摘要：隨著我國商品經(jīng)濟的發(fā)展和市場競爭手段的多元化，預付卡成為商業(yè)企業(yè)重要的促銷手段。由于攜帶方便，而且享受商業(yè)企業(yè)提供的折扣、積分等優(yōu)惠，預付卡逐漸受到我國消費者的青睞。但是，我國的商業(yè)預付卡運行和監(jiān)管尚不規(guī)范，在發(fā)卡機構準入、資金監(jiān)控、服務規(guī)范等方面缺乏必要的約束機制，只有建立完善的監(jiān)管體系才能進一步發(fā)揮拉動內(nèi)需、促進消費的重要作用。

關鍵詞：預付卡；市場準入；資金結算與安全管理；預付卡監(jiān)管

中圖分類號：F830.51 文獻標識碼：B

20世紀80年代以來，商業(yè)預付卡逐漸成為商業(yè)流通企業(yè)促銷的重要手段，商業(yè)預付卡因為方便商家提前回籠資金、爭取客戶而被商業(yè)企業(yè)廣泛采用。由于預付卡使用方便且能享受折扣和積分優(yōu)惠，現(xiàn)已受到廣大消費者的青睞。但是，由于監(jiān)管體系的覆蓋面有限，監(jiān)管措施的完整性不足，難免會引起發(fā)行無度、投放混亂、侵害消費者利益、資金被挪用等問題，亟待建立有效的監(jiān)督管理體系，以規(guī)范發(fā)卡機構和商家的交易行為，并促進預付卡市場在良性健康的軌道上發(fā)展。

一、預付卡已成為重要支付工具

從本質上講預付卡是商業(yè)或服務業(yè)機構自行或委托第三方發(fā)行的債權憑證，通過預收款的方式向客戶承諾未來享有的提貨權，一般規(guī)定有效期和使用范圍，要求客戶在指定期限和指定范圍內(nèi)提取貨物或享有服務。預付卡多為不記名卡，客戶購買后可以轉讓，可以離線支付，但不可變現(xiàn)，也無法像信用卡那樣透支和掛失。目前，商業(yè)企業(yè)發(fā)行的預付卡大多具有小額儲值功能、消費功能、優(yōu)惠積分功能，對商業(yè)企業(yè)還具有促銷功能和融通資金功能。對商業(yè)企業(yè)而言，發(fā)行大量預付卡既減少了銀行利息、支付手續(xù)費等成本，又集聚了消費者資金，增加了公司的預收款項，提高了企業(yè)運營資金的流動性。

據(jù)統(tǒng)計，目前購物卡銷售基本占商業(yè)零售企業(yè)年銷售額的20%左右，部分企業(yè)可達1/3，甚至更高。對消費者而言，預付卡比現(xiàn)金和票據(jù)更加方便支付，減少了攜帶現(xiàn)金和找零的麻煩。發(fā)卡機構推出的各種優(yōu)惠、特價商品及會員折扣，也對消費者具有很強的吸引力。因此，對于消費地點相對固定的消費群體，預付卡無疑是一種方便快捷實惠的支付方式。我國預付卡市場近幾年發(fā)展迅速。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國30個省市的283個地級以上城市的主要商場，均發(fā)行過商業(yè)預付卡。《2009年中國預付卡行業(yè)報告》顯示，截至2009年底，我國流通領域的發(fā)卡資金規(guī)模已達10 925億元，交易筆數(shù)約17.5億筆，沉淀資金約397億元。據(jù)不完全統(tǒng)計，2010年連鎖百強企業(yè)中，銷售規(guī)模的平均增幅為12.48%，而預付卡銷售的增幅超過30%，預付卡消費的增幅也在15%以上，均大于銷售規(guī)模的平均增幅；同時，預付卡消費占總銷售規(guī)模的比重在百貨行業(yè)達到30%，在超市行業(yè)則占到總銷售規(guī)模的9%-20%。

商務部2011年對部分地區(qū)300 多家商業(yè)企業(yè)調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)預付卡銷售規(guī)模達14 203.33 億元（不含校園卡、游戲點卡、加油卡和通訊充值卡），而預付卡消費規(guī)模為10 399.58億元。調(diào)查結果顯示：零售商場、零售超市的發(fā)卡規(guī)模占市場發(fā)行總規(guī)模的90%以上，穩(wěn)居主導地位；餐飲及其他服務機構發(fā)行規(guī)模較小，發(fā)行面額多以1 000-5 000元為主，5 000元以上預付卡以美容美發(fā)行業(yè)發(fā)行居多；有效期多為1-3年；在資金用途方面，多數(shù)企業(yè)將發(fā)行資金投入企業(yè)的日常運營當中。與規(guī)模巨大的發(fā)卡量相匹配，我國預付卡的產(chǎn)業(yè)鏈初見雛形，已初步形成從卡片發(fā)行、卡片受理、卡片銷售到后臺管理的產(chǎn)業(yè)鏈體系，并呈現(xiàn)單用途卡與多用途卡雙線發(fā)展的格局。發(fā)卡主體既包括美容美發(fā)等小型服務機構，也包括大型商業(yè)企業(yè)和連鎖專賣店，甚至一些餐飲、娛樂、健身場所也發(fā)行預付卡來鎖定客戶，繼而推廣至由第三方的專業(yè)化機構來負責發(fā)卡、清算、資金劃轉、客戶服務等工作。此外，部分銀行也發(fā)行預付卡，如2008年中國銀行發(fā)行了VISA奧運版預付卡和長城預付卡，2010年交通銀行發(fā)行了世博預付卡。預付卡支付功能便捷、營銷手段多樣、產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，已發(fā)展成為規(guī)模龐大、種類繁多、參與方式靈活的獨立業(yè)態(tài)。因此，有學者曾指出我國預付卡市場將以2倍于GDP的增速擴張，如此測算，2011年GDP增速為9.2%，則預付卡年增速至少為18.4%。

