中小型企業(yè)創(chuàng)立之初，由于生產(chǎn)規(guī)模有限，市場需求不旺，難以承擔高額負債成本，因此十分重視自有資本的積累，避免過度負債，企業(yè)主要依靠自身積累資金來進行追加投資、擴大生產(chǎn)規(guī)模。

企業(yè)達到一定規(guī)模后，靠積累難以滿足全部資金需求，需外部融資。銀行貸款是重要融資渠道，但企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模是能否獲得貸款的決定性因素。據(jù)浙江銀監(jiān)局調查，有56.1%的中小型企業(yè)貸款申請因無法落實抵押擔保而被否決。

親友借貸、民間借貸、職工集資等手段在中小型企業(yè)融資中也發(fā)揮了重要的作用，但缺乏長期穩(wěn)定的資金來源。

本文從融資的重要性開始論述，進而分析小型企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及其原因，最后探討解決問題的對策及建議。其中第一部分論述企業(yè)融資的重要性，第二部分列舉小型企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，第三部分分析小型企業(yè)融資難的原因，第四部分探討解決問題的對策及建議。

1.小型企業(yè)融資的重要性

融資是指企業(yè)出于生產(chǎn)、發(fā)展和投資的需要，籌集盡可能低成本的資金的行為。無論企業(yè)規(guī)模大小、經(jīng)營什么，企業(yè)的目的都是為了獲取最大的經(jīng)濟利益。融資是資本運動的起點，也是企業(yè)收益分配賴以遵循的基礎。足夠的資本規(guī)模，可以保證企業(yè)投資的需要；合理的資本結構，可以降低和規(guī)避融資風險。

經(jīng)過證明，企業(yè)資金成本達到最低時，企業(yè)價值就達到最大。在一定的經(jīng)營管理水平下，企業(yè)財富是否增加，是融資和投資的綜合效果。當投資收益大于融資成本時，企業(yè)財富就增加；當融資成本大于投資收益時，企業(yè)財富就減少。

下面從三個方面談談融資的重要性。

1.1 融資貫穿企業(yè)成立、積累、發(fā)展、成熟的各個階段

融資貫穿于企業(yè)成立、積累、發(fā)展、成熟的各個階段，只不過每個階段的融資形式有所不同。企業(yè)的每個階段都離不開融資活動，企業(yè)的經(jīng)營、投資活動是與融資活動緊密結合在一起的，融資能力的高低將直接影響企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，是企業(yè)進一步發(fā)展的重要決定性因素。

1.2 融資是企業(yè)經(jīng)營的核心內容之一

企業(yè)經(jīng)營的核心內容是“為企業(yè)創(chuàng)造價值，不斷增加企業(yè)財富”，要達到這一目標，取決于企業(yè)在投資、融資、經(jīng)營這三個環(huán)節(jié)上的綜合效果，三者缺一不可。而融資活動是企業(yè)創(chuàng)立和進一步發(fā)展的起點，是企業(yè)發(fā)展的核心內容之一，可以說，沒有融資活動，企業(yè)就無法生存、發(fā)展下去，就無從談投資、經(jīng)營活動。

1.3 融資是小型企業(yè)能否迅速發(fā)展的關鍵

企業(yè)成長經(jīng)歷三個階段，即成長、成熟、衰退。小型企業(yè)普遍處于成長階段，資金需求大。尤其在轉軌時期，經(jīng)營風險相對較大，又沒有大量資產(chǎn)抵押，資信等級相對較低，銀行不愿意貸款。

2.中小企業(yè)存在融資難的現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)普遍由于資信較差，不易獲得銀行貸款，融資難度大，這是中小企業(yè)普遍遇到的問題，現(xiàn)階段的融資現(xiàn)狀困境可以從市場和政府兩個角度進行分析。

2.1 中小企業(yè)信貸呈現(xiàn)兩極分化現(xiàn)象

少部分效益好的小企業(yè)越來越成為各大金融機構爭奪的客戶；而一些有發(fā)展?jié)摿Φ壳鞍l(fā)展狀況并不十分好的中小企業(yè)，或受冷落或者被苛刻的擔保和抵押條件拒之于門外；效益差的中小企業(yè)，更因不符合貸款條件而無法獲行銀行貸款。

