暨南大學(xué) 王穎
招商證券股份有限公司 盧志翔
我國(guó)城市商業(yè)銀行起步比較晚,1995年成立國(guó)內(nèi)第一家城市商業(yè)銀行,至今才十幾年的發(fā)展歷程,但已經(jīng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生了重大影響。自成立以來(lái),城商銀行已成為繼四大國(guó)有銀行和股份制銀行之后金融隊(duì)伍中又一支重要的力量。當(dāng)然,城市商業(yè)銀行的生存壓力也很大。怎樣提高自身競(jìng)爭(zhēng)力,走出一條可持續(xù)發(fā)展之路,是我們值得思考的問(wèn)題。銀行效率是指在銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中的投入與產(chǎn)出或者說(shuō)是成本與收益之間的比對(duì)關(guān)系,是銀行對(duì)其資源效用的發(fā)揮程度,也是到目前為止最全面的一個(gè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)。
目前國(guó)內(nèi)的研究大部分集中于傳統(tǒng)的四大行和股份制銀行的效率分析,而對(duì)集中區(qū)域內(nèi)城市商業(yè)銀行這一對(duì)象的相關(guān)研究還比較少,特別是廣東城市商業(yè)銀行效率的研究更是一片空白。本文應(yīng)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法,利用投入產(chǎn)出型DEA模型對(duì)廣東4家城市商業(yè)銀行2008~2011年的效率值進(jìn)行分析。
數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)方法最早在1978年由著名的運(yùn)籌學(xué)家A.Charnes,W.W.Cooper和 E.Rhodes首先提出,是統(tǒng)計(jì)學(xué)上用來(lái)評(píng)價(jià)同類(lèi)型多投多產(chǎn)決策網(wǎng)能否滿(mǎn)足技術(shù)效率的非參數(shù)方法。具體來(lái)講,就是把每一個(gè)被評(píng)價(jià)單位作為一個(gè)決策單元(DMU),根據(jù)采集來(lái)的DMU的輸入、輸出數(shù)據(jù)對(duì)單位作出評(píng)估。DEA模型是一種較為科學(xué)的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng),輸入數(shù)據(jù)是指決策單元進(jìn)行某種活動(dòng)中需要投入的指標(biāo),例如投入的人數(shù)、資金等。輸出數(shù)據(jù)是指決策單元經(jīng)過(guò)一定的生產(chǎn)活動(dòng)后產(chǎn)生的成果,例如產(chǎn)量、利潤(rùn)等。在投入產(chǎn)出模型分析中,根據(jù)輸入和輸出數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)價(jià)決策單元的優(yōu)劣,評(píng)價(jià)單位各部門(mén)的效率也就一目了然了,決策者在管理過(guò)程中可以明確決策方向。
DEA模型對(duì)于評(píng)價(jià)單位的來(lái)說(shuō)是重要的效率評(píng)價(jià)機(jī)制,對(duì)于決策單元的選擇是其首先要考慮的問(wèn)題。要選擇具有代表性的、有相同目標(biāo)任務(wù)、環(huán)境比較接近、投入產(chǎn)出指標(biāo)相同的決策單元。以廣東省為例,廣東省的城市商業(yè)銀行只有四家,并經(jīng)過(guò)各自改名重整后分別為:廣州銀行、東莞銀行、廣東南粵銀行、珠海華潤(rùn)銀行??紤]到論文的連貫性和可比性,本文選取了廣東省現(xiàn)有的這4家城商銀行2008~2011年數(shù)據(jù)進(jìn)行效率分析,評(píng)價(jià)其有效性。
運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法,評(píng)價(jià)一家銀行效率的首選指標(biāo)當(dāng)推這家銀行的投入、產(chǎn)出比例。具體怎么樣選擇指標(biāo)我們可以使用中介法、生產(chǎn)法和增加值法,這幾種方法各具特色。我們首先來(lái)分析中介法,中介法將銀行當(dāng)做金融市場(chǎng)上的中介機(jī)構(gòu),將資金和其他資源統(tǒng)一價(jià)值;而生產(chǎn)法則是將銀行視作把資本和勞務(wù)投入進(jìn)行存貸款交換的場(chǎng)所;使用附加值法我們可以認(rèn)為銀行的勞務(wù)、資產(chǎn)和流轉(zhuǎn)資金都可以是投入,而銀行的存、貸款等增值類(lèi)業(yè)務(wù)可以視為銀行的產(chǎn)出。
使用不同的選擇方法得出的結(jié)論也不盡相同,即便采用同種方法,經(jīng)過(guò)研究得出的結(jié)果,所選取的投入產(chǎn)出指標(biāo)也會(huì)不同。在本文中,在確定評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí),我們傾向于使用附加值法,即選擇總資產(chǎn)、股東權(quán)益作為城商銀行的投入指標(biāo),將客戶(hù)存款、貸款視為銀行的產(chǎn)出指標(biāo)。之所以這樣選擇,主要是因?yàn)樯虡I(yè)銀行的總資產(chǎn)表示該銀行擁有資產(chǎn)的多少,而股東權(quán)益則代表了銀行的投入資本,這些因素都能夠說(shuō)明該銀行對(duì)社會(huì)資金的占有程度。而存貸款作為銀行最主要的業(yè)務(wù)成果,更能夠說(shuō)明其產(chǎn)出情況。
