李詩源

（青海大學(xué) 財經(jīng)學(xué)院，青海 西寧 810016）

1 引言

自上世紀90年代，我國對金融體制進行改革以來，金融機構(gòu)的數(shù)量及種類、金融市場的規(guī)模、以及金融產(chǎn)品的種類都發(fā)生了翻天覆地的變化.隨著金融市場環(huán)境的變化，市場對具備微觀金融知識和能力的人才需求也隨之擴大.同時，隨著西方“商學(xué)院”金融人才培養(yǎng)模型逐步被我國所認可，國內(nèi)高校金融學(xué)人才培養(yǎng)模式逐步從宏觀金融向微觀金融、研究型向應(yīng)用型轉(zhuǎn)變.

由于微觀金融課程本身具有應(yīng)用性和操作性強，技術(shù)化和工程化高的特點.在教學(xué)中更應(yīng)強調(diào)理論聯(lián)系實際，注重培養(yǎng)學(xué)生的分析能力和解決問題的能力.因此，各高校紛紛開展金融實驗教學(xué)嘗試和改革.

目前，國內(nèi)各高校金融學(xué)實驗（或?qū)嵺`）教學(xué)基本處于探索階段，各高校結(jié)合本校自身優(yōu)勢及已具備的實驗、師資等條件，對金融學(xué)專業(yè)實驗教學(xué)從多層面、多角度進行了有益的嘗試.但對如何開展金融學(xué)專業(yè)實驗教學(xué)，還沒有形成一致性的意見和統(tǒng)一模式.

從國內(nèi)各高校金融專業(yè)實驗開展情況看，已構(gòu)建起多類型、多環(huán)節(jié)、多層次的實驗教學(xué)體系.但在這些研究中對實驗教學(xué)體系構(gòu)建或某門（類）課程的實驗教學(xué)改革等諸如此類的宏觀教學(xué)指導(dǎo)類的研究較多，而對某類實驗或某個實驗環(huán)節(jié)采用什么實驗環(huán)境、如何設(shè)計和實施等具體實驗細節(jié)探討的較少.但后者往往是在進行實驗時最為亟待解決的棘手問題.為此，本文以《投資學(xué)》課程為例，結(jié)合青海大學(xué)金融實驗教學(xué)經(jīng)驗，對如何開展金融學(xué)專業(yè)“課程實驗”教學(xué)提出一種新的思路供大家共同探討.

2 金融學(xué)專業(yè)“課程實驗”的約束條件

2.1 實驗課時有限

由于“課程實驗”往往只針對某一門課程所開設(shè)，實驗課一般是與該課程的理論教學(xué)在同一學(xué)期進行，實驗課時數(shù)相對于其他實驗環(huán)節(jié)而言較少，一般為該課程理論教學(xué)時數(shù)的1/4至1/3.所以耗時長、短期內(nèi)難以達到某項教學(xué)目標的實驗內(nèi)容，不適于在“課程實驗”中進行.如需要學(xué)生通過長期、大量地觀察、觀測和實踐探索后，才有可能對做出正確的投資買賣決策的股票模擬投資類實驗就不適合于在“課程實驗”中進行.

2.2 學(xué)生實驗經(jīng)驗不足

“課程實驗”往往是學(xué)生進行專業(yè)實驗的第一個環(huán)節(jié).在“課程實驗”中學(xué)生面臨兩大考驗：一是要理解掌握新學(xué)到的專業(yè)知識；二是在缺乏相關(guān)實驗經(jīng)驗的條件下，要完成實驗任務(wù).由于學(xué)生剛剛接觸到實驗課程，對實驗內(nèi)容、形式和環(huán)境還需進一步地熟悉，對在實驗過程中所出現(xiàn)的一些小問題也會無所適從.所以在設(shè)計“課程實驗”時，不應(yīng)將實驗任務(wù)設(shè)計的太復(fù)雜，通過實驗一方面讓學(xué)生進一步掌握課程中的金融知識，另一方面讓學(xué)生掌握實驗軟件的數(shù)據(jù)處理、分析功能，并積累經(jīng)驗為后續(xù)實驗環(huán)節(jié)打下良好的基礎(chǔ).

