摘 要：對我國居民個(gè)人住房消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化進(jìn)行分析，從個(gè)人住房貸款余額與人均可支配收入之間存在的關(guān)系進(jìn)行分析，構(gòu)建模型。結(jié)合模型對我國個(gè)人住房消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提出個(gè)人住房消費(fèi)信貸的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)觀念；個(gè)人住房貸款余額；人均可支配收入

中圖分類號：F126 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）11-0064-02

個(gè)人住房消費(fèi)信貸是金融機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供融資以滿足其購買或建造住房以及對房屋進(jìn)行裝修或維修，進(jìn)而提高居民生活水平，刺激消費(fèi)的一種信貸活動(dòng)。自1998年以來，我國城鎮(zhèn)住房制度的改革日益深化，住房商品化和社會(huì)化的進(jìn)程日益加快。隨著國家對個(gè)人住房貸款政策的調(diào)整，越來越多的城鎮(zhèn)居民逐漸接受并加入貸款購房的行列，在一定程度上刺激了住房消費(fèi)需求。個(gè)人住房消費(fèi)信貸的增加，在促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的同時(shí)也帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，避免了因?yàn)樵谫彿壳拜^長時(shí)間的儲蓄積累而導(dǎo)致的生產(chǎn)能力與消費(fèi)能力的降低，也使消費(fèi)者的消費(fèi)觀念逐漸趨于理性及成熟。

一、我國個(gè)人住房消費(fèi)結(jié)構(gòu)分析

隨著居民生活水平的不斷提高，人們越來越注重生活品質(zhì)的提高。由《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》歷年的居民家庭恩格爾系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，其比重在逐步下降，即食品支出的比重在下降。

表 1 城鎮(zhèn)居民基本消費(fèi)結(jié)構(gòu)變動(dòng) （%）

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局歷年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》資料整理計(jì)算

從表1中可以看出，居民的居住消費(fèi)支出的比重在逐年上升，由此可以推測出，居民的居住消費(fèi)的未來發(fā)展趨勢也將會(huì)是不斷增長的。居民的居住消費(fèi)需求不斷的增加也意味著房地產(chǎn)市場有著巨大的發(fā)展空間，這種情況對個(gè)人住房消費(fèi)貸款的變化也會(huì)產(chǎn)生相當(dāng)大的影響。

二、我國個(gè)人住房消費(fèi)信貸模型的建立

表 2 1997—2010年我國居民個(gè)人住房貸款余額與人均可支配收入

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局歷年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》資料整理計(jì)算

從表2中可以看出，我國個(gè)人住房貸款余額在逐年上升。由此可以看出，我國居民在個(gè)人住房消費(fèi)的過程中，個(gè)人住房貸款存在著嚴(yán)重的逾期情況，這也對我國金融機(jī)構(gòu)在個(gè)人住房消費(fèi)信貸方面的貸款業(yè)務(wù)提出了新的考驗(yàn)。

（一）模型建立

本文主要研究我國個(gè)人住房貸款余額與人均可支配收入之間的關(guān)系，使用一元回歸與相關(guān)性分析的計(jì)量方法，建立我國個(gè)人住房貸款余額與人均可支配收入之間的模型，為分析住房消費(fèi)信貸提供依據(jù)。其中，人均可支配收入是指個(gè)人收入減除繳納的個(gè)人所得稅后的余額，是消費(fèi)開支的最重要的決定性因素。

假設(shè)擬建模型：yi=α+βxi+μ

其中，yi是個(gè)人住房貸款余額，xi是人均可支配收入。

利用表2中我國居民個(gè)人住房貸款余額與人均可支配收入的部分?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，運(yùn)用SPSS17.0軟件對兩者之間存在的關(guān)系進(jìn)行相應(yīng)的回歸分析。

