近期，央行官員在公開場(chǎng)合表態(tài)，“民間借貸是正規(guī)金融，具有合法性”。從原來(lái)隱藏在“地下”或“鄉(xiāng)間小路”走出“地面”或“陽(yáng)光大道”的民間金融，會(huì)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成什么影響？商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)如何求變，接招挑戰(zhàn)？

起起落落的民間金融

20世紀(jì)90年代中期，農(nóng)村基金會(huì)在我國(guó)廣大農(nóng)村曾經(jīng)一度紅火、廣泛興起。然而因?yàn)槿狈Ψㄖ票O(jiān)管、管理經(jīng)營(yíng)不善，這些基金會(huì)后來(lái)都資不抵債，被責(zé)令關(guān)閉、銷聲匿跡，留下很大的資金窟窿無(wú)力自己填補(bǔ)，最后只能由國(guó)家墊資埋單。

2009年以前，國(guó)內(nèi)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借助“保增長(zhǎng)”的號(hào)令大力擴(kuò)張金融多元化發(fā)展，在信貸領(lǐng)域?qū)嵭辛恕按筌S進(jìn)”式的成倍增長(zhǎng)。其時(shí)，民間金融雖然并不寂寞，但正規(guī)金融數(shù)大量多，且借貸成本（利率）偏低，使得民間金融（借貸）生意暗淡，門庭冷落。但自2010年起，正規(guī)金融的借貸總額受到一定限制，部分行業(yè)（如房地產(chǎn)）、企業(yè)（小微企業(yè)）、區(qū)域（政府融資平臺(tái)）、產(chǎn)品（搭橋貸款、信托理財(cái)?shù)龋┑男刨J政策發(fā)生重大調(diào)整，民間金融（借貸）于是借力發(fā)飆，乘勢(shì)而上，有的還以官方認(rèn)可的小額貸款公司、擔(dān)保公司、信托公司等名義走上臺(tái)前市面，成為正規(guī)金融不可小覷的一股力量。

本輪興起的民間金融是與正規(guī)金融的強(qiáng)健發(fā)展而伴生的，并從農(nóng)村走向城市，從個(gè)體走向集體，從地下走到地上，從小規(guī)模走向大規(guī)模，從獨(dú)立經(jīng)營(yíng)走向聯(lián)合經(jīng)營(yíng)……民間金融正從以前的小打小鬧變?yōu)榕c正規(guī)金融競(jìng)相奪食，或?qū)φ?guī)金融無(wú)暇顧及或看不上眼的金融領(lǐng)域大舉進(jìn)發(fā)，成為規(guī)模越搞越大、勢(shì)頭越來(lái)越旺、局面越來(lái)越難以控制的“影子銀行”。

轉(zhuǎn)變觀念“放水養(yǎng)魚”

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)懼怕、排斥與民間金融的公平競(jìng)爭(zhēng)。事實(shí)上，在當(dāng)前備受矚目的小微企業(yè)信貸市場(chǎng)上，如果正規(guī)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變觀念，自我加快結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，在很多方面都會(huì)高出民間金融機(jī)構(gòu)一頭。如果正規(guī)金融機(jī)構(gòu)能對(duì)小微企業(yè)多一些“放水養(yǎng)魚“，不用過(guò)于苛刻高企的門檻擋住后者，是不會(huì)輸給民間金融的。

筆者在江浙地區(qū)調(diào)研時(shí)，詢問(wèn)部分銀行分行、支行負(fù)責(zé)人對(duì)民間金融的興盛怎么看，回答幾乎是清一色的不擔(dān)心。有的負(fù)責(zé)人說(shuō)，銀行自己有很多客戶、很多業(yè)務(wù)，根本忙不過(guò)來(lái)，滿足不了客戶的需求。自己做不完、做不了，為什么不能讓其他金融機(jī)構(gòu)甚至民間金融去滿足呢？“我們能吃肉喝粥，也應(yīng)該讓人家吃菜喝湯吧?！?/p>

民間金融對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)究竟有哪些影響？基層銀行負(fù)責(zé)人的反饋是，好的影響是，雖然不是提倡放“高利貸”，但銀行能在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上提高一定比例（如30%）對(duì)客戶放貸，能依法按照市場(chǎng)價(jià)格議價(jià)。同時(shí)對(duì)客戶也有益無(wú)害，畢竟銀行服務(wù)規(guī)范、保障性高、網(wǎng)絡(luò)健全，而且貸款重新定價(jià)也比民間金融用基準(zhǔn)利率的4倍放貸更實(shí)惠一些。當(dāng)然負(fù)面影響也有，一是對(duì)客戶的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)擴(kuò)大對(duì)手面；二是民間金融信息不透明，有些小企業(yè)主要以個(gè)人名義向民間金融借貸，相關(guān)信息不進(jìn)入央行的信貸監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，當(dāng)這類小企業(yè)再向銀行申請(qǐng)借貸時(shí)，銀行就愛(ài)莫能助或退避三舍了。

可見(jiàn)，對(duì)民間金融這股力量要合理善用，疏導(dǎo)結(jié)合，包容規(guī)范，促其最大限度地發(fā)揮正面功效，減小乃至杜絕負(fù)面毒素。對(duì)正規(guī)金融辦不了、不愿辦或辦不到位、成本高昂的某些金融業(yè)務(wù)，就應(yīng)該對(duì)民間金融大開綠燈，但必須有政府統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法監(jiān)管。

