[摘 要]本文利用大樣本微觀數(shù)據(jù)，對農(nóng)戶的人力資本與金融行為的關(guān)系進行了分析。研究發(fā)現(xiàn)：戶主的健康狀況、年齡、學歷以及家庭成員的平均收入與家庭的借貸資金方式、儲蓄目的及金額的關(guān)系較為密切。戶主的健康狀況越差，年齡越大，學歷越低，收入越低，農(nóng)戶的金融行為相對保守。政府應加強對農(nóng)戶人力資本的投資，加快建立多元化的農(nóng)村金融市場，改善農(nóng)村金融體系。

[關(guān)鍵詞]人力資本 農(nóng)戶 金融行為

一、引言

農(nóng)戶人力資本，具體指的是凝結(jié)在農(nóng)民身上的勞動技能和獲得收益的能力。貝克爾說，“這種投資包括正規(guī)學校教育、在職培訓、醫(yī)療保健、遷移，以及收集價格與收入的信息等多種形式”，“所有這些投資都提高了技術(shù)、知識或健康水平”。

改革開放以來，我國農(nóng)民生活水平得到了快速提高。但從農(nóng)戶金融行為的現(xiàn)況看，我國農(nóng)戶金融行為表現(xiàn)得尚不是十分活躍。在金融市場中，農(nóng)村居民表現(xiàn)不是積極，農(nóng)戶參與金融的意識也并不強烈。目前對農(nóng)戶金融行為研究最多的是資金借貸行為。我國農(nóng)戶的借貸行為還處于比較原始的狀態(tài)，現(xiàn)代的金融服務還遠遠沒有惠及到農(nóng)民。

雖然，國內(nèi)已有一些學者研究農(nóng)戶人力資本與金融行為，但很少有將兩者聯(lián)系起來，進行內(nèi)在本質(zhì)分析。而且已有的相關(guān)文獻，都是建立在對中國傳統(tǒng)農(nóng)戶的分析上。因此，已有的這些文獻研究，其研究成果可能會缺乏時效性，并不能反映當代中國農(nóng)村居民的客觀現(xiàn)實生活。

本文基于這些理論和現(xiàn)實背景下，探索農(nóng)戶人力資本與金融行為的內(nèi)在聯(lián)系，從微觀層面上進行分析，得出相關(guān)結(jié)論。

二、數(shù)據(jù)來源及變量選擇

本文數(shù)據(jù)來自于實地的抽樣調(diào)查，對象是寧波市鄞州區(qū)橫溪鎮(zhèn)的河頭村農(nóng)戶，采用調(diào)查問卷的形式，總共調(diào)查200余戶農(nóng)戶，有效問卷為200份。

學歷是教育的投資，2010年到2020年，國家明確提出將打造農(nóng)村實用人才隊伍作為人才隊伍建設的主要任務之一，以提高科技素質(zhì)，職業(yè)技能為核心；年齡則是表明戶主對事物接受、理解以及運用的能力的重要判斷標準；收入的多少則是農(nóng)戶做各種金融投資的基礎；有無病史則關(guān)系著農(nóng)戶各種資源的分配，所以本文主要選取戶主年齡、平均收入、學歷以及有無病史作為農(nóng)戶人力資本的代表元素。至于農(nóng)戶的金融行為，則主要從受人力資本影響的資金借出方式、農(nóng)戶儲蓄目的以及儲蓄存款這幾個方面進行闡述。

本文以農(nóng)戶的人力資本為自變量，農(nóng)戶的金融行為為因變量，采用表格與計量經(jīng)濟學模型，希望從變量之間的關(guān)系中得到農(nóng)戶人力資本與金融行為之間的關(guān)系以及相互間的作用力。

三、農(nóng)戶人力資本及金融行為關(guān)系的研究

1.農(nóng)戶人力資本與家庭借出資金方式的關(guān)系

從調(diào)查看，被調(diào)查者明確回答其家庭“有”借出資金的有175戶，比率為87.5%，表明農(nóng)戶借貸資金的行為是普遍存在的，將自己的資金外借也是農(nóng)民金融行為中的重要項目。

