摘 要：非正式金融是農(nóng)村正規(guī)金融市場的重要補充，農(nóng)村非正式金融對農(nóng)民收入增長的促進作用已被實證檢驗證明。文章從農(nóng)村非正式金融動員儲蓄、滿足借貸需求、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化資源配置等方面闡述了農(nóng)村非正式金融對農(nóng)民增收的作用機制，并對如何正確對待農(nóng)村非正式金融提出了建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村；非正式金融；農(nóng)民增收

中圖分類號：F832.3 文獻標識碼：Ａ 文章編號:１００３－９０３１(２０12)05－００71－０3 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.05.17

一、問題的提出

非正式金融由來已久。2011年，溫州區(qū)域性金融問題的爆發(fā)，更使非正式金融、民間借貸受到前所未有的關(guān)注。那么，應(yīng)如何正確對待非正式金融呢？

對于非正式金融的研究成果已有不少，但主要集中于非正式金融的產(chǎn)生根源、規(guī)模、利率決定、對經(jīng)濟增長的作用等方面，對于非正式金融與農(nóng)民增收關(guān)系的研究并不多。如高艷(2008)基于1986—2006年的數(shù)據(jù)，對農(nóng)村非正規(guī)金融與農(nóng)民人均純收入間的關(guān)系進行了計量分析，發(fā)現(xiàn)兩者之間存在長期穩(wěn)定的正向關(guān)系，但非正規(guī)金融對農(nóng)民收入的促進作用短期不如長期明顯[1]；唐禮智（2009）以福建泉州為例，研究發(fā)現(xiàn)：農(nóng)村非正式金融與農(nóng)民純收入間存在長期穩(wěn)定的正向關(guān)系，且非正式金融在促進農(nóng)民增收的效率上高于正規(guī)金融，非正式金融水平對農(nóng)民增收的短期促進效應(yīng)比長期更為明顯[2]?，F(xiàn)有的研究主要是構(gòu)建計量模型實證檢驗非正式金融與農(nóng)民收入的相關(guān)關(guān)系，但對于農(nóng)村非正式金融對農(nóng)民增收的作用機制卻鮮有涉及。因此，本文試圖研究其作用機制。

二、非正式金融的內(nèi)涵及主要形式

對于非正式金融的定義目前國內(nèi)外尚無定論。姜旭朝（1996）采用民間金融的概念，認為就是為民間經(jīng)濟融通資金的所有非公有制成分的資金活動[3]。張軍（1997）認為，一個非正規(guī)的部門是相對于官方正規(guī)金融制度和銀行組織而言，自發(fā)形成的民間信用部門[4]。談儒勇（2001）則把金融體系中非正式的、未被登記的、未被管制的和被未被記錄的部分稱為非正式金融[5]。王曙光（2006）把非正式金融與民間金融等同，認為農(nóng)村非正式金融是泛指采用非標準化的金融工具，通過正式金融機構(gòu)以外的非官方監(jiān)管的民間渠道，為農(nóng)村的生產(chǎn)、經(jīng)營和消費提供各種資金借貸或資金融通的形式及其活動。張寧（2003）將非正式金融區(qū)分為狹義、廣義和標準義。狹義的非正式金融是指犯罪金融與違法金融，主要是指直接與現(xiàn)有法律法規(guī)相對抗的、對經(jīng)濟金融生活產(chǎn)生直接破壞性影響的金融活動，其基本特征是隱蔽性或形式的公開而實質(zhì)的隱蔽性；廣義的非正式金融是指官方或法定金融體系以外的未被法律法規(guī)認可的金融。它除了上述狹義的非正式金融之外，還包括：地下金融（非公開或秘密金融， 也稱黑色金融/黑市金融/灰色金融）、民間金融( 局部半公開金融)；非正式金融的標準義是指未得到法律法規(guī)及其他正式形式認可或直接認可的金融，它除了上述廣義的非正式金融之外，還包括正式金融主體的未被法律法規(guī)正式或直接認可的金融、民間及官方的非正式金融主體的未被法律法規(guī)正式或直接認可的金融，以及暫未被法律法規(guī)認可的金融創(chuàng)新[6]。

我國農(nóng)村非正式金融活動較活躍，參與主體多，借貸的主要形式包括基于血緣、地緣及業(yè)緣關(guān)系的民間私人自由借貸、地下私人錢莊、合會、農(nóng)村基金會、典當行、民間集資、民間貼現(xiàn)等。