目前，我國的預付卡消費時間分布與地區(qū)發(fā)展狀況并不均衡。一般來說預付卡銷售與消費的時間多集中在春節(jié)、國慶、中秋等節(jié)假日高峰，約為平常交易量的8-10倍。從地區(qū)分布看，北京、上海、深圳等大城市，以及山西、湖南等地的筆均銷售金額與筆均消費金額都顯著高于其他地區(qū)。從國內(nèi)的預付卡發(fā)展歷程來看，基本呈現(xiàn)以下特點：

第一，發(fā)行及使用范圍日益擴大。最初，預付卡多為單體的店面在服務半徑內(nèi)，為籠絡固定客戶而發(fā)行的僅可滿足本店使用的消費憑證，多為紙質的會員券或消費次數(shù)卡。經(jīng)過10幾年的發(fā)展，現(xiàn)階段的預付卡可謂五花八門、種類繁多，不僅發(fā)卡主體由單體店向連鎖店擴展，而且發(fā)卡行業(yè)幾乎遍布美容美發(fā)、餐飲娛樂、商場超市、家電賣場、健身會所、加油洗車、通信旅游等大部分銷售終端或服務機構，使用范圍也從狹窄的服務半徑擴大到本市、本省甚至全國，功能方面除了消費儲值以外，新增諸如積分返利、禮品兌換、折扣讓利、附送增值服務等多種功能。未來，預付卡有可能成為跨行業(yè)、跨區(qū)域、跨發(fā)行主體的多用途小額支付工具。

第二，發(fā)卡管理、資金清算和服務監(jiān)管體系逐漸成熟。在單店發(fā)卡、單店使用階段，從發(fā)卡、營銷、使用到資金和卡片回收的全過程，均由商業(yè)企業(yè)或服務機構獨立完成，相當于在企業(yè)內(nèi)部形成完整的貨物循環(huán)和資金循環(huán)，缺乏必要的外部監(jiān)控和風險隔離。隨著科技技術的發(fā)展和預付卡市場的繁榮，專業(yè)的第三方發(fā)卡機構應運而生，這些獨立的第三方機構運用先進的交易結算平臺和防偽加密技術，提供卡片發(fā)行至資金管理的全套服務，不僅提高了預付卡的發(fā)行和管理效率，而且安全性更有保障。如資和信、商聯(lián)通、雅高等專業(yè)發(fā)卡機構均能提供全方位的發(fā)卡和資金管理，同時依托強大的資金清算系統(tǒng)，減輕商業(yè)企業(yè)或服務機構的管理成本。目前，部分專業(yè)發(fā)卡機構還介入到實體經(jīng)營領域，如資和信已開設自己品牌的商場，一方面標志著第三方發(fā)卡機構的經(jīng)營邁向多元化，另一方面也帶來了資金安全等方面的隱憂。

第三，政府主導的社會服務型預付卡日漸完善。早期的預付卡主要服務于商業(yè)流通領域，滿足消費者日常生活的需要。隨著社會服務體系的健全，一些公共服務領域也開始嘗試采取預付卡的方式便利公民享受公共服務，如公交一卡通、市民一卡通、社區(qū)一卡通等嵌套和整合了公共服務職能的預付卡逐漸發(fā)展起來，并且在運行機制、服務網(wǎng)點、資金管理、監(jiān)管措施等方面更為規(guī)范。

二、國際預付卡市場發(fā)展現(xiàn)狀

進入20世紀以來，全球預付卡市場呈現(xiàn)高速發(fā)展趨勢，且行業(yè)管理體系日益完善。據(jù)統(tǒng)計全球預付卡市場規(guī)模2005年約3 000億美元，2009年已達10 526億美元，有關機構曾預測全球預付卡市場規(guī)模在2000-2010年間將保持35%的年平均增長速度。從2009年17%的增速來看，雖未達到預測的高水平，但在金融危機影響下的消費低迷時代增速已屬較快。

