摘 要：實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的失衡凸顯了創(chuàng)新我國城鄉(xiāng)基層金融的發(fā)展理念與路徑尤其必要與重要，必須從根本上緩解小微型企業(yè)、個體工商戶、生產(chǎn)性農(nóng)戶的融資困境，徹底改善我國弱勢人群的貧困面貌。近年來，我國城鄉(xiāng)基層金融在機構、產(chǎn)品、監(jiān)管、配套政策及金融基礎設施等方面取得全面進步的同時，面臨著來自國內(nèi)外兩方面的沖擊，今后應著眼于體系構建，致力于完善當前失衡的金融體系，力求標本兼治。

關鍵詞：基層金融；農(nóng)村金融；城鄉(xiāng)金融

中圖分類號：F832.35 文獻標識碼：Ａ 文章編號:１００３－９０３１(２０12)04－００56－０5 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.04.15

一、引言

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的中心。從更深層次講，金融是實體經(jīng)濟的派生，屬于虛擬經(jīng)濟的范疇，其根本任務應是服務實體經(jīng)濟?；仡櫭绹钨J危機的演化歷程，一個重要的誘因便是在金融監(jiān)管“軟約束”、利率寬松的貨幣供給環(huán)境下，依托于“資產(chǎn)債券化”技術的金融衍生品過度創(chuàng)新。加之信用評級機構的推波助瀾，導致風險傳遞鏈條不斷延伸，泡沫化的垃圾債券資產(chǎn)額度不斷膨脹，最終演變?yōu)榇钨J危機。因此，在一定意義上，美國次貸危機的發(fā)生是任由金融衍生“超脫”于實體經(jīng)濟運行之外膨脹和惡性循環(huán)的結果。

我國金融業(yè)發(fā)展總體趨向是大中小微各類金融機構普遍存在做大、做高的擴張沖動以及“嫌貧愛富”的主觀傾向性。例如，工商銀行、中國銀行、建設銀行等國家控股銀行一方面集中精銳團隊扎堆債券承銷等利潤率高、回報豐厚的高端金融業(yè)務，另一方面出于種種考慮，對眾多草根經(jīng)濟體①的融資請求未予足夠重視。其他中小股份制商業(yè)銀行則更可能存在以追求“短平快”的高額利潤為導向的情況，在經(jīng)濟利益的驅(qū)動下與實體經(jīng)濟中草根經(jīng)濟體的現(xiàn)實需求漸行漸遠。

總而言之，在全球經(jīng)濟危機的沖擊面前，我國宏觀經(jīng)濟運行再一次暴露出“微觀基礎薄弱”的痼疾，包括小微型企業(yè)、個體工商戶及生產(chǎn)性農(nóng)戶在內(nèi)的草根經(jīng)濟體難以有效融資的現(xiàn)象尤為普遍，其根本癥結在于我國金融體系結構的失衡?，F(xiàn)行以立足城市的國有大銀行為主體， 以服務國有大中型企業(yè)為主要目標，基于正規(guī)財務報表、充分抵質(zhì)押物運作的金融體系，難以適應草根經(jīng)濟體自身特點及其快速發(fā)展的要求[1]。

城鄉(xiāng)基層金融理念提出及實踐的意義之一，便是有助于遏制當前金融業(yè)高、大、全的發(fā)展趨勢，將金融服務重新“拉”回到實體經(jīng)濟服務“草根”。金融服務回歸于實體經(jīng)濟，一方面，有利于扭轉當前虛擬經(jīng)濟發(fā)展與實體經(jīng)濟脫節(jié)的局面，從而規(guī)避大規(guī)模、系統(tǒng)性金融風險的爆發(fā);另一方面，有利于通過金融市場的“造血機制”，助推草根經(jīng)濟體可持續(xù)發(fā)展，從而夯實國民經(jīng)濟運行的“微觀地基”。

事實上，自20世紀70年代以來，城鄉(xiāng)基層金融及其理論前身——現(xiàn)代小額信貸理念在理論上不斷突破創(chuàng)新，并深刻影響改變著世界?？偨Y國際國內(nèi)實踐經(jīng)驗，我國應致力于探索和發(fā)展具有自己特色的城鄉(xiāng)基層金融，對當前失衡的金融體系加以完善，從根本上緩解小微型企業(yè)、個體工商戶、生產(chǎn)性農(nóng)戶的融資困境，徹底改善我國弱勢人群的貧困面貌。