深化改革去官僚化

隨著民間金融的興起和走上前臺(tái)并取得合法地位，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)疑是個(gè)重大挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在的商業(yè)銀行國(guó)企色彩比較濃厚，官辦作風(fēng)雖在上市后有一些改變，但受壟斷保護(hù)的行政地位和暴利傾向還是廣受詬病，時(shí)至今日還殘留著官僚化和人員任免行政化等問(wèn)題。同時(shí)，現(xiàn)在許多商業(yè)銀行都在強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)增長(zhǎng)模式，但同質(zhì)化傾向嚴(yán)重。其實(shí)，民間金融興起的挑戰(zhàn)可以看作一種契機(jī)，這將倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行深化改革加快轉(zhuǎn)型。

抓大不嫌小。傳統(tǒng)商業(yè)銀行除了抓好對(duì)大企業(yè)、大城市、大行業(yè)、大市場(chǎng)、大客戶的服務(wù)外，也不能嫌棄、放棄對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)和信貸支持。雖說(shuō)不是大小通吃，但一定要做到大中小各占一定比例，尤其是當(dāng)前要在過(guò)去偏弱的小企業(yè)支持上真正有所突破性提高。

進(jìn)城也下鄉(xiāng)。不一定所有的商業(yè)銀行都既進(jìn)城又下鄉(xiāng)，但至少幾大國(guó)有控股商業(yè)銀行可以走這條道路，因?yàn)樗麄兊慕鹑诜?wù)網(wǎng)絡(luò)比較健全，市場(chǎng)地位信譽(yù)口碑、產(chǎn)品質(zhì)量等也是中小銀行、民間金融機(jī)構(gòu)等無(wú)法比擬的，即使頭幾年不能賺大錢，但長(zhǎng)期看能成為效益增長(zhǎng)點(diǎn)，不會(huì)增添過(guò)重負(fù)擔(dān)。

“為官”也為民。銀行為地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、為地方政府融資平臺(tái)提供風(fēng)險(xiǎn)可控、本息無(wú)憂、有益民生、長(zhǎng)期受惠的信貸支持很有必要；但對(duì)單純的財(cái)政公益性項(xiàng)目、無(wú)現(xiàn)金流保證的項(xiàng)目，商業(yè)銀行不能代替財(cái)政或政策性銀行搞“貸款變撥款”。為民服務(wù)更是商業(yè)銀行不可偏離的大方向。幾大商業(yè)銀行平均每家的個(gè)人客戶都有3億多，每個(gè)客戶每年增加100元的收入，每家銀行就能增加300億元的營(yíng)收！

貧富都要幫。傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能只顧賺錢而嫌貧愛(ài)富，忽視私人銀行客戶、貴賓理財(cái)客戶以外的大眾客戶、普通客戶、一般平民客戶等，事實(shí)上沒(méi)有后者就沒(méi)有前者。何況商業(yè)銀行對(duì)全民服務(wù)也是不可或缺的社會(huì)責(zé)任。

長(zhǎng)短相結(jié)合?，F(xiàn)在有的銀行已明確提出要克服過(guò)去“貸大貸長(zhǎng)貸集中”的偏向，這是非常明智的。雖然信貸資金可以錯(cuò)配，可以集腋成裘，短存長(zhǎng)貸，但長(zhǎng)中短之間的比例一定要適度。巴塞爾Ⅲ新規(guī)增加了流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例這兩個(gè)監(jiān)控銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，傳統(tǒng)商行特別是大型銀行一定要嚴(yán)格遵守，確保在流動(dòng)性上“大而不倒”。

就土也出洋。傳統(tǒng)商業(yè)銀行是在中國(guó)本土上出生和發(fā)展的，任何時(shí)候都不能脫離本土去追求成為無(wú)源之水、無(wú)本之木的國(guó)際銀行。同時(shí)，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)也要不失時(shí)機(jī)地“走出去”，此間要克服水土不服、文化不適、效益不彰、風(fēng)險(xiǎn)不斷的被動(dòng)局面。

費(fèi)率要合理。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，傳統(tǒng)商行要主動(dòng)適應(yīng)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)，既不能視其為洪水猛獸，也不能在利率市場(chǎng)化面前無(wú)所作為，被動(dòng)挨打。而對(duì)服務(wù)性收費(fèi)，一定要依法合規(guī)，既要逐步提高中間業(yè)務(wù)收入的比重，也要從中國(guó)國(guó)情出發(fā)，不宜人為降低或壓縮信貸利差收入在營(yíng)收中的客觀比重。對(duì)某些結(jié)構(gòu)性改革措施，一定要順勢(shì)而為，全面規(guī)劃，而不能倉(cāng)促出手，欲速不達(dá)。

百年老店強(qiáng)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行既要加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新，總體上又不能脫離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正軌，不能“離經(jīng)叛道”地參與制造、維系虛擬經(jīng)濟(jì)的泡沫，寧可把資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、國(guó)際份額加大的速度放緩一點(diǎn)，也要千方百計(jì)防范在國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遲緩、金融市場(chǎng)復(fù)雜動(dòng)蕩、國(guó)內(nèi)民間金融崛起、群雄競(jìng)爭(zhēng)更加激烈環(huán)境下的系統(tǒng)性、突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)，把傳統(tǒng)商業(yè)銀行辦成在國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上長(zhǎng)期屹立不倒、持續(xù)領(lǐng)先于同業(yè)的百年、千年老店。