（一）歐美預付卡市場發(fā)展狀況

1．市場規(guī)模巨大。當前歐美預付卡市場是世界較為重要的市場之一，根據(jù)Mercator Advisory Group最新發(fā)布的美國多用途預付卡市場報告顯示，2010年美國預付卡市場規(guī)模達1484.3億美元，同比增長19%。2005-2009年美國預付卡市場的年平均增速超過50%，2010年增速明顯放緩，主要是受2010年2月開始生效的CARD法案影響。該法案包括一系列消費者保護條款，其目的是為了規(guī)范發(fā)卡機構，讓發(fā)卡過程更加規(guī)范、公平和透明。隨著市場的逐步規(guī)范，未來美國預付卡市場將繼續(xù)保持高速增長。歐洲的預付卡市場，監(jiān)管規(guī)模小于美國，但增長勢頭較快。據(jù)有關機構預測，在5年內(nèi)的年增長率平均為110%，到2010年每年將會有23億張預付卡發(fā)生交易，發(fā)卡數(shù)量占總發(fā)卡數(shù)量比重的5%；交易金額達到750億歐元，占到總消費金額的3%。

2．產(chǎn)業(yè)鏈完善。在美國的各大連鎖商店及零售店均有專用的預付卡出售貨架，用來展示各種預付卡產(chǎn)品。這些產(chǎn)品中既有商戶自己發(fā)行的預付卡，也有其他發(fā)行單位發(fā)行的卡片，除此之外，還有為數(shù)眾多的預付卡禮品分銷商，及零售商、獨立的數(shù)據(jù)處理運營機構，收單和轉接機構以及獨立的預付卡行業(yè)數(shù)據(jù)調(diào)研機構。

3．獨特的分銷機制。為極大滿足顧客的需求，對于不同的發(fā)卡機構和受理商戶，分銷商在整個產(chǎn)業(yè)鏈中作為一個互通有無的角色，架起了消費者與商戶的橋梁。如沃爾瑪需要在其他商戶出售自己的預付卡時，分銷商和零售商將會根據(jù)面額收取一定比例的傭金，而其他商戶發(fā)行的預付卡在沃爾瑪銷售時，沃爾瑪同樣會收取一定的傭金。由此，承擔發(fā)卡機構和售卡機構之間系統(tǒng)交互角色的即為預付卡銷售的分銷商，從而避免了單個發(fā)卡或受理商戶需要多頭對賬結算的難題。

（二）澳洲預付卡市場發(fā)展狀況

從2008年至今，澳洲預付卡發(fā)卡量以年均20%以上的速度持續(xù)增長。2010年，市場中流通的預付卡總數(shù)達到500萬張以上，比2009年增長了28%。越來越多的零售商提供給消費者多樣化的預付卡，以滿足各層次的需求。在國際金融危機背景下，商業(yè)預付卡在減少現(xiàn)金使用、便利支付和擴大消費方面發(fā)揮了明顯作用。澳洲消費者認為贈送禮品卡是少數(shù)不會因經(jīng)濟不景氣而消減的開支之一，預計澳洲人還將繼續(xù)保持這種消費習慣。澳洲旅行預付卡被廣泛應用，它也是澳洲最初發(fā)行的預付卡產(chǎn)品和發(fā)行量最大的產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計，2010年澳洲共有680萬人次赴境外旅游，消費總金額超過400億澳元。通濟?。═ravelex）公司1994年開始發(fā)行旅行預付卡(Cash passport card)，也是澳洲旅行卡發(fā)卡量最大的公司。預付費電信卡是澳洲發(fā)行量第二的產(chǎn)品品種，2010年電信電子支付系統(tǒng)的交易總收入約為380億澳元，其中預付費的移動語音服務是最大的收入來源，此外還有電話卡、互聯(lián)網(wǎng)接入、音樂專用卡、短信服務等。澳洲電信預付市場主要通過電子支付平臺運作，平臺支持各大銀行以及占市場份額較小的移動運營商。此外，澳洲預付卡市場另一個增長點是新興的預付電子交通票務服務。

在零售領域，澳洲市場有數(shù)百家企業(yè)自主發(fā)行并銷售預付費禮品卡，年交易量連續(xù)多年超過100億澳元。澳洲最大的零售商集團沃爾沃斯（woolworth）在2010年4月取消了基于VISA公司網(wǎng)絡系統(tǒng)的支付手段，取而代之發(fā)行了一種功能齊全的可充值的預付費卡。數(shù)據(jù)顯示該預付卡發(fā)行后迅速占有了40%以上的交易額，超過原VISA和萬事達份額總和的1倍多。澳洲消費者普遍青睞禮品卡，近81%的澳洲人熟悉預付卡的使用，澳洲人一般攜帶的6張卡中大部分為零售商的禮品卡，80%的澳洲人傾向于購買禮品卡而不是禮品來贈與對方。

三、我國商業(yè)預付卡面臨的合理風險

與大規(guī)模的發(fā)卡量和不斷增加的預付卡品種形成鮮明對比，我國預付卡運行和發(fā)展過程中也暴露出一系列不可回避的風險問題，如果不能有效加以控制，勢必破壞預付卡市場的發(fā)行管理秩序，進而影響消費市場的穩(wěn)定繁榮。

