何光明

1 理論基礎

從改革開放以來，工業(yè)化進程的加劇、金融體系及組織發(fā)展、產業(yè)結構調整逐步深化都在很大程度上促進了社會生產率發(fā)展和合理資本分配制度的形成。但在如此良好、快速的經濟增長背后，也存在著一系列的問題。對于我國這樣一個人口眾多的大國來說，在工業(yè)化前期底子薄、技術相對落后等特征，那么先富帶動后富、農業(yè)先行支持工業(yè)成為必行之路，這樣具有中國特色的發(fā)展之路確實給我國帶來了巨大的發(fā)展，但進入21世紀之后，隨著改革開放進程的穩(wěn)步前進及加入WTO融入世界經濟體之后，先富的目標已經基本達到的同時帶動后富的目標卻遲遲未能實現(xiàn)，收入分配差距逐漸拉大，這種差距體現(xiàn)在城鎮(zhèn)與農村之間、壟斷行業(yè)與弱質產業(yè)之間。

針對這個現(xiàn)象學者們進行了一系列的研究，主要是基于美國著名經濟學家?guī)炱澞奶岢龅腢型理論，該理論認為工業(yè)化進程中社會財富總量與分配拉鋸程度呈現(xiàn)出倒U關系，如尹恒等（2005）使用稅率為中介變量，刻畫了在平均主義經濟狀態(tài)和經濟高度發(fā)展的兩種情形下分配不公度與經濟增長存在倒U關系，一定程度上為Kuznets提供了驗證[1]；與上文類似，張東輝等（2006）從我國農村視角出發(fā)，對農村居民的收入分配差距情況與總消費支出建立關系模型，但得出的結論是兩者的關系從統(tǒng)計角度看非常不顯著[2]，筆者認為結論的原因是我國農村長期處于落后狀態(tài)，即使收入分配差距與總收入是嚴格相關的，但農村地區(qū)消費觀念滯后、消費習慣固定以及預防性動機非常強是造成消費支出與可支配收入的波動關系并不吻合。以上研究均采用了一定的計量回歸模型，引入中介變量，對Kuznets在我國的實際進行驗證。本文的研究思路并非重新對這種理論進行驗證，而是考慮在經濟增長過程中這種倒U關系的形狀是否發(fā)生變化？多大程度上發(fā)生了變化？實際證明，我國目前收入分配差距拉大主要是由于產業(yè)主導的一次分配和政府主導的二次分配機制失當引起的，更進一步講是由于資本性產業(yè)擴張導致資本在收入分配中獲得的比例過度提升，故有必要對資本密集型行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、其與收入分配差距的關系進行研究。

2 資本密集型產業(yè)現(xiàn)狀及其對收入分配的影響機制

資本密集型產業(yè)（CII）是指在生產過程中需要投入大量的資本才能實現(xiàn)制造技術的提高、規(guī)模經濟的實現(xiàn)的國民經濟產業(yè)，具有資本吸附性、高資本規(guī)模門檻等性質。具體來說：鋼鐵、電力、交通運輸與機械制造業(yè)均屬于高資本密集型行業(yè)，但目前為止針對到底哪些行業(yè)屬于CII仍然沒有明確定義，本文結合數(shù)據(jù)的可得行、行業(yè)分類的科學性，將工業(yè)中的重工業(yè)替代CII進行分析，因為重工業(yè)具有資本投入需求量非常大、資本沉末度高、流動性較弱等特征。

圖1是1993～2009年間我國資本密集型產業(yè)的生產總值序列圖，從1993年的23795億元增加到了2009年的386813億元，翻了16.25倍，年平均增長率為12%。可以認為在新型工業(yè)化進程中，大力發(fā)展重工業(yè)及進一步發(fā)揮資本的效力是幾乎所有國家實現(xiàn)工業(yè)化的必行之路。同時可以看出，我國國民生產總值GDP也與重工業(yè)生產總值保持同步上升態(tài)勢，并在2006年兩線相交后工業(yè)增加值反超。這里值得說明的是GDP是一個增加值的概念，故有的時候可以超過GDP值。通過EVIEWS5.0軟件作相關分析后，相關系數(shù)為0.9885，為顯著相關，而簡單OLS截面回歸顯示CII每增加一單位產值，會引起0.7547單位GDP增加。圖2體現(xiàn)了資本密集型產業(yè)擴張對收入差距帶來的影響，首先由于CII需要大量的投資，一般的中小企業(yè)進入的門檻很高，造成CII企業(yè)壟斷，從而在規(guī)模擴張的同時帶來了資金吸附的馬太效應，其次地方政府出于政績工程的需要往往在行政立法和財稅政策上對CII進行優(yōu)惠，使其經濟效益指標繼續(xù)提高，造成資金壟斷——行政壟斷——資金膨脹壟斷等惡性循環(huán)過程；最后當壟斷成為現(xiàn)實，形成了一定的社會環(huán)境，大眾預期會發(fā)生變化，人們認為只有將手中資金用于CII行業(yè)才能夠實現(xiàn)保值和增值，圖中體現(xiàn)為PK越來越大與PL的越來越小。

