邢少文

被《華爾街日報(bào)》稱為“資本主義之都”的溫州再次迎來新的改革契機(jī)。3月28日，國務(wù)院批準(zhǔn)了《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，隨后，溫州也公布了金改“12條”。

溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)的獲批在去年民間借貸出現(xiàn)“跑路潮”，類吳英案的非法民間集資案層出，中小企業(yè)生存境況惡化等背景下，贏得了諸多的掌聲。

強(qiáng)大的實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，大量的民間資金，長期存在的民間借貸，相對偏好風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)業(yè)精神等，應(yīng)該說，溫州作為金融改革試點(diǎn)地區(qū)的載體，有其必然和合理之處。只不過，向來民間改革沖動(dòng)往往面臨著上位約束問題，現(xiàn)實(shí)與未來的區(qū)別只不過是管制之下的暗流與陽光下的追逐之區(qū)別。

從改革對整體金融體系的觸動(dòng)來看，溫州金改也被寄望予打破國有金融體系壟斷的探索。國務(wù)院總理溫家寶不久前在調(diào)研時(shí)就曾指出，幾大國有銀行獲得利潤太容易，要打破這種壟斷，“中央已經(jīng)統(tǒng)一了這個(gè)思想”。

不過，從此番溫州金改方案來看，言之將打破壟斷則過于樂觀。因改革方案中并沒有涉及利率市場化和允許設(shè)立民資銀行這兩大重點(diǎn)。

利率不能市場化，意味著合法吸收存款的民間機(jī)構(gòu)，最高存款利率依然不得超過中國人民銀行的同期同檔次存款基準(zhǔn)利率；合法發(fā)放貸款的民間機(jī)構(gòu)，“借貸利率不能超過基準(zhǔn)利率4倍”的高利貸限制仍然有效。

利率市場化改變了利率決定方式，會(huì)直接影響到銀行的存貸利率水平，從而改變存貸利差及凈息差的變化趨勢，將對銀行傳統(tǒng)的盈利模式造成沖擊。而根據(jù)2011年的數(shù)據(jù)，五大國有商業(yè)銀行總計(jì)實(shí)現(xiàn)利息收入1.3萬億元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.7萬億元，利息收入在營業(yè)收入中占比近77%。

如果放開利率市場化和民資銀行，則可能會(huì)培養(yǎng)出國有金融體系的“掘墓人”。也因此，溫州金改更多的意義在于多了一條小徑，而非通衢大道。商業(yè)銀行依賴存貸利息差獲得高利潤的狀況，不會(huì)有實(shí)質(zhì)性的改變，對國有商業(yè)銀行競爭力的促進(jìn)，作用極其有限。

對溫州金改的期望過大，也可能會(huì)帶來狂熱，這需要警惕。據(jù)悉，溫州市政府已將金融產(chǎn)業(yè)當(dāng)成2015年溫州的支柱產(chǎn)業(yè)。很難想象，作為中國小商品制造基地的溫州，如此巨大的“產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型”會(huì)不會(huì)對現(xiàn)有實(shí)體產(chǎn)業(yè)造成拋棄和摧毀？溫州的炒房團(tuán)會(huì)不會(huì)搖身一變成為一個(gè)又一個(gè)的金融掮客？這樣一來，民間金融創(chuàng)新為解決中小企業(yè)融資難的意愿何在？

曾經(jīng)，深圳、上海、廣州等地都聲稱要打造中國的金融中心，但最終支撐這些地區(qū)發(fā)展的依然主要是工業(yè)和傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)。金融創(chuàng)新，依然不能脫離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的出發(fā)點(diǎn)，否則，對今日國有商業(yè)銀行“暴利”的指責(zé)也成了無的放矢。

憂慮還來自于在溫州高利貸鏈條中那些手握國有金融資源的政府官員及其家屬等權(quán)貴勢力，他們會(huì)否利用兩種體系的便利，將民間金融改革變成左右逢源、兌換利益的行動(dòng)？還有像溫州商人林春平這樣通過制造“收購美國特拉華州大西洋銀行”假新聞以求介入金改的騙子，都有可能導(dǎo)致改革走向與改革目的相悖。

一夜之間建成一座現(xiàn)代金融之都，并不現(xiàn)實(shí)，改革還需腳踏實(shí)地，審慎前行。