馬紅

摘要：道德風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理之中，嚴(yán)重影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展。本文在研究分析我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)及成因的基礎(chǔ)上，嘗試提出了加強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)防范的措施及對(duì)策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；道德風(fēng)險(xiǎn)；激勵(lì)相容；博弈分析

一、我國(guó)商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)概述

當(dāng)前，隨著國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步深化、銀行改革形式的多元化以及財(cái)政金融政策的重大調(diào)整等各種復(fù)雜的外部環(huán)境變化，國(guó)有商業(yè)銀行面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)驟然加大，銀行道德風(fēng)險(xiǎn)案件頻發(fā)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的形勢(shì)日趨嚴(yán)峻。因此，深入研究道德風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和成因，構(gòu)建有利于國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境，有效地防范和控制道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行持續(xù)快速健康發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

根據(jù)委托-代理理論，道德風(fēng)險(xiǎn)指擁有和支配更多信息但屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者的代理人，為了自身利益最大化而損害擁有不完全信息且須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的委托人利益的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)就是商業(yè)銀行有關(guān)當(dāng)事人簽約后不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)，為最大限度增進(jìn)自身效用而做出不利于他人行動(dòng)的可能性。這種可能性一旦變成現(xiàn)實(shí)性，就會(huì)發(fā)展成為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，乃至金融腐敗和犯罪。

商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自于：1委托人和代理人之間目標(biāo)函數(shù)的差異；2代理人的不誠(chéng)實(shí)（如貪污、欺詐等）；3委托人和代理人之間的不同或不對(duì)稱的信息。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)在動(dòng)因是商業(yè)銀行及其代理人追求效用最大化的機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)，信息不對(duì)稱、不完善的銀行制度及由此產(chǎn)生的不完全契約是商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外在條件。

道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的直接原因是在委托-代理關(guān)系中,當(dāng)事人之間獲取的信息不對(duì)稱或信息不完整。當(dāng)監(jiān)督成本超過(guò)監(jiān)督收益時(shí),在獲取信息方面占優(yōu)勢(shì)的一方(即代理人)有可能為實(shí)現(xiàn)其自身利益最大化，在監(jiān)督不到位情況下采取不利于他人(即委托人)的行動(dòng)，侵占他人(委托人)的利益。

我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行，從中央銀行到商業(yè)銀行總行、到商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu),形成了多級(jí)的委托-代理關(guān)系，并呈現(xiàn)一個(gè)委托人對(duì)眾多代理人的委托－代理格局。在這條冗長(zhǎng)的委托－代理鏈中，在信息不對(duì)稱的加劇,管理效力的遞減，風(fēng)險(xiǎn)管理制度、激勵(lì)與約束機(jī)制、監(jiān)管制度缺損等情況下，作為各級(jí)代理人的銀行從業(yè)人員，可能利用獲得的一定控制權(quán)及自己的信息優(yōu)勢(shì)，擺脫所有者控制，為自己的利益而損害所有者的利益，導(dǎo)致銀行從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

二、商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的主要原因

（一）員工職業(yè)操守出現(xiàn)問(wèn)題

在建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過(guò)程中，人們由于貪婪無(wú)度，私欲膨脹, 陷入極端利己主義和拜金主義之中，對(duì)社會(huì)基本道德規(guī)范和職業(yè)道德不屑一顧。當(dāng)現(xiàn)實(shí)條件和自身?xiàng)l件不能通過(guò)合法途徑實(shí)現(xiàn)個(gè)人目標(biāo)時(shí),部分意志薄弱的員工容易產(chǎn)生嚴(yán)重的不平衡心理，人生觀、價(jià)值觀迷失，個(gè)別員工逐漸背離了應(yīng)有的誠(chéng)實(shí)守信、無(wú)私奉獻(xiàn)的道德觀念，違反規(guī)章紀(jì)律經(jīng)商、賭博，甚至內(nèi)外勾結(jié)，鋌而走險(xiǎn)，將作案目標(biāo)瞄準(zhǔn)銀行本身。

(二) 信息不對(duì)稱及信息反饋失靈

從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，道德風(fēng)險(xiǎn)源于不對(duì)稱信息的存在，具體來(lái)說(shuō)，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中，經(jīng)濟(jì)主體一方擁有信息，而另一方不擁有信息或擁有部分信息，當(dāng)一方比另一方擁有更多的相關(guān)信息，為了追求自身利益最大化，給信息劣勢(shì)帶來(lái)傷害和損失的可能，由此產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)社會(huì)信用體系尚不完善，分散在工商、稅務(wù)等機(jī)構(gòu)的個(gè)人或企業(yè)信息不能及時(shí)地反饋到銀行，這樣銀行可能會(huì)做出不正確的決策，最終損害了銀行的利益。

