摘 要：本文針對(duì)商業(yè)銀行在發(fā)放抵押貸款時(shí)存在的一些問(wèn)題，探討抵押物價(jià)值縮減的原因，提出抵押物價(jià)值縮減的防范對(duì)策，以緩解銀行抵押貸款面臨的困難與壓力。

關(guān)鍵詞：銀行抵押貸款；抵押物價(jià)值縮減；規(guī)避對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ 文章編號(hào):１００３－９０３１(２０12)05－００87－０4 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.05.21

一、銀行在發(fā)放抵押貸款時(shí)存在的主要問(wèn)題

1.目前，我國(guó)對(duì)抵押登記的法律法規(guī)有不盡完善的地方，在某些領(lǐng)域的抵押登記涉及多個(gè)不同的行政機(jī)關(guān)，而這些行政機(jī)關(guān)對(duì)抵押登記部門(mén)的確認(rèn)也不統(tǒng)一，互相之間沒(méi)有搭建一個(gè)互通點(diǎn)，甚至有些法定登記部門(mén)對(duì)貸款抵押物未開(kāi)辦登記業(yè)務(wù)，導(dǎo)致銀行抵押物無(wú)法登記，置銀行貸款于風(fēng)險(xiǎn)之中。

2.銀行在審批抵押貸款時(shí)，沒(méi)有對(duì)抵押物后期管理進(jìn)行具體的規(guī)范與限制，尤其是對(duì)異地抵押、抵押物品種等更為充分詳細(xì)的限制要求。如沒(méi)有充分考慮異地抵押物的管理半徑，管理幅度大、信息采集難、管理費(fèi)用高等因素；缺乏對(duì)一些難以管理與變現(xiàn)的物品作為抵押物的考慮，如船舶、車(chē)輛等物品的管理難度大，折舊率高。

二、貸款抵押物價(jià)值衰減的主要原因

一般情況下，銀行對(duì)抵押物要經(jīng)過(guò)貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理和違約處置四個(gè)階段，而抵押物價(jià)值在這四個(gè)階段中會(huì)出現(xiàn)衰減現(xiàn)象。但是，目前銀行還沒(méi)有配備專(zhuān)業(yè)的抵押物價(jià)值審核人員，只是被動(dòng)地接受中介評(píng)估機(jī)構(gòu)的價(jià)值評(píng)估結(jié)論，由此帶給銀行抵押物價(jià)值高估、低估或貶值等風(fēng)險(xiǎn)：

1.受借款人、評(píng)估機(jī)構(gòu)和銀行本身的三重壓力，抵押物價(jià)值被迫高估的風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款抵押物價(jià)值高估的情況比較普遍，主要來(lái)自三方面：一是來(lái)自借款人為降低違約成本和增加貸款數(shù)額而虛增抵押物價(jià)值的動(dòng)機(jī)。二是來(lái)自評(píng)估機(jī)構(gòu)由于管理體制、評(píng)估理論不完善，甚至部分評(píng)估機(jī)構(gòu)職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)水平低下、評(píng)估信息不透明等因素，造成評(píng)估價(jià)值一般高于實(shí)際價(jià)值的30%以上。三是來(lái)自銀行本身由于受開(kāi)拓市場(chǎng)的重壓，或出于信貸擴(kuò)張的動(dòng)機(jī)而忽略了抵押物價(jià)值高估所隱含的風(fēng)險(xiǎn)，甚至在某些情況下對(duì)影響抵押物價(jià)值的重要因素故意隱瞞不報(bào)，導(dǎo)致評(píng)估報(bào)告中一些重要的錯(cuò)誤信息或重大風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到識(shí)別，銀行貸款審批決策層被動(dòng)地接受評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估結(jié)論。

