【摘要】在企業(yè)報(bào)表分析的過程中，如果是可以直接獲得企業(yè)各方面經(jīng)營(yíng)信息的內(nèi)部人員，可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)信息來直接分析報(bào)表中反映的問題。而如果是不能真實(shí)直接地獲取信息的外部人員，則可以根據(jù)報(bào)表項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系來分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理中隱藏的問題。所以在分析過程中應(yīng)注意歸納總結(jié)報(bào)表項(xiàng)目之間可能存在的勾稽關(guān)系，以便于進(jìn)行詳細(xì)的分析。

【關(guān)鍵詞】報(bào)表分析勾稽關(guān)系報(bào)表項(xiàng)目

財(cái)務(wù)報(bào)表分析重在因果分析，而因果分析中常常穿插不同報(bào)表不同項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系分析。報(bào)表分析中科目間的勾稽關(guān)系指的是，不同報(bào)表或者同一報(bào)表中不同項(xiàng)目的金額、變化和能力，互相之間可能產(chǎn)生影響。根據(jù)他們互相之間的影響，還可以推論企業(yè)財(cái)務(wù)方面是否存在問題。在企業(yè)報(bào)表分析的過程中，如果是可以直接獲得企業(yè)各方面經(jīng)營(yíng)信息的內(nèi)部人員，可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)信息來直接分析報(bào)表中反映的問題。而如果是不能真實(shí)直接地獲取信息的外部人員，如投資者和債權(quán)人等，則可以根據(jù)報(bào)表項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系來分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理中隱藏的問題。所以在分析過程中應(yīng)注意歸納總結(jié)報(bào)表項(xiàng)目之間可能存在的勾稽關(guān)系，以便于進(jìn)行詳細(xì)的分析。

一、資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表之間的勾稽關(guān)系

首先必須說明一點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表屬于靜態(tài)報(bào)表，每個(gè)項(xiàng)目金額都反映的是一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的值。而利潤(rùn)表是動(dòng)態(tài)報(bào)表，每個(gè)項(xiàng)目金額都反映的是積累值。通常選取同一個(gè)年度內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表進(jìn)行分析，必須注意利潤(rùn)表只取當(dāng)年積累值，即：從當(dāng)年1月1日開始到12月31日的積累值。以簡(jiǎn)表舉例如下：

資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)化） 2011年12月31日

項(xiàng)目 2011年 項(xiàng)目 2011年

流動(dòng)資產(chǎn) 200000 負(fù)債 300000

非流動(dòng)資產(chǎn) 500000 所有者權(quán)益 400000

資產(chǎn) 700000 負(fù)債及所有者權(quán)益總和 700000

利潤(rùn)表（簡(jiǎn)化）

項(xiàng)目 2011年1月-12月

營(yíng)業(yè)收入 20000

營(yíng)業(yè)成本 10000

營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 9000

利潤(rùn)總額 9000

凈利潤(rùn) 9000

滿足以上簡(jiǎn)表格式的兩張報(bào)表方可建立勾稽關(guān)系來進(jìn)行分析。在分析過程中，利潤(rùn)表科目的當(dāng)年積累金額就可能用于分析資產(chǎn)負(fù)債表的金額變化的原因。例如，利潤(rùn)表中凈利潤(rùn)當(dāng)年積累值為正，很可能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益中的未分配利潤(rùn)和資本公積、盈余公積這些項(xiàng)目的增加，那么所有者權(quán)益也會(huì)隨之增加，最后總資產(chǎn)也會(huì)增加，企業(yè)規(guī)模得到擴(kuò)大的原因就在于賺取了相當(dāng)?shù)睦麧?rùn)。此類勾稽關(guān)系可以在分析過程中總結(jié)歸納。

二、資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表之間的勾稽關(guān)系

現(xiàn)金流量表跟利潤(rùn)表一樣也是動(dòng)態(tài)報(bào)表，每個(gè)項(xiàng)目金額都反映的是積累值。所以也選取同一個(gè)年度內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，必須注意現(xiàn)金流量表也只取當(dāng)年積累值，即：從當(dāng)年1月1日開始到12月31日的積累值。

資產(chǎn)負(fù)債表中的科目金額變化同樣可以通過現(xiàn)金流量表中的某些科目的當(dāng)年積累值來解釋。例如，現(xiàn)金流量表中的科目——購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金，這個(gè)科目當(dāng)年積累值就可以反映企業(yè)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等科目增減變動(dòng)的原因。

三、利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表之間的勾稽關(guān)系

利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表都是動(dòng)態(tài)報(bào)表，只要取相同時(shí)段的積累值即可。但是，現(xiàn)金流量表可以反映利潤(rùn)表的質(zhì)量。例如，利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入，常常無法確認(rèn)其質(zhì)量，外部人無法得到真實(shí)的信息，就必須結(jié)合現(xiàn)金流量表中的兩個(gè)科目——銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金和收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，結(jié)合這兩個(gè)科目的金額來分析企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量就會(huì)顯得有據(jù)可依。

四、固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之間的勾稽關(guān)系

在資產(chǎn)負(fù)債表中，由于資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容較多，且直接涉及企業(yè)資源運(yùn)用，所以必須關(guān)注的是固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之間的勾稽關(guān)系。多數(shù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的固定資產(chǎn)都是用于生產(chǎn)，其金額是生產(chǎn)能力多少的體現(xiàn)。但是生產(chǎn)出來的產(chǎn)品要銷售，就需要通過流動(dòng)資產(chǎn)中的各項(xiàng)目來輔助，所以必須注意流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的金額變化。另外，固定資產(chǎn)增加，會(huì)導(dǎo)致存貨的增加，還有可能進(jìn)一步帶來應(yīng)收賬款的增加，所以在分析過程中，流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)相互之間的勾稽關(guān)系應(yīng)注意分析。

五、流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債之間的勾稽關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債之間更有重要的關(guān)系。一個(gè)想要維持穩(wěn)定生產(chǎn)的企業(yè)，都會(huì)保留盡可能多的長(zhǎng)期資產(chǎn)，但又不能不償還債務(wù)，所以債務(wù)的償還最好是通過流動(dòng)資產(chǎn)來償還最合適，這樣既能維持生產(chǎn)，又不至于因不能還債而影響自身企業(yè)信用甚至宣告破產(chǎn)。

六、財(cái)務(wù)危機(jī)模型中的變量之間的勾稽關(guān)系

財(cái)務(wù)危機(jī)模型中的Z模型，也存在一定的勾稽關(guān)系。首先可以簡(jiǎn)單回顧其經(jīng)典模型。

Z模型的基本公式如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

X1=凈營(yíng)運(yùn)資本/資本總額，X2=留存收益/資產(chǎn)總額，X3=息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)總額，X4=市場(chǎng)價(jià)值總額/負(fù)債總額，X5 =銷售收入/資本總額

阿爾曼通過線性回歸方程式構(gòu)建了Z模型，Z模型中各系數(shù)就將不同的財(cái)務(wù)比率聯(lián)系在一起，計(jì)算出的Z值就可以反映企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的大小。

綜上所述，財(cái)務(wù)分析的過程中勾稽關(guān)系的分析必不可少，并且貫穿于各種分析方法之中，因此在每一部分的分析中都必須注意勾稽關(guān)系，這樣就可以全面客觀地掌握?qǐng)?bào)表帶給我們的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理信息，便于對(duì)未來進(jìn)行決策和建議。

作者簡(jiǎn)介：張锏水（1974 -），男，石河子大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院MBA在讀碩士研究生。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）