(三) 銀行內(nèi)控機(jī)制的失靈

目前各商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中部普遍存在一些問(wèn)題，如相關(guān)制度不健全、職能不夠清晰、信息不能共享、對(duì)制度執(zhí)行情況缺乏有效監(jiān)督、對(duì)不執(zhí)行制度規(guī)定者查處不力以及風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制薄弱等等。銀行雖然有嚴(yán)格的規(guī)章制度，但并沒有真正按規(guī)章制度去做，有了這個(gè)規(guī)章制度，并不能保證不出問(wèn)題，而是通過(guò)制度的制約少出問(wèn)題，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正錯(cuò)誤，有效地把風(fēng)險(xiǎn)控制到最低。銀行的內(nèi)控制度通常都是事后控制，內(nèi)部監(jiān)督多是合格性審查，一般是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題了才進(jìn)行清查處理，助長(zhǎng)了道德風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。

(四) 銀行激勵(lì)機(jī)制不健全

委托代理理論的目標(biāo)，就是為委托和代理人之間提供一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)、收益和動(dòng)力相分享與承擔(dān)的制度。西方發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)經(jīng)營(yíng)者往往通過(guò)工資、獎(jiǎng)金、股權(quán)、退休金計(jì)劃等利益的獲取得到激勵(lì)，不僅有短期的，又有長(zhǎng)期的報(bào)酬激勵(lì)。我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)者除了工資和一定的獎(jiǎng)金外,其余的物質(zhì)利益比較少，甚至是受到限制的。與銀行所具有的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)性質(zhì)不一致的是，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者的收入水平往往不高。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈?，F(xiàn)在的銀行經(jīng)營(yíng)是人人有指標(biāo)，既有存款指標(biāo)，還可能有貸款指標(biāo)，可以說(shuō)是指標(biāo)決定機(jī)構(gòu)和個(gè)人的命運(yùn)。不管是管理者還是從業(yè)人員都要想方設(shè)法完成任務(wù)，有的人完不成任務(wù)，又不甘心就這樣下崗，只好弄虛作假，甚至可能銀行和企業(yè)合謀，騙上級(jí)行；或者是通過(guò)高息或變相高息攬儲(chǔ)，對(duì)大客戶低成本放款，給銀行帶來(lái)道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范

(一)加強(qiáng)銀行從業(yè)人員的思想、法制、職業(yè)道德教育

在健全崗位制約機(jī)制的同時(shí),須進(jìn)一步加強(qiáng)以培育員工奉獻(xiàn)精神為重點(diǎn)的政治思想工作，既要加強(qiáng)遵紀(jì)守法、反腐倡廉、案件防范等系統(tǒng)性教育，又要積極開展全行性的規(guī)章制度、專業(yè)知識(shí)、專業(yè)技能的培訓(xùn)，在員工頭腦中牢固樹立起合法經(jīng)營(yíng)，合規(guī)操作的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)決杜絕以人情、信任、情面代替制度現(xiàn)象的發(fā)生，在銀行的日常工作中，注意對(duì)員工道德倫理意識(shí)的正確引導(dǎo)，從思想根源上杜絕道德風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，從而降低商業(yè)銀行的內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

(二)實(shí)行充分的信息披露制度

在加強(qiáng)外部監(jiān)督方面,應(yīng)發(fā)揮銀監(jiān)會(huì)及銀行同業(yè)協(xié)會(huì)的作用,如建立金融從業(yè)人員信息庫(kù)，對(duì)不適合擔(dān)任商業(yè)銀行高級(jí)管理職務(wù)的人員信息予以充分披露，提高商業(yè)銀行獲取人力資源信息的能力；要求各商業(yè)銀行提高對(duì)違規(guī)經(jīng)營(yíng)責(zé)任人員處罰的透明度等等。促使商業(yè)銀行在進(jìn)行高級(jí)管理人員任用時(shí)不僅僅限于銀行監(jiān)管部門的資格審查，而且從自身的風(fēng)險(xiǎn)控制角度自覺加強(qiáng)人事任用的審慎性。同時(shí)，對(duì)騙取銀行信譽(yù)、逃廢銀行債務(wù)的客戶定期公諸于眾，增加商業(yè)銀行對(duì)“社會(huì)人”的了解。

