利率市場化大門。

十年匯改

2005年7月21日，中國人民銀行宣布美元/人民幣官方匯率由8.27調(diào)整為8.11，人民幣升幅約為2.1%。央行同時還宣布廢除原先盯住單一美元的貨幣政策，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。

人民幣匯率形成機制改革邁出歷史性一步。在近十年的人民幣匯率改革過程中，遵循主動性、可控性、漸進性原則，一方面保證中國政府對匯率變化的主導(dǎo)性控制，避免外來資本操控，一方面保護中國經(jīng)濟發(fā)展和日常生活不因匯率變化而產(chǎn)生不良影響。

“至少從現(xiàn)階段來說，非常明顯的是，人民幣匯率已經(jīng)接近于均衡水平?！北说蒙瓏H經(jīng)濟研究所研究員尼古拉斯·拉迪稱。2012年4月16日，央行宣布將銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價的浮動幅度由0.5%擴大為1%。

亟待規(guī)范的中國股市

如果說十年金融發(fā)展是一幅宏大畫卷，中國股市無疑是其中一大敗筆。2001年6月26日，上證指數(shù)是2233點，十年之后，2011年12月15日，收于2228.52點。中國股市十年零增長幾乎成為國際笑話：股市走勢基本與經(jīng)濟走勢無關(guān)，大盤的波動節(jié)奏、原因、幅度與宏觀經(jīng)濟脫節(jié)，更多地受到了非經(jīng)濟因素，諸如貨幣政策、利率政策、市場調(diào)控政策等間接因素的左右。全國5000萬股民在2011年人均虧損4萬，但A股市場67%的富豪卻在這幾年中造就，人均財富20億元。

股市市場信息和操作的不透明成主要原因。作為舶來品，股市是市場經(jīng)濟高度發(fā)達的產(chǎn)物。中國借用股市主要是為經(jīng)濟改革尋找操手。但在市場經(jīng)濟本身并沒有確立的條件下，這種工具隨時有被遺棄的可能。而股市正是在這種忐忑中上下起伏，無序不規(guī)范似乎也在情理之中。

民間金融市場的逐步開放

金融改革不再僅僅只是宏觀政策的調(diào)控，也更多地深入到民間：小額擔(dān)保貸款政策，助學(xué)貸款工作，扶貧開發(fā)的金融支持，家電下鄉(xiāng)等業(yè)務(wù)相繼開展。2002年到2011年，我國農(nóng)村信用社的網(wǎng)點從6.1萬個增加到了7.4萬個。2011年11月8日，溫州市地方金融監(jiān)管服務(wù)中心掛牌成立，同時啟動鹿城區(qū)民間借貸等級服務(wù)中心。溫州地方民間金融改革創(chuàng)新“1+8”行動方案開始實施。

民間金融市場在政策的允許下逐步開放，但依然面對“壟斷”問題。數(shù)百家各種類型的中小商業(yè)銀行，以及2000多家的農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等機構(gòu)依然面對結(jié)構(gòu)性壟斷。民營企業(yè)和中小企業(yè)發(fā)債難問題依然步履維艱，為中小企業(yè)建立一個比較合理的融資體系的問題，到現(xiàn)在也沒有解決。中國銀行間市場交易商協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，今年前8月，民企發(fā)債規(guī)模合計1535.61億元，同比大增四成，但占信用債的比重依然不到10%。

金融改革取得了相應(yīng)成績，但離完善成熟的金融市場依然很遠。而當(dāng)下中國金融業(yè)面臨的急迫問題則是，中國金融從人才到機構(gòu)、到機制、到理念都極為缺失。中國從銀行的數(shù)量，到證券公司的數(shù)量，人才、相關(guān)的制度建設(shè)跟中國財富積累的規(guī)模完全不匹配。懂金融，懂國際金融規(guī)則的人才與健全的金融制度是保證金融業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。