圖1 CII生產總值

圖2 CII發(fā)展中對收入分配的三次影響

3 實證分析

3.1 收入分配差距及Kuznets曲線

衡量收入分配差距的重要指標為GINI系數(shù)，計算公式為：

Gk——GINI系數(shù)，xi——由低往高的收入分配份額，yi——地區(qū)的人均收入，n——調查地區(qū)個數(shù)。

本文的數(shù)據(jù)段為改革開放初期1993～2009年，其中1993～2007年的數(shù)據(jù)來源于尹成遠（2008）的計算結果，2008～2009來源于中國社科院網站。經過整理后得到表1。在1999年之前，雖然GINI系數(shù)有一定增長，但一直保持在0.4水平以下，而在1999～2007年間迅速跨國了10個百分點，使得我國收入分配差距達到世界公認的警戒線水平。

表1 基尼系數(shù)

圖3是EVIEWS5.0中X-Y line模塊作出的資本密集型產業(yè)生產總值KC與基尼系數(shù)的關系圖，其中GINI為縱軸，KC為橫軸，同理在圖4中，作出了傳統(tǒng)Kuznets曲線，即GDP與GINI之間的關系圖。比較發(fā)現(xiàn)，CII中曲線由上升變?yōu)橄陆档墓拯c在29000億元，而傳統(tǒng)曲線拐點270000億元上，有理由認為資本密集型產業(yè)的發(fā)展導致了庫茲涅茨曲線拐點的來遲。

圖3 CII的KC與GINI系數(shù)關系圖

圖4 傳統(tǒng)Kuznets曲線

3.2 計量檢驗

（1）倒U曲線檢驗。

將KC作為自變量（橫軸），GINI系數(shù)作為因變量（縱軸），上述已經得到我國收入分配差距與CII之間呈現(xiàn)倒U關系，并且在2007年CII產出已經達到285536億元，GDP達到265810億元，在這之后GINI系數(shù)呈下降趨勢，說明我國的Kuznets曲線拐點已經實現(xiàn)。對于倒U關系可以建立二次項關系模型：

并且在未進行實證分析之前，可以得出以下結論：一是a＜0（保證曲線向下凹的前提條件），二是b＞0(曲線先升后 降 的 條 件)。 并 且 2akc+b＞0(kc＜A),2akc+b＜0(kc＞A)，A—是KC拐點值。根據(jù)OLS回歸得到：

結論：①我國GINI系數(shù)的自發(fā)值為0.347，從某種程度上說屬于工業(yè)化完成后應存在的收入分配差P距程度，

②模型擬合情況良好，解釋度達到了92.38%，且各系數(shù)檢驗t值通過檢驗，即自變量都對因變量存在解釋能力。

同理再對傳統(tǒng)曲線即GINI系數(shù)與GDP的關系進行檢驗，利用（2）式，得到：

可以看出，使用GDP作為經濟變量模型解釋度僅僅為88.04%，且D?W值也變的越小，從解釋能力看，自變量的系數(shù)也有一定程度的下降，更進一步說明使用CII產業(yè)代替GDP的科學性和合理性，并且自發(fā)性GINI系數(shù)為0.297，小于CII結果，充分暴露出CII產業(yè)發(fā)展使得收入分配差距的基數(shù)提高。并且通過

得到GDP的Kuznets曲線拐點為255852億元，相比上面有滯后現(xiàn)象，故可認為CII擴張使得倒U拐點的來臨加快。

（2）對1993～2007CII產業(yè)擴張引起的GINI系數(shù)增容測算。

可以確定2007年為我國收入分配差距最大的一年，即Kuznets曲線上漲階段，那么CII擴張導致了GINI系數(shù)怎樣的上升呢？這里采用和之間的差異進行測算，用進行測算，其曲線斜率的變化體現(xiàn)了CII產業(yè)相比GDP增長對收入分配差距拉大的富余作用，結果如表2所示：在1993～1995年斜率增容為負，說明此時工業(yè)化進程處于初級階段，國家大力發(fā)展工業(yè)化的基礎薄弱、資源調配體制合理性不足，致使其落后于整體經濟發(fā)展水平，從而對收入分配差距的影響為負；在1996～2004，增容系數(shù)為正值，盡管其絕對值為先漲后降，但總歸是對拉大分配差距有正向推動作用，而在2005年后增容系數(shù)為負值，從理論上說資本性產業(yè)擴張對GINI系數(shù)增大有拉回作用，但上文數(shù)據(jù)顯示在2007年后GINI系數(shù)才實際下降，筆者認為是由于工業(yè)化進程及國民經濟的發(fā)展具有棘輪效應，并且實際上也是當時中央采取了各種產業(yè)結構調整，使得金融產業(yè)、高新技術產業(yè)的資本擴張速度得到了一定的快速增長，這種相對調整影響了CII產業(yè)的收入分配正向效應的表現(xiàn)形式。

