【摘要】融資性售后回租作為一種特殊的融資方式，一直是特殊行業(yè)或問(wèn)題企業(yè)慣用的融資方式，從2009年開(kāi)始，融資渠道比較開(kāi)闊的上市公司率先轉(zhuǎn)變觀念，紛紛采用“售后回租”的方式進(jìn)行融資，開(kāi)啟了售后回租新局面，而國(guó)家稅務(wù)總局2010年第13號(hào)文件的發(fā)布，表明融資性售后回租又得到稅務(wù)部門(mén)的支持。本文從財(cái)稅實(shí)務(wù)的角度，結(jié)合具體案例，對(duì)融資性售后回租的會(huì)計(jì)處理、稅務(wù)處理方法進(jìn)行對(duì)比，梳理、評(píng)析，同時(shí)與銀行貸款融資作簡(jiǎn)要對(duì)比，希望對(duì)實(shí)務(wù)工作有所幫助。

【關(guān)鍵詞】售后回租融資租賃納稅調(diào)整融資成本

國(guó)家稅務(wù)總局于2010年9月8日發(fā)布《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問(wèn)題的公告》國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第13號(hào)，明確了融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營(yíng)業(yè)稅征收范圍，不征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅。融資性售后回租業(yè)務(wù)中，承租人出售資產(chǎn)的行為，不確認(rèn)為銷(xiāo)售收入，對(duì)融資性租賃的資產(chǎn)，仍按承租人出售前原賬面價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除。根據(jù)以往的觀念，售后回租一直是問(wèn)題企業(yè)慣用的融資方式，在2009年以前，國(guó)內(nèi)“售后回租”多被航空和船舶企業(yè)采用，從2009年開(kāi)始，融資渠道比較開(kāi)闊的上市公司率先轉(zhuǎn)變觀念，紛紛采用“售后回租”的方式進(jìn)行融資，開(kāi)啟了售后租回新局面，而國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第13號(hào)的發(fā)布，表明融資性售后回租又得到稅務(wù)部門(mén)的支持。面對(duì)信貸緊縮以及不合理的資本結(jié)構(gòu)，非上市公司也積極尋找合適的融資租賃機(jī)構(gòu)，通過(guò)售后回租融資，從而緩解公司的資金壓力。

售后回租，是指物件的所有權(quán)人首先與租賃公司簽定《出售合同》，將物件賣(mài)給租賃公司，取得現(xiàn)金。然后，物件的原所有權(quán)人作為承租人，與該租賃公司簽訂《回租合同》，將該物件租回。承租人按《回租合同》還完全部租金，并付清物件的殘值以后，重新取得物件的所有權(quán)。企業(yè)雖然暫時(shí)放棄了物件的所有權(quán)，但仍保留了資產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)和控制權(quán)，將固定資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本，有效緩解企業(yè)流動(dòng)資金緊張的壓力。但該種模式由于對(duì)標(biāo)的物有比較高的要求，而且需要很高的融資成本。例如，租賃公司原則上不接受5年以上的設(shè)備進(jìn)行回租，而且利率也會(huì)比銀行高很多，目前一般在10%左右。因此，回租的物件通常需要有很強(qiáng)的盈利能力及變現(xiàn)能力。下面筆者結(jié)合案例對(duì)融資性售后租回會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理作簡(jiǎn)要分析。

案例：某機(jī)床公司成立于1993年5月，主要經(jīng)營(yíng)機(jī)械設(shè)備制造、機(jī)床制造、機(jī)械加工等業(yè)務(wù)。2009年2月2日，公司發(fā)布公告，向某租賃公司申請(qǐng)辦理售后回租業(yè)務(wù)，融資金額為20000萬(wàn)元，融資期限為4年。公司置出資產(chǎn)賬面原值24985萬(wàn)元，賬面凈值22414萬(wàn)，資產(chǎn)尚可使用年限為8年，不考慮預(yù)計(jì)凈殘值。另外，此次租賃保證金為1400萬(wàn)元，租賃服務(wù)費(fèi)400萬(wàn)元。

租金支付方式為等額后付法，租金每三個(gè)月支付一次，總額共計(jì)22584.85萬(wàn)元，租賃期滿，設(shè)備無(wú)償歸公司所有。

一、會(huì)計(jì)處理分析

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》規(guī)定，售后回租交易無(wú)論被認(rèn)定為融資租賃，還是被認(rèn)定為經(jīng)營(yíng)租賃，承租人都應(yīng)將售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額予以遞延，在以后各期進(jìn)行分?jǐn)?，作為折舊費(fèi)用與租金費(fèi)用的調(diào)整。

（一）公司出售資產(chǎn)時(shí)

借：固定資產(chǎn)清理 22414萬(wàn)元

累計(jì)折舊 或減值準(zhǔn)備 2571萬(wàn)元

貸：固定資產(chǎn) 24985萬(wàn)元

借：銀行存款 2000萬(wàn)元

遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后回租損益 2414萬(wàn)元

貸：固定資產(chǎn)清理 22414萬(wàn)元

（二）公司支付保證金時(shí)

