[摘 要]應(yīng)收賬款質(zhì)押融資為我國中小企業(yè)的融資提供的出路，但是其具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，針對風(fēng)險(xiǎn)特征可以從企業(yè)自身、商業(yè)銀行、政府相關(guān)部門和社會三方面提出措施對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，這對我國中小企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 應(yīng)收賬款 質(zhì)押融資 風(fēng)險(xiǎn) 對策

一、我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的現(xiàn)狀

我國的企業(yè)征信體系建設(shè)從20世紀(jì)80年代后期開始發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)有二十多年的歷史，企業(yè)的基本征信體系已建立，但是對于各方面都不是很樂觀的中小企業(yè)，其征信環(huán)境現(xiàn)狀還不能滿足應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，由此，也暴露出了我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)開展的現(xiàn)狀。

1.中小企業(yè)信用意識薄弱，缺乏信用價(jià)值觀念，致使銀行沒有開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的積極性?，F(xiàn)狀的市場經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上就是信用經(jīng)濟(jì)，但是從目前的經(jīng)濟(jì)市場來看，許多企業(yè)尤其是中小企業(yè)的信用意識薄弱，失信的商業(yè)行為履有發(fā)生。作為融資重要的信用信息，不管在披露方式、披露內(nèi)容還是在披露質(zhì)量上都存在著很大的欠缺，比如，缺乏必要的業(yè)務(wù)流程和制度規(guī)范；缺乏專門的信用分析評價(jià)報(bào)告及評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；信息缺乏必要的全面性、及時(shí)性和可靠性。這使得中小企業(yè)的信用沒有可信性，致使銀行進(jìn)行該項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)要擔(dān)著很大的風(fēng)險(xiǎn)，妨礙了銀行的積極性。

2.缺乏健全的征信法律法規(guī)體系，阻礙了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的開展。目前我國在征信管理方面的法律法規(guī)還處于探索和起步階段，明顯落后于西方等發(fā)達(dá)國家，盡管我國也出臺了一些與征信相關(guān)聯(lián)的法律法規(guī)，但是缺乏與征信有直接關(guān)聯(lián)的內(nèi)容條款，無法通過法律手段對失信的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行有效的約束，也無法很好的保障銀行的權(quán)益，將中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)甚至是夸大的風(fēng)險(xiǎn)全都暴露在外，成為制約中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資發(fā)展的法律瓶頸。此外，企業(yè)的征信平臺建設(shè)缺乏一體性，建設(shè)水平低且管理滯后，企業(yè)的征信管理缺乏社會性，政府對企業(yè)征信建設(shè)支持力度的不足等使得中小企業(yè)的信用處于控制狀態(tài)，這些也是導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的原因。

二、我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.合同的履約風(fēng)險(xiǎn)

首先是應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同效力的風(fēng)險(xiǎn)?；A(chǔ)合同所產(chǎn)生的債權(quán)是應(yīng)收賬款質(zhì)押的前提，如果基礎(chǔ)合同本身就是不可能履行的或者合同中存在違法交易等情況，那么該基礎(chǔ)合同從最開始就是無效的，最終也會導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)押無法實(shí)現(xiàn)。

其次是應(yīng)收賬款是否符合會計(jì)制度要求的收入確認(rèn)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)。只有能夠按照會計(jì)制度的要求確認(rèn)為收入的應(yīng)收賬款才能相應(yīng)的確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)，如果應(yīng)收賬款合同中有未按會計(jì)制度確認(rèn)的款項(xiàng)，那么基礎(chǔ)合同中屬于企業(yè)的資產(chǎn)就和真實(shí)的不符，由此也會引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

此外還有應(yīng)收賬款的時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橛糜谫|(zhì)押的應(yīng)收賬款的債券具有一定的訴訟時(shí)效約束，如果在貸款償清前過了訴訟時(shí)效，銀行就會喪失勝訴權(quán)，都不到法院的保護(hù)或支持，使質(zhì)押擔(dān)保失去意義。

最后是合同的解除風(fēng)險(xiǎn)。目前還沒有一定的法律法規(guī)支持質(zhì)權(quán)人限制出質(zhì)人或債務(wù)人行使解除權(quán)的主張，一旦基礎(chǔ)合同被解除，銀行將不能收回貸款。

2.因出質(zhì)人而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

首先是出質(zhì)人虛構(gòu)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)來自兩種情況：應(yīng)收賬款原本就不存在，出質(zhì)人虛構(gòu)應(yīng)收賬款；應(yīng)收賬款存在，但是出質(zhì)前債務(wù)人已經(jīng)清帳只是還沒下賬。如果是在這種應(yīng)收賬款情況下簽訂的質(zhì)押合同，那么質(zhì)押合同就是無效的，貸款銀行不會得到債務(wù)人的清償。

其次是出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。如果應(yīng)收賬款被企業(yè)挪用或者轉(zhuǎn)讓，那么企業(yè)不會按時(shí)償還銀行債務(wù)。盡管有法律對這點(diǎn)做出了相應(yīng)的規(guī)定，但是考慮不周，在訴訟過程中給了法官自由裁量的空間，增加了銀行回收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。

再次是出質(zhì)人對應(yīng)收賬款管理不善的風(fēng)險(xiǎn)。出質(zhì)人如果因?yàn)樽陨淼牟淮_定因素致使對應(yīng)收賬款的管理不善，可能會導(dǎo)致銀行無法順利的得到賬款的清償，或者可以得到但要付出更高的成本。

