吳正榮

【摘要】化解中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)是市場經(jīng)濟(jì)體制的一項(xiàng)系統(tǒng)工程，政府、企業(yè)和銀行必須明確各自的任務(wù)和職責(zé)，明確各自在系統(tǒng)中的角色，確定影響企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而通過系統(tǒng)化協(xié)同控制措施，降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建一個(gè)“政府、企業(yè)和銀行構(gòu)成的三位一體”的風(fēng)險(xiǎn)防范對策機(jī)制。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

一、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)特征分析

首先，中小企業(yè)制度管理不完善引發(fā)商業(yè)銀行中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。我國中小企業(yè)雖然經(jīng)營管理方式靈活多樣，對市場需求變化的反應(yīng)也相對迅速，但是在公司的規(guī)范化管理、治理結(jié)構(gòu)和制度建設(shè)上還是存在很多問題。由于企業(yè)制度不完善，導(dǎo)致中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂，財(cái)務(wù)情況不明了，使得銀行在對中小企業(yè)的融資決策時(shí)存在嚴(yán)重的信息不對稱。特別是，部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表用“兩套賬”的財(cái)務(wù)做法，這使得企業(yè)公布的賬目報(bào)表不能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)信息，信息的不透明導(dǎo)致銀行與中小企業(yè)間的缺乏足夠的信任。而且，當(dāng)取得貸款融資后，有些中小企業(yè)往往存在惡意改變貸款用途，這些因素都將導(dǎo)致中小企業(yè)的信用降低。

其次，中小企業(yè)管理人員的素質(zhì)普遍較低，管理觀念落后，缺乏對市場潛在需求的研究，技術(shù)力量也有限，因此產(chǎn)品的研發(fā)能力低，市場競爭力不強(qiáng)，生命周期短。而且中小企業(yè)對市場的變化趨勢也缺乏預(yù)見性，有時(shí)候會(huì)盲目跟風(fēng)，帶來致命損失。這種種不足都致使中小企業(yè)的后勁不足，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，從而使得中小企業(yè)在融資方面面臨巨大障礙，融資風(fēng)險(xiǎn)加大，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)就會(huì)更加謹(jǐn)慎對待。

再次，中小企業(yè)融資沒有足夠的抵押物質(zhì)，融資成本很高，而且缺乏有效的擔(dān)保抵押。按照目前銀行的規(guī)定，要貸款必須要有抵押物，可是對于中小企業(yè)來說，固定資產(chǎn)積累比較少，機(jī)器設(shè)備等主要資產(chǎn)又不能納入抵押品的范圍，所以并沒有多少東西可以用來抵押貸款，而且，銀行往往不認(rèn)同效益一般的企業(yè)擔(dān)保資格，這使得中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人，缺乏有效的擔(dān)保抵押。

二、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防范對策機(jī)制研究——政府作用

中小企業(yè)在市場中屬于“弱勢群體”，政府在中小企業(yè)融資過程中應(yīng)積極發(fā)揮政策引導(dǎo)和紐帶作用：

首先，政府應(yīng)該在法律法規(guī)建設(shè)上為中小企業(yè)融資提供制度保障。積極推進(jìn)改革當(dāng)前的企業(yè)債券發(fā)行和監(jiān)管模式，鼓勵(lì)中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)市場需求，推行中小企業(yè)債券核準(zhǔn)發(fā)行制度，積極創(chuàng)造環(huán)境，逐步放寬中小企業(yè)債券募集資金的使用限制。積極推行企業(yè)債券利率市場化改革，鼓勵(lì)多種經(jīng)濟(jì)成分的民間中小型金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展，加快民間資本融資的改革步伐，引導(dǎo)和規(guī)范非正常金融的健康發(fā)展。同時(shí)完善金融發(fā)展的支持政策，對符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中小企業(yè)實(shí)行政府采購，稅收優(yōu)惠和稅費(fèi)減免，并設(shè)立中小型企業(yè)市場開拓基金，技術(shù)創(chuàng)新基金，給企業(yè)提供凈資產(chǎn)援助等適合中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一系列措施，引導(dǎo)中小型企業(yè)健康的發(fā)展。