借：其他應(yīng)收款1400萬(wàn)元

貸：銀行存款1400萬(wàn)元

（三）辦理完租賃手續(xù)后：（出租人內(nèi)含收益率每季度1.96%，銀行同期貸款利率每季度1.44%）

最低租賃付款額現(xiàn)值=1411.55×（P/A，1.96%，16）=1411.55×13.6233=19229.97萬(wàn)元大于公允價(jià)值的90%，即：20000萬(wàn)元×90%=18000萬(wàn)元，符合融資租賃的條件。最低租賃付款額現(xiàn)值低于租入資產(chǎn)公允價(jià)值，應(yīng)以最低租賃付款額現(xiàn)值19229.98萬(wàn)元作為租入資產(chǎn)入賬價(jià)值。

借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)

19229.97+400=19629.97萬(wàn)元

未確認(rèn)融資費(fèi)用 3354.88萬(wàn)元

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 22584.85萬(wàn)元

銀行存款 400萬(wàn)元

（四）每季度支付租賃費(fèi)時(shí)

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 1411.55萬(wàn)元

貸：銀行存款 1411.55萬(wàn)元

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用（根據(jù)實(shí)際利率法逐期計(jì)算分?jǐn)偅?/p>

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用

（五）每月?lián)p益攤銷(xiāo)及折舊計(jì)提：

借：制造費(fèi)用19629.98/8/12=204.48萬(wàn)元

貸：累計(jì)折舊 204.48萬(wàn)元

借：制造費(fèi)用 50.29萬(wàn)元

貸：遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后回租損益 50.29萬(wàn)元

二、稅務(wù)處理分析

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局于2010年9月8日發(fā)布《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問(wèn)題的公告》，該公司轉(zhuǎn)讓設(shè)備不屬于增值稅征收范圍，不征收增值稅，也不必考慮城建稅及教育附加是否免除的問(wèn)題。公司需向當(dāng)?shù)貒?guó)稅局提交《納稅人減免稅審批表》及相關(guān)資料申請(qǐng)減免稅，當(dāng)?shù)貒?guó)稅局經(jīng)過(guò)實(shí)地查驗(yàn)等審批程序后有效。

公司融資性售后回租業(yè)務(wù)中，承租人出售設(shè)備的行為，不確認(rèn)為銷(xiāo)售收入，對(duì)融資性租賃的資產(chǎn)，仍按承租人出售前原賬面價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除。根據(jù)以上規(guī)定：

第一：公司確認(rèn)未確認(rèn)融資費(fèi)用按實(shí)際利率法分?jǐn)傆?jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用部分可以稅前扣除，總計(jì)扣除3354.87萬(wàn)元。不需要納稅調(diào)整。

第二：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定融資租入固定資產(chǎn)入賬價(jià)值19629.98萬(wàn)元，而國(guó)家稅務(wù)總局公告仍按承租人出售前原賬面價(jià)值22414萬(wàn)元作為計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)提折舊，該差異為永久性差異，需進(jìn)行納稅調(diào)整，總計(jì)調(diào)減2784.02萬(wàn)元。

第三：根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損失2414萬(wàn)元，租賃期間可分期攤銷(xiāo)，調(diào)整折舊費(fèi)用，但國(guó)家稅務(wù)總局公告不確認(rèn)為銷(xiāo)售收入，也不應(yīng)確認(rèn)損失。所以公司設(shè)備轉(zhuǎn)讓損失2414萬(wàn)元也屬于永久性差異，需進(jìn)行納稅調(diào)整，總計(jì)調(diào)增2414萬(wàn)元。

綜合以上三種情況，合計(jì)調(diào)減企業(yè)應(yīng)納稅所得370.02萬(wàn)元，體現(xiàn)較好的節(jié)稅效應(yīng)。

三、與銀行貸款融資比較分析

如果不考慮資金時(shí)間價(jià)值，公司融資成本為：22584.85-20000+400=2984.85萬(wàn)元，當(dāng)年三至五年期銀行同期貸款利率5.76%，假設(shè)公司從銀行貸款，按季度等額還款為A，A×（16期，5.76%/4的年金現(xiàn)值系數(shù)）=20000萬(wàn)元， A=1406.85萬(wàn)元，1406.85×16=22509.60萬(wàn)元，利息費(fèi)用2509.60萬(wàn)元?？梢?jiàn)，融資性售后回租融資成本高于銀行貸款利率，但銀行的限制性條件加上隱含的成本及上浮利率，使銀行貸款的實(shí)際成本高于融資性售后回租。

綜上所述，融資性售后回租不僅實(shí)際融資成本低，而且能享受稅收優(yōu)惠，融資優(yōu)勢(shì)較為明顯，同時(shí)也給中小企業(yè)融資開(kāi)辟了一條通道。

作者簡(jiǎn)介：張成（1973-），男，山東省淄博市人，教師，會(huì)計(jì)師，就職于山東淄博市周村職業(yè)中專(zhuān)（山東淄博機(jī)電工程學(xué)校），研究方向：財(cái)稅實(shí)務(wù)。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）