運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法研究銀行效率,首先要說(shuō)明投入產(chǎn)出規(guī)定條件下最小化問(wèn)題:
上世紀(jì)50年代初期,Charnes等人經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期研究,使用非阿基米德無(wú)窮小量ε,成功的解決了計(jì)算和技術(shù)上的困難,進(jìn)而創(chuàng)建了具有非阿基米德無(wú)窮小量ε的CCR模型:
通過(guò)該模型,我們可以準(zhǔn)確判斷出決策單元是否同時(shí)技術(shù)有效和規(guī)模有效:
(3) <1,決策單元j不是DEA有效,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)既不是技術(shù)效率最佳,也不是規(guī)模最佳。
本文選取了廣東省內(nèi) 4 家城商銀行,并以 2008~2011 年的統(tǒng)計(jì)資料為基礎(chǔ),資料中的具體數(shù)據(jù)為4家城商銀行每年例行公布的年報(bào)和銀行官網(wǎng)上發(fā)布的數(shù)據(jù)搜集整理而來(lái)。筆者對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行整合,使用相關(guān)軟件計(jì)算各家商業(yè)銀行的效率值,并對(duì)結(jié)果進(jìn)行比較和分析。
投入指標(biāo):總資產(chǎn),股東權(quán)益(歸屬本行股東權(quán)益); 產(chǎn)出指標(biāo):存款(客戶(hù)存款),貸款(客戶(hù)貸款及墊款總額)。
從結(jié)果得出:廣東省城商銀行效率普遍比較好,四年的平均值達(dá)到0.966。東莞,廣州,南粵銀行的四年效率測(cè)算成績(jī)最好,都達(dá)到了“技術(shù)有效”和“規(guī)模有效”的最佳狀態(tài)。而廣州銀行更是連續(xù)4年都達(dá)到DEA有效。
縱向看,2008~2011年間,東莞銀行效率改善最為顯著。并于2009年榮獲中國(guó)《銀行家》 “泛珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)域城市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名第一名”,《理財(cái)周報(bào)》“ 2010中國(guó)十大最佳城市商業(yè)銀行”,連續(xù)3年入駐《銀行家》雜志城商行排名前列。
珠海銀行的平均效率最低,而且效率波動(dòng)幅度最大。被評(píng)為2008中國(guó)最具成長(zhǎng)力中小銀行的廣東南粵銀行自2009年效率不斷下降,這與廣東南粵銀行2009年實(shí)施的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略有關(guān)。效率最為平穩(wěn)的是廣州銀行,經(jīng)營(yíng)管理的全面轉(zhuǎn)型和前面提升,2010年、2011年連續(xù)兩年登上《The banker》全球銀行500強(qiáng)。無(wú)愧于它2010年度金融類(lèi)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)“AAA-優(yōu)”評(píng)級(jí)。
橫向來(lái)看,平均效率值上,廣州>東莞>湛江>珠海,與各市的GDP排名一致。一定程度上說(shuō)明銀行效率高低與當(dāng)?shù)鼐C合經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相關(guān)。地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展越好,對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)的發(fā)展促進(jìn)作用越明顯。廣州、東莞兩地的財(cái)政收入水平較高,地方經(jīng)濟(jì)的繁榮對(duì)當(dāng)?shù)爻鞘猩虡I(yè)銀行的發(fā)展有很大的促進(jìn)作用;中小企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好,城商銀行貸款不良率較低,使得城市商業(yè)銀行可以大膽放款;經(jīng)濟(jì)繁榮帶來(lái)了高收入,所以當(dāng)?shù)匦庞盟狡毡檩^高;而政府對(duì)于私有財(cái)產(chǎn)的認(rèn)可、保護(hù)也為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)繁榮、城市商業(yè)銀行的發(fā)展提供了堅(jiān)強(qiáng)的保障。
本文運(yùn)用 DEA方法對(duì)廣東省較發(fā)達(dá)地區(qū)的四家城市商業(yè)銀行進(jìn)行了效率測(cè)算評(píng)估。對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行分析后,一致認(rèn)為城市商業(yè)銀行的效率高低與地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有較大聯(lián)系。更為重要的是,效率的高低和銀行本身的發(fā)展戰(zhàn)略相關(guān),在實(shí)施戰(zhàn)略擴(kuò)展、重組的過(guò)程中,銀行管理者需注意如何保持效率的平穩(wěn)過(guò)渡。
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