呂新業(yè)，苗延博，田德錄，施 政

(1.中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)經(jīng)濟與發(fā)展研究所，北京 100081; 2.中國人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院，北京 100872; 3.科技部科技評估中心，北京 100081;4.中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院研究生院，北京 100081)

政府科技資助對農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出的實證研究

呂新業(yè)1，苗延博2，田德錄3，施 政4

(1.中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)經(jīng)濟與發(fā)展研究所，北京 100081; 2.中國人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院，北京 100872; 3.科技部科技評估中心，北京 100081;4.中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院研究生院，北京 100081)

中國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)科技振興事關(guān)中國未來發(fā)展戰(zhàn)略的實施和實現(xiàn)科技強國的目標(biāo)。農(nóng)業(yè)上市公司作為農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，擔(dān)負(fù)農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的重任。近年來政府對農(nóng)業(yè)企業(yè)的科技資助逐步加大，但資助效果如何至今缺乏數(shù)據(jù)研究。本文以近兩年農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)為支撐，實證分析政府科技資助對農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出的影響，結(jié)果顯示政府科技資助對農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出促進效應(yīng)明顯，并以此提出政府應(yīng)繼續(xù)加大對農(nóng)業(yè)企業(yè)科技資助的相關(guān)政策建議。

農(nóng)業(yè)上市公司;科技研發(fā);政府科技資助

與其他行業(yè)相比，農(nóng)業(yè)上市公司的規(guī)模和實力依然偏低，企業(yè)自身缺乏具備核心競爭力的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品是不可忽視的重要原因。由于受到研發(fā)風(fēng)險、市場結(jié)構(gòu)和自然風(fēng)險等外部影響，加之研發(fā)成果正向溢出明顯，農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)投入的積極性普遍不高。這就需要政府對農(nóng)業(yè)企業(yè)的研發(fā)進行各類資助，降低企業(yè)的研發(fā)成本和研發(fā)風(fēng)險，促進企業(yè)增加研發(fā)支出。

近5年政府對農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)資助的個數(shù)和比例逐步上升 (見表1)。農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2008—2010年，政府對農(nóng)業(yè)企業(yè)的研發(fā)補貼分別為5.75億元、8.32億元和10.54億元，分別占當(dāng)年農(nóng)業(yè)企業(yè)總利潤的10.62%、11.04%和13.79%。2006年政府資助農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)資金1.53億，當(dāng)年資助范圍涉及26家企業(yè);2010年政府資助農(nóng)業(yè)上市公司的研發(fā)資金達3.96億元，資助額較4年前增長158.8%，共有64家農(nóng)業(yè)企業(yè)獲得資助，占全部農(nóng)業(yè)上市公司的71.9%。

表1 近5年政府資助農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)概覽

隨著政府對農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)資助的加大，一個重要的問題是政府科技資助與農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出的關(guān)系如何，農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出是否因政府科技資助而得到了促進，政府以什么樣的方式資助企業(yè)研發(fā)效果更好?如果證明政府科技資助確實促進農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)支出，則說明政府科技資助有效，應(yīng)繼續(xù)加大科技資助;如果不能保證政府科技資助促進農(nóng)業(yè)企業(yè)的研發(fā)支出，則容易造成資金浪費和效率低下，損害政府資助的初衷和農(nóng)業(yè)科技的發(fā)展，政府應(yīng)轉(zhuǎn)變科技資助方式。

1 文獻回顧

政府科技資助對企業(yè)研發(fā)支出會產(chǎn)生各種效應(yīng)。盡管國內(nèi)外學(xué)者在該領(lǐng)域進行了大量研究工作，但究竟產(chǎn)生何種效應(yīng)至今仍無定論。Scott研究發(fā)現(xiàn)政府科技資助對企業(yè)研發(fā)支出有明顯促進作用，他通過行業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)政府科技資助時間越久，資助目標(biāo)越明確，促進效果越明顯［1］;Guellec對19個國家的企業(yè)數(shù)據(jù)長期分析得出，政府科技資助與企業(yè)研發(fā)支出的關(guān)系呈倒U型，并測算得出拐點是企業(yè)研發(fā)支出均值的15%［2］。

