摘要：2006年2月財(cái)政部頒布了《新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，這也是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)，體現(xiàn)了中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例的趨同。公允價(jià)值為知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代大量涌現(xiàn)的無(wú)形資產(chǎn)、衍生金融工具提供了更加合理、更加有用的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，但同時(shí)也頗受爭(zhēng)議。闡述了公允價(jià)值與盈余管理的含義，對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理分析，并提出了規(guī)范公允價(jià)值應(yīng)用的措施，盡可能規(guī)避管理者利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；盈余管理；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

中圖分類(lèi)號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）27-0111-03

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)就是向相關(guān)利益者提供決策有用的會(huì)計(jì)信息，而會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性很大程度上取決于會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性。目前中國(guó)會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性主要有五種：歷史成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值和重置成本。2006年2月，財(cái)政部頒發(fā)了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，于2007年1月1日起在上市公司執(zhí)行。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最大的變化是全面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，并且給予了公司更大的自主權(quán)來(lái)調(diào)整其會(huì)計(jì)政策。公允價(jià)值的引入是最抓人眼球的一項(xiàng)變化，這吸引了許多業(yè)內(nèi)人士的討論與分析。公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本計(jì)量相比，它要求的計(jì)量環(huán)境與技術(shù)更高，帶有一定的主觀性，這就使其成為盈余管理的手段。公允價(jià)值不是必然會(huì)導(dǎo)致盈余管理，但很可能成為盈余管理的工具。

一、公允價(jià)值與盈余管理的含義

（一）公允價(jià)值的含義

中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值的定義與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一致，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第42條把公允價(jià)值定義為在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）認(rèn)為，公允價(jià)值是指“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在第 7 號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定公允價(jià)值是指自愿的雙方在當(dāng)前交易中據(jù)以購(gòu)買(mǎi)（或承擔(dān)）或銷(xiāo)售（或清償）資產(chǎn)（或負(fù)債）的金額。2006 年9 月 15 日，F(xiàn)ASB 正式公布了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 157 號(hào)，將公允價(jià)值重新定義為“在計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間的有序交易中，銷(xiāo)售資產(chǎn)所收到的或轉(zhuǎn)讓的負(fù)債所付出的價(jià)格”。盡管三個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值定義的闡述有所不同，但都強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值的公平性和自愿性。

（二）盈余管理的含義

盈余是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中重要的一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，無(wú)論是企業(yè)管理者還是投資者、債權(quán)人等其他利益相關(guān)者都非常關(guān)注企業(yè)的盈余，由于委托代理關(guān)系和對(duì)管理者激勵(lì)約束機(jī)制的存在，企業(yè)管理當(dāng)局客觀上存在調(diào)節(jié)企業(yè)盈余的動(dòng)機(jī)。盈余管理是會(huì)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)討論的熱點(diǎn)話題，目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)盈余管理定義的闡述各不相同，沒(méi)有形成統(tǒng)一的定義。被普遍認(rèn)可的由 Healy 和 Wahlen對(duì)盈余管理下定義的理解。他們認(rèn)為盈余管理是指管理層通過(guò)判斷或選擇，在編制財(cái)務(wù)報(bào)告或構(gòu)建經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，影響財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，從而誤導(dǎo)利益相關(guān)者理解的經(jīng)濟(jì)行為。換句話說(shuō)，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的行為。

（三）公允價(jià)值與盈余管理的關(guān)系

公允價(jià)值的引入在一定程度上可以大大提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和真實(shí)性，特別是解決衍生工具的計(jì)量上有著無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)，防止人為的操縱與控制利潤(rùn)，能夠促使企業(yè)提供真實(shí)的盈余信息，有利于限制盈余管理。但它同時(shí)也是一把雙刃劍，為企業(yè)盈余管理創(chuàng)造較大的空間。公允價(jià)值的實(shí)施需要成熟的資本市場(chǎng)，而中國(guó)的資本市場(chǎng)正處于發(fā)展過(guò)程中，不夠成熟，所以公允價(jià)值信息較難獲取。另外，公允價(jià)值需要相關(guān)人員的專(zhuān)業(yè)判斷能力，帶有一定的主觀性，所以公允價(jià)值可能不能做到真正公允，可能成為盈余管理的工具。

二、公允價(jià)值計(jì)量下盈余管理分析

（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資業(yè)務(wù)中的盈余管理分析

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》中規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)如果長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額，不需要按差額調(diào)整已確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；如果長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。