（三）要完善銀行內(nèi)部規(guī)章制度

銀行要組織職工對(duì)規(guī)章制度的學(xué)習(xí), 使職工真正懂得自己的崗位職責(zé)，增強(qiáng)其自律意識(shí)；對(duì)重要崗位實(shí)行雙人雙職、崗位輪換，以消除不法分子的僥幸心理，減少其作案時(shí)機(jī)；要完善各項(xiàng)規(guī)章制度，避免各部門之間因業(yè)務(wù)交叉、職責(zé)不清、不規(guī)范操作造成的事后扯皮、找不到責(zé)任人的現(xiàn)象；要建立全面的責(zé)任追究制，銀行根據(jù)每一類業(yè)務(wù)的操作規(guī)程，明確劃分每個(gè)操作環(huán)節(jié)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，對(duì)不同違規(guī)行為，有不同的處罰辦法；要建立重點(diǎn)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)檔案管理制度，對(duì)主要人員要建立獨(dú)立的檔案，長(zhǎng)期跟蹤，直到不再擔(dān)任中高級(jí)管理職務(wù)。對(duì)其任職期間的成績(jī)和違規(guī)、違法行為進(jìn)行詳細(xì)登載，作為對(duì)其考評(píng)的依據(jù)；對(duì)待出過(guò)道德風(fēng)險(xiǎn)事故的員工，應(yīng)視情況給予降級(jí)、換崗調(diào)整、重新培訓(xùn)甚至辭退等處罰，不讓他有僥幸心理，再次發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)事故。

（四）我國(guó)商業(yè)銀行激勵(lì)約束機(jī)制的博弈分析

我們假設(shè)博弈雙方是商業(yè)銀行的所有者和經(jīng)營(yíng)者，對(duì)其對(duì)手的特征、戰(zhàn)略空間、支付函數(shù)不具有準(zhǔn)確的信息，信息是不完全的。在銀行經(jīng)營(yíng)體系中信息是不對(duì)稱的。經(jīng)營(yíng)者具有銀行的內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)，所有者無(wú)法觀察到經(jīng)營(yíng)者的努力程度選擇，但可以觀察到銀行的收入水平。根據(jù)所學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，人會(huì)做出理性選擇。因此博弈雙方都能夠在客觀條件的約束下，做出實(shí)現(xiàn)自己決策目標(biāo)的最優(yōu)理性選擇。

根據(jù)陳學(xué)彬，張文《完善我國(guó)商業(yè)銀行激勵(lì)約束機(jī)制的博弈分析》中的激勵(lì)模型可以得到以下結(jié)論，這對(duì)于商業(yè)銀行完善其激勵(lì)約束機(jī)制有很大的借鑒意義。

1、建立完善有效的激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)于提高商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益具有重要意義。

2、商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)者的特點(diǎn)選擇合適的激勵(lì)水平和激勵(lì)方式，特別應(yīng)該注意對(duì)于經(jīng)營(yíng)者的長(zhǎng)期激勵(lì)。

3、建立合理的銀行經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制，應(yīng)該將銀行資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平統(tǒng)一納入對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)考核體系。

4、對(duì)國(guó)有銀行的高級(jí)管理人員淡化行政級(jí)別和行政待遇，逐漸轉(zhuǎn)向經(jīng)理職業(yè)化。在收入分配上，可以探索實(shí)行年薪制、期權(quán)收入制（部分收入遠(yuǎn)期支付制度）和補(bǔ)充養(yǎng)老金制度等多種方式，強(qiáng)調(diào)收入狀況與績(jī)效和貢獻(xiàn)大小相掛鉤，拉大收入差距，解決短期激勵(lì)與長(zhǎng)期激勵(lì)的矛盾，從上而下徹底打破傳統(tǒng)的“大鍋飯”分配制度。

參考文獻(xiàn)：

1、陳學(xué)彬：1998.《宏觀金融博弈分析》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社。

2、曹元芳、王若平，2006. 國(guó)外對(duì)金融道德風(fēng)險(xiǎn)研究的前沿理論及防范經(jīng)驗(yàn)［J］.國(guó)際金融研究，（6）：70-74

3、 La Porta,R.,Lopez- de- Silanes,F, Shleifer , A. Government ownership of banks [J].Journal of Finance，2002，57：265-301

4、功琦，2009b. 商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)、成因與治理［J］. 銀行家，（6）：72-74.

5、趙其宏．商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理[M]．北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2006.

6、樹浩. 從美國(guó)次級(jí)債危機(jī)看中國(guó)商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)[J]. 現(xiàn)代商業(yè)，2008(27).

7、宋立，王元.金融危機(jī)對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的啟示[ J ] . 宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2009(1).

8、許國(guó)平，陸磊.不完全合同與道德風(fēng)險(xiǎn)：90 年代金融改革回顧與反思[J].金融研究，2001，(2):28- 41.

9、楊飛 防范銀行員工道德風(fēng)險(xiǎn)[N].金融時(shí)報(bào)，2007（2）：02-09

10、楊達(dá)遠(yuǎn)，2007. 我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理問(wèn)題研究［M］. 北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.