○ 文／本刊記者 張 娥

石油國(guó)有化的潮起潮落

○ 文／本刊記者 張 娥

國(guó)有化—私有化—國(guó)有化……一輪一輪的國(guó)有化浪潮，隨著油價(jià)高低輪回。

●阿根廷總統(tǒng)克里斯蒂娜4月16日宣布，對(duì)YPF公司實(shí)行國(guó)有化，實(shí)現(xiàn)國(guó)家對(duì)石油資源的控制。 供圖/CFP

阿根廷總統(tǒng)克里斯蒂娜4月16日宣布，阿政府將強(qiáng)行控股該國(guó)第一大石油企業(yè)雷普索爾－YPF公司，對(duì)YPF公司實(shí)行國(guó)有化，實(shí)現(xiàn)國(guó)家對(duì)石油資源的控制。這一舉措即刻引起強(qiáng)烈震動(dòng)。對(duì)石油資源推行國(guó)有化，早已多次發(fā)生在拉美國(guó)家。阿根廷如何利用國(guó)有化的手段來維護(hù)自身利益？

全盤收繳式的國(guó)有化

將目光追溯到20世紀(jì)三四十年代。這一時(shí)期，民族主義和民族解放運(yùn)動(dòng)蒸蒸日上，成為了產(chǎn)油國(guó)國(guó)有化浪潮的導(dǎo)火索。

1922年，阿根廷創(chuàng)立了世界上第一家國(guó)家石油公司，由此拉開拉美國(guó)家石油工業(yè)國(guó)有化的序幕。1936年，玻利維亞成為了第一個(gè)把在本國(guó)經(jīng)營(yíng)的外國(guó)石油公司收為國(guó)有的國(guó)家。時(shí)隔兩年，墨西哥將境內(nèi)所有外國(guó)石油公司強(qiáng)行收歸國(guó)有。

伴隨著國(guó)家獨(dú)立運(yùn)動(dòng)的開展，國(guó)有化迅速在整個(gè)拉美及中東地區(qū)蔓延。拉美地區(qū)的委內(nèi)瑞拉、阿根廷、厄瓜多爾、特立尼達(dá)和多巴哥，以及中東地區(qū)的伊朗、伊拉克、利比亞、沙特阿拉伯等國(guó)紛紛加入到石油國(guó)有化隊(duì)伍中，從而在20世紀(jì)六七十年代掀起了世界第一次國(guó)有化運(yùn)動(dòng)的浪潮。

可以說，阿根廷、墨西哥、委內(nèi)瑞拉是當(dāng)時(shí)石油國(guó)有化的排頭兵。當(dāng)資源國(guó)發(fā)生石油國(guó)有化運(yùn)動(dòng)后，西方國(guó)家石油公司大都采取了對(duì)抗和抵制，通過撤走資金、技術(shù)人員，禁止該產(chǎn)油國(guó)的石油在國(guó)際石油市場(chǎng)上銷售等措施，迫使資源國(guó)妥協(xié)，但似乎結(jié)果都很無奈。

這一次的國(guó)有化浪潮，造成了西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)的衰退，卻增加了產(chǎn)油國(guó)的收入，使產(chǎn)油國(guó)掌握了石油定價(jià)權(quán)，并導(dǎo)致了油價(jià)上漲，增加了產(chǎn)油國(guó)的石油美元，推動(dòng)了產(chǎn)油國(guó)經(jīng)濟(jì)多元化的發(fā)展進(jìn)程。

隨著油價(jià)上漲，西方工業(yè)化國(guó)家與非產(chǎn)油發(fā)展中國(guó)家因支付昂貴的石油費(fèi)用而出現(xiàn)了國(guó)際收支逆差，導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，使各國(guó)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變，縮小了各工業(yè)國(guó)之間經(jīng)濟(jì)實(shí)力差距，一些新興工業(yè)國(guó)開始崛起。

石油國(guó)有化還改變了國(guó)際石油市場(chǎng)格局，削弱了英國(guó)石油公司在中東及拉美地區(qū)的勢(shì)力，增強(qiáng)了美國(guó)石油公司在這些地區(qū)勢(shì)力，并使大批國(guó)有石油公司以及小石油公司紛紛成長(zhǎng)壯大，最終打破了“七姊妹”對(duì)世界石油工業(yè)的壟斷局面。

