張廣裕

消費(fèi)是社會再生產(chǎn)過程中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，也是最終環(huán)節(jié)。它是指利用社會產(chǎn)品消費(fèi)來滿足人們各種需要的過程。消費(fèi)又分為生產(chǎn)消費(fèi)和個(gè)人消費(fèi)。前者指物質(zhì)資料生產(chǎn)過程中的生產(chǎn)資料和活勞動的使用和消耗。后者是指人們把生產(chǎn)出來的物質(zhì)資料和精神產(chǎn)品用于滿足個(gè)人生活需要的行為和過程，是恢復(fù)人們勞動力和勞動力再生產(chǎn)必不可少的條件。消費(fèi)者是日常經(jīng)濟(jì)生活中最重要的經(jīng)濟(jì)主體之一，消費(fèi)行為的變化是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)重要組成部分。因?yàn)橄M(fèi)是宏觀經(jīng)濟(jì)的主要變量，對消費(fèi)的研究實(shí)際上也是對宏觀經(jīng)濟(jì)的研究。我國經(jīng)濟(jì)已從“供給約束型”演變?yōu)椤靶枨蠹s束型”，短缺經(jīng)濟(jì)時(shí)代在我國已成為歷史。這就需要從需求出發(fā)，研究通過消費(fèi)需求啟動國民經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的途徑。

一、研究的理論背景

消費(fèi)活動是經(jīng)濟(jì)活動的終點(diǎn)，一切經(jīng)濟(jì)活動的目的就是為了滿足人們不斷增長的消費(fèi)需求；但另一方面，消費(fèi)活動又是經(jīng)濟(jì)活動的起點(diǎn)，是拉動經(jīng)濟(jì)增長的動力。正以為如此，消費(fèi)理論一直受到高度重視，出現(xiàn)了各種消費(fèi)理論。

馬克思主義的消費(fèi)理論重視對消費(fèi)在社會再生產(chǎn)中的作用及生產(chǎn)、分配、交換對它的影響的研究。馬克思認(rèn)為社會生產(chǎn)總過程中的生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)之間，存在著相互聯(lián)系、相互制約的辯證關(guān)系。其中，直接生產(chǎn)過程是再生產(chǎn)過程的起點(diǎn)，起著決定作用。所謂生產(chǎn)起決定作用，包括兩方面含義：一方面，分配的對象、交換的對象、消費(fèi)的對象，只能是生產(chǎn)的結(jié)果；另一方面，生產(chǎn)的社會形式即生產(chǎn)關(guān)系決定分配關(guān)系、交換關(guān)系和消費(fèi)關(guān)系。但是，分配、交換、消費(fèi)也不是單純被決定和消極因素，而是會反過來積極反作用于生產(chǎn)。如果分配、交換和消費(fèi)適應(yīng)于生產(chǎn)，就會促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展；反之，就會阻礙生產(chǎn)的發(fā)展。馬克思的消費(fèi)理論對我國現(xiàn)階段的居民消費(fèi)問題的啟示主要在于：可以正確運(yùn)用馬克思消費(fèi)理論處理好社會主義消費(fèi)中的消費(fèi)與生產(chǎn)、分配、交換幾大關(guān)系，建立合理的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，樹立社會主義適度消費(fèi)觀念。

當(dāng)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中消費(fèi)理論都認(rèn)為收入是影響消費(fèi)的重要因素，消費(fèi)是收入的函數(shù)。主要消費(fèi)需求理論有：凱恩斯的消費(fèi)函數(shù)理論，當(dāng)期收入的變化決定當(dāng)期消費(fèi)，消費(fèi)是總支出中最大的組成部分，總消費(fèi)隨總收入增加而增加。同時(shí)，相應(yīng)于收入的高消費(fèi)會引致低投資和慢增長；相應(yīng)于收入的低消費(fèi)會引致高投資和快增長。消費(fèi)和收入的互動關(guān)系在短期內(nèi)有不同的作用，尤其是分別處于經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張和緊縮時(shí)期。當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢促成消費(fèi)和投資迅速增長時(shí)，總支出或總需求會增加，短期的產(chǎn)量和就業(yè)率會提高。弗里德曼的持久收入和莫迪里安尼的生命周期理論，這兩個(gè)理論密切相關(guān)，因些一般將它們統(tǒng)稱為前向預(yù)期消費(fèi)理論。這一理論體現(xiàn)了如下的基本思想：單個(gè)消費(fèi)者是前向預(yù)期的決策者，他們消費(fèi)支出和決定并不是決定于當(dāng)期的個(gè)人可支配收入，而是決定于跨時(shí)期的收入水平。生命周期理論強(qiáng)調(diào)消費(fèi)者在整個(gè)生命周期內(nèi)進(jìn)行消費(fèi)與收入的關(guān)系決策。流動性約束——對透支未來收入的假說，當(dāng)消費(fèi)者在預(yù)期有較高的未來收入情況下無法借款維持當(dāng)前消費(fèi)時(shí)，就存在流動性約束。