回歸分析結(jié)果如下：

Y= -23485.505+4.147 xi

（-8.378） （16.513）

R2=0.958 R2=0.954 F=272.677

從回歸分析的結(jié)果來看，可決系數(shù)R2=0.958，修正R2即=0.954，意味著個(gè)人住房貸款余額的變化中有95.8%可以被該模型所解釋，擬合優(yōu)度較高。

（二）模型檢驗(yàn)

1.方差分析檢驗(yàn)的結(jié)果（見表3）如下：

表3 Anova檢驗(yàn)

自變量為人均可支配收入

ANOVA檢驗(yàn)表顯示F=272.677，且p<0.001，說明自變量xi與因變量yi之間確有線性回歸關(guān)系，自變量xi能夠很好的預(yù)測因變量yi，二者的線性關(guān)系是顯著的。

2.相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果（見表4）如下：

表4 相關(guān)性檢驗(yàn)

**.在.01水平（雙側(cè)）上顯著相關(guān)。

表4中個(gè)人住房貸款余額與人均可支配收入之間的Pearson 相關(guān)系數(shù)為0.979，兩者之間相關(guān)的雙側(cè)顯著性水平Sig.=0.000<0.01，表示在0.01的顯著性水平下二者的線性關(guān)系顯著。

三、結(jié)論分析及相關(guān)建議

由分析模型可以看出，人均收入每增加1元，個(gè)人住房貸款余額就會(huì)增加4.147億元。居民的個(gè)人住房貸款余額的這種上升趨勢，一方面說明了居民的消費(fèi)觀念發(fā)生了巨大的變化，另一方面也說明了商業(yè)銀行對個(gè)人住房消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范還存在不足。隨著人均可支配收入水平的逐漸提高，居民對自身的住房消費(fèi)需求也是越來越高，進(jìn)而也促進(jìn)整個(gè)房地產(chǎn)市場的發(fā)展。但是，還應(yīng)當(dāng)采取必要的措施來避免個(gè)人住房貸款逾期行為的產(chǎn)生及擴(kuò)大，降低我國金融機(jī)構(gòu)在這方面的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

針對以上的分析，提出與結(jié)論相對應(yīng)的具體建議如下。

第一，消費(fèi)者要轉(zhuǎn)變消費(fèi)觀念，形成健康、合理的住房消費(fèi)心理，建立良好的信用意識。要加大對住房消費(fèi)信貸的宣傳力度，增強(qiáng)居民的個(gè)人住房消費(fèi)信貸的觀念。要讓居民了解，發(fā)展消費(fèi)信貸是有利于刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展的，可以引導(dǎo)居民由積累型的消費(fèi)逐漸轉(zhuǎn)變成預(yù)支型的消費(fèi)，樹立合理、健康、超前的消費(fèi)觀念。與此同時(shí)，要提高銀行等金融部門的服務(wù)意識，向居民宣傳發(fā)展消費(fèi)信貸的政策，讓居民了解辦理貸款業(yè)務(wù)的操作程序及要求；增設(shè)業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)，減少居民的顧慮，更快、更好地接受新的消費(fèi)觀念，正確引導(dǎo)居民的信用消費(fèi)行為。

第二，建立一套完善的、科學(xué)的個(gè)人信用評價(jià)體系，降低商業(yè)銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)。建立完善的、科學(xué)的個(gè)人信用評價(jià)體系是降低消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提。由于無法把握個(gè)人的信用，而個(gè)人住房消費(fèi)信貸還款所需的時(shí)間又較長，無法控制住房消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下，對于商業(yè)銀行來說，發(fā)放貸款就要承擔(dān)由于不確定因素所帶來的違約風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國商業(yè)銀行業(yè)更應(yīng)注重事前的風(fēng)險(xiǎn)控制，運(yùn)用科學(xué)的評估手段，嚴(yán)格審查個(gè)人的資信狀況，在貸款審批過程中盡可能地消除工作人員的主觀判斷，確保審批的科學(xué)性和客觀性。

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[責(zé)任編輯 高惠琦]