二、中國城鄉(xiāng)基層金融的內(nèi)涵與發(fā)展現(xiàn)狀

本文所指的城鄉(xiāng)基層金融，是指以眾多植根于基層的小微型金融機構為主體，以小微型企業(yè)、個體工商戶及生產(chǎn)性農(nóng)戶等“草根經(jīng)濟體”為主要服務對象，以無抵押無擔保、非傳統(tǒng)抵質(zhì)押（如農(nóng)戶林權質(zhì)押）、混合擔保（如農(nóng)戶小組聯(lián)保）等小額信貸產(chǎn)品及相應的信用識別、風險控制技術為主要服務模式，輔以小額儲蓄、保險、證券類金融產(chǎn)品，覆蓋城鄉(xiāng)、扎根基層、保障低端的金融服務體系，是我國多層次金融市場體系的有機組成部分，又稱為“草根金融”。近年來，通過社會各界的共同努力，我國城鄉(xiāng)基層金融事業(yè)不斷進步，在機構、產(chǎn)品、監(jiān)管、配套政策及金融基礎設施等方面取得了較為全面的發(fā)展。

（一）新型城鄉(xiāng)基層金融機構蓬勃發(fā)展

我國2005年開始推行“只貸不存”的小額貸款公司試點，從而拉開了我國全面改善提升城鄉(xiāng)基層金融服務的序幕。2006年12月20日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）發(fā)布《關于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策 更好支持社會主義新農(nóng)村建設的若干意見》（銀監(jiān)發(fā)[2006]90號），要求遵循“低門檻、嚴監(jiān)管”的指導原則，在農(nóng)村地區(qū)新設村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社三類新型金融機構。2007年3月1日，中國首家村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行開業(yè)，標志著村鎮(zhèn)銀行試點工作正式在四川、內(nèi)蒙古等六省區(qū)啟動。同年10月，經(jīng)國務院批準，試點擴大至全國31個?。▍^(qū)、市）。2008年4月24日，中國人民銀行與銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《關于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關政策的通知》（銀發(fā)[2008]137號），在存款準備金、存貸款利率、支付清算、會計管理、金融統(tǒng)計和監(jiān)管報表、征信管理、現(xiàn)金管理、風險監(jiān)管八個方面對包括村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的四類機構加以明確和規(guī)范。

近年來，小貸公司、村鎮(zhèn)銀行為代表的新型城鄉(xiāng)基層金融機構發(fā)展迅速。截至2011年9月末，全國小貸公司3791家，比2009年末增加752家，呈現(xiàn)“井噴”態(tài)勢；村鎮(zhèn)銀行在外資行與城市商業(yè)銀行發(fā)起踴躍的推動下達到536家。中國城鄉(xiāng)基層金融的機構體系初見雛形。

（二）各類金融機構小額信貸業(yè)務快速增長

截至2011年9月末，全國小額貸款公司貸款余額達3359億元①。2010年末，村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型銀行業(yè)金融機構86.7%的資金投向“三農(nóng)”和小企業(yè)，累計發(fā)放小企業(yè)貸款3.1萬筆、貸款余額313.8億元；農(nóng)戶貸款累計23.7萬筆、貸款余額207.4億元。全國農(nóng)村信用社（含農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行）“支農(nóng)服務主力軍”作用進一步發(fā)揮。截至2010年6月末，涉農(nóng)貸款和農(nóng)戶貸款余額分別為3.7萬億元、1.9萬億元，與2007年末相比增幅分別為76%、67%。2010年末，我國各類NGO小額信貸組織的貸款余額近10億元人民幣（見表1）。

國家開發(fā)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等大型金融機構也紛紛通過批發(fā)融資、設立“小企業(yè)信貸專營中心”等多種模式發(fā)展小額信貸業(yè)務。例如，農(nóng)業(yè)銀行在2008年3月成功啟動了“三農(nóng)金融事業(yè)部”制改革試點；截至2010年末，全國109家商業(yè)銀行成立了小企業(yè)金融服務專營機構（見表2）。

