□ 本刊記者 呂天玲

打折的“銀行夢”

□ 本刊記者 呂天玲

9月28日，蒼南聯(lián)信小額貸款公司成為浙江省溫州市首批轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起企業(yè)之一。圖/呂天玲

11月14日上午，浙江省溫州市蒼南聯(lián)信小額貸款公司（以下簡稱“聯(lián)信小貸”）董事長陳開云坐在寬大的辦公桌前，一臉迷茫：“小額貸款公司未來的路，真的不知道該如何走?！?/p>

“如果不能全面轉(zhuǎn)制，再熬兩三年，就會有小額貸款公司陸續(xù)退出?！标愰_云平靜的語氣背后，道出了小額貸款公司的窘境。他所說的全面改制，指的是小貸公司轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行，不必再遵循銀監(jiān)會“以銀行作為主發(fā)起人”的規(guī)定。

兩個月前，“小額貸款公司股東及民企可以作為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人”的消息一經(jīng)溫州市政府發(fā)布，諸多小貸公司都躍躍欲試。

蒼南聯(lián)信小貸和樂清正泰小額貸款有限責(zé)任公司被最終確立為第一批小額貸款公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起企業(yè)。然而，這兩家公司卻因銀監(jiān)會堅持“銀行作為主發(fā)起人”的要求而折戟。于是，所有人將希望寄托于溫州金融綜合改革試驗實施方案。

11月23日，溫州金融綜合改革實施細(xì)則終于出臺。

溫州銀監(jiān)局公開表示，小貸公司的主要股東之一是否可以作為主發(fā)起人，和現(xiàn)行銀監(jiān)會的政策有一定抵觸，銀監(jiān)會正在研究“雙主發(fā)起人”模式。此前，溫州金融辦和溫州銀監(jiān)局對此說法均未提及。如此看來，在溫州政府左右思量之后，小貸公司全面轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)被打了折扣。

然而，小貸公司似乎并不認(rèn)可這種折扣，他們?nèi)匀豢粗亍叭孓D(zhuǎn)制”。

陳開云的銀行夢

2008年10月，聯(lián)信小貸公司開業(yè)，陳開云任董事長。這家小額貸款公司由12家企業(yè)法人共同投資組成，發(fā)起人天信儀表集團(tuán)有限公司是中國燃?xì)庥嬃啃袠I(yè)的龍頭企業(yè)，另外11家企業(yè)在蒼南的實力也不遜于天信儀表。他們在蒼南都是各行業(yè)的帶頭人。

“成立小貸公司的目的不僅僅是為了做小貸公司，主要是沖著改制成村鎮(zhèn)銀行這個目的去的?！标愰_云對《民生周刊》記者說出了自己最初的考慮。

開業(yè)之初，他曾給聯(lián)信的股東們打了預(yù)防針：“3年內(nèi)別想賺錢。”其實根本不用提醒，從實業(yè)轉(zhuǎn)向金融行業(yè)，其他11家股東看重的并不是錢，而是這個進(jìn)軍金融領(lǐng)域的機(jī)會。

然而，金融領(lǐng)域又豈是這些做慣了實業(yè)的企業(yè)家想象的那么簡單?！爱?dāng)時只想著能最后轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行就行，哪懂得那么多。”陳開云說，4年經(jīng)營下來，才發(fā)現(xiàn)小貸公司最大的困難就是沒有吸儲功能，機(jī)構(gòu)時常面臨放貸資產(chǎn)枯竭的問題，經(jīng)營規(guī)模難以快速擴(kuò)容。

“小貸公司經(jīng)營的時間越久，風(fēng)險就會越大，終有一天會走向滅亡。”對于未來的發(fā)展，陳開云現(xiàn)在比較悲觀。他有他的理由：“貸款客戶隨著時間的發(fā)展，潛在的不良資產(chǎn)就會越來越多，最終會超出小貸公司的承受能力?！?/p>

“如果政策不能拓寬，全面轉(zhuǎn)制就沒有希望。大家沒了積極性，預(yù)計未來會有越來越多的小貸公司選擇退出?！标愰_云說。

守得云開見月明。今年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，批準(zhǔn)實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》。其中第二條提出加快發(fā)展新型金融組織，符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。

這讓不少小貸公司看到了希望，多家小貸概念股曾連續(xù)多日漲停。按照規(guī)定，小額貸款公司不吸收公眾存款，只能拿出資本金的50%放貸，然而，轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行后，將由只能放貸變成可貸可吸，獲得低廉的資金來源。

