摘 要：時(shí)間跨度較長(zhǎng)，客戶和市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，借貸雙方的信息不對(duì)稱是影響貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要因素。本文以信息不對(duì)稱與商業(yè)銀行貸后管理為題，通過(guò)對(duì)貸后管理中信息不對(duì)稱的原因進(jìn)行分析，提出降低貸后管理中信息不對(duì)稱的對(duì)策措施。

關(guān)鍵詞：信息不對(duì)稱；貸后管理；道德風(fēng)險(xiǎn)；逆向選擇

中圖分類(lèi)號(hào)：F842 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ 文章編號(hào):１００３－９０３１(２０12)08－００35－０3 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.08.09

一、信息不對(duì)稱理論與貸后管理

信息不對(duì)稱理論是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，各類(lèi)人員對(duì)有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。該理論認(rèn)為：市場(chǎng)中賣(mài)方比買(mǎi)方更了解有關(guān)商品的各種信息；掌握更多信息的一方可以通過(guò)向信息貧乏的一方傳遞可靠信息而在市場(chǎng)中獲益；買(mǎi)賣(mài)雙方中擁有信息較少的一方會(huì)努力從另一方獲取信息；市場(chǎng)信號(hào)顯示在一定程度上可以彌補(bǔ)信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

貸后管理是指從授信后第一筆貸款被支用，直到放出貸款的本息收回或信用結(jié)束這一期間的信貸管理行為的總和。貸后管理是信貸管理的一項(xiàng)基礎(chǔ)工作，負(fù)責(zé)對(duì)貸款用途的監(jiān)督，掌握貸款客戶的動(dòng)態(tài)信息，補(bǔ)充完善貸款檔案資料，落實(shí)還款來(lái)源，保全信貸資產(chǎn)，確保貸款本息回收的全過(guò)程。近年來(lái)，雖然各大商業(yè)銀行均加大了貸后管理的工作力度，但“重貸輕管，管理不到位”現(xiàn)象依然存在，貸后管理仍然是信貸管理中的薄弱環(huán)節(jié)。

在傳統(tǒng)的貸后管理中，銀行遇到的主要困難是不能及時(shí)、完整、真實(shí)地掌握借款人以及擔(dān)保的信用狀況變化。因此，不斷收集和掌握借款人以及貸款資金使用情況的信息，緩解信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱并在此基礎(chǔ)上對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估及采取相應(yīng)措施，是貸后管理的主要內(nèi)容[1]。貸后管理工作的關(guān)鍵是如何減少借貸雙方的信息不對(duì)稱。銀行一般通過(guò)加強(qiáng)對(duì)借款人的信息甄別，或者是鼓勵(lì)借款人主動(dòng)提供信息來(lái)緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題。銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中承擔(dān)著一種特殊中介職能，在吸收存款的過(guò)程中，作為債務(wù)人要對(duì)眾多的儲(chǔ)蓄者負(fù)責(zé)；在發(fā)放貸款的過(guò)程中，作為債權(quán)人要對(duì)貸款的使用情況進(jìn)行監(jiān)督，銀行由于具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，因此，在對(duì)借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等相關(guān)信息的收集和分析的平均成本較低，而且，銀行在為企業(yè)提供各種結(jié)算、融資等各項(xiàng)金融服務(wù)的基礎(chǔ)上，也可以更多地了解企業(yè)內(nèi)部信息，在對(duì)這些信息進(jìn)行加工、分析的基礎(chǔ)上，銀行可以靈活地調(diào)整貸款投放的領(lǐng)域、對(duì)象和數(shù)量，并對(duì)貸款企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行持續(xù)、有效的監(jiān)督。此外，銀行還可以通過(guò)信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、創(chuàng)新，信貸流程、制度的優(yōu)化，信貸合同條款的規(guī)范以及貸后檢查來(lái)更多了解貸款企業(yè)的信息，這些都將在一定程度上緩解信貸市場(chǎng)上由于借貸雙方信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。

二、貸后管理中信息不對(duì)稱的原因

（一）重貸輕管的觀念根深蒂固

傳統(tǒng)觀念認(rèn)為銀行控制風(fēng)險(xiǎn)主要是在貸前和貸中，貸后管理對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的意義不大。觀念上的認(rèn)知偏差直接導(dǎo)致銀行在貸后管理中投入的資源相對(duì)有限，對(duì)貸后管理重視不夠。一旦貸款放出后，銀行便失去了對(duì)資金的控制權(quán)，監(jiān)管難度大，耗費(fèi)精力多，實(shí)際收益少，責(zé)權(quán)利關(guān)系體現(xiàn)不明顯，信貸人員消極應(yīng)對(duì)，貸后管理成了“事后管理 ”，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，只能被動(dòng)接受。