（一）商業(yè)風險

1．發(fā)行門檻較低，缺乏對發(fā)卡企業(yè)規(guī)模、資金、發(fā)卡量等重要指標的準入要求。一些實力強、信譽好的大型商場、超市，內(nèi)部管理制度健全，供貨和結算及時，促進了當?shù)氐南M市場發(fā)展，發(fā)揮了擴大內(nèi)需、拉動消費的積極作用。但是，一些實力弱、規(guī)模小的商家，由于抗風險能力差，內(nèi)部管理尚未形成制度化，如果沒有必要的發(fā)行門檻限制，有可能導致嚴重的風險失控局面。

2．發(fā)卡資金由發(fā)卡企業(yè)控制，且缺乏有力的約束機制。通過發(fā)行預付卡，發(fā)卡企業(yè)動態(tài)吸納大量消費者資金，為了獲得更大利益或有其它需要，發(fā)卡企業(yè)很有可能將資金挪作他用，導致現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，未能按約定支付貨款等，將對上游供應商造成不利影響，甚至引發(fā)一系列社會問題。

3．售卡及消費信息不透明，外部監(jiān)控難度大。目前，大部分商家自行制作和出售預付卡，通過內(nèi)部的購物卡管理系統(tǒng)記錄和管理預付卡的消費信息和資金流動信息，外部監(jiān)管機構很難掌握真實的預付卡運營信息。

4．對持卡人與發(fā)卡公司的權利義務缺少明確規(guī)定。目前，由于我國沒有專門的法律法規(guī)，對預付卡交易中的持卡人、發(fā)卡公司、購物商場之間的權利義務作出規(guī)定，多數(shù)預付卡卡面上也沒有明示權利義務約定，容易對持卡人的權益造成侵害。

（二）社會風險

1．過度發(fā)卡導致消費者權益受到侵害。一是商家或第三方發(fā)卡機構大量發(fā)售預付卡，后續(xù)的管理和服務卻不到位，造成消費者辦卡、退卡、資金延期等得不到保障，使得消費者的合法權益難以兌現(xiàn)。一些商家摸透消費者的心理，發(fā)卡時講服務，用卡時講條件，非法推銷、壟斷市場、傾銷存貨，通過不找零、不參加降價活動、打折回購、限期使用等欺騙消費者。二是由于短期內(nèi)積累大量發(fā)卡資金，商家迅速擴張經(jīng)營規(guī)模，但是如果管理水平不能同步跟進，就會造成商家無法兌現(xiàn)供貨，消費者的權益遭受損失。由于發(fā)卡資金是滾動產(chǎn)生沉淀的，在消費者達到一定數(shù)量后，用于結算的余額越大，發(fā)卡機構越有可能無法等值贖回其發(fā)行的預付卡，或缺乏足夠的等價物品用以交換，流動性問題將凸顯出來。

2．消費者資金安全存在隱患。一是發(fā)卡資金被濫用。消費者的資金沉淀在商家或第三方發(fā)卡機構的賬戶上，商家或第三方發(fā)卡機構為了獲取高額利潤，如果將這部分資金投資于高風險領域，將會給消費者的資金帶來巨大的安全隱患，不僅消費者的權益受損，還容易引發(fā)公眾信用危機。二是由于發(fā)卡機構的信息安全技術手段不足，可能造成預付卡被盜刷，不僅商家遭受損失，消費者更會承擔很大的資金風險。

四、我國對商業(yè)預付卡管理問題的認識過程

我國對商業(yè)預付卡本質及相關管理問題的認識經(jīng)歷了長期的演變過程，認知的轉變和管理的反復在一定程度上制約和延緩了預付卡的順利發(fā)展。起初，我國明令禁止發(fā)行和使用各種禮品券或儲值卡。早在1985年3月，國務院就發(fā)布過《關于制止濫發(fā)各種獎券的通知》，明確規(guī)定“禮品券”只能賣給個人，收取現(xiàn)金，不允許賣給單位；商業(yè)企業(yè)銷售“禮品券”的收入必須存入銀行專戶。1991年5月，國務院辦公廳發(fā)出了《關于禁止發(fā)放代幣券的通知》，指出任何單位不準發(fā)放和使用代幣購物券，對發(fā)放、使用購物券的單位要按財務、稅收和金融管理的有關規(guī)定進行處理。對情節(jié)嚴重的，要依法追究有關人員的責任，對繼續(xù)訂立代幣券合同，發(fā)放、使用各種代幣券的單位，要依法從嚴處理。1993年和1998年，國務院又相繼發(fā)布了《關于禁止、印制、發(fā)售、購買和使用各種幣券的通知》和《關于堅決剎住發(fā)放使用各種代幣購物券之風的緊急通知》，進一步指出了各種代幣購物券對社會經(jīng)濟生活造成嚴重危害性，提出治理購物券發(fā)售的具體措施，明確了對各個環(huán)節(jié)違法者的處罰規(guī)定。除此之外，中國人民銀行也于1997年2月26日發(fā)出《關于停止辦理不記名式禮儀存單、不記式儲值卡的通知》，要求各商業(yè)銀行和郵電部郵政儲匯局停止不記名式禮儀存單和不記名式儲值卡（含消費性專用卡）的發(fā)行，并對已持有上述業(yè)務品種的客戶，承擔兌付與付款責任。各商業(yè)銀行、郵政儲蓄機構、信用社等發(fā)行不記名式存單、卡類產(chǎn)品等憑證，必須向人民銀行當?shù)胤中刑岢錾暾?，并?jīng)中國人民銀行總行批準，方可辦理。

