摘要：近年來(lái)，住房公積金貸款規(guī)模急劇擴(kuò)大，貸款風(fēng)險(xiǎn)也隨之?dāng)U大。在這種形勢(shì)下，如何防范住房公積金放貸過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)， 將有限的資金安全投放，促進(jìn)住房公積金事業(yè)的良性發(fā)展顯得尤為重要。住房公積金個(gè)人貸款是指住房公積金管理部門(mén)運(yùn)用歸集的住房公積金，為繳交住房公積金的職工購(gòu)買(mǎi)自住普通住房提供的政策性貸款。由于央行連續(xù)兩次調(diào)高住房貸款利率，加上國(guó)家有關(guān)控制房?jī)r(jià)上漲過(guò)快的措施出臺(tái)，購(gòu)房者產(chǎn)生了對(duì)房?jī)r(jià)止?jié)q回落的預(yù)期，不少職工慎重選擇購(gòu)房，理性選擇貸款，住房公積金貸款發(fā)放趨緩。防患風(fēng)險(xiǎn)是金融界永恒的話題，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期里還是主題。住房公積金從事的工作是準(zhǔn)金融性質(zhì)的，必須把資金安全擺在第一位。
　　關(guān)鍵詞：住房公積金；個(gè)人貸款；風(fēng)險(xiǎn)
　　一、對(duì)個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)與理解
　　從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，風(fēng)險(xiǎn)一般定義為潛在的虧損或出現(xiàn)虧損的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)則是指經(jīng)濟(jì)金融條件的變化給金融參與者造成的收益或損失的不確定性。住房公積金個(gè)貸作為政策性金融業(yè)務(wù)品種，與商業(yè)性住房個(gè)貸業(yè)務(wù)相比較有其特殊性，主要表現(xiàn)在：一是住房公積金貸款條件規(guī)定貸款對(duì)象必須正常繳交公積金，正常繳交公積金其前提是應(yīng)有穩(wěn)定工作的工薪階層；二是對(duì)公積金貸款的個(gè)體還款能力測(cè)算不一樣。住房公積金個(gè)貸的額度與個(gè)人繳存的余額掛鉤，可貸的年限與年齡相關(guān)，還款安排不能超過(guò)工資性收入的50%，且主貸人、配偶和參貸人各自的住房公積金余額可用于沖還貸款；三是將抵押貸款轉(zhuǎn)變?yōu)閾?dān)保貸款。住房公積金貸款采用的是由專(zhuān)業(yè)化的大型住房擔(dān)保公司提供保證擔(dān)保，而擔(dān)保公司是以借款人所購(gòu)住房抵押作為反擔(dān)保的責(zé)任機(jī)制，同時(shí)，擔(dān)保公司對(duì)借款人發(fā)生意外的補(bǔ)償也增強(qiáng)還款能力。但住房公積金個(gè)貸也有風(fēng)險(xiǎn)，不僅有與商業(yè)銀行個(gè)貸類(lèi)似的風(fēng)險(xiǎn)，更有其特有的風(fēng)險(xiǎn)。
　　二、制約公積金個(gè)人貸款工作快速發(fā)展的因素，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：
　　（一）住房公積金個(gè)人貸款政策性?xún)?yōu)勢(shì)日趨淡化
　　近年來(lái)，公積金個(gè)人住房貸款的優(yōu)勢(shì)日趨淡化：一方面商業(yè)銀行為了競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人住房貸款市場(chǎng)，紛紛放寬個(gè)人貸款條件，首期預(yù)付由房?jī)r(jià)30%降至20%左右，貸款年限由原來(lái)的5年以?xún)?nèi)，延長(zhǎng)到30年；另一方面，央行連續(xù)八次下調(diào)個(gè)人貸款利率水平，使商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率比公積金個(gè)人住房貸款利率高不到一個(gè)百分點(diǎn)，住房公積金個(gè)人住房貸款利率低、期限長(zhǎng)的政策優(yōu)勢(shì)不再明顯。且商業(yè)性貸款不象公積金那樣對(duì)貸款對(duì)象和貸款額度有更多的限制，更進(jìn)一步抵消了住房公積金個(gè)人住房貸款的政策優(yōu)勢(shì)。
　　（二）住房公積金個(gè)人貸款費(fèi)用因素