2.缺乏統(tǒng)一的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，抵押物價(jià)值面臨低估的風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估中介、司法機(jī)關(guān)等許多相關(guān)部門(mén)對(duì)一些抵押物沒(méi)有統(tǒng)一的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致某些相關(guān)部門(mén)對(duì)抵押物估價(jià)偏高現(xiàn)象較為普遍。此外，司法評(píng)估價(jià)值偏離度過(guò)高的情況較多，致使銀行以物抵債時(shí)遭受較大損失。而且由于司法評(píng)估價(jià)格大大高于市場(chǎng)價(jià)格，銀行在處置抵債資產(chǎn)時(shí)再次遭受較大損失[1]。

在銀行申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行時(shí)，一般情況下，由于評(píng)估價(jià)格大大高于市場(chǎng)價(jià)格而較難以拍賣(mài)成功，則裁定給銀行以物抵債。銀行在處置抵押物時(shí)，評(píng)估機(jī)構(gòu)為了提高其市場(chǎng)認(rèn)可度，往往會(huì)低估抵押物價(jià)值，而銀行只能被動(dòng)地以此作為參考價(jià)格委托拍賣(mài)，銀行債權(quán)再次受損。

3.隨著使用時(shí)間的推移，抵押物價(jià)值有遭受貶值的風(fēng)險(xiǎn)。在貸款存續(xù)期間，抵押物隨著使用時(shí)間的推移，在實(shí)體性、功能性及經(jīng)濟(jì)性等方面都會(huì)有一定的損耗，抵押物價(jià)值也將隨著抵押時(shí)間的延續(xù)而自然衰減，并最終導(dǎo)致抵押物價(jià)值無(wú)法覆蓋債權(quán)，甚至有些抵押物如機(jī)器設(shè)備、船舶等在實(shí)現(xiàn)處置權(quán)時(shí)僅能覆蓋債權(quán)的0.1%，銀行債權(quán)將受到極大的挑戰(zhàn)?？梢钥闯?，抵押物貶值的程度與其使用時(shí)間呈正相關(guān)關(guān)系，這也是銀行在處置抵押物時(shí)，抵押時(shí)間越長(zhǎng)受償率越低的原因之一。

此外，貸款抵押物除了受以上三個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)影響外，還受到價(jià)值市場(chǎng)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，即在受到市場(chǎng)變化、產(chǎn)品技術(shù)更新、政府規(guī)劃調(diào)整、城市中心區(qū)轉(zhuǎn)移等的影響下，抵押物會(huì)發(fā)生較大幅度的價(jià)值波動(dòng)。

三、貸款抵押物價(jià)值縮減的防范對(duì)策

1.全面和動(dòng)態(tài)地分析抵押物價(jià)值，按貸款類(lèi)別設(shè)定合理的貸款抵押率。貸款抵押率是指貸款本息總額與抵押物價(jià)值之比，銀行可根據(jù)借款人的資信程度、貸款期限、貸款風(fēng)險(xiǎn)、抵押物折舊率、抵押物的適用性以及價(jià)格變動(dòng)等因素，按等級(jí)確定不同的抵押率。貸款抵押率是銀行貸款抵押價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，銀行應(yīng)該在全面、動(dòng)態(tài)地分析抵押物價(jià)值的基礎(chǔ)上，按貸款類(lèi)別及等級(jí)分別設(shè)定合理的貸款抵押率。所謂“全面分析”，即不僅考慮所有影響抵押物價(jià)值的主要因素，還要考慮債權(quán)金額的變化，并將二者聯(lián)系起來(lái)。所謂“動(dòng)態(tài)分析”，即不僅考慮貸前評(píng)估點(diǎn)的抵押物價(jià)值，還要考慮貸款存續(xù)期間抵押物價(jià)值的變化，并在設(shè)定抵押率時(shí)考慮價(jià)值變化的影響。如果有一個(gè)合理的貸款抵押率，貸款就有了一個(gè)回收的基本保障。