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)消費(fèi)理論都比較深透地說明了一方面的問題，但在回到實(shí)際中來的時(shí)候，需要把各方面都進(jìn)行比較和綜合。但是各種消費(fèi)理論，都離不開消費(fèi)支出由收入決定的基本架構(gòu)，這是凱恩斯的不朽貢獻(xiàn)。

隨著改革開放20多年實(shí)踐的發(fā)展， 我國的消費(fèi)經(jīng)濟(jì)理論研究不斷向縱深拓展， 取得了突破性進(jìn)展， 為創(chuàng)造具有中國特色的消費(fèi)經(jīng)濟(jì)理論奠定了初步基礎(chǔ)。張平（1997）年研究了中國的消費(fèi)函數(shù)，建立的中國城鄉(xiāng)居民的前向預(yù)期消費(fèi)函數(shù)為：C＝510.7+0.55Yd+0.32C-1 。從中可以看到，中國城鄉(xiāng)居民的短期邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.55，長期邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.32。張平的有關(guān)研究證明，前向預(yù)期的消費(fèi)函數(shù)比起簡單的凱恩斯消費(fèi)函數(shù)，更有利于對中國消費(fèi)者的行為作出解釋。張曉宏（1998）詳細(xì)論述了我國傳統(tǒng)消費(fèi)模式的涵義、基本特征、弊端及根除對策。臧旭恒（2001）證明,我國1978年以前的居民消費(fèi)函數(shù)模型基本符合絕對收入假說。賀菊煌等（2000）運(yùn)用生命周期假說對我國消費(fèi)函數(shù)進(jìn)行分析，陳偉彥（2002）則運(yùn)用持久收入假說對我國消費(fèi)函數(shù)進(jìn)行分析。他認(rèn)為， 我國目前不僅缺乏生命周期假說中所需要的財(cái)產(chǎn)收入的相關(guān)數(shù)據(jù)， 而且一般居民財(cái)產(chǎn)收入也較為有限。余永定和李軍（2000）以選擇理論為基礎(chǔ)的分析方法來研究中國居民的消費(fèi)行為，從而推導(dǎo)出一套符合中國國情的宏觀消費(fèi)函數(shù)，并根據(jù)實(shí)際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)作了檢驗(yàn)，證實(shí)它能較好解釋目前中國經(jīng)濟(jì)中的有關(guān)現(xiàn)象。楊天宇（2009）實(shí)證分析表明，技術(shù)創(chuàng)新、高收入者投資辦廠創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會，這兩個(gè)因素并不是無條件的具備刺激居民消費(fèi)的作用，尤其是高收入者投資辦廠創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會，在現(xiàn)階段還不具備刺激居民消費(fèi)的作用，并從理論和現(xiàn)實(shí)條件約束等方面，探討了這兩個(gè)因素刺激居民消費(fèi)所需要的前提條件。同時(shí)，也研究了最有利于擴(kuò)張居民消費(fèi)的城鄉(xiāng)和城鎮(zhèn)內(nèi)部最優(yōu)收入差距問題。本文主要應(yīng)用時(shí)間序列分析對甘肅省城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)行為進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上得出一些相應(yīng)的結(jié)論。

二、理論模型

阿菜（Allais，1947年）、薩繆爾森（Samuelson，1958年）和戴蒙德（1965年）的代際交疊模型，是以微觀為基礎(chǔ)的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中使用的一個(gè)基本模型。由于此模型有可能研究個(gè)人在壽命期儲蓄的總影響而得到廣泛應(yīng)用。資本存量形成于個(gè)人，這些人在其工作壽命期間儲蓄，以籌措退休期間的消費(fèi)?？傎Y本存量的確定，政府政策對資本存量的影響和各代人的福利，都很容易被研究。此模型還可以擴(kuò)展到允許有遺產(chǎn)，無論是有意識的還是無意識的遺產(chǎn)。代際交疊模型的基本思想如下：