國內(nèi)學(xué)者程華指出政府科技資助可以增加企業(yè)研發(fā)支出，但是研發(fā)成果的有效性和盈利能力不如企業(yè)利用自籌資金［3］;朱平方運用數(shù)據(jù)構(gòu)建計量模型，分析得出政府科技資助能顯著促進企業(yè)研發(fā)支出，促進系數(shù)為1.17，且政府科技資助越穩(wěn)定長久，促進效果越好［4］;李永認(rèn)為政府對企業(yè)資助促進效果更大，但政府資助科研院所的研發(fā)效率更高，政府資助科研院所研發(fā)有助于增加企業(yè)研發(fā)支出［5］。

相反，古勒斯認(rèn)為政府科技資助使得各類研發(fā)要素的需求加大，要素價格上升，企業(yè)會由于研發(fā)的機會成本過高而選擇放棄，出現(xiàn)隨著政府科技資助加大企業(yè)研發(fā)支出會減少的情況［6］;Lichtenberg研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)企業(yè)通過努力和競爭獲得了政府科技資助，企業(yè)會增加研發(fā)支出且效果顯著，相反當(dāng)順其自然地獲得了政府科技資助，企業(yè)不會增加研發(fā)支出［7］;Mamunea發(fā)現(xiàn)政府科技資助會減少企業(yè)研發(fā)支出，因為政府科技資助助長了技術(shù)外溢，破壞市場的公平競爭，對沒有獲得資助的競爭對手的研發(fā)支出產(chǎn)生外部擠出效應(yīng)［8］; Dasgupta認(rèn)為市場中成果溢出明顯時，企業(yè)會降低研發(fā)投入，更愿意做追隨者和模仿者，以低成本獲得溢出的利潤，會出現(xiàn)對社會科技發(fā)展不利的“囚徒困境”［9］;趙付民分析發(fā)現(xiàn)，政府科技資助對企業(yè)研發(fā)支出會產(chǎn)生擠出效應(yīng)，而資助給科研院所會有較大的促進效果［10］;許治研究表明政府科技資助與企業(yè)研發(fā)支出負(fù)相關(guān)，且中央政府科技資助的擠出效應(yīng)大于地方政府［11］。

2 模型構(gòu)建

由于農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)風(fēng)險多樣，研發(fā)項目多為重點基礎(chǔ)農(nóng)學(xué)和應(yīng)用類農(nóng)產(chǎn)品研發(fā)，農(nóng)業(yè)企業(yè)急需政府資助來開展研發(fā)，形成自身核心競爭力。因此政府對其科技資助更有可能會促進企業(yè)的研發(fā)支出，所以本文假設(shè):政府科技資助對農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出起促進作用。

實證研究的基本思路是把農(nóng)業(yè)上市公司科技研發(fā)支出作為被解釋變量，政府科技資助作為解釋變量，其他相關(guān)因素作為控制變量，然后進行回歸。

基本模型是:RD=βGI+Xδ+ε

其中RD表示農(nóng)業(yè)上市公司科技研發(fā)支出，GI表示政府科技資助，X表示影響農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出的其他控制變量，ε表示隨機誤差項;β表示政府科技資助的回歸系數(shù)，表示政府科技資助對農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出的“凈影響”。當(dāng)回歸系數(shù)顯著為正時，表示政府資助對其研發(fā)支出有促進效應(yīng);當(dāng)回歸系數(shù)顯著為負(fù)時，表示政府資助會減少其研發(fā)支出;當(dāng)回歸系數(shù)不顯著時，無法判定政府科技投資對農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出的影響效果。

熊彼特認(rèn)為在資源有限的條件下，規(guī)模較大的企業(yè)在資金、技術(shù)、抗風(fēng)險上都存在較大優(yōu)勢，這些優(yōu)勢是促進研發(fā)的基本條件，所以大規(guī)模企業(yè)研發(fā)積極性更強。本文認(rèn)為只有規(guī)模較大的農(nóng)業(yè)企業(yè)才有足夠的研發(fā)資金去承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險，同時產(chǎn)出的科技成果也能夠更快應(yīng)用于市場。所以企業(yè)規(guī)模會影響研發(fā)支出，應(yīng)作為控制變量。

