高慧穎

【摘要】企業(yè)風(fēng)險評估是企業(yè)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)性工作,同企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險的應(yīng)對、降低企業(yè)風(fēng)險等密切相關(guān),有其必要性。我國央企和中小企業(yè)的風(fēng)險管理現(xiàn)狀同國際水平還存在一定差距,有待進(jìn)步,應(yīng)該根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況來選擇適合自己的評估方法和流程。而建立一個完善的風(fēng)險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是目前工作的重點(diǎn)。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)風(fēng)險評估 評估方法 定性衡量指標(biāo) 定量衡量指標(biāo)

從近些年企業(yè)經(jīng)營實(shí)際來看,我國的企業(yè)風(fēng)險管理還處于初級階段,風(fēng)險評估有待進(jìn)一步研究;就我國企業(yè)目前情況而言,企業(yè)風(fēng)險評估工作將以建立風(fēng)險管理體系的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫為重點(diǎn)。

我國企業(yè)風(fēng)險評估的必要性

每個企業(yè)在運(yùn)營過程中都會出現(xiàn)不同程度的風(fēng)險,這些風(fēng)險有些對企業(yè)運(yùn)營不會產(chǎn)生較大影響,但有些風(fēng)險會威脅企業(yè)生存,因此,為了企業(yè)能夠健康穩(wěn)定地發(fā)展,風(fēng)險評估是非常重要的。企業(yè)有可能出現(xiàn)的風(fēng)險有戰(zhàn)略風(fēng)險、市場風(fēng)險、資產(chǎn)風(fēng)險等,有效評估這些風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營者提高經(jīng)營能力的重要內(nèi)容。風(fēng)險評估與企業(yè)效益前景關(guān)系密切,風(fēng)險評估能預(yù)測、判斷企業(yè)的戰(zhàn)略選擇、組織價格,資產(chǎn)配置和政策環(huán)境等很多方面,確保企業(yè)在發(fā)生損失之前能夠做好應(yīng)對準(zhǔn)備,進(jìn)而減少損失的程度。市場經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生后,企業(yè)需要自行承擔(dān)風(fēng)險,但我國絕大多數(shù)企業(yè)并未意識到風(fēng)險的危害性,沒有形成風(fēng)險評估意識,風(fēng)險評估工作的開展一直處于初級階段,對市場以及內(nèi)外部風(fēng)險所帶來的風(fēng)險常常無法很好應(yīng)對。近年來,我國企業(yè)經(jīng)常會發(fā)生無法及時有效應(yīng)對風(fēng)險而造成較大損失的情況。企業(yè)必須要重視風(fēng)險管理工作,而在整個風(fēng)險管理過程中,起最基礎(chǔ)作用的就是風(fēng)險評估。我國企業(yè)只有做好風(fēng)險評估工作,才能更好地應(yīng)對風(fēng)險的到來,風(fēng)險管理工作也才能有的放矢地進(jìn)行。

我國企業(yè)風(fēng)險評估現(xiàn)狀

《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》出臺。央企代表著我國企業(yè)最優(yōu)的管理水平。但由于風(fēng)險意識較弱,央企風(fēng)險事件頻繁發(fā)生。盡管我國有些企業(yè)在國外上市,而企業(yè)內(nèi)部也相應(yīng)地建立了內(nèi)部控制體系,但與國際大企業(yè)相比,我國企業(yè)風(fēng)險管理水平依舊較弱,究其原因是沒有很好地將國際先進(jìn)方法引入其中。我國一些企業(yè)正在醞釀建立風(fēng)險管理體系,急需一個指導(dǎo)性文件,此時《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》出臺。國務(wù)院國資委對國內(nèi)外風(fēng)險管理學(xué)術(shù)成果和管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了深入研究,在此基礎(chǔ)上,國資委進(jìn)一步對部分央企風(fēng)險管理狀況進(jìn)行了深入的實(shí)際調(diào)研,摸清了央企風(fēng)險管理現(xiàn)狀。

央企風(fēng)險管理現(xiàn)狀。雖然央企風(fēng)險管理在我國已經(jīng)較為成熟和完善,但是與國外大公司相比,央企風(fēng)險管理還存在一定的差距,具體表現(xiàn)在:一半以上的企業(yè)風(fēng)險管理還處于傳統(tǒng)的風(fēng)險管理階段,也就是說,各個職能部分負(fù)責(zé)各個部門的風(fēng)險管理,企業(yè)缺乏對整個公司的風(fēng)險管理;完全或部分建立全面風(fēng)險管理體系的企業(yè)僅占20%左右。