2.重新整合抵押物管理流程，嚴(yán)格規(guī)范抵押物管理規(guī)則。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)要求，銀行應(yīng)對(duì)合格抵押物的認(rèn)定采取謹(jǐn)慎態(tài)度，并建立一整套嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理程序和滿(mǎn)足最低要求的操作程序。建議銀行結(jié)合信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程的改革，重新整合抵押物管理流程，明確定義流程中各相關(guān)部門(mén)、人員的權(quán)利與責(zé)任，明確關(guān)鍵部門(mén)和人員在流程中的任務(wù)和角色，保證抵押物管理的專(zhuān)業(yè)化和相對(duì)的獨(dú)立性。完善抵押物管理操作規(guī)程，配備抵押物價(jià)值審核人員，采取嚴(yán)格的程序和步驟評(píng)估抵押物的價(jià)值及評(píng)價(jià)抵押可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保障抵押物權(quán)益的安全性和法律上的可執(zhí)行性。

3.勤勉盡責(zé)做好貸前調(diào)查，建立抵押物從抵入到處置全過(guò)程的動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制。在貸款存續(xù)期內(nèi)，抵押物在實(shí)物和價(jià)值上是動(dòng)態(tài)變化的，銀行對(duì)抵押物的管理也應(yīng)是全過(guò)程的、動(dòng)態(tài)的、連續(xù)性的。一是項(xiàng)目客戶(hù)經(jīng)理應(yīng)勤勉盡責(zé)做好貸前調(diào)查，配合風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)做好平行作業(yè)，重點(diǎn)考察抵押物的合法性、有效性、可靠性和流動(dòng)性，建立中介機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和淘汰制度，防止價(jià)值高估。二是組建具有專(zhuān)業(yè)資格的評(píng)估人員隊(duì)伍，在審核發(fā)放貸款時(shí)加強(qiáng)對(duì)抵押物的審核，對(duì)抵押物進(jìn)行全面復(fù)核，并在此基礎(chǔ)上按抵押物類(lèi)型及等級(jí)設(shè)定合理的貸款抵押率。三是建立抵押物從抵入到處置全過(guò)程的動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患。建議開(kāi)發(fā)一套抵押物監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)抵押物實(shí)物及價(jià)值情況；定期對(duì)貸款抵押物進(jìn)行重估，在抵押物出現(xiàn)價(jià)值下降和實(shí)物毀損時(shí)，及時(shí)要求借款者恢復(fù)抵押物價(jià)值、追加抵押物或采取收回貸款等有效措施，確保貸款存續(xù)期內(nèi)的任一時(shí)點(diǎn)抵押物的足額有效。四是建立一套科學(xué)、完整的抵押物考核體系，從經(jīng)辦單位項(xiàng)目客戶(hù)經(jīng)理到風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)平行作業(yè)經(jīng)理，再到信貸審批部門(mén)審批人，最后到貸款抵押物管理部門(mén)的管理人員。明確各個(gè)環(huán)節(jié)的權(quán)利與責(zé)任，貸款形成不良資產(chǎn)后，按職責(zé)追究各環(huán)節(jié)責(zé)任[2]。

除此之外，銀行應(yīng)注意做好與財(cái)政、建設(shè)、國(guó)土資源等政府主管部門(mén)的協(xié)調(diào)，推動(dòng)政府部門(mén)盡快制定并出臺(tái)規(guī)范的評(píng)估操作指南。同時(shí)，銀行還應(yīng)加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)的溝通與交流，更好地規(guī)避貸款抵押物價(jià)值縮減的風(fēng)險(xiǎn)。

（責(zé)任編輯：陳薇）

參考文獻(xiàn)：

[1]王利明.抵押權(quán)若干問(wèn)題探討[M].長(zhǎng)春：吉林人民出版社，2002.

[2]劉東.淺談對(duì)貸款抵押物價(jià)值的監(jiān)控[J].金融教學(xué)與研究，1998（5）.