研發(fā)是高投入、高風(fēng)險、低產(chǎn)出的活動，企業(yè)只有在資金充足時才能較好完成研發(fā)任務(wù)。充足的資金可以來源于企業(yè)收入和利潤，也可以由負(fù)債融資提供。Bald和Thomton都發(fā)現(xiàn)財務(wù)中負(fù)債比率與研發(fā)投入負(fù)相關(guān)?？梢钥闯鲂б婧玫钠髽I(yè)會利用自有資金進行研發(fā)，所以本文認(rèn)為企業(yè)效益會影響研發(fā)支出，應(yīng)作為控制變量。

技術(shù)和人才是研發(fā)成功的保證。當(dāng)企業(yè)具備足夠研發(fā)實力時，可以降低研發(fā)風(fēng)險，更好地完成研發(fā)任務(wù)。Lang研究認(rèn)為高績效的技術(shù)人才與研發(fā)投入正相關(guān)?？梢钥闯黾夹g(shù)實力越強的企業(yè)，研發(fā)投入時有更大的信心和把握，已有的技術(shù)和經(jīng)驗會幫助企業(yè)克服研發(fā)瓶頸。本文認(rèn)為企業(yè)技術(shù)實力會影響研發(fā)支出，應(yīng)作為控制變量。

3 數(shù)據(jù)來源及樣本選擇

本文選取我國現(xiàn)今62家農(nóng)業(yè)上市公司，以其2009年和2010年公布的財務(wù)報表作為數(shù)據(jù)來源。選取原則如下:

為保證樣本的有效性，首先剔除 ST公司、*ST公司等業(yè)績異常的公司，其次按照農(nóng)業(yè)上市公司所處類型，從農(nóng)林牧副漁等均衡挑選，最后是挑選的企業(yè)樣本必須有完整的研究所需要用到的各項財務(wù)數(shù)據(jù)。本文研究的各項財務(wù)報表均來源于巨潮資訊網(wǎng)。

表2 選取變量名稱、含義匯總

衡量研發(fā)支出包括研發(fā)強度和研發(fā)支出具體值兩個指標(biāo)，理論上使用研發(fā)強度更加科學(xué)，但由于研發(fā)強度數(shù)值差異較小，本文認(rèn)為實證分析中研發(fā)支出具體值更適合計算和統(tǒng)計，更能反映企業(yè)研發(fā)的真實水平和差異大小，直觀性更強，所以本文將農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出具體數(shù)值作為被解釋變量。2006年頒布的新會計準(zhǔn)則增加科目“開發(fā)支出”并在報表附注中表示為:對于前期研究階段的支出，于發(fā)生時確認(rèn)為當(dāng)期損益;中期研發(fā)階段的支出確認(rèn)為無形資產(chǎn);研發(fā)活動結(jié)束后研發(fā)支出確認(rèn)為“管理費用”中披露的“研發(fā)費用、研究開發(fā)費、技術(shù)開發(fā)費、科研費”等。由于不同企業(yè)做法不同，需要在選取數(shù)據(jù)中區(qū)別對待并逐一查找。政府研發(fā)資助在“營業(yè)外收入”中的政府補助里，通過挑選政府補助明細(xì)中與科技研發(fā)相關(guān)的補助，最終確定政府研發(fā)資助的數(shù)據(jù)。