2.3 可供使用的實驗軟件較少

在籌建金融實驗室時，各高校往往先將有限的資金投入到實驗室的硬件建設(shè)上，而忽視對實驗室的軟件建設(shè).而在購置軟件時，往往又有“注重價格忽視功能、注重軟件數(shù)量忽視軟件實用性、注重前期投入忽視后期維護成本“的傾向.所購軟件要么功能單一難以滿足日常實驗教學(xué)需要，要么是軟件的后期維護成本太高，無法使軟件長期穩(wěn)定的運轉(zhuǎn)下去，適合“課程實驗”使用的實驗軟件較少.

3 金融學(xué)專業(yè)“課程實驗”教學(xué)目標及教學(xué)模式構(gòu)建思路

3.1 教學(xué)目標

3.1.1 提升學(xué)生對金融學(xué)基本理論及基本原理的理解和掌握程度.

在教學(xué)過程中，筆者發(fā)現(xiàn)學(xué)生對基礎(chǔ)性、認知性的知識的掌握較好，而對如債券定價原理、久期定理等描述變量間數(shù)量變化關(guān)系的理論，以及對資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價模型等理論的學(xué)習(xí)較困難.如在學(xué)習(xí)資產(chǎn)組合理論時，學(xué)生對可行集的概念、形成及形狀總是有疑問.如對這些疑問不予很好解決，必會對后續(xù)學(xué)習(xí)造成困難，最終導(dǎo)致學(xué)生對資產(chǎn)組合理論理解不深入、應(yīng)用出現(xiàn)偏差，并影響其他后續(xù)專業(yè)課程的學(xué)習(xí).

這部分對學(xué)生理解、學(xué)習(xí)有難度的內(nèi)容恰恰是現(xiàn)代金融學(xué)發(fā)展中具有奠基作用的理論，也是學(xué)習(xí)其他微觀金融課程的基礎(chǔ)，應(yīng)是投資學(xué)教學(xué)中應(yīng)重點解決的問題.造成學(xué)生學(xué)習(xí)困難的原因是：這部分知識主要涉及通過數(shù)量模型、數(shù)據(jù)計算和分析等方式對金融理論和原理進行闡述，并具有一定的抽象性.因此僅通過理論教學(xué)無法使學(xué)生形成完整的概念，需通過實驗教學(xué)引導(dǎo)學(xué)生實現(xiàn)從理論上的抽象向理論上的具體的飛躍，提升對金融學(xué)基本理論及基本原理的理解和掌握程度.

3.1.2 培養(yǎng)學(xué)生必備的金融專業(yè)能力

隨著金融學(xué)專業(yè)微觀化發(fā)展趨勢，學(xué)生除要具有合理的金融知識體系以外，還應(yīng)具備金融數(shù)理分析、信息技術(shù)應(yīng)用、寫作以及自我學(xué)習(xí)能力.因此，在設(shè)計“課程實驗”教學(xué)內(nèi)容時，應(yīng)使所設(shè)計的實驗內(nèi)容與培養(yǎng)應(yīng)用型人才的目標相符合.讓學(xué)生在實驗過程中，掌握基本的數(shù)據(jù)計算分析方法，學(xué)習(xí)分析軟件的操作使用方法，具備初步應(yīng)用知識的自學(xué)能力.

3.2 “課程實驗”教學(xué)模式的構(gòu)建思路

3.2.1 以驗證金融學(xué)基本理論及原理為實驗內(nèi)容

目前《投資學(xué)》實驗有兩種不同的實驗傾向，一種是把實驗內(nèi)容放在掌握投資學(xué)基本知識、基本理論和原理上，通過實驗來完成書本知識向?qū)嶋H操作計算分析的轉(zhuǎn)化，實驗的重點在理解和掌握各種金融理論和原理.另一種則是把實驗內(nèi)容放在提高證券投資分析技術(shù)技巧上，即通過做模擬操作，給學(xué)生一定的虛擬資金，讓其模擬操作，重點在各種證券分析技術(shù)的綜合應(yīng)用上.