表2 CII產業(yè)較GDP增長對GINI系數(shù)帶來的富余效應

為了更進一步的對問題進行分析，下面采用脈沖響應函數(shù)考察GINI系數(shù)與CII產業(yè)發(fā)展的動態(tài)關系，建立了VAR模型，對該模型已經有大量分析，這里不再闡述其原理。首先Granger因果檢驗顯示拒絕了KC不是GINI系數(shù)的Granger原因假設，即兩者之間存在單向因果關系。其次根據(jù)EVIEWS5.0軟件得出兩者之間及對自身的沖擊關系，見圖5。一是給予GINI系數(shù)一個單位沖擊后，將會給自身在后面的持續(xù)段中帶來波動狀的沖擊，最后趨于穩(wěn)定；而是當給CII產業(yè)的KC指標給予一個單位的正向沖擊之后，將會給GINI系數(shù)帶來持續(xù)的負向沖擊效應，從第一期的-0.01變?yōu)閺牡?期開始后的平穩(wěn)負向沖擊（-0.005左右）；三是GINI系數(shù)的一個單位沖擊會帶來對KC持續(xù)的上漲型沖擊，說明分配差距拉大會促使工業(yè)化進程的加劇；四是資本性產業(yè)自身具有扼制效應，隨著產業(yè)的發(fā)展，規(guī)模經濟優(yōu)勢發(fā)揮殆盡，進入規(guī)模不經濟階段，造成效率的損失和產業(yè)的萎縮。

圖5 脈沖響應處理結果

（3）我國GINI系數(shù)的預測。

值得強調的是這里的GINI系數(shù)預測是基于CII產業(yè)的數(shù)據(jù)，首先我們通過時間線性模型對CII的KC指標進行預測，將1993當作1，則2009為17，相應的KC數(shù)據(jù)均存在，故有模型：

故得到2010～2020年的KC預測值見表3。其次根據(jù)該數(shù)據(jù)結合（3）式進行預測，得到了2010～2020年我國GINI系數(shù)的預測值，為表3第2行?？梢园l(fā)現(xiàn)GINI系數(shù)下降是一個長期和緩慢的趨勢，預計到工業(yè)化進程后期即2020年，我國GINI系數(shù)將下降到0.312，但不容忽視的是在未來的很長時間里（直至2016年）我國收入分配差距的形式仍然很嚴峻，如何構建覆蓋公眾的醫(yī)療、教育及養(yǎng)老社會保險體制，防止高收入分配差距給經濟增長帶來負面影響是近期決策者和學者們面臨的重大問題。

表3 資本密集型產業(yè)總產值預測

4 結論

本文通過對資本密集型產業(yè)(CII)及其對收入分配差距影響的實證分析得出以下結論：

（1）原則上CII產業(yè)擴張會通過國民財富的三級分配體制使得資本在財富分配中的比例逐漸加大，從而導致收入分配差距的進一步加大；庫茲涅茲倒U曲線拐點已經在我國順利實現(xiàn)，具體為2007年。CII產業(yè)的擴張使得這種拐點的形成時間得以提前，這一點通過OLS二次項模型的擬合可以證實，CII與GINI系數(shù)的二次項模型擬合度較GDP與GINI系數(shù)關系模型要高，且相關系數(shù)檢驗絕對值也較大。

（2）工業(yè)化進程中，初期由于資本配比不合理及國家支持政策的不完善，CII產業(yè)不僅不對GINI系數(shù)的擴大起到推波助瀾的作用，相反對分配差距的拉大還有扼制效應，充分體現(xiàn)了收入分配差距拉大是工業(yè)化進程穩(wěn)步推進的必要代價；但這種現(xiàn)象在2007年達到改變，這與其他產業(yè)的資金需求及政策支持是息息相關的，當其他產業(yè)快速發(fā)展后同樣需要大量的資金進行支持，則一方面資本密集型產業(yè)的資金來源相對減少，第二CII與其他產業(yè)的資本比也有所下降。

（3）根據(jù)預測，未來我國將進入工業(yè)化進程后期，收入分配差距隨著產業(yè)結構調整、資本效率提高導向機制及房地產業(yè)的合理回歸等一系列的調整，將會逐漸下降，在2017年下降到0.4以下，2020年達到0.312。但仍應認識到未來一段時間高GINI系數(shù)是一個客觀現(xiàn)象，應當采取各種行之有效的手段進行控制，一定要提高認識，增強深化財稅體制改革的緊迫性和堅定性和加快完善稅收制度，規(guī)范政府參與國民收入分配的秩序。

[1] 尹恒，龔六堂，鄒恒甫.收入分配不平等與經濟增長——回到庫茲涅茨假說[J].經濟研究，2005,(4).

[2] 張東輝，司志賓.收入分配、消費需求與經濟增長——來自中國農村的證據(jù)[J].福建論壇（人文社會科學版）,2006,(9).

[3] 尹成遠.中國人身保費收入的實證分析與預測.[J].保險研究,2008,(1).

[4] 謝旭人：努力縮小收入分配差距研究開征社保稅環(huán)境[EB/OL].，http://finance.ifeng.com/news/20100 401/1998068.shtml,2011-12-20.