三、農(nóng)村非正式金融對農(nóng)民增收的作用機制

（一）動員農(nóng)村儲蓄，通過儲蓄——投資轉(zhuǎn)化機制促進經(jīng)濟增長和農(nóng)民增收

金融抑制使農(nóng)村金融資源匱乏，由于某些非正式金融的高收益性，一部分閑置資金受利益驅(qū)動流向了非正式金融市場，這樣就動員和吸引了農(nóng)村儲蓄。非正式金融活動形成的財富示范效應(yīng)，又會吸引更多的資金流向非正式金融市場，有利于更大規(guī)模投資資金的形成，一定程度上緩解了農(nóng)村資金供求關(guān)系緊張的局面。國際上非正規(guī)金融動員儲蓄的案例很多，如埃塞俄比亞的ROSCAS存貸款總額占該國國民收入的8%以上；喀麥隆的ROSCAS吸引了全國48%的儲蓄。投資是經(jīng)濟增長的源泉，而儲蓄是決定資本存量的關(guān)鍵因素，通過儲蓄—投資轉(zhuǎn)化機制的功能和作用，引導農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)將資金投向合適的領(lǐng)域，可以促進技術(shù)進步和農(nóng)村經(jīng)濟增長，增加農(nóng)民收入。

（二）滿足農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的借貸需求，有利于擴大投資和帶動農(nóng)民增收

一方面，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟活動的較大風險使農(nóng)村正式金融機構(gòu)向農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)貸款時的外生交易成本較高；另一方面，信息不對稱、逆向選擇和道德風險問題產(chǎn)生了內(nèi)生交易成本，農(nóng)村正式金融機構(gòu)往往把資金投入到國有經(jīng)濟領(lǐng)域，對農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)實施信貸配給，或直接拒絕其貸款申請。而農(nóng)村非正式金融運作形式靈活，申請貸款手續(xù)簡便，貸款期限可長可短，額度可大可小，違約率較低，其制度績效要強于正式金融。另外，由于其自身具有獨特的治理機制，有效地解決了金融市場中的逆向選擇和道德風險問題，使其具有可持續(xù)性，大大滿足了農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的借貸需求。劉莉亞等（2009）基于全國31個?。▍^(qū)、市）近1000個自然村的調(diào)研表明，有超過70%的樣本農(nóng)戶從非正式金融渠道取得貸款，而僅有不到30%的農(nóng)戶從農(nóng)村信用社或銀行獲取貸款[7]。魏源（2010）基于廣東的調(diào)查也表明，被抽樣的農(nóng)戶從非正式融資渠道獲得的貸款約占60%，超過從正式金融機構(gòu)獲得的貸款[8]。

獲得貸款后，有些農(nóng)戶用于滿足生活性消費需求，平滑消費曲線，使消費優(yōu)化，減少貧困，有些農(nóng)戶則用于維持和擴大生產(chǎn)，或從事新的投資領(lǐng)域，從而促進生產(chǎn)的發(fā)展，提高農(nóng)戶的收入和福利水平，形成良性循環(huán)。Zhu和Li（2007）實證研究了農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)戶收入的影響，發(fā)現(xiàn)非正式金融有助于農(nóng)業(yè)投資的增加和農(nóng)戶收入的增長，并能減少貧困，但對不同收入水平的農(nóng)戶影響不同，不能顯著地促進最貧困和最富裕農(nóng)戶的收入增加，但能使中低收入的農(nóng)戶獲益[9]。

農(nóng)村中小企業(yè)獲得資金支持后就具備了技術(shù)創(chuàng)新的物資條件，促進了中小企業(yè)發(fā)展，為農(nóng)戶提供了更多就業(yè)崗位，通過合理利用農(nóng)村剩余勞動力，帶動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民增收。張?；郏?009）研究發(fā)現(xiàn)，非正式金融不僅在短期內(nèi)對我國民營經(jīng)濟的發(fā)展具有支撐作用，而且這兩者還存在著長期均衡關(guān)系[10]。