有限度的準(zhǔn)國(guó)有化

進(jìn)入20世紀(jì)80年代，整個(gè)世界處于一個(gè)大動(dòng)蕩前夕，許多矛盾在不斷醞釀著，積聚著。資源國(guó)紛紛實(shí)行了私有化政策，并鼓勵(lì)外國(guó)投資者參與本國(guó)資源勘探開發(fā)投資。但隨著石油資源的減少以及油價(jià)不斷走高，跨國(guó)石油公司在高油價(jià)下賺取了豐厚利潤(rùn)，拉美國(guó)家卻并沒有獲得太多好處。

于是，資源國(guó)政府不斷要求從原油生產(chǎn)中獲得更多利潤(rùn)，并要求從能源生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中收取資金來發(fā)展自身經(jīng)濟(jì)，以便解決社會(huì)需求等問題。 因此，拉美國(guó)家紛紛反思當(dāng)年的能源私有化措施。推行國(guó)有化的國(guó)家基本上都是發(fā)展中國(guó)家，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、資金、管理技術(shù)方面存在一定先天不足，這一點(diǎn)具有共性。從技術(shù)經(jīng)濟(jì)方面看，石油行業(yè)是高投入、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，需要先進(jìn)的勘探開發(fā)技術(shù)和管理水平。

這一時(shí)期的資源國(guó)都采取了有限度的國(guó)有化措施，并沒有完全排擠外國(guó)投資者的參與，更沒有采取沒收外國(guó)資本或驅(qū)趕外國(guó)公司的做法，而是依然允許外國(guó)公司保留生產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)份額。因此，也可以將這次國(guó)有化稱為“準(zhǔn)國(guó)有化”。 還有一個(gè)重要特點(diǎn)，即資源國(guó)試圖在謀求一種新的合作模式，從而使資源國(guó)政府在石油的開發(fā)、經(jīng)營(yíng)和銷售領(lǐng)域起控制主導(dǎo)作用。

面對(duì)國(guó)有化問題，世界各家石油公司只要涉及自身利益，都會(huì)想出各種應(yīng)對(duì)方案，動(dòng)用本公司擁有的政治經(jīng)濟(jì)資源與東道國(guó)進(jìn)行博弈。殼牌石油公司、巴西石油公司、西班牙石油公司等希望通過談判與資源國(guó)協(xié)商處理國(guó)有化問題。?？松梨诠揪懿唤邮芪瘍?nèi)瑞拉的強(qiáng)制性要求而將股權(quán)轉(zhuǎn)賣給了雷普索爾公司，法國(guó)道達(dá)爾石油公司和意大利埃尼公司也由于未能滿足委內(nèi)瑞拉政府的新要求而被委國(guó)家石油公司（PDVSA）收回了運(yùn)營(yíng)權(quán)。

不過，最重要的是，此后世界大石油公司紛紛采取措施應(yīng)對(duì)國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)，以最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、把握機(jī)遇。在投資前，眾多石油公司建立了投資環(huán)境評(píng)估制度以及相應(yīng)的措施體系，盡量避免向國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)高的地區(qū)和國(guó)家投資，并使公司在資源國(guó)實(shí)施國(guó)有化運(yùn)動(dòng)時(shí)能采取有效措施，使公司的損失減少到最小。許多石油公司為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，采取了與主權(quán)國(guó)家的政府或企業(yè)合資、進(jìn)行政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、同其他公司或投資實(shí)體進(jìn)行聯(lián)合投資的措施。

救命草式的國(guó)有化

進(jìn)入21世紀(jì)，國(guó)際形勢(shì)出現(xiàn)重大變化，石油需求旺盛，石油供應(yīng)瓶頸再次凸顯，油價(jià)節(jié)節(jié)攀升，引發(fā)新一輪石油資源國(guó)有化，也可將其視為石油國(guó)有化第三階段。

這一時(shí)期不同于前兩個(gè)時(shí)期，顯著特點(diǎn)是石油生產(chǎn)國(guó)政治經(jīng)濟(jì)地位獨(dú)立。他們普遍通過立法改變私有化政策，強(qiáng)力推進(jìn)油氣資源的國(guó)有化，最大限度地?cái)U(kuò)大石油天然氣的收入。在這一輪運(yùn)動(dòng)中，拉美地區(qū)再次挑起了大旗。

