摘 要：中小企業(yè)是推動地方經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，在西部經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，中小企業(yè)的發(fā)展面臨諸多困難，融資難是其中最重要的一個問題。本文通過分析西部欠發(fā)達地區(qū)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資現(xiàn)狀，分析其在融資過程中存在的一些問題，提出從企業(yè)、政府、金融機構(gòu)三方共同努力解決的策略，找出適合西部欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的多層融資渠道。

關(guān)鍵詞：西部；中小企業(yè)；融資；途徑

中圖分類號：F0 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1002-2589（2012）30-0090-02

中小企業(yè)融資難是近年來一直普遍存在的問題，在經(jīng)歷了美國次貸危機之后，盡管經(jīng)歷了較長時間的調(diào)整，中小企業(yè)發(fā)展所面臨的形勢依然嚴(yán)峻。尤其是對于西部欠發(fā)達地區(qū)，這一問題更加突出。其中，融資難仍然是重中之重。

以陜南漢中市為例，中小企業(yè)促進局對70戶重點企業(yè)調(diào)查顯示，雖然國家采取了適度寬松的貨幣政策，但今年前兩個季度，中小企業(yè)資金短缺仍然達到90%以上，足以讓我們對這些地區(qū)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀加以重視。

一、西部欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)融資環(huán)境與結(jié)構(gòu)

1.內(nèi)源融資源頭不暢

發(fā)展基礎(chǔ)較差，經(jīng)濟實力較弱，中小企業(yè)主要集中在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，如一些農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、制茶業(yè)等，創(chuàng)新能力不強，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)對內(nèi)源融資的依賴度比較大。由于陜南個體企業(yè)居多，在企業(yè)創(chuàng)建初期，幾乎完全依靠自有資金，主要由業(yè)主自己的存款或向親戚朋友借款而來，能利用的資金極其有限，遠遠不能滿足經(jīng)營發(fā)展需要。雖然在企業(yè)存活并發(fā)展到一定階段后，可以獲得各種外部資金，但是內(nèi)源融資仍占有較大比例。如果陜南中小企業(yè)不從自身積累健全造血功能，而是一味地選擇高負債經(jīng)營，就會陷入到惡性負債—經(jīng)營—還債的循環(huán)中。

2.間接融資渠道不暢，資產(chǎn)負債率偏高

目前，西部欠發(fā)達地區(qū)的融資渠道主要有財政投資，銀行信貸，資本市場融資，民間資本融資和引進外資，但仍集中在金融機構(gòu)信貸方面，并且這一比例通常占到90%以上，而證券市場及保險市場等融資渠道則顯得十分狹窄，盡管財政投融資力度加大，但仍不能滿足發(fā)展需要。在中小企業(yè)的外源融資中，間接融資占據(jù)較大比例，而間接融資又以銀行貸款為主。中國人民銀行研究局的調(diào)查表明，72.1%的企業(yè)在急缺資金時會采取向銀行貸款的方式。

然而在分析中小企業(yè)的融資問題時，反映最明顯的是中小企業(yè)難以獲得銀行信貸資金的支持，銀行貸款在融資結(jié)構(gòu)中所占比重不足10%[1]。據(jù)陜西中小企業(yè)促進局網(wǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，安康中小企業(yè)的正規(guī)融資渠道主要是四大國有銀行及當(dāng)?shù)氐男庞煤献魃?，?008年末各家金融機構(gòu)存款余額349.38億元，貸款余額為175.08億元，而中小企業(yè)貸款余額僅為24.26億。元，只占總貸款額的13.87%。這些數(shù)據(jù)充分說明，銀行貸款是中小企業(yè)融資過程中想到的首要途徑，但陜南中小企業(yè)在銀行方面的融資結(jié)果卻不盡理想。因此其經(jīng)常通過企業(yè)主個人名義貸款、民間高利率借貸等方式融資，但高額利息往往使其陷入財政困境，負債比率反而越來越高。