（三）有利于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，促進農(nóng)民增收

傳統(tǒng)種植業(yè)經(jīng)濟效益低，資金的趨利性使得通過農(nóng)村非正式金融形式籌集的資金更多投入到畜牧水產(chǎn)業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)等經(jīng)濟效益相對較高的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)部門，而投入種植業(yè)的比例較少。另一方面，投入農(nóng)村中小企業(yè)的風險投資成為促使高科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力且使之產(chǎn)業(yè)化的重要途徑，促進了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。調(diào)整農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)又會促使農(nóng)民轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式，在農(nóng)村非正式金融資源持續(xù)增加的支持下，會大大縮短農(nóng)村依靠自身的緩慢積累提高農(nóng)民收入的增長的歷史進程，加快農(nóng)民收入增長。而且農(nóng)村勞動力中從事非農(nóng)業(yè)的人口越多，農(nóng)民收入的增長越快。

（四）提高了資源配置效率，促進農(nóng)村金融發(fā)展，提高農(nóng)民收入

金融體系的主要功能就是動員和配置資金，一個運轉(zhuǎn)健康的金融體系在于儲蓄能最大限度地轉(zhuǎn)化為投資，這就要求金融資源配置效率要高。我國農(nóng)村正式金融體系經(jīng)常把資金錯配給國有經(jīng)濟，金融資源配置效率低下。由于非正式金融市場利率水平較高，資金的逐利性使它向最有效率的領(lǐng)域配置，彌補了正式金融資金供給的不足，在一定程度上糾正了正式金融的錯誤配置，促進了儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化，提高了資金使用效率和金融資源配置效率。

非正式金融發(fā)展形成了與正式金融的互補效應(yīng)，改善了金融資源非均衡分布，使農(nóng)村金融市場形成競爭性機制，在一定程度上促進整個農(nóng)村金融的發(fā)展，而金融發(fā)展使農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，提高農(nóng)民收入。

四、樹立正確的農(nóng)村非正式金融發(fā)展觀

（一）辯證看待農(nóng)村非正式金融的負面效應(yīng)

任何事物都有兩面性，農(nóng)村非正式金融也有它的負面效應(yīng)，這里只考慮其對農(nóng)業(yè)、農(nóng)民、農(nóng)村的負面影響。第一，利率較高的非正式金融使得一些農(nóng)民背上了沉重的債務(wù)負擔。由于高利貸的利率很高，借期較短，但農(nóng)民的收入來源單一，農(nóng)業(yè)收獲周期長。這樣一些借貸者就拆東墻補西墻，債務(wù)負擔越來越沉重。第二，加速農(nóng)民收入兩級分化。在農(nóng)產(chǎn)品價格不變的情況下，農(nóng)民的收入是穩(wěn)定的，在支付利息之后實際的收入可能下降，因此貧困戶越變越貧困，而放貸人逐步成為農(nóng)村的食利階級。第三，阻礙了農(nóng)村剩余資金對農(nóng)業(yè)的投入。高額收益使先富的農(nóng)民將資金投放在放貸上，這減少了對農(nóng)業(yè)的投入。這樣長期下去，對農(nóng)業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。第四，不利于農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定。農(nóng)村非正式金融在組織方式、業(yè)務(wù)經(jīng)營、內(nèi)部管理、監(jiān)管機制等方面都不規(guī)范，存在隱蔽性、高利率、高風險等弊端，擾亂了正常的金融秩序，一旦放貸者投資難以收回，必然引發(fā)金融市場的動蕩。第五，不利于農(nóng)村社會的穩(wěn)定。放貸者可能利用債權(quán)人的身份迫使借貸者在農(nóng)村干部選舉中支持他們或其代理人，在獲取政治地位后他們反過來用權(quán)力獲取經(jīng)濟利益，甚至控制整個村莊的事務(wù)。這大大破壞了農(nóng)村民主制度的建設(shè)，造成農(nóng)村管理的混亂，為農(nóng)村工作增加了難度。

（二）區(qū)別對待各種農(nóng)村非正式金融形式

自由借貸是一種發(fā)生在親戚、朋友、鄉(xiāng)親、鄰里等熟人網(wǎng)絡(luò)之間的借貸關(guān)系，一般數(shù)額較小，期限較短。親友之間的自由借貸大部分屬于非營利的低息乃至無息貸款，以滿足農(nóng)民建設(shè)房舍、婚喪嫁娶、子女上學、醫(yī)療等基本生活必需，是一個處在人情關(guān)系和血緣關(guān)系中的“社會人”規(guī)避生活風險的理性選擇，應(yīng)不予干預。大量針對發(fā)展中國家或欠發(fā)達地區(qū)的調(diào)研表明，在農(nóng)村非正式金融市場上，很高比例的借貸為低息借款。非親友之間的自由借貸多以營利為目的，主要用于生產(chǎn)投資，可促進農(nóng)民增收，但是對于這類借貸應(yīng)區(qū)別對待，引導、鼓勵其采取比較規(guī)范的契約形式，利率應(yīng)符合國家政策規(guī)定，防止高利貸的蔓延。