三、我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1.企業(yè)要采取的相關(guān)措施

首先要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理，強(qiáng)化應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管控。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理一般都不是十分規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，這在很大程度上阻礙了中小企業(yè)開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，所以中小企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理使財(cái)務(wù)信息透明，財(cái)務(wù)制度完善。除了從自身嚴(yán)格要求外，還要對客戶的信用情況與償債能力等有明確的認(rèn)識，以此來確定賒銷額度，還要根據(jù)不同的賬齡采取不同的催款方式，保證自己應(yīng)收賬款的質(zhì)量，高質(zhì)量的應(yīng)收賬款才能比較容易的從銀行獲得貸款。

其次是中小企業(yè)要積極的完善自身信用的建設(shè)。信用信息對中小企業(yè)能否獲得銀行的貸款支持起著越來越重要的作用，所以企業(yè)要積極的參加企業(yè)信用檔案的建設(shè)，提升自己信用信息的透明程度，建立科學(xué)的管理制度，提升自身素質(zhì)，減少信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀行要采取的相關(guān)措施

首先是銀行要提升自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。銀行在進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時(shí)只是對形式進(jìn)行審查，沒有對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，所以銀行要完善風(fēng)險(xiǎn)防范與控制體系。一是，建立健全的企業(yè)誠信資料，確保應(yīng)收賬款是可回收的，對出質(zhì)人和應(yīng)收賬款債務(wù)人的誠信都要進(jìn)行分析。二是，加強(qiáng)銀行相關(guān)內(nèi)部人員的專業(yè)知識，切實(shí)提高項(xiàng)目審核和可行性分析能力。三是，健全應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的操作流程，嚴(yán)格貸前審查，全流程監(jiān)控應(yīng)收賬款回款賬戶，努力降低操作過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

其次是加強(qiáng)銀行內(nèi)部的道德建設(shè)。在應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)辦理的過程中，銀行的工作人員是否嚴(yán)格按照流程規(guī)定來執(zhí)行工作與所完成業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)高低有著不可分割的聯(lián)系，所以要加強(qiáng)對銀行內(nèi)部相關(guān)人員的道德建設(shè)，比如，要提高工作人員的素質(zhì)，德才兼?zhèn)?，以德為先；建立事前防范體制；建立嚴(yán)厲的處罰措施和科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制等。

3.政府行政部門和社會的相關(guān)措施

首先要建立企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)階段貿(mào)易融資的核心企業(yè)有各商業(yè)銀行各自認(rèn)定，這種做法主要有三方面的缺陷：重復(fù)認(rèn)定，增加成本；標(biāo)準(zhǔn)不一，欠缺公信力；信息分割，不能共享。所以由必要建立客觀、公平、獨(dú)立的第三方中小企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)，這樣可以減少成本，提高公信度和信用管理水平，化解由信息不對稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

其次是健全企業(yè)信用征信體系，使其完善和標(biāo)準(zhǔn)化。目前我國雖然有企業(yè)信用征信體系，但是系統(tǒng)信息比較單一，沒有有效的參考價(jià)值，為此政府應(yīng)該采取必要的措施來完善企業(yè)信用信息的采集，在準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上使其標(biāo)準(zhǔn)化，以達(dá)到全面統(tǒng)一的了解中小企業(yè)的信用狀況。

再次是完善應(yīng)收賬款質(zhì)押融資相關(guān)法律法規(guī)。雖然《物權(quán)法》對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資進(jìn)行了明確的規(guī)定，但是隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展和新行為的出現(xiàn)，該法律在施行過程中有一定的局限性需要完善和強(qiáng)化。比如，應(yīng)收賬款的定義和可質(zhì)押應(yīng)收賬款的范圍闡述的不夠詳盡；應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓登記沒有相應(yīng)的規(guī)定；應(yīng)收賬款質(zhì)押和其他擔(dān)保方式的先后順序未作明確規(guī)定等，這些都是相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)加強(qiáng)的部分。

最后是要加強(qiáng)對違規(guī)行為的處罰。對違規(guī)與失信的企業(yè)加強(qiáng)處罰力度，提高他們的失信成本。同時(shí)，一旦有企業(yè)違規(guī)和失信，可由相關(guān)部門將企業(yè)的信用現(xiàn)狀公布于信息平臺，給其他相關(guān)機(jī)構(gòu)以提示作用，動(dòng)用社會的力量對其進(jìn)行監(jiān)督，使失信企業(yè)為自己的失信行為付出一定的社會和經(jīng)濟(jì)成本。

四、結(jié)束語

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資具有巨大的發(fā)展?jié)摿蛷V闊的市場，增加中小企業(yè)的融資，所以針對其存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，對我國中小企業(yè)的發(fā)展以及整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有著積極的意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]馮俊萍.中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)分析與防范[J].會計(jì)之友， 2011（8）：57-59.

[2]房友軍.應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)控制：萊蕪案例[J].金融發(fā)展研究，2010（11）：35-39.

[3]玉天遠(yuǎn).論商業(yè)銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)與防范[D].北京：中國政法大學(xué)，2010.

[4]劉雙林，陳立新.應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].遼寧經(jīng)濟(jì)，2012（1）：88-89.

[5]司馬秀英.中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資中風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對[J].財(cái)會通訊，2011（5）：143-144.