如此誘惑讓眾多小貸公司動了心。然而，直到9月28日，“‘小貸公司股東及民企可以作為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人”的消息才被溫州市政府發(fā)布。

溫州市政府公布了9家民企發(fā)起或升轉(zhuǎn)創(chuàng)辦新型金融機(jī)構(gòu)的名單，其中包括陳開云的聯(lián)信小貸公司。

當(dāng)天，陳開云就吩咐聯(lián)信小貸的總經(jīng)理朱良建開始準(zhǔn)備轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行的具體資料。和他們一起為這個消息興奮的，還有樂清正泰小額貸款有限責(zé)任公司。

按照溫州金融辦的要求，各主發(fā)起企業(yè)需在10月20日之前完成籌建報批工作，最終由國家和省相關(guān)部門正式批復(fù)確認(rèn)其發(fā)起資格。

知情人士透露，這些資料目前已上報給溫州市金融辦，至于最后的批復(fù)大權(quán)，仍牢牢掌握在銀監(jiān)會手中。

3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)。圖/呂天玲

銀監(jiān)會固不讓步

“三年前，銀監(jiān)會有一個規(guī)章，但一直沒有實現(xiàn)?！睖刂菔薪鹑诟母飳嵤┺k公室主任張震宇在今年5月接受某媒體采訪時說，“如果順利，我們將在這個方面進(jìn)行突破，完全由民營資本控股一家小型銀行?！?/p>

張震宇所說的銀監(jiān)會的規(guī)章，指的是2007年銀監(jiān)會的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和2009年銀監(jiān)會的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》。兩個規(guī)定都強(qiáng)調(diào)了村鎮(zhèn)銀行的主要發(fā)起人、最大股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

“如果讓銀行作為主發(fā)起人，我們沒有興趣轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行?！标愰_云認(rèn)為，這個行為相當(dāng)于把自己的孩子養(yǎng)大后，直接送給別人。

不僅是陳開云有這樣的看法，多數(shù)小貸公司都這樣認(rèn)為，如果按照目前銀監(jiān)會規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)制，就相當(dāng)于給自己公司憑空找了個“爹”。

小貸公司擔(dān)憂的是，銀行控股之后，現(xiàn)在的經(jīng)營模式、企業(yè)管理方式都要跟著變化，公司面臨的是更多的監(jiān)管以及諸多不自由。

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“如果按照銀監(jiān)會的要求，銀行作為主發(fā)起人，公司治理結(jié)構(gòu)就會按照銀行那套要求來，其他企業(yè)根本沒有說話權(quán)利，整個決策權(quán)牢牢掌握在發(fā)起銀行手中，這樣成立的銀行又豈會有活力，有激情?！标愰_云擔(dān)憂。

“如此看來就是復(fù)制了一個小銀行，失去了小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行本身的意義。”溫州一位了解小貸公司的專業(yè)人士告訴《民生周刊》記者。

因為擔(dān)心不能順利改制成村鎮(zhèn)銀行， 2011年10月獲批的上海浦東金浦小額貸款公司，由于個別小股東臨時決定退出而至今未能開業(yè)。

盡管小貸公司一直希望銀監(jiān)會能夠改變“銀行作為主發(fā)起人”的規(guī)定，但銀監(jiān)會卻從未松過口。一位接近銀監(jiān)會的專業(yè)人士認(rèn)為，銀監(jiān)會之所以遲遲不改變“銀行作為主發(fā)起人”這一規(guī)定，是基于金融風(fēng)險的考慮。

中國第一家村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行行長李川告訴《民生周刊》記者：“沒有一個正規(guī)銀行去發(fā)起和管理，不僅不嚴(yán)謹(jǐn)，而且也不可能取得成功?！?/p>

監(jiān)管機(jī)構(gòu)擔(dān)心的是，民間資本入股之后，有可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的公司治理缺陷以及關(guān)聯(lián)交易頻繁等一些問題出現(xiàn)，進(jìn)而可能影響到整個銀行業(yè)的穩(wěn)健運行。

其實，在銀監(jiān)會看來，他們已經(jīng)做出了很大讓步。今年5月，銀監(jiān)會專門出臺《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實施意見》，支持民營企業(yè)參與村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立或增資擴(kuò)股，將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行最低持股比例由20%降低為15%。

在周德文看來，如果溫州金融改革在這個方面不能有所突破，民間資本就不能算真正進(jìn)入金融領(lǐng)域，只能說是部分參與。

實施細(xì)則難產(chǎn)