從表1看，有過疾病史的戶主，其家庭借出資金方式中需要立借據(jù)和支付利息的比率都比無疾病史的高。這說明，有過疾病史的戶主，在家庭借出資金方式上更謹慎，，所以在資金的借出時風險防范意識和要求的回報率更高，需要借據(jù)和利息的情況比較普遍。

表1 戶主有無疾病史與借出資金方式的關(guān)系 單位：%

表2中，戶主年齡的增長，需要立借據(jù)和付利息的比例隨之減小，這說明年齡小的戶主在借出資金時程序更加規(guī)范，需要的回報也更高。年齡大的戶主更愿意無償?shù)貙⒆杂械慕Y(jié)余資金借給親友，這可能是由于他們的借貸信用更多地建立在深厚的感情基礎之上，出現(xiàn)一方違約的情況相對較少。

表2 戶主年齡與借出資金方式的關(guān)系 單位：%

由表3得，借出資金時需要借據(jù)和利息的比例隨著戶主學歷的提高而增長。這與學歷越高其受教育程度越高有關(guān)。學歷越高的人，在學習過程中接受的關(guān)于金融方面的知識越豐富，風險防范的意識也更強。因此，在借貸資金時需要字據(jù)和利息的情況更普遍。

表3 戶主學歷與借出資金方式的關(guān)系 單位：%

由表4得，伴隨家庭平均年收入的增長，借出資金時需要借據(jù)和利息的比例增長。原因可能為：年收入越高，其家庭財富相對較高，在出借資金給親友時，也會將一部分資金借給較陌生的人，其風險加大，防范的措施要求更多，需要的回報隨之加大。因此，在出借資金時，有借據(jù)有利息的現(xiàn)象增加。

表4 家庭成員平均年收入與借出資金方式的關(guān)系 單位：%

2.農(nóng)戶人力資本與家庭儲蓄目的的關(guān)系

我們將儲蓄的目的分為保值增值、防病養(yǎng)老、購房建房、購置大件資產(chǎn)等八大項。通過對數(shù)據(jù)的分析可得，農(nóng)戶的儲蓄第一目的主要集中在“防病養(yǎng)老” 、“子女教育”和“兒女結(jié)婚辦大事”上。其次就是“積累資本創(chuàng)業(yè)”、“保值增值”與“購房建房”。所占比例最小的是“購置大件資產(chǎn)”這一項。

由表5得，有過疾病史的戶主，由于自身所承擔的家庭責任且身體狀況欠佳，因而會更加關(guān)注自己退休后的生活狀況，從而傾向于將儲蓄用于防病養(yǎng)老。然而，關(guān)于“子女教育”及“兒女婚事”這兩項的儲蓄目的同戶主有無疾病史的關(guān)聯(lián)性并不大。

表5 戶主有無疾病史與儲蓄目的的關(guān)系 單位：%

由表6可知，隨著年齡的增加，農(nóng)戶們防病養(yǎng)老的意識、教育子女及婚事準備都逐漸上升。這可以看做是隨著年齡的增加，農(nóng)戶們逐漸從風險偏好型轉(zhuǎn)變?yōu)轱L險厭惡型，對積累資本創(chuàng)業(yè)等需求降低。在戶30歲~55歲這一年齡段里，家庭的孩子正好處于學齡期，所以用于子女教育的儲蓄較多。

表6 戶主年齡與儲蓄目的的關(guān)系 單位：%

在表7中，戶主學歷與儲蓄目的的關(guān)聯(lián)性并不大，但仍可以看出，小學以下學歷的戶主更關(guān)心防病養(yǎng)老的問題，而隨著學歷的上升，他們對子女教育關(guān)注度逐步升高，且本科以上學歷者最甚。

表7 戶主學歷與儲蓄目的的關(guān)系 單位：%

由表8可知，防病養(yǎng)老這一項隨著家庭平均年收入水平的增加比例逐漸減少，而子女教育與兒女婚事這兩項在各行中作占比例基本穩(wěn)定。可見農(nóng)戶隨著年薪的增加，會將儲蓄更多地用于防病養(yǎng)老外其他的目的上，與此同時，他們對子女教育及婚事的重視態(tài)度基本保持不變。