分別用c(s，t)、y(s，t)、 v(s，t)、 h(s，t)表示在時(shí)刻s出生的個(gè)人在時(shí)刻t的消費(fèi)、勞動收入、非人力財(cái)富、人力財(cái)富，消費(fèi)者的預(yù)期效用最大化函數(shù)為：

maxu=E[∫t∞u(c(z))exp[-θ（z-t）]dz/t]（1）

動態(tài)預(yù)算約束為

=[r(z)+p] ν(z)+y(z)-c(z)（2）

對（2）積分，得到跨時(shí)期預(yù)算約束

∫t∞ c(z)Ｒ（t,z）dz=ν(t)+h(t)（3）

用最大化原理得到下面的一階條件

={[r(z)+ρ]-（θ+ρ）}c(z)=[r(z)-θ]c(z)（4）

對（3）積分，把c(z)表達(dá)為c(t)的函數(shù)，代入跨時(shí)期預(yù)算約束（3）中，得c(t)的解

C(t)=( +P)[v(t)+h(t)]（5）

在個(gè)人消費(fèi)行為的的基礎(chǔ)上，把各代加總得出總消費(fèi)模型。

在時(shí)刻t的總消費(fèi)、勞動收入、非人力財(cái)富、人力財(cái)富分別用 C（t）、Y(t) 、V（t） 、H（t）表示?？傮w可通過各代積分而推導(dǎo)出來，假定生于t-s期以前那一代的大小是pexp[-p(t-s)]。所以，總消費(fèi)由下式給出

c(t)=∫t∞c(s,t)pexp[-p(t-s)]ds,（6）

類似的定義適用于總收入、總非人力財(cái)富、總?cè)肆ω?cái)富。根據(jù)H（t）和V（t）的定義，以及消費(fèi)傾向與年齡無關(guān)的事實(shí)，總消費(fèi)簡單地表示為

c(t)=(p+θ)[H（t）+V（t）]（7）

假設(shè)勞動收入最終隨年紀(jì)而減少：y(s,t)=aY(t)exp[-α（t-s）], α≥0（8）

式中α是下面將要確定的常數(shù)。方程（8）表明，某代成員的人均勞動收入越小，這一代就越老。所以，如果總勞動收入不變，個(gè)人的勞動收入就隨時(shí)間呈指數(shù)下降。為了確定α的值，有總量表達(dá)式Y(jié)(t)替換y(s，t)利用（8）式，求解得

（9）

因此，當(dāng)α=0時(shí)，α=1。

用h(s，t)代替y(s，t)的表達(dá)式得

h(s,t)=∫t∞aY(z)exp[-α(z-s)]R(t,z)dz,

重新排列一下，利用（9），H（t）就可以表達(dá)成

H(t)=∫t∞ Y(z)exp{-∫tx [α+p+r(μ)]dμ}dz(10)

總?cè)肆ω?cái)富等于當(dāng)前活著的人在未來自然增長的勞動收入的貼現(xiàn)值，貼現(xiàn)率為r。等價(jià)地，它是未來的總勞動收入的貼現(xiàn)值，貼現(xiàn)率為r+p+α。

把（10）對時(shí)間微分，得到H(t)行為的另一個(gè)表達(dá)式：

＝[r(t)+p+α]H(t)-Y(t)，

limH(z)exp{-∫tx [α+p+r(μ)]dμ}=0（11）

方程（10）與（11）中的兩個(gè)方程等價(jià)。最后轉(zhuǎn)到非人力財(cái)富V(t)，V(t)由下式給出

V(t)＝∫t－∞u(s,t)pexp[-p(t-s)]ds

使對時(shí)間微分，得

（12）

第一項(xiàng)是一群新出生的人的非人力財(cái)富，它顯然等于0。第二項(xiàng)表示在時(shí)刻t死亡的那些人的財(cái)富。第三項(xiàng)是其他人的非人力財(cái)富的變化。利用u(t,t)=0以及方程（2）得=r(t)V(t)+Y(t)-C(t)

那么C(t)=r(t)V(t)+Y(t)-(13)

令a1 =r(t)，a2 = 1 ，

則(13) 式可變?yōu)椋?/p>

C(t-1)=a1V(t-1)+a2Y(t-1)-

滯后一期為：

C(t - 1 )= a1V(t-1)+ a2 Y (t-1)（14）

設(shè)V（t）= V(t-1) + Y (t-1)—C(t - 1 ) ， 并令 ，

最后可得△C(t)= a1[ Y(t-1)C(t- 1 )] + a2△Y(t) +δ（t）(15)