20世紀90年代末，我國逐漸允許商業(yè)銀行發(fā)行儲值卡，但做出了嚴格規(guī)定。1999年中國人民銀行頒布了《銀行卡業(yè)務管理辦法》，把商業(yè)消費卡納入監(jiān)管范圍，規(guī)定發(fā)卡銀行對貸記卡賬戶的存款、儲值卡（含IC卡的電子錢包）內(nèi)的幣值不計付利息，賓館、餐飲、娛樂、旅游等行業(yè)的結算費用不得低于交易金額的2%，其他行業(yè)不得低于交易金額的1%，儲值卡的面值或卡內(nèi)幣值不得超過1 000元人民幣。

進入21世紀，出于防范賄賂和洗錢風險的目的，國務院糾風辦、國家計委和中國人民銀行在2001年聯(lián)合下發(fā)了《關于嚴禁發(fā)放使用各種代幣券、卡的通知》，再次重申禁令，嚴禁各商業(yè)銀行、郵政儲蓄機構違法、違規(guī)、違紀發(fā)行各種代幣券、卡。2006年銀監(jiān)會又發(fā)布了《關于禁止銀行與商業(yè)機構發(fā)放聯(lián)名儲值卡的通知》，要求各銀行不得與商業(yè)機構聯(lián)合發(fā)放不記名、由商戶發(fā)售并開具購物發(fā)票的聯(lián)名儲值卡；同時，國家發(fā)展改革委員會、商務部、公安部、工商總局和稅務總局也聯(lián)合發(fā)布《零售商促銷行為管理辦法》，規(guī)范零售商促銷活動的安全管理、要求零售商明確公示、合理定價和、限量限時促銷、并規(guī)范使用積分優(yōu)惠卡。

2010年6月，人民銀行頒布《非金融機構支付服務管理辦法》，正式明確了預付卡的合法地位，并將從事預付卡發(fā)行等支付業(yè)務的非金融機構納入監(jiān)管范疇，基本上統(tǒng)一了對商業(yè)預付卡的認識。人民銀行在2010年12月又頒布了《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》，進一步明確了納入人民銀行管理范疇的預付卡范圍，同時對預付卡業(yè)務準入條件、業(yè)務規(guī)范和備付金管理等作出了明確規(guī)定。2011年5月，國務院辦公廳也轉發(fā)了人民銀行、監(jiān)察部、財政部、商務部、稅務總局、工商總局、預防腐敗局等七部委《關于規(guī)范商業(yè)預付卡管理的意見》，首次明確了商業(yè)預付卡的地位、作用和分類，明確了分類監(jiān)管的思路，即多用途商業(yè)預付卡由人民銀行進行監(jiān)管、單用途商業(yè)預付卡由商務部進行監(jiān)管，標志著我國商業(yè)預付卡監(jiān)管體系初步形成。

五、商業(yè)預付卡立法和監(jiān)管經(jīng)驗的國際比較

為全面研究預付卡的運行機制和發(fā)展情況，以全球視野探尋預付卡立法和監(jiān)管方面的先進經(jīng)驗，本文從監(jiān)管主體、監(jiān)管對象、監(jiān)管措施等方面，對世界主要國家和地區(qū)的預付卡監(jiān)管模式和具體措施進行了對比分析。

（一）市場準入管理

大部分國家和地區(qū)發(fā)卡機構為銀行和銀行投資開辦的企業(yè)，或者為經(jīng)金融監(jiān)管機構批準成立的公司。歐盟法律體系和香港只允許吸收存款的金融機構和經(jīng)過授權的機構發(fā)行儲值卡，澳大利亞、捷克和立陶宛等國支付工具的發(fā)行機構需要獲得許可，在印度、墨西哥、尼日利亞、新加坡和中國臺灣，儲值卡只能由銀行發(fā)行。加拿大、馬來西亞、瑞士和美國沒有嚴格限制，只能由哪一種機構發(fā)行多用途儲值卡。新加坡和香港金融監(jiān)管當局對儲值卡的非交通小額消費功能實行了市場準入管理，如果儲值卡只在交通領域使用，其管理部門就是交通管理當局；當儲值卡延伸到非交通的小額消費領域，具備了電子錢包的特征后，發(fā)卡公司應視為接受存款機構，則金融監(jiān)管當局應對其實施市場準入管理。如新加坡陸路管理局研發(fā)的易通卡于2002年4月正式推出，由QB公司負責在交通領域開始運營，并于2004年l0月經(jīng)新加坡金融監(jiān)管局的批準，開始在非交通小額支付領域使用。1994年香港五家主要公共交通運輸公司合資成立香港八達通卡有限公司，1997年正式推出八達通卡，2000年香港金融管理局批準八達通卡有限公司為接收存款業(yè)務單位。