此外，在控制變量選擇上，本文選擇財務(wù)報表中的總資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率表示樣本企業(yè)的規(guī)模和償債能力。其中資產(chǎn)負(fù)債率用負(fù)債與資產(chǎn)的比值表示，它衡量企業(yè)融資后資金利用情況，作為財務(wù)杠桿指標(biāo)衡量企業(yè)的償債能力。選擇利潤率和主營業(yè)務(wù)增長率表示企業(yè)效益和盈利。利潤率用總利潤與主營業(yè)務(wù)收入的比值表示，主營業(yè)務(wù)增長率用連續(xù)兩年主營業(yè)務(wù)收入的差值與前一年主營業(yè)務(wù)收入的比值表示，它代表企業(yè)當(dāng)前運營能力、獲利能力和未來發(fā)展能力。選擇技術(shù)資產(chǎn)比率、技術(shù)人員比率表示企業(yè)的技術(shù)資產(chǎn)和人員。技術(shù)資產(chǎn)比率用無形資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、開發(fā)支出各項之和與企業(yè)總資產(chǎn)的比值表示(見表2)。

4 描述性分析

樣本中有11家農(nóng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在10億元～50億元之間，占全部農(nóng)業(yè)企業(yè)的50%，生產(chǎn)型企業(yè)和經(jīng)營型企業(yè)都有一半企業(yè)資產(chǎn)在10億元～50億元之間。橫向?qū)Ρ瓤?，農(nóng)業(yè)及加工業(yè)企業(yè)多為生產(chǎn)型企業(yè);牧業(yè)企業(yè)中，生產(chǎn)型和經(jīng)營型企業(yè)分布較平均，規(guī)模集中在百億元以內(nèi);副業(yè)、漁業(yè)及綜合涉農(nóng)企業(yè)中，生產(chǎn)型企業(yè)有10家，經(jīng)營型企業(yè)有15家?？v向?qū)Ρ瓤?，資產(chǎn)規(guī)模小于10億元的企業(yè)共13家，占20.9%，資產(chǎn)規(guī)模在10億元～50億元之間的企業(yè)共30家，占48.4%，資產(chǎn)規(guī)模超過百億元的大型上市公司只有7家，占11.3%?？梢钥闯鲛r(nóng)業(yè)上市公司多數(shù)為中小型企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模小于50億元的企業(yè)近七成。

樣本中生產(chǎn)型農(nóng)業(yè)企業(yè)資助金額差距較大，從資助500萬元以內(nèi)到資助1000萬元以上的企業(yè)分布均衡。林業(yè)企業(yè)和漁業(yè)企業(yè)得到政府資助金額較低，普遍都在500萬元以內(nèi);牧業(yè)企業(yè)有8家得到政府科技資助在500萬元以內(nèi)，也有2家資助超過了1000萬元;副業(yè)企業(yè)和牧業(yè)企業(yè)類似，有9家企業(yè)受資助額在500萬元以內(nèi);綜合涉農(nóng)企業(yè)則有6家企業(yè)受政府科技資助超過了500萬元，占據(jù)其2/3?？v向?qū)Ρ瓤?，共?7家企業(yè)受政府科技資助金額在 500萬元之內(nèi)，占全部樣本的60.7%，有15家企業(yè)資助額小于1000萬元，真正得到千萬元以上政府資助的企業(yè)僅有10家，占16.1%(見表3)。

表3 樣本分行業(yè)政府資助規(guī)模概述

生產(chǎn)型農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)支出幅度較大，各分段內(nèi)研發(fā)支出數(shù)額較為均衡，經(jīng)營型農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)支出多為千萬元以下。牧業(yè)企業(yè)有一半研發(fā)支出額在500萬元到千萬元之間，研發(fā)支出超過2000萬元的也僅有2家;副業(yè)經(jīng)營型企業(yè)有7家研發(fā)支出不足500萬元，整體研發(fā)支出偏低?？v向比較看，有27家企業(yè)研發(fā)支出小于500萬元，占樣本的43.5%，其余各研發(fā)金額段的企業(yè)數(shù)量分別為14家、11家和10家，分布較為均衡。(見表4)