(15)式就是我們所要建立的用于分析甘肅省城鎮(zhèn)居民消費(fèi)行為的理論模型， 它實(shí)質(zhì)上是一個(gè)近年來在計(jì)量經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域廣泛應(yīng)用的誤差修正模型(error-correction model)。由(15) 式可以看出， 它將影響消費(fèi)變量的因素分別分解為短期因素、長期因素和不確定性因素。具體來說，公式(15) 右端的[Y(t-1) ，C(t- 1 ) ] 是一對協(xié)整變量，可用來反映收入與消費(fèi)的長期均衡關(guān)系；△Y(t)表示收入的短期波動，可以反映由于流動性約束存在，消費(fèi)對收入變動的過度敏感性；而δ（t）則可表示不確定性的影響。

三、關(guān)于甘肅省城鎮(zhèn)居民消費(fèi)的實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)

本文應(yīng)用的數(shù)據(jù)是2006年《甘肅年鑒》中的相關(guān)數(shù)據(jù)整理的。以1979——2005年的數(shù)據(jù)為分析對象。如下：

（二）單位根檢驗(yàn)

時(shí)間序列矩特性的時(shí)變行為實(shí)際上反映了時(shí)間序列的非平穩(wěn)性質(zhì)。對非平穩(wěn)時(shí)間序列的處理方法一般是將其轉(zhuǎn)變?yōu)槠椒€(wěn)序列，這樣就可以應(yīng)用有關(guān)平穩(wěn)時(shí)間序列的方法來進(jìn)行相應(yīng)得研究。對時(shí)間序列單位根的檢驗(yàn)就是對時(shí)間序列平穩(wěn)性的檢驗(yàn)，非平穩(wěn)時(shí)間序列如果存在單位根，則一般可以通過差分的方法來消除單位根，得到平穩(wěn)序列。對于存在單位根的時(shí)間序列，一般都顯示出明顯的記憶性和波動的持續(xù)性，因此單位根檢驗(yàn)是有關(guān)協(xié)整關(guān)系存在性檢驗(yàn)和序列波動持續(xù)性討論的基礎(chǔ)。通常用于單位根檢驗(yàn)的方法有DF 檢驗(yàn)法、ADF檢驗(yàn)法和PP 檢驗(yàn)法。對于時(shí)間序列yt可用如下自回歸模型檢驗(yàn)單位根。yt = β yt-1 + ut ，零假設(shè)和備擇假設(shè)分別是：H0：β = 1，（ yt非平穩(wěn)）；H1：β < 1，（ yt平穩(wěn)）。在零假設(shè)成立條件下，用DF統(tǒng)計(jì)量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。DF=，以相應(yīng)百分位數(shù)作為臨界值，若用樣本計(jì)算的DF > 臨界值，則接受H0，yt 非平穩(wěn)；DF < 臨界值，則拒絕H0，yt是平穩(wěn)的。

ADF 檢驗(yàn)由Dickey 和Fuller于1978、1980年在DF檢驗(yàn)的基礎(chǔ)之上擴(kuò)展而來，ADF檢驗(yàn)在DF檢驗(yàn)中分別加入常數(shù)項(xiàng)、趨勢項(xiàng)以及高階差分項(xiàng)進(jìn)行檢驗(yàn)?，F(xiàn)令甘肅省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和消費(fèi)支出變量分別為Y和X。經(jīng)過預(yù)處理用于實(shí)際分析的數(shù)據(jù)分別為： lnYt 和InXt。本文利用Eviews5軟件，采用ADF檢驗(yàn)法對取對數(shù)后的甘肅省實(shí)際收入和消費(fèi)時(shí)間序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。下面我們只給出了關(guān)于收入的數(shù)據(jù)處理結(jié)果，并用同樣的方法用Eviews5計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)統(tǒng)計(jì)軟件得出關(guān)于消費(fèi)數(shù)據(jù)的處理結(jié)果。見表2。