筆者認為第一種“以驗證金融學(xué)基本理論及原理為實驗內(nèi)容”模式，更適合于在“課程實驗”中進行；第二種適合于在“專業(yè)實驗”等綜合類實驗中進行.原因如下：（1）從課程的重難點看,金融學(xué)基本理論和原理是學(xué)生學(xué)習(xí)中難度較大、問題較多內(nèi)容，通過驗證型實驗幫助學(xué)生對這部分知識的理解和掌握程度.（2）從實驗所需時間看，驗證型實驗一般在2～4個課時內(nèi)即可完成，符合“課程實驗”課時少的特點.（3）從學(xué)生對實驗課時間的利用程度看，驗證型實驗一般從數(shù)據(jù)計算處理開始，借助計算分析軟件，以某種方法對金融學(xué)原理用實例數(shù)據(jù)進行驗證說明.所以在實驗課中學(xué)生需要完成的工作較多，課內(nèi)時間利用程度較高.（4）從實驗結(jié)果的可預(yù)見性看，驗證型實驗結(jié)果的預(yù)見性較強，教師能在實驗過程中隨時檢查學(xué)生實驗過程是否有錯誤，及時發(fā)現(xiàn)學(xué)生理解和掌握上偏差并給予糾正.（5）從實驗過程的師生互動性看，驗證實驗的師生互動頻率較高，通過高頻師生互動，教師能發(fā)現(xiàn)學(xué)生中具有共性的問題，幫助教師發(fā)現(xiàn)教學(xué)中的不足，改進教學(xué).

3.2.2 以注重實驗過程，培養(yǎng)學(xué)生能力為主的實驗方法

現(xiàn)在許多應(yīng)用軟件都采用了類似于“黑盒子”的運作方式，使用者只需像傻瓜相機一樣做出一些簡單操作（例如輸入?yún)?shù)等），計算機就會以固定格式的圖表或數(shù)據(jù)的形式給出相應(yīng)的答案，而使用者只需被動地接受這些答案即可.以這種方式來進行《投資學(xué)》實驗可以說是一種“只有結(jié)果而沒有過程”的方法.這樣使用計算機來解決投資學(xué)問題不需要使用者理解相應(yīng)的投資學(xué)原理，也不會幫助使用者深化對這些原理的理解，因此我們在實驗中必須要讓學(xué)生知道最終結(jié)果是如何被“黑盒子”處理出來的，要讓學(xué)生參與數(shù)據(jù)計算、處理的整個過程.

這種“重在過程”的方法發(fā)揮了計算者主動思考的特點，把計算機作為幫助思考的強大工具,“融入”使用者在根據(jù)各種投資學(xué)原理去建立相關(guān)計算模型的思考過程中去.由于計算機顯著提供了計算效率與思考效率，所以對各種復(fù)雜的投資學(xué)計算問題，只要建立起正確的計算模型就都可以“不費力”地、深入完整地加以解決.與此同時，在應(yīng)用這種方法的過程中，使用者必須在動腦思考的基礎(chǔ)上動手操作，而動手操作的結(jié)果又會促使他進一步動腦思考，在這一手腦并用的過程中，必然會顯著地促進使用者對這些原理的深入理解與徹底掌握,同時也達到了培養(yǎng)學(xué)生金融專業(yè)能力的目標.

4 金融學(xué)專業(yè)“課程實驗”教學(xué)模式實現(xiàn)方案

4.1 實驗平臺選擇

根據(jù)上述教學(xué)目標及構(gòu)建思路，我們以Excel電子表格軟件作為“課程實驗”的實驗平臺.選擇Excel作為實驗平臺主要是基于以原因：一是Excel的普及性.Excel是個人電腦普及以來，應(yīng)用最為廣泛的辦公軟件之一.它被設(shè)計成數(shù)據(jù)計算和分析的平臺，集成了許多非常優(yōu)秀的計算和分析功能，用戶可以很快的創(chuàng)建自己的電子表格模型，并能出色的完成工作任務(wù).二是Excel計算建模方法是一種“既有結(jié)果又有過程，并且重在過程”的方法，符合“注重實驗過程，培養(yǎng)學(xué)生能力”的要求.在使用Excel構(gòu)建投資學(xué)計算模型時，學(xué)生必須積極主動地把計算機作為一種提高計算效率和思考效率的有效工具來使用，他必須將各種計算問題納入相應(yīng)的投資學(xué)原理的框架之中，才能得出符合問題要求的答案.