長(zhǎng)期股權(quán)投資有成本法和權(quán)益法兩種核算方法，企業(yè)可以通過(guò)變更長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法來(lái)進(jìn)行盈余管理。采用成本法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時(shí)，投資單位才能確認(rèn)投資收益，若被投資單位虧損，投資單位不需要作賬務(wù)處理。而采用權(quán)益法核算時(shí)，投資單位取得長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損中，投資單位在應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的份額確認(rèn)投資損益。基于這兩種核算方法賬務(wù)處理不同，虧損的企業(yè)可以通過(guò)由權(quán)益法改為成本法來(lái)提高當(dāng)年的利潤(rùn)，而盈利的企業(yè)將原先采用的成本法變更為權(quán)益法核算來(lái)降低利潤(rùn)，減少納稅金額，以此進(jìn)行盈余管理。

（二）金融工具業(yè)務(wù)中的盈余管理分析

公允價(jià)值在金融資產(chǎn)計(jì)量中發(fā)揮中重大的作用，金融資產(chǎn)可分為四類(lèi)：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)，其中以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)可以進(jìn)一步劃分為交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。交易性金融資產(chǎn)取得時(shí)以成本計(jì)量，期末按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)和可供出售金融資產(chǎn)均以公允價(jià)值和交易費(fèi)用之和作為初始的入賬價(jià)值，期末以攤余成本或公允價(jià)值計(jì)量，其中可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入“資本公積”。

對(duì)于金融資產(chǎn)的分類(lèi)沒(méi)有嚴(yán)格的界限，同樣是股票投資可以劃分為交易性金融資產(chǎn)也可以歸類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)，所以企業(yè)可以通過(guò)定義金融資產(chǎn)的類(lèi)型及公允價(jià)值的變動(dòng)來(lái)進(jìn)行盈余管理。若企業(yè)要提高利潤(rùn)，則可以將股票投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，原因是可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積”，而交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，會(huì)影響企業(yè)的利潤(rùn)。

（三）投資性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)中的盈余管理分析

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式有成本模式和公允價(jià)值模式兩種。企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠地取得的，也可以采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。同一個(gè)企業(yè)只能采用一種后續(xù)計(jì)量模式，計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。

在中國(guó)目前的市場(chǎng)環(huán)境中，此前的投資性房地產(chǎn)都是以歷史成本計(jì)價(jià)，而且，近幾年來(lái)，房地產(chǎn)迅速增值，倘若上市公司以公允價(jià)值計(jì)量原有的投資性房地產(chǎn)，則其凈資產(chǎn)和會(huì)計(jì)利潤(rùn)將可能較大幅度地提高。采用公允價(jià)值模式計(jì)量，投資性房地產(chǎn)不需要計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。因此，若企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量模式，則凈利潤(rùn)便會(huì)明顯提高，企業(yè)便可在不進(jìn)行任何生產(chǎn)活動(dòng)的情況下每個(gè)會(huì)計(jì)期間都會(huì)產(chǎn)生一定的利潤(rùn)。

（四）債務(wù)重組業(yè)務(wù)中的盈余管理分析

當(dāng)非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，債務(wù)人應(yīng)將非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值和重組債務(wù)的賬面價(jià)值之間的差額作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，計(jì)入當(dāng)期損益；而債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價(jià)值入賬，非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值和重組債權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額作為重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)債務(wù)重組方式為債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)時(shí)，股權(quán)按公允價(jià)值作價(jià)，債務(wù)人應(yīng)將股權(quán)公允價(jià)值與其實(shí)收資本（股本）之間的差額確認(rèn)為資本公積；債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將享有股份的公允價(jià)值確認(rèn)為對(duì)債務(wù)人的長(zhǎng)期投資，重組債權(quán)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值之間的差額，也應(yīng)比照以上的規(guī)定處理，最終計(jì)入當(dāng)期損益。修改其他債務(wù)條件時(shí)，債務(wù)人和債權(quán)人應(yīng)將修改其他債務(wù)條件后的債務(wù)的公允價(jià)值作為重組后債務(wù)或債權(quán)的入賬價(jià)值。重組后債務(wù)或債權(quán)的入賬價(jià)值與重組債務(wù)、債權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額，均計(jì)入當(dāng)期損益。