用Eviews5輸出的關(guān)于收入的ADF單位根檢驗(yàn)結(jié)果：

從以上檢驗(yàn)結(jié)果來看， lnYt 和lnCt 都只含有一個(gè)單位根，為一階單整l (1) ，可用于協(xié)整分析。

（三）協(xié)整關(guān)系分析

1987 年,Engle 和Granger 指出,在多維時(shí)間序列系統(tǒng)的分析中, 如果每個(gè)分量時(shí)間序列都是單整數(shù)階的, 那么這些分量時(shí)間序列的某種線性組合會降低其單整的階數(shù), 這種向量時(shí)間序列稱為協(xié)整系統(tǒng)。協(xié)整分析方法是通過對序列差分將其轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)序列，得出其中的線性均衡關(guān)系，這種協(xié)整關(guān)系可稱為線性協(xié)整，線性協(xié)整的建模理論是從實(shí)際的數(shù)據(jù)生成過程出發(fā)，在非平穩(wěn)序列中尋找可能存在的長期線性均衡關(guān)系，以建立序列的結(jié)構(gòu)模型，從而反映序列的運(yùn)行機(jī)制。通過對表1中的數(shù)據(jù)回歸模擬，得如下模型：lnCt =1. 0483 + 0. 7812 lnYt +εt ( R2 = 0. 97)εt 的ADF檢驗(yàn)值為- 2.5365， 在5%水平下的臨界值為- 1. 8934，因此可認(rèn)為誤差項(xiàng)序列是平穩(wěn)的。由以上實(shí)證分析可知 ，1979-2005年甘肅城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)與收入具有協(xié)整關(guān)系，這反映了甘肅城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)函數(shù)具有穩(wěn)定性。

(四)誤差修正模型( ECM )

Granger（1987）證明協(xié)整概念與誤差修正模型的必然聯(lián)系。若N×1階列向量xt - I(1) 具有協(xié)整關(guān)系，并可表示為如下多變量移動平均形式， (1- L) xt = C (L) ut， E(ut) = 0，Var (ut) = Ω，則⑴一定存在xt的ARMA表達(dá)式，A (L) xt = d (L) ut ；⑵ 一定存在xt的ECM表達(dá)式， A* (L) (1- L) xt = - γβ ' xt-1 + d (L) ut 。其中A (L) 為多項(xiàng)式矩陣，A*(L) 為分解出因子 (1- L) 后的多項(xiàng)式矩陣，β為協(xié)整向量（長期參數(shù)），γ為短期參數(shù)，d (L)為純量滯后多項(xiàng)式矩陣。既若非平穩(wěn)變量之間存在協(xié)整關(guān)系，則必然可以建立誤差修正模型；若用非平穩(wěn)變量可以建立誤差修正模型，則該變量之間必存在協(xié)整關(guān)系。根據(jù)Granger定理，通過差分變換，建立甘肅省城鎮(zhèn)居民的實(shí)際消費(fèi)與實(shí)際收入的ECM 模型，ΔYt =β0 +β1ΔXt +αecm t - 1 +εt 。利用Eviews5軟件，采用OLS ，參數(shù)估計(jì)如下：

Δlnct = 0. 7983Δlnyt - 0. 3960ecm t - 1 +εt (R2 =0.7031、DW = 1. 89) ，模型中各解釋變量都通過t檢驗(yàn)，顯著性較強(qiáng)。

四、總結(jié)與對策建議

從以上建立的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型可以看出，1979—2005年間，甘肅省城鎮(zhèn)居民收入與消費(fèi)之間存在協(xié)整關(guān)系。在模型中，影響被釋變量ΔlnCt (實(shí)際消費(fèi)的短期變動)包括兩個(gè)部分：實(shí)際收入的短期變動ΔlnYt 和偏離長期均衡的誤差調(diào)整項(xiàng)ecmt - 1。從模型的系數(shù)看，ΔlnYt 的系數(shù)為0. 7983，實(shí)際消費(fèi)水平的當(dāng)期變動受實(shí)際收入當(dāng)期變動的影響很大，這也說明收入是調(diào)控居民消費(fèi)的有效政策工具。因此，短期收入的增加對促進(jìn)消費(fèi)水平的提高有顯著作用，在短期內(nèi)要提高城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)水平，增加實(shí)際收入仍是主要手段。誤差調(diào)整項(xiàng)ecm t - 1的系數(shù)為- 0. 3960，符合反向修正機(jī)制的要求。說明甘肅省城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)水平在很大程度上受其收入狀況的影響。由于城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)和收入水平之間存在長期均衡關(guān)系，居民消費(fèi)水平隨收入的增加而增加。要提高城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)水平，必需充分利用國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策對甘肅相關(guān)產(chǎn)業(yè)特別是工業(yè)經(jīng)濟(jì)帶來的發(fā)展空間，搶抓國家擴(kuò)大投資機(jī)遇，全面加快項(xiàng)目建設(shè)，發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提高居民收入增長速度，促進(jìn)消費(fèi)。同時(shí)，加快社會保障制度建設(shè)，穩(wěn)定收支預(yù)期，提高消費(fèi)者信心。還應(yīng)健全消費(fèi)信貸制度，擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模，以促進(jìn)居民當(dāng)期消費(fèi)水平的提高。

(作者單位：四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，甘肅省社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所)