（二）貸后管理人員的素質(zhì)不高，責(zé)任心不強(qiáng)

貸后管理人員素質(zhì)參差不齊。有些貸后管理人員缺少必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，在分析識(shí)別、信息反饋和風(fēng)險(xiǎn)處置方面的能力不足。此外，工作人員出于自身業(yè)績(jī)考慮，通常會(huì)弱化客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，甚至在貸后管理中隱瞞真相，以展期、借新還舊等種種方式來(lái)掩蓋風(fēng)險(xiǎn)，加劇了銀企之間的信息不對(duì)稱。

（三）信息的搜尋成本過(guò)高

在貸款放出后，貸款企業(yè)在資金運(yùn)用方面占據(jù)絕對(duì)的信息優(yōu)勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)使得銀行的貸后資金監(jiān)管處于不利的地位。為了改變這種情況，銀行就需要在市場(chǎng)上搜尋關(guān)于貸款企業(yè)的更多的信息，當(dāng)銀行收集信息的成本小于收益的時(shí)候，將會(huì)放棄對(duì)此項(xiàng)信息的收集，從而導(dǎo)致信息不對(duì)稱。

（四）銀行與借款人之間特定關(guān)系

借款人在取得銀行的貸款后，由于銀行無(wú)法對(duì)借款人的資金成分和狀況進(jìn)行區(qū)分，企業(yè)在取得貸款后是否按照合同規(guī)定使用資金、在項(xiàng)目建設(shè)中資金的損益情況等方面享有信息優(yōu)勢(shì)，由于銀行的貸后管理人員的時(shí)間和精力有限，難以對(duì)企業(yè)資金的實(shí)際使用情況進(jìn)行有效地監(jiān)管，企業(yè)會(huì)基于自身利益最大化而擅自改變貸款資金的用途，甚至把資金運(yùn)用到高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目上，就形成了道德風(fēng)險(xiǎn)，從而增大銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患[2]。

（五）銀行總分機(jī)構(gòu)之間管理鏈條過(guò)長(zhǎng)

我國(guó)商業(yè)銀行基本上都是按照行政區(qū)域來(lái)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的。這種規(guī)模龐大、層次眾多的金字塔式的管理模式使得信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的難度加大，上級(jí)行難以對(duì)大量的信貸信息進(jìn)行有效甄別，而當(dāng)客戶發(fā)生經(jīng)營(yíng)不善等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)時(shí)，下級(jí)行從自身利益出發(fā)，往往自行處理而不及時(shí)上報(bào)，潛在的風(fēng)險(xiǎn)信息被忽略，錯(cuò)過(guò)了化解風(fēng)險(xiǎn)的最佳時(shí)機(jī)，而且還極容易造成尋租行為和惜貸現(xiàn)象。

三、降低貸后管理中信息不對(duì)稱的對(duì)策措施

（一）確立貸后管理工作的重要地位

1.從思想觀念上轉(zhuǎn)變對(duì)貸后管理工作認(rèn)識(shí)的偏差?？朔爸刭J輕管”的觀念，將貸后管理工作作為防范化解信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要工作，優(yōu)化貸后管理流程及規(guī)定動(dòng)作，明確貸后管理流程中各崗位的職責(zé)分工，通過(guò)精細(xì)化貸后管理工作，跟蹤貸款資金走向，變被動(dòng)管理為主動(dòng)出擊，變事后管理為超前管理，將貸后管理的各項(xiàng)職責(zé)落到實(shí)處，切實(shí)保障信貸資產(chǎn)的安全。

2.提高貸后管理人員的素質(zhì)。加強(qiáng)對(duì)貸后管理人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，提高貸后管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和崗位工作能力，建立專(zhuān)職貸后管理隊(duì)伍，引導(dǎo)貸后管理人員在客戶關(guān)系維護(hù)中了解、收集和分析風(fēng)險(xiǎn)信息，對(duì)銀行可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)做出客觀公正的評(píng)估。

（二）完善銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，減少內(nèi)部信息不對(duì)稱

1.設(shè)置合理的組織機(jī)構(gòu)，建立健全內(nèi)部控制機(jī)制。改變?cè)械陌葱姓^(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的作法，金字塔式組織結(jié)構(gòu)扁平化，確保信息在上下級(jí)行之間的共享和有效傳遞。建立部門(mén)獨(dú)立、業(yè)務(wù)分離、權(quán)力制衡、責(zé)任明確的內(nèi)部組織管理體系，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

