李英
“倉(cāng)位調(diào)整靈活、選股能力突出”,這是興全全球視野最得意的地方,但是三季度以來(lái),這一優(yōu)勢(shì)卻被無(wú)情顛覆了。因?yàn)槌钟腥炕鹬貍}(cāng)股的第一熊—興全全球視野這次吃了大虧。
據(jù)Wind資訊最新統(tǒng)計(jì),截至8月17日,二季度末822只基金重倉(cāng)股自三季度以來(lái),平均跌幅3.71%,與同期上證指數(shù)4.97%的跌幅相比,基金重倉(cāng)股明顯抗跌。不過(guò),在此期間仍有403只股票跑輸大盤(pán),占比接近半數(shù),而全柴動(dòng)力則以32.99%的巨大跌幅成為今年三季度以來(lái)基金重倉(cāng)股的“第一熊”。騎在“第一熊”背上的基金正是號(hào)稱“選股能力突出”的興全全球視野。
興全全球視野二季報(bào)披露,該基金持有全柴動(dòng)力756.37萬(wàn)股,持股總市值10180.75萬(wàn)元,持股市值占基金凈值比2.35%,持股市值占基金股票投資市值比3.23%。在一季度,全柴動(dòng)力并未進(jìn)入興全全球視野前十大重倉(cāng)股名單。但在全柴動(dòng)力前十大流通股股東中,興全全球視野以642.66萬(wàn)股的持股量成為該股第三大流通股股東。也就是說(shuō),在二季度,興全全球視野非但沒(méi)有減持全柴動(dòng)力,而是加倉(cāng)17.69%。筆者進(jìn)一步發(fā)現(xiàn),興全全球視野最早于2011年二季度入駐全柴動(dòng)力“前十大”,與之結(jié)伴而行的同門(mén)基金還有興全趨勢(shì)投資混合基金。直到今年一季度末,興全趨勢(shì)投資混合仍以200萬(wàn)股的持股量躋身該股第十大流通股股東。
雖然全柴動(dòng)力半年報(bào)尚未披露(公司預(yù)計(jì)8月25日披露半年報(bào)),但筆者預(yù)計(jì),因興全全球視野倉(cāng)位增加到歷史最高持股水平,保持該股第三大流通股東應(yīng)該不是問(wèn)題。
遺憾的是,全柴動(dòng)力自7月以來(lái)“跌跌不休”,尤其是7月12~30日,股價(jià)更是斷崖式下跌,短短13個(gè)交易日累計(jì)跌幅35.10%。高倉(cāng)位持有這只股票的興全全球視野,若持股量不發(fā)生變化,7月以來(lái)已經(jīng)浮虧3358.29萬(wàn)元,截至8月17日收盤(pán),持股市值僅剩6822.46萬(wàn)元。
過(guò)度的自信等于自卑。包括海通證券在內(nèi)的不少基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予的“五星級(jí)評(píng)級(jí)”,對(duì)興全全球視野來(lái)說(shuō)成為一種負(fù)擔(dān)。這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)帶給興全全球視野榮譽(yù)的同時(shí),也憑空帶來(lái)自信,同時(shí)令這只基金選股更為謹(jǐn)慎。于是,延續(xù)投研的吃老本、故步自封,即便是在今年二季度全柴動(dòng)力下跌11.27%的背景下,仍然重倉(cāng)持有這只股票,最終背負(fù)數(shù)千萬(wàn)元的浮虧。
其實(shí),興全全球視野不僅僅踩中全柴動(dòng)力這一只熊股,在其前十大重倉(cāng)股中,7月以來(lái)下跌股8只,包括6只重倉(cāng)股跑輸大盤(pán)。除全柴動(dòng)力外,還有新湖中寶(7月以來(lái)跌19.61%)、金發(fā)科技(7月以來(lái)跌11.06%)、大秦鐵路(7月以來(lái)跌10.95%)、中國(guó)太保(7月以來(lái)跌9.65%)、中國(guó)平安(7月以來(lái)跌8.49%)。顯然,其選股能力無(wú)法用“突出”來(lái)形容了。
從業(yè)績(jī)上看,經(jīng)筆者比對(duì),興全全球視野近幾年滑落很快。
2007年,該基金回報(bào)率152.44%,居所有偏股基金業(yè)績(jī)榜單第14名;2008年,該基金回報(bào)率-44.16%,居同業(yè)第58名;2009年、2010年,該基金回報(bào)率分別77.08%、3.97%,居同業(yè)第59名、第152名;2011年,該基金則以-13.89%,名次上取得暫時(shí)上進(jìn),居同業(yè)第39名。但好景不常,2012年以來(lái),回報(bào)率1.19%,落后至同業(yè)第169名,也是歷史最差名次。
興全全球視野掌門(mén)人董承非曾表示,“投資如同種地,播下種子,慢慢等候收成季節(jié)的到來(lái)?!痹诮衲甑倪@個(gè)秋日,他收獲的將是什么呢?