　　住房公積金個(gè)人貸款因比商業(yè)銀行住房貸款利率優(yōu)惠而備受職工青睞。購(gòu)房職工在以現(xiàn)（期）房抵押申請(qǐng)住房貸款時(shí)，為了防范資金風(fēng)險(xiǎn)，住房公積金管理部門(mén)要求職工必須辦理抵押擔(dān)保手續(xù)。因此職工辦理公積金貸款繳納的費(fèi)用就包括兩部分：一是職工到房管部門(mén)辦理住房抵押時(shí)繳納的手續(xù)費(fèi)。住房公積金管理部門(mén)只是要求借款人辦理住房抵押手續(xù)，但是借款人在辦理抵押時(shí)，房管部門(mén)要求借款人必須同時(shí)辦理抵押房屋的評(píng)估手續(xù)，否則不予辦理抵押登記。且評(píng)估費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為抵押房評(píng)估價(jià)值的6.5‰，從而加重了借款人的負(fù)擔(dān)。二是向住房置業(yè)擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)繳納的貸款擔(dān)保費(fèi)。借款人繳納的住房擔(dān)保費(fèi)，借款期限10年以?xún)?nèi)的按每年1.5‰收取，借款期限10年以上的按每年2‰收取。若借款人以?xún)r(jià)值20萬(wàn)元的現(xiàn)房抵押借款10萬(wàn)元、期限15年計(jì)算，估計(jì)繳納的兩項(xiàng)費(fèi)用在4600元以上。其中：房管部門(mén)收取的費(fèi)用在1600元左右，擔(dān)保部門(mén)收取的費(fèi)用在3000元左右。而商業(yè)銀行同樣的貸款除房管部門(mén)收取的費(fèi)用相同以外，只收取擔(dān)保費(fèi)800元。過(guò)重的費(fèi)用負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致部分借款人放棄住房公積金貸款而通過(guò)其他渠道籌集資金。
　?。ㄈ┳》抗e金個(gè)人貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)因素
　　1、信用風(fēng)險(xiǎn)。一是主觀原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于部分借款人自身信用意識(shí)淡薄，在借款時(shí)就沒(méi)有做好按時(shí)還貸的思想準(zhǔn)備，在還款一段時(shí)間后，又因嫌每月都要跑銀行還款麻煩，就數(shù)月一還或一年一還，不按合同約定按時(shí)足額履行還款義務(wù)；還有的借款人因?yàn)槲窗匆?guī)定在還款日前足額往代扣卡中存入應(yīng)還貸款本息，造成經(jīng)辦行代扣不成功；更有少部分人抱著國(guó)家的錢(qián)不還不會(huì)怎樣的態(tài)度，蓄意欠貸賴(lài)賬。二是客觀原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于自然和社會(huì)原因，部分借款人因疾病、車(chē)禍、火災(zāi)等意外事故導(dǎo)致傷殘失去工作能力或死亡等，從而無(wú)法償還貸款。還有部分借款人由于機(jī)構(gòu)改革、人員分流、企業(yè)虧損、破產(chǎn)等導(dǎo)致失業(yè)、下崗，收入下降和無(wú)收入來(lái)源，也無(wú)力償還貸款。
　　2、期房貸款風(fēng)險(xiǎn)。期房貸款是指房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的房子還未竣工，在開(kāi)發(fā)商將住宅移交貸款人之前，先由開(kāi)發(fā)商提供擔(dān)保而向購(gòu)房者提供的貸款。雖然有房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司作為第一擔(dān)保人，假設(shè)開(kāi)發(fā)商因某種原因不能如期完成施工，或者因資金周轉(zhuǎn)不靈倒閉，致使所購(gòu)房子難以進(jìn)行抵押、登記，進(jìn)而使貸款抵押成為空項(xiàng)，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)。
　　三、對(duì)當(dāng)前住房公積金個(gè)貸風(fēng)險(xiǎn)的判斷
　　首先，社會(huì)經(jīng)濟(jì)預(yù)期向好。近年來(lái)上海市GDP平均增速為11.8%，2003年人均GDP達(dá)到46718元，成為全國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的城市之一。上海經(jīng)濟(jì)的連續(xù)兩位數(shù)增長(zhǎng)為抵御公積金個(gè)貸風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。
　　其次，職工工資水平的持續(xù)增長(zhǎng)。近年來(lái)上海市職工工資水平持續(xù)增長(zhǎng)，從1992年至今，人均可支配收入年增長(zhǎng)率為13%，2003年全市職工人均工資22158元，2004年又同比上升10.1%。工資性收入的提高，有利于增加還款，減少個(gè)貸逾期風(fēng)險(xiǎn)。
　　第三，上海樓市的持續(xù)高位運(yùn)行。進(jìn)入二十一世紀(jì)以來(lái)，以上海為龍頭的長(zhǎng)三角城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的確立和實(shí)施，加快了城市化進(jìn)程，住房需求不斷攀升，房?jī)r(jià)也水漲船高，房?jī)r(jià)的持續(xù)高位，撇除泡沫的成分，客觀上對(duì)防范個(gè)貸風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了有利的條件。