（二）支付結算管理

由于各國的經(jīng)濟發(fā)展和金融市場環(huán)境存在差異，不同國家的預付卡支付結算體系采取不同的運行機制。以新加坡為代表的銀行管理模式和以香港為代表的企業(yè)管理模式，是兩種主流的支付結算體系。新加坡金融監(jiān)管局授權QB公司與新加坡最大的區(qū)域銀行（CITYBANK和DBSBANK）簽署協(xié)議合作，由銀行負責充值和管理沉淀資金。香港的八達通卡等預付儲值卡，是由發(fā)卡公司通過自己的中央財務結算系統(tǒng)進行交易結算。

（三）發(fā)卡主體管理

以香港金融管理局對八達通卡公司的監(jiān)管為例，八達通卡有限公司須按時提交申報表，包括每月、每季、每年的資產(chǎn)負債表、利潤表、資本充足比率、流動資產(chǎn)比率、符合規(guī)范證明書等申報信息。金管局還要求該公司遵從監(jiān)管手冊內(nèi)的指引，遵守操守守則，企業(yè)管理層人事任命需要報備。該公司還需要提供其他財務資料，包括向持卡人應付卡內(nèi)的存款、向商戶應收或應付的金額、八達通的賬面凈值、中央結算系統(tǒng)賬面凈值。此外，八達通卡公司發(fā)展新商戶須經(jīng)金管局審批，開拓新業(yè)務須向金管局提前申報，每年要接受外部審計，金管局隔年進行現(xiàn)場或非現(xiàn)場審計。此外，香港金融管理局還規(guī)定八達通卡的最高存款額為1 000元港幣，八達通卡公司不能進行卡存款和押金以外的其他借貸和接受存款業(yè)務。由此可知香港金融管理機構對于小額支付卡的監(jiān)管已經(jīng)比較明確，并且有一套規(guī)范的做法和要求；在監(jiān)管機構的管理下，小額支付卡作為銀行卡的補充，已經(jīng)可以規(guī)范地在非交通小額支付領域發(fā)展。

（四）預付卡管理

目前，各國消費卡用于小額支付，消費卡一般為帶芯片的IC卡或者帶內(nèi)置晶片的非接觸式智能卡，主要在停車場、自動售貨機、便利店、快餐通道、報刊零售商、公共交通系統(tǒng)，以及相關市政服務等行業(yè)用于小額支付。大多數(shù)消費卡卡內(nèi)余額上限從26美元到1 024美元不等，但是一般而言金額都比較小。消費卡消費處理過程是將銷售金額從多用途消費卡寫入到商家的終端機內(nèi)，大多數(shù)消費卡都禁止卡與卡之間轉賬。在技術層面上，發(fā)行機構通常會采取一些措施保證安全，盡量減少在安全方面可能造成的損失，如在卡上安裝防篡改芯片、利用復雜的加密技術等，限制消費卡的可充值金額、限制單次交易金額、利用PIN碼授權充值和轉賬等方法也被廣泛應用。

（五）監(jiān)管主體

大部分國家和地區(qū)由中央銀行實施對多用途消費卡和其發(fā)行機構的監(jiān)管，各國中央銀行除了實施對多用途消費卡發(fā)行商準入的監(jiān)管，也會監(jiān)控和分析多用途消費卡業(yè)務的發(fā)展，并對發(fā)行商進行監(jiān)管。一般對發(fā)卡企業(yè)從消費者預存款中提取一定比例的保證金，以防止發(fā)行機構破產(chǎn)或者其他原因發(fā)生支付危機。如美聯(lián)儲在《電子資金轉移法》（草案）中規(guī)定對于儲值金額100美元以下的儲值卡，不適用存款準備金制度，超過這個起點應當提交準備金，目前尚無法定機構要求非存款機構上報其所發(fā)行的多用途儲值卡平衡表。歐盟央行關于電子貨幣問題的報告中明確將電子貨幣定位于存款，將發(fā)行電子貨幣視為吸收存款行為，必須接受有關存款的法律規(guī)定。

六、加強我國商業(yè)預付卡監(jiān)管的制度設計

預付卡發(fā)展至今功能日益擴大，發(fā)卡規(guī)模不斷擴張，受到消費者的廣泛關注，應用越來越普遍。盡管人民銀行總行已經(jīng)頒布了非金融機構支付服務管理辦法及其實施細則，但預付卡的具體管理規(guī)范尚未出臺，日常監(jiān)管也處于探索之中。為此，亟需加快建立完善的預付卡監(jiān)管體系，進一步健全市場機制，規(guī)范商業(yè)預付卡市場秩序，維護資金安全和消費者合法權益。