4.2 實驗內(nèi)容設(shè)計

實驗內(nèi)容可分為兩大塊，一是幫助學(xué)生熟悉掌握Excel基本功能；二是對投資學(xué)理論和原理進行驗證.

對Excel基本功能的介紹可根據(jù)課程需要進行選擇講解.一般在《投資學(xué)》驗證型實驗中常用的Excel功能有：（1）數(shù)據(jù)操作：主要是在Excel的工作表中實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的錄入、編輯、格式化等前期操作；（2）圖表和圖形：在Excel中創(chuàng)建圖表、圖示或利用自定義圖形進行數(shù)據(jù)展示；（3）公式與函數(shù)：Excel中進行數(shù)據(jù)計算和分析的必備功能；（4）數(shù)據(jù)分析：在Excel中利用專門的數(shù)據(jù)分析功能對現(xiàn)有數(shù)據(jù)進行分析，包括數(shù)據(jù)排序、篩選、單變量求解、規(guī)劃求解和模擬運算表.

可供進行驗證的投資學(xué)理論和原理有：利率的期限結(jié)構(gòu)、債券定價原理、債券久期計算及分析、資產(chǎn)組合理論等等.具體實驗內(nèi)容可根據(jù)教學(xué)計劃和大綱中所要求學(xué)習(xí)的知識點確定，也可根據(jù)本校學(xué)生特點自主設(shè)計需要驗證的知識點.

4.3 實驗方案實施

根據(jù)我們的教學(xué)經(jīng)驗，“課程實驗”采用理論教學(xué)完成后就進行實驗的方式，教學(xué)效果會更好.在每項實驗的課時安排上，可根據(jù)實驗難度和復(fù)雜程度，簡單實驗在2～4課時內(nèi)完成，復(fù)雜實驗在6～8課時內(nèi)完成.每項實驗應(yīng)首先讓學(xué)生明確本次實驗的目標，然后通過小案例講解的方式把本次實驗所要使用到的Excel的函數(shù)、數(shù)據(jù)分析功能教給學(xué)生，并讓學(xué)生同步練習(xí)；最后布置本次實驗任務(wù)，讓學(xué)生獨立思考解決問題.

每項實驗可采用由公式到函數(shù)、由簡單到復(fù)雜的原則安排.由公式到函數(shù)是指如果一項實驗?zāi)懿捎枚喾N方式進行，那么應(yīng)首先用Excel中數(shù)據(jù)計算最簡單、最原始的方式進行，等學(xué)生對投資學(xué)原理理解和掌握后，再使用Excel函數(shù)等方式提高計算效率.由簡單到復(fù)雜是指在實驗內(nèi)容安排上，應(yīng)從最基本、最簡單的計算驗證開始，逐步提高計算和驗證內(nèi)容的復(fù)雜程度.如進行債券久期實驗時，首先可根據(jù)久期的定義公式對債券久期進行計算，然后可利用Excel中債券久期函數(shù)（Duration）進行計算.等學(xué)生理解和掌握債券久期概念和計算后，再進行驗證債券久期與債券票面利率、債券到期期限之間變化關(guān)系的實驗.

4.4 實驗考核方式

為了保證實驗效果，還應(yīng)采用適當?shù)目己朔绞?在“課程實驗”中，首先應(yīng)加強對學(xué)生操作、計算和分析過程的考核，通過檢查學(xué)生對某項數(shù)據(jù)的計算過程發(fā)現(xiàn)其對知識的掌握程度；其次采用隨機抽查的方式，加大對實驗任務(wù)隨堂檢查力度，防止學(xué)生出現(xiàn)“偷懶”、“抄襲”現(xiàn)象；最后，為了鞏固課程實驗效果，可讓學(xué)生將驗證過程以圖文并茂方式撰寫實驗報告.這樣實驗成績可由隨堂檢查成績和實驗報告成績兩部分構(gòu)成，隨堂檢查成績占總成績的比例不應(yīng)低于50%.

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