（三）城鄉(xiāng)基層金融分層監(jiān)管體系有所突破

銀監(jiān)會主導下的微觀審慎監(jiān)管框架逐步完善，地方層面的省級金融辦逐漸成為小貸公司、融資擔保公司、典當行等非持牌地方金融類機構①日常監(jiān)管的主力軍。北京市金融辦于2009年升格為“金融工作局”，更是拉開了省級金融辦行政級別提升、職權范圍擴大的帷幕（見表3）。

（四）城鄉(xiāng)基層金融的政策配套和金融基礎設施日益完善

2011年7月4日，工信部等四部委發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》（工信部聯(lián)企業(yè)[2011]300號），首次規(guī)范了微型企業(yè)的范疇及標準（見表4），從而進一步提高了小額信貸、城鄉(xiāng)基層金融服務的針對性。金融基礎設施是指一國金融系統(tǒng)為保持其完整性所依賴的一系列扶助性服務。中央銀行通過完善征信體系推動了全社會信用體系、農(nóng)村支付服務環(huán)境的改善，同時城鄉(xiāng)基層金融發(fā)展所需的培訓咨詢、批發(fā)供資、支付結算、會計審計等其他金融基礎設施也有所改善。

三、當前中國城鄉(xiāng)基層金融面臨的主要挑戰(zhàn)

（一）國際小貸事業(yè)受挫和主權債務危機形成一定沖擊

在國際上，2010年10月以來印度、孟加拉等國先后爆發(fā)“小貸危機”，以及被譽為小貸鼻祖的尤努斯于2011年5月被迫辭去格萊珉銀行董事總經(jīng)理一職，被視為全球小額信貸事業(yè)發(fā)展暫時性受挫的標志性事件[2]。此外，2010年以來，歐美發(fā)達國家主權債務危機頻發(fā)，一方面，我國出口類小微型企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境惡化，短期經(jīng)濟運行的不確定性加?。涣硪环矫?，當事各國或地區(qū)用于“反危機”的寬松貨幣政策與我國用于“反通脹”的緊縮貨幣政策形成“對流”，加劇了我國輸入性通脹壓力，貨幣政策陷入“兩難”，小微型企業(yè)及農(nóng)戶為代表的草根經(jīng)濟體陷入融資困境。

（二）國內(nèi)貨幣政策緊縮和民間金融亂象造成一定干擾

2010年下半年以來，中央銀行持續(xù)緊縮銀根以抑制通脹，全社會融資成本普遍提高，加之股市低迷、樓市降溫及實體經(jīng)濟收益率相對較低，社會游資、企業(yè)積累的發(fā)展資金、上市公司委托貸款甚至國外熱錢紛紛相機而動，通過信托公司、投資公司、擔保公司、財務公司、典當行等正規(guī)機構乃至標會、“日日會”等非正規(guī)民間組織，將觸角伸向監(jiān)管薄弱的民間金融領域，由過去“炒股”、“炒房”演變?yōu)椤俺村X”，從而導致一段時期以來民間“高利貸”、“超高利貸”。這在引發(fā)“影子銀行”、民間金融“陽光化”大討論的同時，不可避免地引起社會各界對正規(guī)小額信貸、城鄉(xiāng)基層金融事業(yè)發(fā)展的高度關注與若干疑慮。

四、建設中國特色城鄉(xiāng)基層金融體系的建議

當前，城鄉(xiāng)基層金融所面臨的日趨復雜的發(fā)展形勢更加說明，小微型企業(yè)、個體工商戶、生產(chǎn)性農(nóng)戶等草根經(jīng)濟體融資問題是牽涉面廣的系統(tǒng)性問題，僅靠一些淺層、單項的措施難以得到解決。草根經(jīng)濟體融資難的根本癥結在于城鄉(xiāng)基層金融服務體系的缺失，應針對金融機構設置、金融產(chǎn)品創(chuàng)新及金融監(jiān)管優(yōu)化三個方面，遵循“一統(tǒng)三分兩化”的原則和理念，即統(tǒng)一組織推動，金融機構分大小、金融產(chǎn)品分類型、金融監(jiān)管分層次，機構發(fā)展專業(yè)化、配套支持社會化，著眼于體制和制度性建設，謀劃和構建我國的“城鄉(xiāng)基層金融體系”，徹底改善我國金融結構失衡的局面，推動形成覆蓋廣泛、品種多樣、服務便捷、安全穩(wěn)定的中國特色的多層次金融市場。