（一）管理原則

我國預付卡管理應堅持“多種模式并存，分級差別管理”的原則。首先，在市場準入方面，對非第三方專業(yè)發(fā)卡機構宜采取備案制，按預付卡的使用范圍劃分，單用途卡在地方商務主管部門備案登記，跨區(qū)域的多用途卡在商務部備案登記。其次，在資金管理方面，規(guī)定必須由人民銀行認可的專業(yè)第三方支付結算機構負責清分消費數(shù)據(jù)，但在資金保全方式方面可差別化處理，發(fā)卡商家可通過支付保證金、資金?？顚魧Ｓ?、提供第三方保證、資產(chǎn)抵押質押、參加行業(yè)自律聯(lián)盟、售卡資金信托等多種方式保證資金安全。第三，在日常監(jiān)控和預警方面，建立常態(tài)的發(fā)卡數(shù)據(jù)定期報送制度，要求發(fā)卡商家按要求報送發(fā)卡數(shù)量、金額、期限、余額以及商家的進銷貨、庫存、營業(yè)額等數(shù)據(jù)，并及時發(fā)現(xiàn)預警信號，避免商家違約情況的發(fā)生。第四，強化違規(guī)懲戒力度，建立應急處理機制。二者是相輔相成，互為支撐的。加大對違規(guī)行為的懲處力度，警示發(fā)卡商家嚴格管理，規(guī)范操作；同時建立應急機制，一旦發(fā)生商家資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)的極端情況，能夠保證消費者的權益，維護社會穩(wěn)定和諧。

（二）監(jiān)管模式

1．采取聯(lián)合監(jiān)管的管理模式。由于商業(yè)預付卡的應用領域比較廣泛，涉及商家供貨、資金結算、技術安全、支付風險等多方面因素，在監(jiān)管過程中需要相關部門加強協(xié)作，在發(fā)卡主體的市場準入、資金監(jiān)控、安全認證、稅務審計、消費者權益保護等各個方面形成合力，維護正常的商業(yè)流通秩序，保護消費者的合法權益。

2．建立非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管相結合的監(jiān)管模式。監(jiān)管部門要定期對發(fā)卡機構報送的財務會計報表、重大事項報告、交易糾紛和訴訟案件報告等開展分析，根據(jù)分析結果進行窗口指導。要對消費卡的交易風險、業(yè)務經(jīng)營風險、沉淀資金風險等方面開展現(xiàn)場監(jiān)管，對消費卡內(nèi)部控制體系開展評價。另外，可以采取委托評估的方式對其運行的支付平臺安全性進行綜合評估，提出完善和改進意見。

（三）資金結算和安全管理

1．實行結算資金保證金制度。發(fā)行預付卡的機構要按照管理部門確定的比例繳納保證金，保證金存放于專門的管理機構。由該管理機構對發(fā)行主體實行定期評估，確定合理的繳納比例，保證金繳納的基數(shù)可以選擇發(fā)卡規(guī)?；蚩蛻粑聪M資金賬戶余額，這些保證金專門用于消費者用卡損失賠償。如橡果國際在北京市消費者權益保護協(xié)會預存200萬元該類資金，可以在一定程度上保護電視購物消費者的合法權益。

2．實行資金專戶制度。發(fā)卡機構獲準發(fā)卡資格后必須在指定銀行開立專門的資金賬戶，用于存放發(fā)卡資金，并規(guī)定該專用賬戶內(nèi)的資金余額不低于客戶未消費卡內(nèi)資金總額的一定比例，以保證消費者儲值資金的安全和發(fā)卡機構具有必要的償付能力。

3．建立強制投保制度。發(fā)卡規(guī)模達到一定數(shù)量的發(fā)卡機構，可要求其投保信用保險或借助第三方擔保，保障消費者的利益。在選擇保險或擔保機構時，發(fā)卡機構須選擇具有較強償付能力的保險公司和擔保公司。保險公司在條件成熟時可針對預付卡開發(fā)特定險種，在適當?shù)臅r機和必要的時候，監(jiān)管部門可以要求資信不高的商業(yè)企業(yè)強制參加該保險，并且發(fā)行的規(guī)模應當與其參加保險的規(guī)模相適應。在該商業(yè)企業(yè)喪失履約能力時，由保險公司對持卡人進行必要的賠付，以保障持卡人的利益。

（四）技術安全監(jiān)管

1．盡快制定統(tǒng)一的消費卡技術標準。借鑒銀行卡技術標準制定統(tǒng)一的卡介質、卡結算機具、卡結算系統(tǒng)、卡信息保管等方面的技術標準，確保消費卡系統(tǒng)的安全、可靠，同時也為今后不同平臺之間的連接創(chuàng)造條件。