“現(xiàn)在看來像是地方政府的一個單相思?！币晃徊辉妇呙男≠J公司董事長告訴《民生周刊》記者，溫州金融辦雖然一直在竭力促成此事，卻心有余而力不足。最終的決定權(quán)仍在銀監(jiān)會。

據(jù)知情人士透露，今年夏天，溫州市委書記陳德榮曾帶領(lǐng)溫州市金融辦主任到北京各個部委請示溝通，最終銀監(jiān)會依然沒有松口。

11月23日剛剛公布的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)實施方案》，被外界認(rèn)為是溫州市政府在權(quán)衡各種利弊關(guān)系之后，所出臺的最佳方案。

這一地方細(xì)則出臺幾經(jīng)波折。浙江省和溫州市兩級政府曾一度預(yù)備9月29日公布細(xì)則，但由于不得而知的原因，各媒體在接到發(fā)布會通知的次日，被通知發(fā)布會取消。

據(jù)溫州金融辦的相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，10月底還有一次媒體參會通知，最后也被迫取消?！皽刂葸@邊一直認(rèn)為省政府能很快批復(fù)，但每次都被臨時告知方案還沒有獲批?！?/p>

細(xì)則難產(chǎn)，可以看出不僅僅是溫州市，即使在浙江省層面，對某些內(nèi)容也很難拿捏。11月12日金改細(xì)則還未出臺之前，就曾有專業(yè)人士向《民生周刊》記者透露，此次出臺的細(xì)則不會在小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行上有所突破。

溫州市銀監(jiān)局相關(guān)人士告訴《民生周刊》記者，一般在政策放松或有變動之前，銀監(jiān)會都會派人到地方調(diào)研。然而，至今沒有相關(guān)工作人員到地方就“小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行”進(jìn)行調(diào)研，如此看來，政策上應(yīng)該不會有大的變動。

在11月23日出臺的細(xì)則中，的確未能找到關(guān)于民資組建村鎮(zhèn)銀行的相關(guān)內(nèi)容。但是，與今年3月28日金改區(qū)獲國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立之際發(fā)布的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》的12條內(nèi)容對比，該細(xì)則的一個關(guān)鍵點是將“依法”改為“根據(jù)有關(guān)規(guī)定”。

原溫州體制改革辦公室主任馬津龍指出：“這就為作為試驗區(qū)的溫州自行制定‘有關(guān)規(guī)定’，留下了發(fā)揮空間和回旋余地?！彼J(rèn)為，“從這樣的意義上說，金融壟斷壁壘的政策缺口疑似打開，下一步就看溫州改革的具體行動了。”

在細(xì)則出臺的當(dāng)天，溫州銀監(jiān)分局副局長婁振武雖然堅持強(qiáng)調(diào)“小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的大門一直是敞開的”，但他同時透露，銀監(jiān)部門正在對“雙主發(fā)起人”做有效評估和可行性研究。

溫州市金融辦主任張震宇解釋了婁振武所說的“雙主發(fā)起人”，即指“平衡股”——雙方的股份一樣，至于董事長、總經(jīng)理由誰出任，由雙方協(xié)商而定。張震宇稱，銀行占股在20%—30%為好，其它大部分還應(yīng)是民資。

對于“雙發(fā)起人制度”，溫州金融辦此前并未提及。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是一個折中的方法，既不讓銀監(jiān)會難做，又不會讓小貸公司太失望。然而，一些小貸公司并不認(rèn)同“雙發(fā)起人”。陳開云在細(xì)則出臺之前接受《民生周刊》記者采訪時表示：“我們的想法很簡單，還是希望整體轉(zhuǎn)制。市政府之前曾告訴我們爭取明年6月份能整體轉(zhuǎn)制?！?/p>

聯(lián)信小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行的申報材料已經(jīng)完成，即將上報相關(guān)部門。據(jù)知情人士介紹，聯(lián)信小貸公司目前正在與一家農(nóng)村合作銀行談判。

“在參股比例方面，我們單方面希望銀行占股33%，我們占股67%，但還沒最后確定。最終的持股比例，要與銀行協(xié)商一致，并報銀監(jiān)會審批。”聯(lián)信小貸總經(jīng)理朱建良表示。

業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，如果小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行真正啟用“雙發(fā)起人”模式，或許會降低小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行的積極性。

在11月23日舉行的溫州金改細(xì)則出臺新聞發(fā)布會上，張震宇表示：“實際上，我比任何人都期待金改能更快取得成效，但金改是一項系統(tǒng)性的工作，不可能一口吃成個胖娃娃，所以改革進(jìn)程和效果都將很緩慢?！?/p>