（一）統(tǒng)一城鄉(xiāng)基層金融的組織推動體系

在中央組織協(xié)調(diào)層面，建議短期內(nèi)盡快成立以中國人民銀行牽頭，銀監(jiān)會、財政部、發(fā)改委等部委參與的“城鄉(xiāng)基層金融發(fā)展部際聯(lián)席協(xié)調(diào)會議”，中期內(nèi)可以效仿成立中央農(nóng)村工作領導小組的做法，組建“中央城鄉(xiāng)基層金融工作領導小組”①或“國務院促進城鄉(xiāng)基層金融體發(fā)展領導小組”，作為中央統(tǒng)籌管理城鄉(xiāng)中小金融的最高議事協(xié)調(diào)機構，扭轉中央層級推動城鄉(xiāng)基層金融發(fā)展中存在的部門推諉、無牽頭機構的局面。中央城鄉(xiāng)基層金融工作領導小組負責對城鄉(xiāng)基層金融領域的重大問題作出決策。同時成立中央城鄉(xiāng)基層金融工作領導小組辦公室，設在中國人民銀行，作為具體辦事機構。

（二）發(fā)展城鄉(xiāng)基層金融機構體系

引導大中型國有銀行設立小微企業(yè)金融服務專營機構；發(fā)展中型銀行，鼓勵城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、股份制銀行設立分支，跨區(qū)域經(jīng)營小、微型金融業(yè)務；鼓勵郵儲銀行、農(nóng)村信用社堅持小、微型基層業(yè)務方向；大力發(fā)展小銀行、微機構，支持小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、資金互助社等新型城鄉(xiāng)基層金融機構又好又快發(fā)展[3]。逐步實現(xiàn)國家與省級層面有數(shù)十家大中型金融機構，市級層面有數(shù)百家中型金融機構，區(qū)縣級有更多的小型機構，而街道、社區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)有比較普及的，以只貸不存類型為主的小型、微型金融機構。大、中、小型金融機構為其相應層次的客戶提供服務，業(yè)務范圍可適度擴展到下一級次。新設的小型、微型金融機構應深植基層、服務“草根”、不追求擴張，成為基層的小銀行、小機構。

（三）完善城鄉(xiāng)基層金融產(chǎn)品體系

金融機構應根據(jù)客戶成長階段、信用特征、財務規(guī)范程度和抵質(zhì)押物狀況設計和發(fā)展不同的金融產(chǎn)品。加快組織編輯《小企業(yè)融資產(chǎn)品匯編》，總結梳理與草根經(jīng)濟體融資需求、特點相匹配的金融產(chǎn)品目錄，幫助城鄉(xiāng)基層金融從業(yè)者明確適合自身的主推業(yè)務品種。

1.創(chuàng)新完善間接融資金融產(chǎn)品

積極發(fā)現(xiàn)和利用“三品三表”等非傳統(tǒng)財務信息；拓寬抵質(zhì)押與擔保的種類與范圍，如存貨質(zhì)押、倉單質(zhì)押、應收賬款質(zhì)押、知識產(chǎn)權質(zhì)押、股權質(zhì)押等；大力推廣個人和微企業(yè)的聯(lián)保貸款、無抵押無擔保的小微型信用貸款；研究發(fā)展小額貸款保險。

2.構建多層次資本市場，拓展小微企業(yè)直接融資渠道

（1）穩(wěn)步發(fā)展股權融資市場。加強中小板、創(chuàng)業(yè)板市場建設，積極探索發(fā)展全國性“新三板”以及區(qū)域性第三板、第四板市場，構建多層次、“金字塔式”的股權資本市場。股票市場應力爭向下擴容，在單個細分行業(yè)（我國目前有859個行業(yè)小類）中支持5家左右、總數(shù)超4000家小型行業(yè)龍頭企業(yè)，逐步扭轉當前中小板、創(chuàng)業(yè)板主要服務中型企業(yè)而忽視小型企業(yè)的局面。試點以省為單位的區(qū)域性股權流動市場，逐步實現(xiàn)地方性企業(yè)股權在有限區(qū)域范圍內(nèi)掛牌交易。