其次，政府應(yīng)該主導(dǎo)建立起由國家、省、地市三級(jí)機(jī)構(gòu)分層次組成的中小型企業(yè)融資信用擔(dān)保體系，建立健全企業(yè)信用管理政策體系和中小企業(yè)征信評(píng)估體系以及社會(huì)信用管理體系，不斷完善信用擔(dān)保和再擔(dān)保體系。實(shí)現(xiàn)綜合整治社會(huì)信用環(huán)境、規(guī)范中小企業(yè)信用行為的目標(biāo)。同時(shí)通過資本注入，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)仁侄卧黾訉π庞脫?dān)保公司的支持，對符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅，以提高對中小企業(yè)提供貸款的比重。

再次，政府應(yīng)該著力為企業(yè)和銀行搭建面對面溝通和交流的平臺(tái)，促進(jìn)銀企之間加深了解，增強(qiáng)互信，提振信心。由于銀行和中小企業(yè)之間存在溝通不暢，信用危機(jī)等問題，阻礙了雙方正常的交流與合作，地方政府要積極建立平臺(tái)，為銀企增進(jìn)相互了解提供場所與機(jī)會(huì)，促進(jìn)雙方合作，讓雙方在一個(gè)優(yōu)良的金融環(huán)境中，在一個(gè)以金融為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的土壤上，實(shí)現(xiàn)共贏。

三、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防范對策機(jī)制研究——企業(yè)作用

首先，完善企業(yè)制度建設(shè)，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)要提高自身的經(jīng)營管理水平，樹立起現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理理念，引導(dǎo)企業(yè)面向市場，加強(qiáng)管理，建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營管理模式，并且提高企業(yè)信息使用和資金管理的透明度，規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，不斷提升企業(yè)自身的信用度，獲得金融機(jī)構(gòu)信貸評(píng)估的較高評(píng)價(jià)，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，增加自己獲得貸款的機(jī)會(huì)，并致力于努力建立長期穩(wěn)定的銀企關(guān)系，增強(qiáng)自身的融資能力。

其次，中小企業(yè)要努力進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，提高自身的“造血”功能和積累能力，提高技術(shù)創(chuàng)新能力，增強(qiáng)產(chǎn)品的市場競爭力，抓住市場發(fā)展的機(jī)會(huì)，加強(qiáng)企業(yè)的實(shí)力，而且中小企業(yè)還要提高服務(wù)意識(shí)，努力抓住細(xì)分市場，滿足大型企業(yè)漏掉的細(xì)分市場客戶的特殊需求，占領(lǐng)市場，壯大自身。

再次，中小企業(yè)的管理者要努力加強(qiáng)自身的理論學(xué)習(xí)，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際管理經(jīng)驗(yàn)，不斷提高自身的管理素質(zhì)，以增強(qiáng)企業(yè)在市場中的預(yù)見力和決策能力，減少?zèng)Q策風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的生存能力，同時(shí)管理者可以在整個(gè)企業(yè)中更好地發(fā)揮統(tǒng)帥作用，使得整個(gè)企業(yè)始終處于欣欣向榮的狀態(tài)。

四、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防范對策機(jī)制研究——銀行作用

中小企業(yè)融資的高風(fēng)險(xiǎn)性需要銀行的共同防范和控制，在我國主要是以商業(yè)銀行為主的信貸機(jī)構(gòu)。建議如下：

首先，金融銀行等融資機(jī)構(gòu)應(yīng)積極完善融資體系，改革現(xiàn)行融資體制，進(jìn)行制度創(chuàng)新。建立和完善適應(yīng)中小企業(yè)信貸的信用評(píng)價(jià)和等級(jí)管理體系，要加大實(shí)地考察力度，重視企業(yè)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況的變化，重點(diǎn)掌握貸款的使用、歸還情況。

其次，成立中小企業(yè)授信部門，發(fā)揮融資優(yōu)勢。大型商業(yè)銀行可以通過成立專門的中小企業(yè)授信部門，開發(fā)出滿足中小企業(yè)資金需求特征的金融品種，在中小企業(yè)融資市場中取得競爭優(yōu)勢，并利用其自身的資金實(shí)力、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、專業(yè)優(yōu)勢以及豐富的市場經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施有效的控制風(fēng)險(xiǎn)措施，更好地為中小企業(yè)提供融資。

再次，商業(yè)銀行要更注重考察申請貸款企業(yè)的信譽(yù)，不應(yīng)根據(jù)客戶愿意支付的利率大小來決定是否貸款，而是把資金貸款給盡管支付利率不高但信譽(yù)好的優(yōu)質(zhì)客戶，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)和銀行利益的雙贏。

參考文獻(xiàn)

[1] 孫政.中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與控制[D].山東大學(xué)，2011.

（責(zé)任編輯：李敏）