二、西部欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

1.中小企業(yè)融資方式較為單一

欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)融資的來源主要有國家及有關(guān)部門扶持資金、金融機構(gòu)貸款、引進資金、自有資金、其他資金等等。從漢中市各縣區(qū)的情況看，中小企業(yè)的融資來源主要是自有資金和金融機構(gòu)貸款，分別占到貸款總額的52%和21%（數(shù)據(jù)來源：漢中市統(tǒng)計局網(wǎng)），除自有資金外，融資來源較為單一，大多數(shù)中小企業(yè)只能采用銀行貸款、民間借貸來滿足資金的需求。六成以上中小企業(yè)沒有一年以上的中長期貸款[2]。僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。據(jù)陜南對全省中小企業(yè)調(diào)查資料顯示，國有及集體中小企業(yè)的貸款戶數(shù)和余額分別占統(tǒng)計樣本總額的62%和83%，而股份制企業(yè)、三資企業(yè)、私營企業(yè)、個體和其他性質(zhì)企業(yè)的貸款戶數(shù)和貸款余額分別占38%和17%。通過這個數(shù)據(jù)我們不難看出，民營企業(yè)的作用與融資地位明顯不符合，嚴(yán)重阻礙著民營中小企業(yè)的發(fā)展。

2.缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機構(gòu)

現(xiàn)在西部欠發(fā)達地區(qū)極為缺少切實面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，尤其是在國家開始實施從緊貨幣政策下，由于信貸資金條件相對偏緊，銀行間信貸競爭的程度有所弱化，處于總體貸款難環(huán)境中的銀行，開發(fā)中小企業(yè)貸款領(lǐng)域的積極性就變得更低了[3]。目前，據(jù)陜南政府網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，陜南中小企業(yè)享有的銀行貸款資源僅為40%，只有3%-5%的中小企業(yè)能拿到兩年以上固定資產(chǎn)貸款。

三、解決陜南中小企業(yè)融資難問題的途徑

1.完善以銀行為主體的融資體系

（1）優(yōu)化銀行機構(gòu)運行機制，設(shè)立專門性的中小企業(yè)內(nèi)部融資部門

陜南特有的古代三國文化、美麗的油菜花海旅游形象等，銀行應(yīng)對這些無形資產(chǎn)進行有效評估，作為除實物資金外的另一種擔(dān)保形式。制定一系列針對中小企業(yè)貸款的方針政策，降低對中小企業(yè)貸款要求，設(shè)立專門性的針對中小企業(yè)的內(nèi)部融資部門，重視并保證對中小企業(yè)的融資操作，積極探索對中小企業(yè)貸款的新路子，大力開展信用企業(yè)建設(shè)，盡量擺脫片面強調(diào)抵押擔(dān)保方式的限制[4]。

（2）大力發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)，專門服務(wù)于中小企業(yè)

2008年，浙江省試點小額貸款公司，以“收編”民間資金、設(shè)立小額貸款公司的方式，構(gòu)架起民資與“缺錢”民企之間的橋梁，取得了很大的成效。陜南地區(qū)也可效仿其經(jīng)驗，籌集民間閑散資金，成立小額貸款公司并定期對其進行評估，對依法合規(guī)經(jīng)營、沒有不良信用記錄的小額貸款公司，向銀監(jiān)部門推薦，按有關(guān)規(guī)定改制為村鎮(zhèn)銀行。也可模仿天津市郵政儲蓄小額貸款的方式，提供農(nóng)戶聯(lián)保貸款、農(nóng)戶保證貸款、商戶聯(lián)保貸款、商戶保證貸款等形式。不需要提供任何抵押和質(zhì)押品，只需要有一位或兩位有固定職業(yè)或穩(wěn)定收入的貸款擔(dān)保人。能夠充分滿足農(nóng)戶購買種子、飼料、化肥農(nóng)藥及生產(chǎn)機具面臨的資金缺口，個體工商戶和中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中進貨、擴大再生產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性資金需求等，與陜南的地區(qū)特性相符合。

陜南還可借鑒浙江省2012年5月10新創(chuàng)立的一種融資模式——區(qū)域集優(yōu)融資模式，引入了地方政府參與風(fēng)險分散分擔(dān)，為中小企業(yè)債務(wù)融資發(fā)展提供信用保護。增加陜南企業(yè)直接融資比重，吸引全國資金對陜南的支持，同時充分發(fā)揮銀行間市場優(yōu)化資源配置的優(yōu)勢，加大對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、特別是中小企業(yè)的直接融資支持。

2.政府政策傾斜，加大扶持力度

（1）完善并出臺相關(guān)法律法規(guī)支持中小企業(yè)發(fā)展

政府可以加快制定《中小金融業(yè)法》等法律法規(guī)，充分發(fā)揮中小金融機構(gòu)的融資作用。我國商業(yè)銀行法亦不能適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展需要，應(yīng)該盡快修改商業(yè)銀行法，同時出臺《主辦銀行管理條例》，進一步完善有利于中小企業(yè)融資的主辦銀行制度[5]。同時可借鑒國外的成功經(jīng)驗，如美國政府出臺的一系列比較系統(tǒng)的保護中小企業(yè)利益的法律體系，既有限制大型企業(yè)壟斷方面的，也有保護和鼓勵中小企業(yè)的法律，如《中小企業(yè)創(chuàng)新促進法》等，專門規(guī)定如何支持中小企業(yè)的發(fā)展[6]。