表8 家庭成員平均年收入與儲蓄目的的關(guān)系 單位：%

3.農(nóng)戶人力資本與家庭儲蓄存款的關(guān)系

本部分將研究人力資本對農(nóng)戶儲蓄行為的影響。為了定量地研究該問題，本文運用了計量經(jīng)濟學的方法，輔之以Eviews 軟件。

本文以家庭儲蓄存款這一變量來反映農(nóng)戶儲蓄行為。由于能夠反映人力資本的變量很多，所以根據(jù)變量的可取性，本文選擇了四個變量來反映人力資本，其中包括：家庭年人均收入、戶主年齡、戶主最高學歷、戶主有無疾病史。

其中對于戶主年齡D1、戶主最高學歷D2、戶主有無疾病史D3這三個變量本部分采用虛擬變量來引入模型。具體虛擬變量的取值如下：

運用已經(jīng)調(diào)查得到的數(shù)據(jù)以及Eviews 軟件，得到如下回歸模型：

Y = 66713.43774 + 1.839154797*X1 + 1.107765221*(D1*X1) - 0.3927435317*(D2*X1) + 38476.80363*D3+μ

由最終得到的模型可以看出，農(nóng)戶家庭儲蓄存款同時受家庭年人均收入、戶主年齡、戶主最高學歷、戶主有無疾病史4個因素的影響，而家庭年人均收入是最主要的影響因素。其中家庭儲蓄存款與家庭年人均收入、戶主年齡、戶主有無疾病史成正相關(guān)關(guān)系，而戶主最高學歷與家庭儲蓄存款成負相關(guān)關(guān)系。各因素數(shù)量的變化引起家庭儲蓄存款變化的程度由各自的系數(shù)β來反映。

β0 表明，在沒有受到任何因素影響的時候，家庭儲蓄存款為 66713.43774。

β1 表明，家庭年人均收入增加1個單位， 家庭儲蓄存款增加1.839154797個單位， 可見家庭年人均收入與家庭儲蓄存款成正相關(guān)的關(guān)系。家庭年人均收入越多，家庭儲蓄存款越多。

β2表明，當戶主年齡為40歲以上（包括40歲）時，農(nóng)戶儲蓄傾向就會增加1.107765221，而當戶主年齡為40歲以下時，其儲蓄傾向不變。即就是戶主年齡越大，其就越傾向于儲蓄。

β3表明，當戶主最高學歷為高中以上包括高中時，農(nóng)戶儲蓄傾向就會減少 0.3927435317，而當戶主最高學歷為初中以下包括初中時，其儲蓄傾向不變。簡言之，戶主學歷越高，農(nóng)戶的儲蓄傾向越低；學歷越低，儲蓄傾向越高。

β4表明，當戶主無疾病史時，家庭儲蓄存款就會增加38476.80363元，而當農(nóng)戶有疾病史時，家庭儲蓄存款無變化。也就是，戶主無疾病史的家庭其儲蓄存款越多；反之則越少。

四、結(jié)論

基于200戶農(nóng)戶的調(diào)查的前提下，研究出以下結(jié)論：

1.農(nóng)戶人力資本與家庭借出資金方式的關(guān)系較密切。戶主有過疾病史，戶主年齡越小，學歷越高，家庭成員平均年收入越高，其家庭借出資金時需要借據(jù)和利息的情況越普遍，其風險防范意識和要求的回報越高。

2.農(nóng)戶人力資本與家庭第一儲蓄目的的關(guān)系同樣較顯著。其中，有疾病史的戶主，用于防病養(yǎng)老的儲蓄較多。年齡較大的戶主，將較多的儲蓄用于防病養(yǎng)老、教育子女及婚事。農(nóng)戶學歷的上升，他們對子女教育關(guān)注度逐步升高。另外，隨著著家庭平均年收入水平的增加，用于防病養(yǎng)老的比例逐漸減少。

3.農(nóng)戶人力資本與家庭儲蓄行為之間存在著一定程度的相關(guān)性。農(nóng)戶家庭年人均收入越多、無疾病史，農(nóng)戶儲蓄金額越大，戶主年齡越大，學歷越低，農(nóng)戶儲蓄傾向越高；反之亦然。

參考文獻：

[1]史清華.農(nóng)戶家庭儲蓄借貸行為的實證分析.當代經(jīng)濟研究， 2003年第08期

[2]方文豪.農(nóng)戶資金借貸特征及其影響因素分析.浙江大學，2005.12