趙彩虹

摘要：本文通過對稅務籌劃的內涵和原則進行了介紹，主要闡述了稅務籌劃中籌資方式、投資決策、經營管理及股利分配對企業(yè)價值的影響。

關鍵詞：稅務籌劃；企業(yè)價值；所得稅

一、稅務籌劃的內涵

稅務籌劃為納稅人在稅法規(guī)定下，對企業(yè)所進行的投資、經營等的活動提前進行籌劃，利用優(yōu)惠的稅收政策，以達到節(jié)稅后的最大利潤，而且稅務籌劃也是一種理想的理財行為。

二、稅務籌劃的原則

（一）合法性。

在稅務籌劃的過程中，必須要遵循合法性，而合法性也是對偷稅與籌劃本質的區(qū)分?；I劃的合法性必須以尊重法律而不違反下才能進行籌劃。在此籌劃下，如果出現(xiàn)多種納稅的方案可供選擇時，納稅人可以利用熟練的稅法專業(yè)知識進行選擇稅負方案，充分使企業(yè)的利潤實現(xiàn)最大化，使企業(yè)發(fā)揮最大的價值。

（二）計劃性。

稅務籌劃的過程中，計劃性是最為顯著的特點。計劃就是結合公司的實際情況對所要進行的事情提前安排，并提出籌劃的方案。其確立納稅義務前并對所經營、投資、理財的事情進行安排，這樣的安排是具有一定的預期性。納稅是企業(yè)在經濟活動中基本的義務，也具有一定的強制性。如企業(yè)在發(fā)生過交易后，具有納稅義務，并繳納流轉稅；實現(xiàn)收益或資金分配后，才會繳納所得稅；取得財產后，也會進行繳納稅務，所繳納的是財產稅，等等，從這些表明納稅義務是具有滯后性。在這些客觀的因素上表明，在執(zhí)行納稅時，可以對所那的稅務進行計劃，而提前計劃的可能性就是計劃性。

（三）擇優(yōu)性。

擇優(yōu)性為稅務籌劃獨特的特點。企業(yè)在發(fā)展的過程中會進行多方面的發(fā)展活動，例如投資、理財等，在這些活動中可以體現(xiàn)稅務規(guī)定的針對性，對于不同的對象，其稅收也會不同，這就使企業(yè)進行籌劃，擬定幾種合法的方案，在這些籌劃方案中選擇經濟收益大，稅負低的方案。

（四）目的性。

目的性是指納稅人要取得稅務籌劃的稅收利益。其意思分為：①低稅負，其稅收成本比較低，如果低稅負那就證明企業(yè)資本會有較高的回報。②納稅時間的滯延。推延納稅的行為，可以使稅收負擔減輕，也可以在一定程度上為資金獲得時間，使資本成本降低。不論選擇哪個方式，都會在稅款的支付上進行節(jié)約，稅收的成本也會降低，其目的要達到總體收益的最大化。

三、稅務籌劃的運用

（一）籌資方式對企業(yè)價值的影響.

一般來說，企業(yè)籌資的方式有兩種：一種是自有資本即所有者權益，另一種是負債籌資。自有資本是企業(yè)長期自身積累的結果，是企業(yè)實力的真正力體現(xiàn)。當企業(yè)沒有負債時，企業(yè)價值完全取決于企業(yè)的所有者權益。

負債按其形成可區(qū)分為借款性負債和自發(fā)性負債。企業(yè)一方面可以免費使用自發(fā)性負債，另一方面又可以獲得借款性負債帶來的抵稅收益。因此，如何有效的進行負債籌資是企業(yè)需要考慮的重要問題。在同等條件下，有負債企業(yè)的企業(yè)價值要大于無負債企業(yè)的價值，其差額為負債抵稅的收益。

（二）投資決策對企業(yè)價值的影響

1、利用投資內容不同進行稅務籌劃

企業(yè)直接對外投資，可使用貨幣資金，也可用固定資產及無形資產等方式進行外投資。在選擇投資的方式中，企業(yè)大多選擇的是固定資產與無形資產的投資，而這兩種資產在使用期內，可以進行計提折舊或者攤銷，不論是固定資產的折舊費，還是無形資產攤銷費用，而這兩種資產都可以是稅前的扣除項目，也可以在一定程度上對企業(yè)的稅基進行減少。而在我國用貨幣資金投資技改項目時，國產設備需投入40%資金，其設備購置可以與前年的新增所得稅抵消。

2、利用投資期限進行稅務籌劃

在投資期限稅務的籌劃中，首選分期投資的方式，對于一次性投資的方式是不提倡的。我國公司法中明確規(guī)定，所有者在投入資本金時，可以進行一次繳清費用或者是分期繳費。分期繳清費用的時間按照法律規(guī)定是在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)當日后的兩年內全部繳清。第一次繳納費用要從簽發(fā)營業(yè)執(zhí)照當日三個月內繳清。因此，企業(yè)如果采取分期繳納的方式進行注冊，資金使用就不會太過拘謹，如果資金上出現(xiàn)了缺口，可以通過正規(guī)機構（銀行或其他機構）貨款，來解決問題。若企業(yè)在生產期間，使用貨款，那么所要繳納的利息可以進行扣除，從而縮小稅基，以達到節(jié)稅目的。

3、利用股權投資核算方法進行稅務籌劃

按現(xiàn)行制度規(guī)定，如要確定長期股權投資損益，可分為，一成本法，二權益法。在采用方法進行核實，主要以持股比例為依據，而這個可以人為的進行控制，所以在稅務籌劃進行時要認真對待。從多方面分析成本法與權益法，其投資企業(yè)在實現(xiàn)投資收益時，其收益為分回之前，投資收益的賬戶不反映，即為成本法；相反權益法則會在而賬戶上都會反映出來投資收益。企業(yè)可以選擇成本法，因為在一定的時間上，投資收益停留在賬戶上，用來積累企業(yè)資本，同事可避免企業(yè)投資者補繳所得稅。即便企業(yè)的投資者無心避稅，但投資的收益一般都是在實現(xiàn)股利收益后進行發(fā)放，企業(yè)收到實際股利后，才繳納稅務，而稅款應在實現(xiàn)收益后繳納，這樣就形成稅款滯納。不管企業(yè)選擇成本法還是權益法，其稅收繳納都會在一定程度上使企業(yè)受益。

（三）經營管理對企業(yè)價值的影響

企業(yè)在生產經營過程中，根據《企業(yè)會計準則》和企業(yè)自身實際需要，選擇適當的會計政策和會計估計。這些會計政策和會計估計的選擇，都影響著企業(yè)的利潤，進而影響企業(yè)價值。

1、折舊方法。對于企業(yè)固定資產的折舊，有多種方法進行，而不同的折舊法，其額度也會有所不同。分攤到各期成本費用上的金額也就不同，從而影響企業(yè)的利潤，最終影響企業(yè)的稅負。其中，加速折舊法可以使企業(yè)的固定資產成本，在一定的期限內得到補償，而提前后期費用時間，對于前期利潤進行后移。前期企業(yè)在發(fā)展中利潤少，則應納所得稅就少；而在后期的經營中，利潤會增多，要繳納的稅務也會較多，所以在繳納稅務時，可以使所得稅遞延繳納，相當于使用一筆無息的貸款，在企業(yè)的生產中使用，這樣的遞延納稅是不存在任何的風險。由于企業(yè)的固定資產在所要選用的折舊方法存在差異，從而提供了繳納籌劃的可能。而不同的固定資產折舊法，會對企業(yè)價值產生了不同的影響。