由于陜南經(jīng)濟不發(fā)達，政策落實起來比較困難，所以政府應(yīng)構(gòu)建完善的法律保障體系，借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗，填補各法律法規(guī)在具體操作方面的空白，出臺一些保障偏遠地區(qū)政策有效實施的法律，如政策實施不利追究相關(guān)責(zé)任人，定期對陜南等地區(qū)中小企業(yè)政策落實情況進行檢查評估等方面的法律規(guī)章，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持。

（2）制定稅收、補貼等優(yōu)惠政策

陜西省政府在補貼政策方面可以設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，由政府設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，支持中小企業(yè)直接上市融資，對上市的中小企業(yè)獎勵100-300萬元。給予中小企業(yè)尤其是像陜南生態(tài)加工、機械制造、旅游行業(yè)的中小企業(yè)發(fā)放貸款的銀行以高息補貼，即銀行對中小企業(yè)貸款的過高支出及風(fēng)險溢價，從發(fā)展基金中以利息補貼的形式得到補償[7]，而中小企業(yè)以正常的利息獲得貸款。這樣才能鼓勵銀行和中小企業(yè)正常發(fā)展。同時，政府還應(yīng)建立相應(yīng)的信貸激勵機制，改變銀行等金融機構(gòu)不敢貸、不愿貸的現(xiàn)狀，并適當(dāng)降低信貸權(quán)限，積極為中小企業(yè)發(fā)放貸款。

陜南各市縣應(yīng)積極響應(yīng)國家關(guān)于《中小企業(yè)促進法》中的中小企業(yè)貸款貼息政策，對陜南地區(qū)的中小企業(yè)進行補貼，以支持和促進當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展。陜西省人民政府《關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的實施意見》中提出落實稅收優(yōu)惠政策。對符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅；中小企業(yè)繳納城鎮(zhèn)土地使用稅確有困難的，可依法申請減免稅；中小企業(yè)因有特殊困難不能按期納稅的，可依法在三個月內(nèi)延期繳納（資料來源：陜西省政府辦公廳）。

陜南各市縣地方政府部門可以根據(jù)當(dāng)?shù)氐呢斦杖霠顩r有計劃地向一些由財政出資的中小企業(yè)信用擔(dān)保公司補充資金，增加其資金實力。同時各級中小企業(yè)管理部門還可以考慮對信用擔(dān)保機構(gòu)給予適當(dāng)補貼。還可通過免收營業(yè)稅等稅收優(yōu)惠措施鼓勵民間資本進入擔(dān)保行業(yè)，擴大擔(dān)保公司資金來源渠道。

（3）規(guī)范民間借貸，拓寬融資渠道

中小企業(yè)特別是小企業(yè)大多都認為到銀行貸款，手續(xù)比較繁瑣，又要擔(dān)保又要抵押，有的時候還要欠人情，貸款周期也比較長，遇到急需周轉(zhuǎn)資金時，往往會選擇跟民間借貸機構(gòu)拆借，雖然利息要比銀行高很多，但是比較快，周轉(zhuǎn)完一有錢就馬上還掉，比銀行要方便好多。

民間投資同其他投資一樣，都希望能夠得到高回報。然而市場中回報率較高又有長期穩(wěn)定效益的基礎(chǔ)行業(yè)，如金融保險、市政基礎(chǔ)建設(shè)、環(huán)境保護等領(lǐng)域都一直限制民間資本的進入。即使某些領(lǐng)域獲準(zhǔn)進入，相關(guān)政策也很不配套，對民間借貸行為沒有嚴(yán)格規(guī)范起來，導(dǎo)致中小企業(yè)承擔(dān)著高利息額風(fēng)險，很難運作[13]。建議政府部門制定、修改或完善有關(guān)市場準(zhǔn)入和稅收征管等方面的法律、法規(guī)，為民間資本進入資本市場提供法律依據(jù)，并且出臺相關(guān)條例規(guī)范民間借貸的行為，不僅為中小企業(yè)融資打開方便之門，也規(guī)范了民間借貸的行為。

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（責(zé)任編輯：范秀利）