表4 樣本分行業(yè)研發(fā)支出概述

農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出總體較為理想，平均達到1100多萬，但各企業(yè)研發(fā)支出幅度較大。政府對農(nóng)業(yè)上市公司的科技資助情況與企業(yè)研發(fā)投入類似，政府在2010年對樣本企業(yè)平均研發(fā)資助600余萬，相對于我國高增長的GDP而言，用于農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的研發(fā)資助偏低。政府對不同企業(yè)研發(fā)資助的幅度更大。資產(chǎn)負(fù)債方面，樣本企業(yè)基本保持了穩(wěn)定和安全的資產(chǎn)負(fù)債率，平均資產(chǎn)負(fù)債率在56%，略高于國際通行最佳的50%;但也有資產(chǎn)負(fù)債率僅為3%的金新農(nóng)飼料，說明該企業(yè)沒有充分利用上市帶來的資金融通更好地發(fā)展;獲利方面，樣本利潤率偏低，平均利潤率僅為12%，而且出現(xiàn)了部分負(fù)增長的農(nóng)業(yè)企業(yè);主營業(yè)務(wù)增長率方面，過去兩年樣本企業(yè)表現(xiàn)出較好的可持續(xù)發(fā)展能力，平均增幅在21%;技術(shù)資產(chǎn)和技術(shù)人員方面，與IT、生物類上市公司相比，農(nóng)業(yè)上市公司技術(shù)資產(chǎn)和技術(shù)人員比率較低，研發(fā)隊伍規(guī)模偏小(見表5)。

表5 各研究變量描述性統(tǒng)計

農(nóng)業(yè)及加工業(yè)企業(yè)在研發(fā)支出均值和樣本均值持平，政府資助、主營業(yè)務(wù)增長率、技術(shù)資產(chǎn)比率和技術(shù)人員比率的均值略高于樣本均值，資產(chǎn)負(fù)債率、利潤率的均值低于樣本均值;林業(yè)企業(yè)在技術(shù)資產(chǎn)比率、技術(shù)人員比率的均值大幅超過樣本均值，政府資助、資產(chǎn)、利潤率的均值大幅低于樣本均值，研發(fā)支出、資產(chǎn)負(fù)債率和主營業(yè)務(wù)增長率的均值略低于樣本均值;牧業(yè)企業(yè)研發(fā)支出的均值大幅高于樣本均值，資產(chǎn)負(fù)債率和利潤率的均值略低于樣本均值，政府資助、資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)增長率、技術(shù)資產(chǎn)比率、技術(shù)人員比率的均值與樣本均值持平;副業(yè)企業(yè)在資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)增長率、技術(shù)人員比率的均值高于樣本均值，研發(fā)支出、政府資助、資產(chǎn)負(fù)債率則略低于樣本均值，利潤率、技術(shù)資產(chǎn)比率的均值與樣本均值持平;漁業(yè)和林業(yè)類似;涉農(nóng)綜合企業(yè)在研發(fā)支出、政府資助、資產(chǎn)負(fù)債率、主營業(yè)務(wù)增長率、技術(shù)資產(chǎn)比率的均值不同程度高于樣本均值，資產(chǎn)、利潤率的均值低于樣本均值，技術(shù)人員比率的均值與樣本均值相差無幾。

5 實證分析及結(jié)果

為了保證各變量的數(shù)值在同一數(shù)量級，本文將企業(yè)研發(fā)支出、政府科技資助、總資產(chǎn)進行對數(shù)轉(zhuǎn)換，進行偏相關(guān)分析。結(jié)果表明，政府科技資助與農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出存在十分顯著的相關(guān)性，相關(guān)系數(shù)達到0.713。在控制了企業(yè)資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、利潤率、主營業(yè)務(wù)增長率、技術(shù)資產(chǎn)比率和技術(shù)人員比率后，政府科技資助與農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出在5%水平下顯著正相關(guān)，促進系數(shù)為0.711，即政府科技資助一元，農(nóng)業(yè)企業(yè)會相應(yīng)增加研發(fā)支出0.7元。此外，農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出在5%的顯著水平下，與企業(yè)自身規(guī)模大小、資產(chǎn)負(fù)債率、利潤率、技術(shù)資產(chǎn)比率和技術(shù)人員比率顯著相關(guān)。其中資產(chǎn)、利潤率、技術(shù)資產(chǎn)比率和技術(shù)人員比率與研發(fā)支出正相關(guān)，資產(chǎn)負(fù)債率與研發(fā)支出負(fù)相關(guān)。