2.實(shí)施科學(xué)合理的考核約束激勵(lì)機(jī)制。改變薪酬激勵(lì)辦法，實(shí)現(xiàn)基本工資與績(jī)效工資相結(jié)合，績(jī)效工資直接與信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和利潤(rùn)掛鉤，績(jī)效工資在整個(gè)薪酬中得比重要大，以確保貸后管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視，減少信貸人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立高效的信貸管理系統(tǒng)，提高銀行對(duì)信息的處理能力。在保證安全的前提下，確保內(nèi)外部數(shù)據(jù)的充分交換。信貸管理信息系統(tǒng)要與大型的信貸和風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)相連，具備強(qiáng)大的統(tǒng)計(jì)和分析功能，能及時(shí)獲取外部有效客戶信息，保證信息在系統(tǒng)內(nèi)部的及時(shí)傳遞。同時(shí)，還要充分利用既有央行信貸信息網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，采取相應(yīng)措施以減少信貸市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱問(wèn)題[3]。

4.建立全流程管理的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。貸后管理的主要對(duì)象是客戶，那么貸后管理就必須放在信貸全流程管理的過(guò)程之中，不能割裂貸前、貸中和貸后的密不可分的關(guān)系。貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查都應(yīng)充分保證客戶信息傳遞的連續(xù)性和一致性，通過(guò)全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)充分掌握客戶的信息，防范由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立新型的銀企關(guān)系，減少信息不對(duì)稱的因素

1.銀行和企業(yè)之間要建立長(zhǎng)期良好的合作關(guān)系。貸款放出后，銀行應(yīng)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查，一方面，可以協(xié)助企業(yè)進(jìn)行債務(wù)的重組、融資的規(guī)劃，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性；另一方面，也可以降低銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)貸后管理，銀行加強(qiáng)與企業(yè)之間的聯(lián)系和溝通，在保全信貸資產(chǎn)安全的同時(shí)，還可以積極進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)，使銀行和企業(yè)之間保持長(zhǎng)期的合作關(guān)系[4]。

2.科學(xué)設(shè)計(jì)貸款合同，形成約束。貸款合同中應(yīng)更多加入貸后管理的相應(yīng)條款，貸款合同中列明的借貸雙方權(quán)利及義務(wù)，尤其是在貸后檢查等方面，均在貸款合同中有具體約定。銀行根據(jù)合同賦予的權(quán)利實(shí)施針對(duì)借款人的相關(guān)貸后管理行動(dòng)，貸款合同在一定程度上避免了貸款放出后，銀行出于信息劣勢(shì)的被動(dòng)地位，部分緩解銀企之間的信息不對(duì)稱。

3.充分利用貸后預(yù)警功能，加強(qiáng)信貸資產(chǎn)監(jiān)管。建立一套運(yùn)行良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)對(duì)問(wèn)題客戶進(jìn)行跟蹤管理，通過(guò)對(duì)目標(biāo)客戶所處的行業(yè)和區(qū)域的外部宏觀環(huán)境，客戶經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況等微觀方面以及利率、匯率、貨幣供求等市場(chǎng)因素這三個(gè)方面的深入分析，采取及時(shí)有效的措施來(lái)化解由于信息不對(duì)稱造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)同業(yè)之間的溝通與交流，共同防范信息不對(duì)稱

1.互通信息，加強(qiáng)合作。各大銀行之間有交叉的客戶和分離的客戶，對(duì)各個(gè)客戶的信息了解程度也不盡一致?？蛻舻馁Y源和信息既是銀行爭(zhēng)奪的對(duì)象又是銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)，通過(guò)一些銀行間的行業(yè)協(xié)會(huì)或相關(guān)組織，增強(qiáng)同業(yè)之間的溝通協(xié)作，充分共享客戶信息資源，避免銀行之間進(jìn)行不正當(dāng)?shù)膼盒愿?jìng)爭(zhēng)，有效保證金融系統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)行。

2.積極利用銀團(tuán)貸款的模式。銀團(tuán)貸款指由主辦銀行牽頭、協(xié)辦銀行輔助完成對(duì)信貸業(yè)務(wù)的審批，按照信貸份額共同享有信貸收益和承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以有效保證資金的優(yōu)化配置，同時(shí)增加信貸資產(chǎn)的安全。雖然銀團(tuán)貸款中參加行把貸后管理的職責(zé)委托給代理行，但對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，參加行不能被動(dòng)地接受代理行提供的信息，必須建立和完善自己的貸后管理體系。與此同時(shí)，參加行在銀團(tuán)存續(xù)期內(nèi)要加強(qiáng)與代理行的信息溝通，及時(shí)掌握借款人的狀況，重視與銀團(tuán)間其他參加行的聯(lián)系，定期地召開(kāi)銀團(tuán)會(huì)議，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶管理信息的共享。

（特約編輯：羅洋）

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