破壞力之四：信用成本高昂
——?jiǎng)訐u“金融基石”

破壞程度

中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)每年因?yàn)樘訌U債務(wù)造成直接損失約1800億元；國(guó)家工商總局統(tǒng)計(jì)，在產(chǎn)品服務(wù)市場(chǎng)上，有50%的合同得不到執(zhí)行，由于合同欺詐造成的直接損失約55億元；還有假冒偽劣產(chǎn)品造成的各種損失至少有2000億元；由于三角債和現(xiàn)款交易增加的財(cái)務(wù)費(fèi)用約有2000億元；由于不合理的稅外收費(fèi)和不必要的審批造成的各種費(fèi)用約3000億元。在企業(yè)信用方面，我國(guó)企業(yè)間的逾期應(yīng)收賬款發(fā)生額占貿(mào)易總額高達(dá)5%以上，呈逐年增長(zhǎng)勢(shì)頭。據(jù)專(zhuān)家測(cè)算分析，保守判斷，我國(guó)市場(chǎng)交易中由于缺乏信用體系，使得無(wú)效成本占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重至少為10%—20%。

我國(guó)網(wǎng)上銀行比世界首家網(wǎng)上銀行開(kāi)設(shè)晚一年，但實(shí)際發(fā)展情況據(jù)世界銀行估計(jì)，我國(guó)現(xiàn)在網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)量占銀行業(yè)務(wù)量比重不到20%，而美國(guó)超過(guò)50%，該差距最大的原因是我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的互信程度和信用指數(shù)偏低。在信貸市場(chǎng)上，銀行信貸的情況比較嚴(yán)重。企業(yè)借貸大多是抵押和擔(dān)保貸款，真正的信用貸款率和貸款量偏低，嚴(yán)重影響了企業(yè)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

危害機(jī)理

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)就是信用經(jīng)濟(jì)。

信用是金融的基礎(chǔ)與核心，虛擬的金融是因?yàn)檎鎸?shí)的信用而發(fā)生作用，沒(méi)有信用就沒(méi)有金融。信用在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用是降低交易成本，從而提高經(jīng)濟(jì)效益。一個(gè)國(guó)家的信用環(huán)境越好，信用機(jī)會(huì)越多，信用成本也就越低，國(guó)家經(jīng)濟(jì)就能夠以較低的成本較少的投入，較高的產(chǎn)出，較好的質(zhì)量向前發(fā)展。

反之，任何一個(gè)社會(huì)成員，如果不講信用，或者為失信不必支付相應(yīng)的代價(jià)或只需支付很小代價(jià)時(shí)，信用“癌細(xì)胞”就會(huì)擴(kuò)散。“假冒偽劣”的商品和“坑蒙拐騙”的行為泛濫，導(dǎo)致信用成本越高，交易成本就越高，金融的融通能力和市場(chǎng)的流通能力就越弱，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也就越遲滯，金融生態(tài)環(huán)境也就越差。

誠(chéng)信環(huán)境的惡化是造成我國(guó)金融供給不足、企業(yè)尤其是中微實(shí)體企業(yè)貸款難，不良資產(chǎn)居高不下。這也是金融生態(tài)污染的重要原因。

解決方案——征信體系急需健全通行

目前，我國(guó)社會(huì)信用信息征集系統(tǒng)、信用中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)還處在起步階段，社會(huì)公眾甚至投資者的信用信息還得不到有效的歸集和準(zhǔn)確的評(píng)估，更談不上將其作為采集依據(jù)。信用金融企業(yè)無(wú)法根據(jù)客戶(hù)的真實(shí)信用狀況作出準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)決策，失信懲罰機(jī)制尚未有效建立。

為此，應(yīng)盡快建立和完善社會(huì)信用體系。首先必須完成產(chǎn)權(quán)革命，因?yàn)闊o(wú)恒產(chǎn)者無(wú)恒心，無(wú)恒心者無(wú)信用。其次還必須建立完善的社會(huì)信用增降級(jí)的獎(jiǎng)懲機(jī)制。在技術(shù)層面，重點(diǎn)加強(qiáng)企業(yè)和個(gè)人的征信系統(tǒng)建設(shè)，并盡快實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間全國(guó)聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行。