（2）加快發(fā)展債權融資市場。完善銀行間交易商協(xié)會債券發(fā)行注冊制，推廣中小企業(yè)短期融資券和集合債，逐步降低中小企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行門檻。

（四）健全城鄉(xiāng)基層金融積極審慎監(jiān)管體系

中央政府制定中小金融監(jiān)管法規(guī)，地方政府制定監(jiān)管細則并組織實施，同時委托批發(fā)供資機構代理執(zhí)行部分中小金融監(jiān)管職能。銀監(jiān)會主要負責大型國有商業(yè)銀行和政策性銀行及跨區(qū)域經(jīng)營的監(jiān)管；各地銀監(jiān)局負責股份制商業(yè)銀行、本地城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社的監(jiān)管；區(qū)縣和街鎮(zhèn)層次的草根金融機構的監(jiān)管可在國家金融監(jiān)管部門的指導和監(jiān)督下，由地方政府和為草根金融機構提供批發(fā)資金的大型金融機構具體實施。

1.完善分層金融監(jiān)管體系

總結地方政府參與小額貸款公司監(jiān)管的經(jīng)驗，推廣至農(nóng)村信用合作社的監(jiān)管工作，并借鑒美國多層次金融監(jiān)管體系經(jīng)驗，推動建立適合我國國情的“（央、地）二級（央、省、市縣）三層”金融監(jiān)管體系。

2.健全地方金融管理體制

總結推廣北京市金融工作局的成立和運作經(jīng)驗，按照“權力與責任相匹配”的原則逐步明確完善各省市金融辦的職責權限。運用好全國省級金融辦定期交流機制和平臺，加快信息互通、經(jīng)驗共享及風險預警。

3.改善地方金融業(yè)務監(jiān)管能力

小額貸款公司由各地政府承擔監(jiān)管和風險處置的責任，由于人員編制和專業(yè)金融監(jiān)管人才有限，現(xiàn)階段地方政府把主要精力放在了對小額貸款公司市場準入的審批上，業(yè)務風險的監(jiān)管環(huán)節(jié)較為薄弱。

4.重視化解民間融資的累積風險

在中央銀行收緊銀根抗通脹的背景下，部分地區(qū)民間高利貸活躍，亂集資現(xiàn)象沉渣泛起。監(jiān)管機構應注意區(qū)分不同性質(zhì)，給予足夠重視和關注，研究有針對性的防范和化解風險措施。

（五）改善城鄉(xiāng)基層金融公共服務體系

借鑒美國、德國等發(fā)達國家的經(jīng)驗，城鄉(xiāng)小微型金融機構的發(fā)展還須依賴行業(yè)協(xié)會、社會團體的適當介入，從而有助于加強對正規(guī)小額信貸、城鄉(xiāng)基層金融的正面宣傳。建立全國小微型金融技術培訓咨詢體系，成立國家和地方專業(yè)技術咨詢公司，建立培訓基地，為小微型金融業(yè)務發(fā)展提供人員保障。建立健全小微型金融IT系統(tǒng)和規(guī)范標準的數(shù)據(jù)庫，進一步完善企業(yè)和個人征信服務體系。此外，還需發(fā)動社會力量，為城鄉(xiāng)基層金融機構提供包括批發(fā)融資、績效評級、支付結算、會計審計在內(nèi)的其他公共服務。

（責任編輯：陳薇）

參考文獻：

[1]劉克崮.草根金融要趴在草地上為基層服務[J/OL].[2011-08-05]，http://www.zgjrw.com/News/201185/home/24266

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[2]杜曉山.印度安德拉邦小貸危機的中國之鑒[J].中國農(nóng)村金融，2011（10）.

[3]杜曉山.小額信貸領域中的金融機構合作[J].農(nóng)村金融研究，2011（5）.