　　第四，深化房改增強(qiáng)了職工住房消費(fèi)能力。1998年之前，住房公積金貸款主要投向建造職工住房的單位，通過(guò)福利方式分配給職工，解決職工住房困難。推行自有公房商品化后，這部分享受過(guò)公房福利分配的職工，通過(guò)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)了原始的住房資產(chǎn)積累，為住房條件進(jìn)一步改善打下了物質(zhì)基礎(chǔ)，客觀上又構(gòu)成新的改善住房條件的資金來(lái)源，由此增強(qiáng)了職工住房消費(fèi)能力。
　　在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，經(jīng)濟(jì)主體的行為，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性、信息的不對(duì)稱(chēng)性、管理效率以及是技術(shù)道德風(fēng)險(xiǎn)等局限，這種局限性會(huì)產(chǎn)生信貸資產(chǎn)的壞帳風(fēng)險(xiǎn)。因此，在具備一定的信用規(guī)模后，政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)和調(diào)控能力尤為重要，政府發(fā)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)苗頭產(chǎn)生，通過(guò)系列“組合拳”積極干預(yù)和調(diào)控非理性投機(jī)的住房市場(chǎng)運(yùn)行走向，可以營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，保證市場(chǎng)行為的健康有序。這也是上海至今尚未有過(guò)象1997年亞洲金融風(fēng)暴后香港、泰國(guó)等地出現(xiàn)的銀行壞帳上升、甚至倒閉情況的主要原因。政府通過(guò)對(duì)住房信貸市場(chǎng)實(shí)施科學(xué)的、嚴(yán)密的監(jiān)管制度，可以有效控制和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)，這是最根本所在。
　　四、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
　　1、制度缺陷。根據(jù)住房公積金“個(gè)貸”的有關(guān)規(guī)定，為防止“個(gè)貸”挪作他用，“個(gè)貸”只能打入開(kāi)發(fā)商賬戶或集資單位賬號(hào)。如果開(kāi)發(fā)商或集資單位賬戶實(shí)際操縱者不可靠的話，這些“個(gè)貸”就存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。李樹(shù)彪就是鉆了這個(gè)制度的空子，編造假單位、假集資、假個(gè)人名冊(cè)，到他管轄下的6個(gè)管理部和市中心本部騙取“個(gè)貸”5676萬(wàn)元用于澳門(mén)豪賭。當(dāng)然，李樹(shù)彪案主要是他個(gè)人素質(zhì)，以及管理部和中心工作人員把關(guān)不嚴(yán)所致，但制度缺陷也給他提供了可乘之機(jī)。
　　2、道德風(fēng)險(xiǎn)?！皞€(gè)貸”的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于中心干部職工道德風(fēng)險(xiǎn)。全國(guó)各地住房公積金內(nèi)部工作人員或單獨(dú)、或伙同社會(huì)人員騙取“個(gè)貸”牟利的案例不少，充分說(shuō)明了這一點(diǎn)。李樹(shù)彪案從根本上來(lái)說(shuō)也是他道德淪喪所致。
　　3、心理障礙。以郴州為例，李大倫系列腐敗案發(fā)生后，案犯的“個(gè)貸”也成了風(fēng)險(xiǎn)隱患，盡管都辦了抵押，但變賣(mài)變現(xiàn)還貸實(shí)在是無(wú)奈之舉?，F(xiàn)案子的偵察、審判期都較長(zhǎng)（李樹(shù)彪案發(fā)已5年半了，正義的槍聲至今還未響起），致使這部分貸款大多成了逾期貸款，基本上停止了還貸。同志們也不好去催還。一是擔(dān)心人們罵“勢(shì)利眼”。要是“他們”在臺(tái)上，你巴結(jié)還來(lái)不及，人家“落難”了，就落井下石；二是擔(dān)心人們罵“忘恩負(fù)義”。這些官員們?cè)谂_(tái)上時(shí)肯定幫過(guò)不少人的忙，有的也惠及了住房公積金人。有的原來(lái)還是直接領(lǐng)導(dǎo)，為個(gè)人、為公積金事業(yè)肯定做過(guò)好事?，F(xiàn)人家身陷囹圇，你上門(mén)催債，難以啟齒，至少不便講硬話。