中小企業(yè)風(fēng)險管理。中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模雖然不及央企,但卻與央企一道成為我國國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)力量。相對大型企業(yè)和國有企業(yè),中小企業(yè)更容易擺脫改革前的生產(chǎn)束縛,更容易融入到新的市場經(jīng)濟(jì)中,進(jìn)而得到快速發(fā)展。中小企業(yè)風(fēng)險管理的特點(diǎn)如下:一方面,中小企業(yè)的風(fēng)險管理理念較為落后,風(fēng)險管理意識淡薄。中小企業(yè)在發(fā)展和管理過程中有一個明顯的特征就是重速度、重量輕質(zhì)。中小企業(yè)完善的內(nèi)部控制體系相對較少,使得這些企業(yè)當(dāng)中的管理者和員工普遍缺乏風(fēng)險意識。另一方面,中小企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱,在資金、管理、技術(shù)等方面都無法與大型企業(yè)相比,這些弱勢使其更容易產(chǎn)生風(fēng)險,另外,中小企業(yè)抗風(fēng)險能力有限,一旦產(chǎn)生較大風(fēng)險,容易造成巨大損失,甚至對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生較大的阻礙作用。再者,中小企業(yè)風(fēng)險管理水平滯后。中小企業(yè)雖然在很多方面都無法與大企業(yè)相比,但是其靈活性較強(qiáng)也是一大優(yōu)勢。

首先,投資少、規(guī)模小、組織結(jié)構(gòu)簡單,相對來說,投資回報周期就短;其次,靈活性強(qiáng),其可以根據(jù)市場的變化而調(diào)整自己的戰(zhàn)略;再次,中小企業(yè)生存和發(fā)展所需要的環(huán)境要求較低,更容易存活。盡管如此,中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡單在一定程度上也阻礙了風(fēng)險管理工作的開展。在中小企業(yè)中,一般很難設(shè)置專門的部門和專門的人員來負(fù)責(zé)風(fēng)險管理工作,而且,中小企業(yè)軟硬件基礎(chǔ)也相對薄弱,沒有建立好完善的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險管理機(jī)制,進(jìn)而中小企業(yè)是很難進(jìn)行全面風(fēng)險管理的。

企業(yè)風(fēng)險評估方法

定性衡量指標(biāo)的評估。定性衡量指標(biāo)在一定程度上決定了企業(yè)的風(fēng)險,它是企業(yè)風(fēng)險因素構(gòu)成的一個重要部分,但是這些定性衡量指標(biāo)基本上是不能量化的,此時評估企業(yè)風(fēng)險因素有些困難甚至不可能,因此,企業(yè)風(fēng)險評估受到了一定的制約。如果為了能夠評估企業(yè)風(fēng)險將這些定性衡量指標(biāo)忽略掉,那么不僅會使評估出來的結(jié)果不夠準(zhǔn)確,而且還會加劇企業(yè)風(fēng)險的威脅。由此,定性衡量指標(biāo)的量化問題必須通過某種手段給予解決,進(jìn)而使企業(yè)能夠更加準(zhǔn)確地進(jìn)行風(fēng)險評估。對風(fēng)險評估方法的分析可以得知,定性指標(biāo)無法得到量化時,可以通過專家的主觀判斷進(jìn)行定量估計(jì),這也是專家打分法的一個最大優(yōu)勢。

在對定性衡量指標(biāo)進(jìn)行評估時,為了使企業(yè)風(fēng)險評估的使用更加便捷,將風(fēng)險子項(xiàng)的存在形式進(jìn)行設(shè)計(jì),主要是以文字具體描述風(fēng)險內(nèi)容及特征這種形式存在,這樣使風(fēng)險更加直觀。為了進(jìn)一步確保企業(yè)風(fēng)險評估時定性和定量指標(biāo)的可比性,需要對定性指標(biāo)量化后的結(jié)果和定量指標(biāo)進(jìn)行匯總,最后期望值的獲取主要是通過綜合分析來實(shí)現(xiàn)。這里值得注意的是:對定性衡量指標(biāo)評估權(quán)重的確定,不應(yīng)該將其統(tǒng)一起來,因此,其確定是沒有單一標(biāo)準(zhǔn)的,應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來綜合確定。由于企業(yè)所處的行業(yè)不同,面對同一種風(fēng)險其也有著不同的敏感度。