由于公允價(jià)值的確定具有較大的不確定性，債權(quán)人和債務(wù)人可以通過(guò)調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行盈余管理，提高相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值可以減少債權(quán)人的損失及增加債務(wù)人的利潤(rùn)。債務(wù)重組雙方完全有能力通過(guò)調(diào)整各個(gè)估計(jì)參數(shù)來(lái)改變非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值，這就為利用債務(wù)重組調(diào)整損益提供了技術(shù)上的可能性。

（五）非貨幣性資產(chǎn)交換業(yè)務(wù)中的盈余管理分析

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足下列兩個(gè)條件：該項(xiàng)交易具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

企業(yè)可以利用商業(yè)實(shí)質(zhì)判斷的不確定性進(jìn)行盈余管理。判斷商業(yè)實(shí)質(zhì)必須滿足兩個(gè)條件的任何一個(gè)，即必須是換入資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，或者是換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的。兩個(gè)條件分別站在定性和定量的角度去判斷，主觀性較強(qiáng)，比如第二個(gè)條件怎么判斷是否是重大的，容易受人為的操作。可見(jiàn)具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的條件很容易被企業(yè)所利用，企業(yè)為了達(dá)到確認(rèn)損益的目的就會(huì)人為地調(diào)節(jié)利潤(rùn)或者安排一些交易。通過(guò)想方設(shè)法使關(guān)聯(lián)方的非貨幣性交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，即通過(guò)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)等形式進(jìn)行盈余管理。

三、恰當(dāng)利用公允價(jià)值，規(guī)制盈余管理

（一）建立健全的法律體系，保證公允價(jià)值的可靠性

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)法規(guī)不夠完善，容易成為盈余管理的工具，因此在制定相關(guān)法規(guī)時(shí)，應(yīng)健全會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他相關(guān)的法律體系。中國(guó)的證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展和完善，在強(qiáng)化公司治理、提高運(yùn)作透明度、清理違規(guī)行為、構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步。中國(guó)證監(jiān)會(huì)推進(jìn)股權(quán)分置試點(diǎn)，改革了上市和再融資的程序，并頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，但這些法規(guī)仍不完善，仍存在不中之處。因此，要保證會(huì)計(jì)信息的可靠性，就應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)的法律法規(guī)的建立完善。

（二）提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷力和專(zhuān)業(yè)水平

公允價(jià)值的合理估計(jì)和運(yùn)用有賴于高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員。提高財(cái)務(wù)人員的評(píng)估專(zhuān)業(yè)素質(zhì)是獲取準(zhǔn)確公允價(jià)值的有效途徑，因?yàn)閺拈L(zhǎng)期來(lái)看，公允價(jià)值的評(píng)估還將主要依靠專(zhuān)門(mén)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。在中國(guó)，會(huì)計(jì)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的會(huì)計(jì)工作要求尚有不小差距。長(zhǎng)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式使會(huì)計(jì)人員缺乏與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的會(huì)計(jì)職業(yè)判斷和分析的能力。

因此為了保證會(huì)計(jì)信息的可靠性和準(zhǔn)確性，全面提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)勢(shì)在必行。應(yīng)當(dāng)在今后加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)教育及繼續(xù)教育，大力提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)，普及公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專(zhuān)門(mén)技能。同時(shí)，還應(yīng)教育廣大會(huì)計(jì)從業(yè)人員樹(shù)立正確的人生觀、價(jià)值觀，在會(huì)計(jì)工作中遵紀(jì)守法，以誠(chéng)信為本，不做假賬。

（三）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)管

首先，應(yīng)該從企業(yè)內(nèi)部著手，進(jìn)一步建立健全公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，應(yīng)當(dāng)從內(nèi)部組織的設(shè)置、內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)和執(zhí)行方面進(jìn)行改進(jìn)和強(qiáng)化，加強(qiáng)內(nèi)部管理和控制。其次，應(yīng)該盡快制定全國(guó)會(huì)計(jì)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立會(huì)計(jì)人員考核評(píng)價(jià)體系和公共會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制，達(dá)成從里到外的監(jiān)督體系。通過(guò)這樣制度和機(jī)制來(lái)規(guī)范和監(jiān)督會(huì)計(jì)市場(chǎng)，提高市場(chǎng)有效監(jiān)管的水平，才能有效地保證財(cái)務(wù)和評(píng)估人員能夠自覺(jué)按照公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。