　　4、司法不公。某市公積金中心有2筆“個(gè)貸”逾期，一審該中心均勝訴，二審該中心均敗訴。該中心還起訴了中心原主任向該市農(nóng)行貸款違規(guī)用住房公積金作質(zhì)押，既是違規(guī)質(zhì)押，農(nóng)行當(dāng)然知道，法官也知道，且存單在該中心手上，農(nóng)行強(qiáng)行扣款。該中心認(rèn)為穩(wěn)贏的官司，事實(shí)上一審也判了該中心勝訴，然而省高院在二審時(shí)卻作了截然相反的判決。一個(gè)簡(jiǎn)單的、事實(shí)一樣、證據(jù)一樣的訴訟，一、二審結(jié)論卻是這樣的大相徑庭，令人百思不得其解。我想，至少可以得出如下結(jié)論：一、二審至少有一判決是錯(cuò)誤的，錯(cuò)誤的一方中有些法官要么是法盲，要么是肆意踐踏法律；這些人的存在、這些人的狐假虎威或道貌岸然，必然對(duì)“個(gè)貸”構(gòu)成重大風(fēng)險(xiǎn)。也有的檢察院，辦案時(shí)扣款、劃款十分積極，案結(jié)后應(yīng)返回給中心的款項(xiàng)，卻遲遲沒(méi)有行動(dòng)，或根本就沒(méi)這心思，這也給資金安全增添了新的風(fēng)險(xiǎn)。
　　5、導(dǎo)向偏差。發(fā)放“個(gè)貸”，實(shí)現(xiàn)“居者有其屋”，是住房公積金制度建立的初衷和根本目的所在。但“個(gè)貸”也不是越多越好，一是要在中心所控制的風(fēng)險(xiǎn)之內(nèi)，二是要與當(dāng)?shù)刈》恳?、?jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。
　　五、對(duì)策
　　1、完善制度，大膽創(chuàng)新。建議把“個(gè)貸”打入開(kāi)發(fā)商賬戶或集資單位賬戶修改為打入借款人個(gè)人賬戶。
　　2、提升素質(zhì)，加強(qiáng)監(jiān)督。一是把住進(jìn)人關(guān)。我們今年新增11個(gè)編，就是在全省公務(wù)員考試中選撥。要把德才兼?zhèn)涞娜诉x進(jìn)我們隊(duì)伍；二是加強(qiáng)培訓(xùn)。提升政治素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平；三是加強(qiáng)內(nèi)部稽核；四是財(cái)政、審計(jì)、管委會(huì)加大審計(jì)監(jiān)督力度；五是加大交流力度。
　　3、加強(qiáng)司法配合和理性宣傳。
　　目前可操作的風(fēng)險(xiǎn)管理措施與手段
　?。?）制定適合住房公積金特色的呆賬準(zhǔn)備提取及核銷(xiāo)管理機(jī)制
　　建立審慎合理的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策、揭示信貸資產(chǎn)質(zhì)量至關(guān)重要。按照住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的高低將貸款分為正常、次級(jí)、關(guān)注、可疑和損失五類(lèi)，按照財(cái)政制度的要求制定壞帳核銷(xiāo)辦法，對(duì)符合壞帳核銷(xiāo)條件的貸款，按一定程序逐步予以核銷(xiāo)，是化解貸款風(fēng)險(xiǎn)的必要途徑。按照審慎性原則的要求計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金一要做到及時(shí)，二要做到充足。所謂及時(shí)就是指計(jì)提準(zhǔn)備金應(yīng)在估計(jì)到貸款可能存在損失、貸款的實(shí)際價(jià)值可能減少時(shí)進(jìn)行，而不是在損失實(shí)際發(fā)生或需要沖銷(xiāo)貸款時(shí)進(jìn)行；所謂充足是指應(yīng)當(dāng)隨時(shí)保持足夠的彌補(bǔ)貸款內(nèi)在損失的準(zhǔn)備金。在經(jīng)過(guò)必要的審批程序后，應(yīng)立即用五級(jí)分類(lèi)法已計(jì)提的呆賬準(zhǔn)備金進(jìn)行核銷(xiāo)，并對(duì)已核銷(xiāo)的壞帳繼續(xù)保留追索的權(quán)利，并繼續(xù)實(shí)施催收。目前上海已積累50多億元的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，制定并實(shí)施了住房公積金個(gè)貸壞帳核銷(xiāo)的相關(guān)管理辦法，以使住房公積金個(gè)貸風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容更趨完整。
　?。?）建立住房公積金個(gè)貸惡意逾期信息庫(kù)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范主控能力
　　當(dāng)前上海經(jīng)濟(jì)正處于良好的發(fā)展時(shí)期，借款人的還款能力總體上尚可，這為住房公積金個(gè)貸的風(fēng)險(xiǎn)防范創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境，但現(xiàn)實(shí)也存在極少惡意逾期的借款人，對(duì)此類(lèi)借款人，應(yīng)及時(shí)確定量化范圍和標(biāo)準(zhǔn)，參照建立誠(chéng)信體系的某些做法，建立惡意逾期的住房公積金個(gè)人貸款“黑名單”數(shù)據(jù)庫(kù)，既起到跟蹤催收，又對(duì)公積金借款人起到警示效果，防止風(fēng)險(xiǎn)蔓延。
　　（作者簡(jiǎn)介：邵晶磊，上海金融學(xué)院09財(cái)務(wù)管理1班