2006年3月，委內(nèi)瑞拉政府宣布廢棄20世紀(jì)90年代與外國(guó)石油公司簽訂的所有石油開發(fā)合同。同年5月，玻利維亞總統(tǒng)莫拉萊斯簽署法令，宣布對(duì)本國(guó)油氣資源實(shí)行國(guó)有化。石油國(guó)有化浪潮再次抬頭。

可以說，自從委內(nèi)瑞拉推行石油國(guó)有化政策以來，政府所期望的政策效應(yīng)不僅沒有發(fā)生，而且石油稅收不斷走低。更有趣的是，當(dāng)委內(nèi)瑞拉石油公司全部是私有制結(jié)構(gòu)時(shí)，每出口1美元的石油政府可獲得80%的利潤(rùn)，而國(guó)有化之后嚴(yán)重抑制了外資的流入，導(dǎo)致委內(nèi)瑞拉國(guó)內(nèi)石油生產(chǎn)設(shè)備更新只能依靠國(guó)家大量資金投入。如果不投入這筆昂貴的費(fèi)用，委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司每年可能會(huì)流失25%的石油產(chǎn)量，委政府由此背上沉重的包袱。

委內(nèi)瑞拉的教訓(xùn)在于，可以將石油視為國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)，但絕不應(yīng)把石油國(guó)有化視為救命稻草。眼下，再次推行國(guó)有化的阿根廷或許也會(huì)面臨著相似的尷尬境遇。

阿根廷是南美地區(qū)石油資源較多的國(guó)家之一，尤其是海上油氣資源比較豐富。但是從2000年以來，由于政府嚴(yán)厲管制，阿石油勘探和生產(chǎn)領(lǐng)域的投資不斷減少，石油產(chǎn)量連續(xù)8年下降。阿政府認(rèn)為該國(guó)第一大石油公司YPF公司的投資減少是造成油氣減產(chǎn)的主要原因。

油氣產(chǎn)量逐年下降，不得不高價(jià)進(jìn)口油氣。為此，阿聯(lián)邦和地方政府不斷向YPF公司施加壓力，強(qiáng)行收回了該公司在阿根廷中標(biāo)的多塊油田。阿根廷6個(gè)省先后吊銷了YPF的13個(gè)特許開采權(quán)，吊銷的開采執(zhí)照石油產(chǎn)量相當(dāng)于YPF總產(chǎn)出的7%。耐人尋味的是，阿根廷南方的產(chǎn)油大省丘布特省和圣克魯斯省政府以“承包的部分油田投資不足”將YPF兩個(gè)省份的承包油田無償收回。

除石油外，阿根廷還通過國(guó)有化形式收繳了24億美元養(yǎng)老保險(xiǎn)和國(guó)內(nèi)最大航空公司。但對(duì)石油產(chǎn)業(yè)進(jìn)行強(qiáng)烈的干預(yù)，阿政府無非是想石油公司增加投資擴(kuò)大生產(chǎn)，并限制外資石油企業(yè)將盈利轉(zhuǎn)移到國(guó)外。而對(duì)于無法滿足要求的石油公司，阿政府即收回公司中標(biāo)的油氣田。

雖然不太可能采取將能源企業(yè)全部國(guó)有化等激進(jìn)措施，但是阿政府越來越傾向于通過增加在大型石油企業(yè)的持股來影響這些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。

點(diǎn)評(píng)

國(guó)有化博弈將長(zhǎng)期存在

眼下阿根廷也步入國(guó)有化激進(jìn)隊(duì)伍中，且阿根廷政府讓步余地不大，甚至如專家認(rèn)為失去開采權(quán)的YPF被國(guó)有化根本就是時(shí)間問題。畢竟胳膊擰不過大腿，結(jié)果不得而知。但長(zhǎng)遠(yuǎn)來說，對(duì)阿根廷投資環(huán)境將是致命打擊，除了其國(guó)際信譽(yù)備受非議、遭遇國(guó)際資本的外逃外，還直面國(guó)際收支失衡趨勢(shì)，迫使其深度干預(yù)進(jìn)口貿(mào)易。同時(shí)，國(guó)有化YPF事件也再次提醒中國(guó)企業(yè)要及時(shí)注意海外投資風(fēng)險(xiǎn)。 資金方和資源方圍繞主權(quán)與利益的國(guó)有化博弈將長(zhǎng)期存在，全球油氣供需的不平衡是推動(dòng)這一博弈發(fā)生的重要因素。世界油氣工業(yè)發(fā)展歷史一再說明，關(guān)門主義和掠奪主義對(duì)資金方和資源方都是不利的。