合會是基于親緣、地緣等關(guān)系形成的帶有互助合作性質(zhì)的群眾自發(fā)融資形式，是我國東南沿海發(fā)達地區(qū)的民營中小企業(yè)和農(nóng)戶的重要融資渠道，也為資金富余者提供了一條高收益的投資渠道，但由于其運行缺乏有效監(jiān)管，僅僅依靠自律和信用維持，一旦有外部誘因刺激，合會就極其容易演變?yōu)橥稒C行為。

私人錢莊是在合會基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，具有類似銀行功能的、專門從事資金交易活動的金融組織，但比合會在更大范圍內(nèi)吸收存款，資金交易規(guī)模更大。近年來，有些地方的錢莊開始涉足銀行中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如出現(xiàn)了專門從事票據(jù)貼現(xiàn)的地下錢莊，還有一些錢莊專門從事倒賣外匯和洗錢等非法交易。必須理性區(qū)分私人錢莊不同業(yè)務(wù)的性質(zhì)和其產(chǎn)生的根源，采取以“改”為主、以“堵”為輔、“堵改”結(jié)合的綜合治理方法，使地下錢莊自覺分化，然后分而治之，使其隨著金融體制改革的深化逐步融入正式金融體系。

農(nóng)村合作基金會是一種合作制集體經(jīng)濟組織，創(chuàng)辦的初衷是管好、用好農(nóng)村集體資金，但后來廣泛涉足金融市場，并采用高息攬儲等不正當競爭手段，擾亂金融秩序，最終被國家在1999年取締。

民間集資在改革開放初期孕育了債券、股票等金融資產(chǎn)的初始形態(tài)，也創(chuàng)造出合作制和股份制的萌芽，對于我國金融業(yè)的發(fā)展起過重要作用。但目前我國民間集資尚處于無規(guī)矩可循，許多集資單位亂集資，給社會上利用集資行騙者以可乘之機，擾亂了正常金融秩序，給廣大參資人造成無可挽回的經(jīng)濟損失。因此，對非法集資應(yīng)堅決取締。

高利貸在我國當前農(nóng)村地區(qū)并不是非正式金融的普遍形態(tài)，極少數(shù)的赤貧農(nóng)民為了解決眼前的生計問題，在農(nóng)戶的親戚朋友都貧窮且無法取得國家信貸的情況下，不得不求助于高利貸，但是高利貸的存在影響了社會治安，嚴重擾亂了國家金融秩序。一些高利貸發(fā)放者為追討債務(wù)往往不惜動用非法手段，甚至出現(xiàn)了一些帶有黑社會性質(zhì)的地下追債公司。一些債務(wù)人因無法還債被迫走上絕路，甚至走向犯罪道路，因此對高利貸應(yīng)嚴厲打擊，防止黑色金融組織滲透和控制農(nóng)村非正式金融。

（三）規(guī)范發(fā)展農(nóng)村非正式金融

農(nóng)村非正式金融內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟內(nèi)部，是正式金融的有益補充，必須進行規(guī)范和引導，將其塑造成為農(nóng)村金融市場規(guī)范的合作金融機構(gòu)，鼓勵其與正式金融以及準正式金融機構(gòu)競爭，填補農(nóng)村金融市場的空白領(lǐng)域，促進農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展。第一，設(shè)立非正式金融機構(gòu)準入標準，只有達到監(jiān)管標準，才允許其進入農(nóng)村金融業(yè)，創(chuàng)辦合規(guī)的農(nóng)村金融機構(gòu)。第二，加強非正式金融立法，為農(nóng)村非正式金融構(gòu)筑合法的活動平臺，以規(guī)范、保護正常的非正式金融形式。第三，建立非正式金融的監(jiān)管機制和危機預警機制，加強對非正式金融的管理和統(tǒng)計監(jiān)測，以保證宏觀金融調(diào)控體系的正常運轉(zhuǎn)。第四，建立多種類型的信用中介機構(gòu)，為非正式金融提供個人征信、法律咨詢和擔保服務(wù)，支持和引導非正式金融的規(guī)范化運作。

（責任編輯：張恩娟）

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