多元回歸分析結(jié)果 (見表6)表明，政府科技資助與農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)支出顯著正相關(guān)，促進的彈性系數(shù)為0.711。按照Guellec所描述企業(yè)研發(fā)與政府科研資助存在的倒U型曲線理論，我國農(nóng)業(yè)上市公司的研發(fā)水平可能處于曲線的上升階段，因此政府的科研資助對企業(yè)研發(fā)支出有較大的促進作用，至于何時會到達拐點，拐點究竟是多少，隨著時間的推移和數(shù)據(jù)的大量獲取，有待進一步研究。但是現(xiàn)階段政府應(yīng)繼續(xù)加大在資金方面給予農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)活動的資助。結(jié)合國務(wù)院發(fā)布的農(nóng)業(yè)科技一號文件，本文關(guān)于政府科技資助和農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)支出的研究結(jié)果正好印證了政府對農(nóng)業(yè)企業(yè)科技資助應(yīng)采取的措施和態(tài)度。

此外，農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出與企業(yè)資產(chǎn)顯著正相關(guān)，與資產(chǎn)負(fù)債率顯著負(fù)相關(guān)，表明資產(chǎn)規(guī)模較大的農(nóng)業(yè)企業(yè)，有更多的資金和實力去進行研發(fā)，更有能力去承擔(dān)研發(fā)風(fēng)險和資金需求。也表明農(nóng)業(yè)上市公司有較強的風(fēng)險規(guī)避意識，盡量減少用負(fù)債資金進行研發(fā)活動，確保資產(chǎn)的效率和盈利能力，降低研發(fā)的資金風(fēng)險，說明農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)支出更多運用自有資金而非負(fù)債資金。

表6 政府科技資助與企業(yè)研發(fā)支出回歸分析結(jié)果

農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出與利潤率顯著正相關(guān)，這是由于農(nóng)業(yè)研發(fā)周期較長，需要連續(xù)的資金支持，所以利潤率越高的農(nóng)業(yè)企業(yè)，承擔(dān)研發(fā)活動的資質(zhì)越好。而主營業(yè)務(wù)增長率與研發(fā)支出無顯著性關(guān)系，可能是由于研發(fā)是一項長期活動，當(dāng)期收入增長程度并不會對當(dāng)前研發(fā)支出產(chǎn)生顯著影響，可能會影響下一期研發(fā)支出，也可能會通過長期業(yè)務(wù)收入的增加或降低來影響未來研發(fā)支出水平。

農(nóng)業(yè)上市公司研發(fā)支出與技術(shù)資產(chǎn)比率、技術(shù)人才比率顯著正相關(guān)，農(nóng)業(yè)企業(yè)的技術(shù)資產(chǎn)是企業(yè)研發(fā)實力的體現(xiàn)，高技術(shù)資產(chǎn)比率能增強企業(yè)識別研發(fā)機會的能力，是研發(fā)成功的保證。

6 政策建議

(1)加大政府對農(nóng)業(yè)企業(yè)科技資助力度，鼓勵農(nóng)業(yè)企業(yè)參與研發(fā)活動。

實證分析表明政府科技資助對農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)支出有顯著促進作用，政府應(yīng)繼續(xù)加大農(nóng)業(yè)科技資助力度，同時引導(dǎo)金融機構(gòu)向農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域放貸，制定合理的研發(fā)項目并鼓勵農(nóng)業(yè)企業(yè)積極參與。嚴(yán)格審核參與項目研發(fā)的農(nóng)企資質(zhì)，完善研發(fā)過程的監(jiān)督和管理，降低政府科技資助打水漂的概率。同時要完善產(chǎn)權(quán)保護制度，對農(nóng)業(yè)企業(yè)研發(fā)可行性進行評估，對研發(fā)成果的應(yīng)用價值提供參考標(biāo)準(zhǔn)。對大中型農(nóng)業(yè)企業(yè)，政府要鼓勵其樹立研發(fā)主體意識，建立研發(fā)中心開展重點領(lǐng)域的研發(fā)，監(jiān)督研發(fā)資金使用情況，重點保護研發(fā)成果，減少技術(shù)溢出，保證市場競爭公平性;對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)，政府要對其研發(fā)行為進行規(guī)范治理，資助具有社會經(jīng)濟效益的研發(fā)項目，監(jiān)督科技資助使用情況，集中優(yōu)勢資源對重點農(nóng)業(yè)和特色農(nóng)業(yè)給予扶持，提高資源利用率。