2．加強和完善技術安全保障機制。建立符合安全性要求的獨立機房，對硬件、操作系統(tǒng)和應用程序、操作環(huán)境等的設計、安裝和使用進行控制，確保信息的完整性、安全性和有效性。建立功能強大的防火墻系統(tǒng)和病毒監(jiān)測系統(tǒng)，制定有效穩(wěn)妥的應急處置預案，建立異地災備系統(tǒng)，保證系統(tǒng)的故障和災難恢復處理能力，確保業(yè)務連續(xù)開展。

3．規(guī)范消費卡的使用標準。對消費卡使用范圍、卡內(nèi)最大金額、每日最高消費金額、單次最高消費金額等要素做出規(guī)定，使消費卡作為小額支付工具，成為銀行卡的有益補充而健康發(fā)展。

（五）引入信用風險管理機制

1．利用科學、客觀的信用評估技術，定期評定發(fā)卡機構的信用風險，輔助實行分類監(jiān)控。對于信用風險較高的發(fā)卡機構，監(jiān)控頻率縮短，甚至可以采取上門檢查等手段，核實發(fā)卡機構的履約能力。對于信用評價較高的發(fā)卡機構，可根據(jù)評級結果適當增加發(fā)卡額度，采取發(fā)卡額度浮動管理的模式。

2．建立信用檔案，記錄發(fā)卡機構的基本信用信息，動態(tài)監(jiān)控發(fā)卡機構的風險變動。通過為發(fā)卡機構建立信用檔案，一方面為評價發(fā)卡機構的信用風險提供信息基礎；另一方面通過公示發(fā)卡機構的信用優(yōu)劣，引導消費者購卡時選擇信譽良好的發(fā)卡機構。

3．利用財務風險預警系統(tǒng)，通過財務報表快捷高效的發(fā)現(xiàn)發(fā)卡機構的風險，提供預警信號和相關數(shù)據(jù)。利用財務風險預警技術，進行季度、半年度或年度數(shù)據(jù)監(jiān)控，做出紅、橙、黃、藍、綠等預警提醒，及時調(diào)整信用等級，以便控制發(fā)卡額度和調(diào)節(jié)監(jiān)控的松緊程度。對于信用不良的劣質發(fā)卡機構，可禁止其發(fā)行新卡或采取更加嚴密的手段監(jiān)控其資金流向。

4．采取企業(yè)信用公示制度。將通過備案審查的發(fā)卡機構向社會公示，增強其社會信用，對違規(guī)使用售卡資金、余額比例較高的企業(yè)也予以公示。

（六）投訴和懲罰機制

1．投訴管理。建立統(tǒng)一的投訴管理平臺和查詢熱線，并定期公布已經(jīng)查證的違規(guī)企業(yè)名單，警示消費者?，F(xiàn)在類似的平臺系統(tǒng)在消費者權益保護協(xié)會已經(jīng)建立的比較完善，可考慮借助其現(xiàn)有平臺，適當擴展有關功能，受理消費者的投訴，發(fā)布相關警示信息。

2．懲罰機制。根據(jù)發(fā)卡機構的違規(guī)性質，可以分為兩類，采取不同的懲罰機制：一是服務不到位產(chǎn)生的違約行為，如不予消費者辦理卡內(nèi)資金結轉，不能保質提供物品和服務，卡內(nèi)余額不退還消費者等，這類服務不到位的行為，情節(jié)較輕可給予警告或限期改正等懲罰要求。二是違反國家有關部門規(guī)定的違規(guī)行為，如私自發(fā)卡、變相私自發(fā)卡、不按要求發(fā)卡、偽造信息、不繳納保證金發(fā)卡等，屬于違反管理辦法的違法行為，應根據(jù)情節(jié)輕重和違規(guī)性質，采取警告、沒收未出售的預付卡、取消發(fā)卡資格、行政罰款等懲罰處理措施。

3．充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會自律職能，依靠行規(guī)行約發(fā)揮懲戒作用。行業(yè)協(xié)會是企業(yè)自發(fā)組織形成的行業(yè)性自律組織，可以利用行業(yè)協(xié)會的影響力，開展行業(yè)自律監(jiān)管，在一定程度上發(fā)揮懲戒作用。尤其是對于美容美發(fā)、健身娛樂、足療保健等規(guī)模小、機構分散的行業(yè)，行業(yè)協(xié)會能夠很好的發(fā)揮組織、管理和監(jiān)督的作用。例如上海市美容協(xié)會發(fā)起的《上海市美發(fā)美容預付費消費卡發(fā)售企業(yè)自律公約》，已經(jīng)對單店經(jīng)營的美容院和連鎖經(jīng)營的美容院發(fā)售儲值卡進行了分別規(guī)定。所以，加入自律公約的發(fā)卡機構會遵照公約的要求，嚴格自律，履行必要的義務。行業(yè)協(xié)會的自律作用不容忽視，能夠成為懲戒預付卡違規(guī)的有效手段。

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（責任編輯：關立新）