定量衡量指標(biāo)的測算。定量衡量指標(biāo)的測算是比較明確具體的,這是定性衡量指標(biāo)所無法比擬的。在實(shí)際應(yīng)用中,企業(yè)綜合財務(wù)狀況的評估方法主要有沃爾評分法。沃爾評分法就是把若干個財務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來,對企業(yè)綜合財務(wù)狀況進(jìn)行評價。由沃爾評分法原理可以看出,企業(yè)風(fēng)險評估也可以采用沃爾評分法來進(jìn)行,將一些沒有聯(lián)系的指標(biāo)的財務(wù)比率給定其在總評價中的比重,然后確定標(biāo)準(zhǔn)比率,并與實(shí)際比率相比,評出每項(xiàng)指標(biāo)的得分,最后得出總評分。由此可知,定量衡量指標(biāo)的測算采用沃爾評分法來進(jìn)行,這種方法所選的指標(biāo)都是有針對性的,通過層次分析法將權(quán)重確定下來之前,必須根據(jù)風(fēng)險因素對企業(yè)風(fēng)險程度的影響來進(jìn)行。

與定性衡量指標(biāo)一樣,定量衡量指標(biāo)測算在確定權(quán)重時也沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的具體情況來綜合確定。權(quán)重確定下來后,風(fēng)險因素相應(yīng)評分的計(jì)算根據(jù)沃爾評分法來進(jìn)行。最后,在得出評估結(jié)構(gòu)或?qū)俜种圃u分換算成五分制標(biāo)準(zhǔn)評分,這主要是為了定性評估指標(biāo)與定量評估指標(biāo)具有一定的可比性。另外,針對定量衡量指標(biāo)量化而言,權(quán)重就是每個指標(biāo)的最低評分,評分值的計(jì)算主要分為以下兩種情況:第一,如果計(jì)算出的相對比率大于1時,用權(quán)重與相對比率相乘計(jì)算出評分值;第二,如果計(jì)算出的相對比例小于1時,用權(quán)重與1相乘計(jì)算出評分值。通過這兩種計(jì)算評分值的方法,不僅能夠準(zhǔn)確地評估風(fēng)險,而且也不會對整個量化結(jié)果產(chǎn)生負(fù)面影響。

企業(yè)風(fēng)險綜合評估方法。確定企業(yè)風(fēng)險程度在選取企業(yè)風(fēng)險評估綜合評估方法時是非常重要的一個因素,這樣能夠確保企業(yè)運(yùn)行的范圍是在一個合理的風(fēng)險區(qū)間內(nèi),此時評分還可根據(jù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行,進(jìn)而使各因素之間的可比性能夠顯示出來,即能夠?qū)⒏饕蛩仫L(fēng)險的高低了解清楚,這樣降低企業(yè)風(fēng)險是有針對性的,且效果也較好。要想獲取企業(yè)所面臨的風(fēng)險和風(fēng)險的嚴(yán)重程度可以通過分析企業(yè)加權(quán)平均風(fēng)險值來進(jìn)行。判斷該指標(biāo)是定性指標(biāo)還是定量指標(biāo)可以根據(jù)企業(yè)風(fēng)險評估表來進(jìn)行,定性指標(biāo)和定量指標(biāo)綜合后的得分就是標(biāo)準(zhǔn)得分,其可以幫助企業(yè)分析各項(xiàng)風(fēng)險程度,進(jìn)而將企業(yè)關(guān)鍵控制點(diǎn)找出來。

在企業(yè)風(fēng)險綜合評估時,存在風(fēng)險的就是那些綜合評分大于1的項(xiàng)目,這些項(xiàng)目的風(fēng)險程度隨著分?jǐn)?shù)逐漸增高而不斷增加。企業(yè)風(fēng)險程度的確定可以通過測評和匯總每一個選取的風(fēng)險因素來進(jìn)行,進(jìn)而獲得企業(yè)風(fēng)險的整體評估結(jié)果,使企業(yè)在一個合理風(fēng)險的范圍內(nèi)運(yùn)作得以確保。確定各個風(fēng)險因素風(fēng)險程度是非常重要的,它不僅能夠?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險水平進(jìn)行評價,而且還對管理者辨識企業(yè)內(nèi)外部需要降低風(fēng)險環(huán)節(jié)有所幫助,根據(jù)這些來對不同階段的關(guān)鍵控制點(diǎn)進(jìn)行確定,最終使降低企業(yè)風(fēng)險目的得以實(shí)現(xiàn),在制定和實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)時起著非常重要的作用。

結(jié)語

總之,在企業(yè)風(fēng)險評估方面,應(yīng)該根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況來選擇適合自己的評估方法和流程。在現(xiàn)實(shí)中我國很多企業(yè)都對風(fēng)險評估工作給予了明確的表示,認(rèn)為對于目前的初步風(fēng)險評估而言,一個完善的風(fēng)險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是急需的,因此,建立一個完善的風(fēng)險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫成了目前的重點(diǎn)。事實(shí)上,這個風(fēng)險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫就是風(fēng)險事件庫,其能夠識別出企業(yè)面臨的重大風(fēng)險。

(作者單位:合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院)