(2)突破農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新體制障礙，完善農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新機制。

現(xiàn)階段，農(nóng)業(yè)科技體制落后是阻礙農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的因素之一，我國農(nóng)業(yè)研發(fā)成果30%得到推廣和應(yīng)用，70%停留在論文和理論層面。研發(fā)成果轉(zhuǎn)化率偏低，不僅損害企業(yè)研發(fā)的積極性，也增加了成果應(yīng)用的成本。面對這種情況，政府要在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)研究領(lǐng)域承擔(dān)資金和技術(shù)投入，突破農(nóng)業(yè)技術(shù)瓶頸，整合農(nóng)業(yè)科技資源，完善農(nóng)業(yè)科技立項機制和評價機制，重點資助成果轉(zhuǎn)化率較高的農(nóng)業(yè)研發(fā)項目，加大成果的應(yīng)用和推廣。此外政府要鼓勵社會資金和風(fēng)投資金投資農(nóng)業(yè)科技研發(fā)，提高資本市場對農(nóng)業(yè)科技研發(fā)的支持。

(3)規(guī)范農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營方向，合理指導(dǎo)農(nóng)業(yè)企業(yè)規(guī)模性發(fā)展。

面對部分農(nóng)業(yè)企業(yè)“背農(nóng)”經(jīng)營的現(xiàn)狀，政府要強制命令其恢復(fù)主營農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)并給予一定懲罰措施。證監(jiān)會要嚴(yán)格審核農(nóng)業(yè)企業(yè)上市的I P O申請，明確上市的真實目的和未來發(fā)展規(guī)劃，監(jiān)督農(nóng)業(yè)上市公司的主營業(yè)務(wù)范圍和資金使用情況，對科技研發(fā)給予融資支持。另外，實證分析表明農(nóng)業(yè)企業(yè)的研發(fā)投入與資產(chǎn)和效益顯著正相關(guān)，因此政府要鼓勵中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)做大做強，規(guī)范大型農(nóng)業(yè)企業(yè)的兼并重組，充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模效益，提升其在研發(fā)資金、研發(fā)人員等方面的優(yōu)勢和抵御研發(fā)風(fēng)險的能力。

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The Study on the Government Science and Techndogy Subsidies on the R＆D of Agricultural Listed Companies

Lv Xinye1，Miao Yanbo2，Tian Delu3，Shi Zheng1，4
(1.Institute of Agricultural Economics and Development，Chinese Academy of Agricultural Sciences，Beijing 100081，China; 2.School of Agricultural Economics and Rural Development，People's University of China，Beijing 100872，China; 3.Sciences and Technology Evaluation Center，MOST，Beijing 100081，China;4.Graduate school，Chinese Academy of Agricultural Sciences，Beijing 100081，China)

As a great agriculture country，the evolution of agricultural technology is the core for agriculture developing.As the tip of agricultural companies，agricultural listed company(ALC in short)is the main power for agricultural technology developing.Recently the government subsidies to ALC have improved gradually，but what's the affection about government subsidies to ALC R＆D，lacking of data analysis practical research.This paper will analyze what relationship between government subsidies and ALC R＆D activities based on their financial statement as a data source，The result declare that government subsidy in technology has a great positive influence to ALC R＆D and suggest that government should increase the subsidies for agricultural R＆D continually.

Agricultural listed company;R＆D;Government subsidies

2012－07－10

呂新業(yè) (1973—)，男，黑龍江克東人;研究方向:糧食安全、合作組織和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。

F062.4;S－01

A

(責(zé)任編輯 遲鳳玲)