破壞力之六：經(jīng)濟(jì)的高速與低效
——落后的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式難保金融可持續(xù)發(fā)展

破壞程度

經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最重要的金融生態(tài)之一。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的大起大落，會(huì)對(duì)金融業(yè)健康經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，甚至誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏協(xié)調(diào)性，與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)不對(duì)稱(chēng)；金融內(nèi)部發(fā)展的嚴(yán)重不平衡；一再?gòu)?qiáng)調(diào)發(fā)展農(nóng)業(yè)，農(nóng)村金融資源卻存在枯竭的危險(xiǎn)等等，導(dǎo)致我國(guó)金融生態(tài)非常脆弱。

危害機(jī)理

改革開(kāi)放三十年來(lái)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷的幾次通脹和通貨緊縮的傳導(dǎo)模式十分相似：固定資產(chǎn)投資盲目擴(kuò)大→帶動(dòng)貨幣信貸的快速增長(zhǎng)→繼而帶動(dòng)上、中、下游價(jià)格上漲。一旦過(guò)度投資形成的生產(chǎn)能力大大超過(guò)實(shí)際需求，產(chǎn)品銷(xiāo)不出去，企業(yè)資金鏈就會(huì)斷裂，銀行貸款就會(huì)形成不良貸款。特別是一旦形成通貨緊縮，原來(lái)正常的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也會(huì)受到巨大影響，會(huì)形成更大范圍的銀行不良資產(chǎn)。事實(shí)證明，這幾次較大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，都對(duì)我國(guó)金融業(yè)特別是商業(yè)銀行產(chǎn)生不同程度的負(fù)面影響。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的非自然演進(jìn)，非均衡性與信用缺失特征，使得我國(guó)金融除存在一般國(guó)家普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)外，還存在經(jīng)濟(jì)外部性的金融生態(tài)失調(diào)可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

解決對(duì)策——增強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力

經(jīng)濟(jì)決定金融，穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是改善金融生態(tài)的重要前提。要加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，保持幣值穩(wěn)定，加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，防止大起大落。正是因?yàn)槲覈?guó)金融業(yè)無(wú)法按照傳統(tǒng)意義上的經(jīng)濟(jì)發(fā)展軌跡演進(jìn)，因此，政府更需要立足戰(zhàn)略高度，順應(yīng)市場(chǎng)要求，自覺(jué)地拾遺補(bǔ)缺，促進(jìn)金融生態(tài)的盡快復(fù)位。

中國(guó)銀行的“鄉(xiāng)下祖父”——日升昌留給后人的啟示

首先該找的是平遙西大街上的中國(guó)第一家專(zhuān)營(yíng)異地匯兌和存、放款業(yè)務(wù)的票號(hào)——大名鼎鼎的“日升昌”的舊址。這是今天中國(guó)大地上各式銀行的“鄉(xiāng)下祖父”，也是中國(guó)金融發(fā)展史上一個(gè)里程碑的所在。

——余秋雨《抱槐山西》

2005年7月30日，胡錦濤總書(shū)記參觀了日升昌票號(hào)，他不時(shí)地向講解員提出問(wèn)題，你知道這些問(wèn)題是什么嗎？

2005年7月30日，胡錦濤總書(shū)記參觀了日升昌票號(hào)。當(dāng)講解員鞏麗介紹到日升昌票號(hào)的起源時(shí)，胡總書(shū)記對(duì)日升昌票號(hào)設(shè)立時(shí)是否受到過(guò)外國(guó)銀行影響的情況作了深入了解。當(dāng)介紹到日升昌票號(hào)債轉(zhuǎn)股情況時(shí)，胡總書(shū)記對(duì)發(fā)生在民國(guó)初年的這一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象表示贊嘆。當(dāng)介紹到日升昌票號(hào)稱(chēng)雄全國(guó)金融界長(zhǎng)達(dá)一個(gè)多世紀(jì)，最終走向衰敗時(shí)，胡總書(shū)記對(duì)日升昌票號(hào)衰變的原因非常關(guān)切，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)深入研究。當(dāng)介紹到日升昌票號(hào)所實(shí)行的“所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)兩權(quán)分離”的情況時(shí)，胡總書(shū)記認(rèn)為這正是日升昌票號(hào)歷史價(jià)值和現(xiàn)實(shí)價(jià)值之所在。

日升昌票號(hào)成功的經(jīng)驗(yàn)是什么？

日升昌票號(hào)成功的經(jīng)驗(yàn)：一是東伙有一種創(chuàng)新精神；二是有一套獨(dú)具特色的分配制度；三是實(shí)行了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的經(jīng)營(yíng)管理制度；四是有一套嚴(yán)格、完備、高效的管理體系；五是日升昌東伙具有艱苦創(chuàng)業(yè)的精神；六是誠(chéng)信為本，童叟無(wú)欺，有很高的商業(yè)信譽(yù)。

中國(guó)票號(hào)衰敗的原因是什么？

客觀原因。由于戰(zhàn)爭(zhēng)，也就是說(shuō)，沒(méi)有安定的社會(huì)環(huán)境，任何問(wèn)題都無(wú)從談起。

主觀原因。票商沒(méi)有解放思想，與時(shí)俱進(jìn)；沒(méi)有對(duì)外開(kāi)放，僅限于做官府生意。

社會(huì)原因。隨著紙幣的發(fā)行，銀元的流通，國(guó)家郵政局的設(shè)立，交通、通訊的發(fā)達(dá)等等，社會(huì)已經(jīng)發(fā)展，票號(hào)適應(yīng)不了社會(huì)發(fā)展的需要。

如何認(rèn)識(shí)日升昌票號(hào)的歷史地位？

清道光三年（公元1823年）日升昌票號(hào)創(chuàng)立，由此而產(chǎn)生了平遙票號(hào)。平遙票號(hào)不僅開(kāi)創(chuàng)了中國(guó)匯兌業(yè)的先河，而且?guī)?dòng)了祁縣、太谷票號(hào)的產(chǎn)生和發(fā)展，進(jìn)而形成了中國(guó)金融史上陣容強(qiáng)大的祁、太、平票號(hào)幫，被中國(guó)金融界稱(chēng)為“山西票號(hào)”。它們改變了中國(guó)近代的金融流通方式，不僅對(duì)中國(guó)一個(gè)多世紀(jì)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用，而且為中國(guó)官商銀行的成立、發(fā)展提供了經(jīng)驗(yàn)。因此，日升昌票號(hào)在中國(guó)金融史上功不可沒(méi)，具有非常重要的歷史地位。