中小企業(yè)獲得貸款難，獲得優(yōu)惠貸款幾乎更不可能。不僅如此，有些銀行以中小企業(yè)實力弱、信譽度差為理由，在放款時還附加一些其他不合理的條件，比如放款時就扣除一定比例的資金作為“抵押”等等。

2.2 直接融資渠道匱乏

由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備的法律和政策扶持體系，因此中小企業(yè)也難以通過股權進行融資。雖然剛推出的創(chuàng)業(yè)板會給中小企業(yè)整體的直接融資渠道帶來一些好的變化，但能上市的企業(yè)仍然很少。

雖然設立了科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國際市場開拓基金，但由于數(shù)量少，服務范圍有限。

近年來，各大商業(yè)銀行重點扶持效益好的大型企業(yè)，加之銀行的貸款條件苛刻，一些小企業(yè)基本無法得到貸款。一些在小城市或縣城的中小企業(yè)，要申請一筆數(shù)額稍大的貸款就要往返省城好多次，既增加了負擔，又降低了效率。

2.3 還沒有建立完善的貸款擔保體系

中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，貸款受到限制和自身信用的問題，造成能夠為中小企業(yè)提供擔保的信用體系較少，利用擔保獲得資金的來源不足。

但擔保是公認的高風險行業(yè)，必須采取嚴格的措施，識別、防范、控制和分散風險，把風險控制在信用機構所能承受的范圍之內。我國中小企業(yè)群體信用普遍比較差，信用體系完全沒有建立起來，這樣不但使銀行很難放心地為中小企業(yè)貸款，而且使提供擔保的中介金融機構也同樣與中小企業(yè)存在著信息不對稱。

3.中小企業(yè)融資難的成因分析

3.1中小企業(yè)自身條件的欠缺

中小企業(yè)一般都存在資本實力不足、誠信度低、內部治理混亂和財務制度不健全等缺點，自身規(guī)模有限、固定資產(chǎn)大多陳舊落后，產(chǎn)品表現(xiàn)出技術含量低、質量差、缺少售后服務等情況。中小企業(yè)還存在缺乏融資知識、財務制度不健全的情況，銀行與企業(yè)信息不對稱，謹慎放貸。此外中小企業(yè)類型多，資金需求一次量小、頻率高，加大了融資的復雜性，增加了融資的成本和代價。

3.2金融機構方面的原因

3.2.1直接融資方面。中小企業(yè)缺少在資本市場直接融資途徑。在股票市場上，管理部門對新股的發(fā)行一直實行計劃管理、總量控制的辦法。為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，中小企業(yè)進入證券市場非常困難。

3.2.2間接融資方面。中小企業(yè)取得銀行貸款很難。主要表現(xiàn)是：抵押難；中小企業(yè)很難找到合適的擔保人；一些基層銀行授權有限，辦事程序復雜繁瑣。這使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間借貸的途徑。

3.2.3政府支持不足。對于中小企業(yè)的地位，國家有著很清楚的認識，中小企業(yè)在保證就業(yè)，促進農(nóng)民增收，甚至在創(chuàng)造外匯方面都發(fā)揮了很大的作用。但在一些地方政府和部門之中，在一些信貸政策中，還存在著對中小企業(yè)的歧視，缺少專門為中小企業(yè)提供貸款的中小金融機構，缺乏對中小企業(yè)的優(yōu)惠政策。

4.解決中小企業(yè)融資難的對策及建議

緩解中小企業(yè)融資困境，中小企業(yè)、金融機構、政府以及全社會積極參與，共同努力，深入分析，對癥下藥，才能逐步解決。

4.1 努力提高中小企業(yè)自身素質，增強融資能力

4.1.1 規(guī)范公司治理結構，健全財務管理制度，建立適應市場經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營機制。公司治理結構不僅影響企業(yè)投資決策和資金籌措，而且影響公司管理效率和運行業(yè)績。財務管理是企業(yè)經(jīng)營管理的核心之一，健全的財務制度是提高企業(yè)融資能力的重要條件。

4.1.2 強化管理者素質，提高經(jīng)營管理水平，改善資信狀況，構筑良好的銀企關系。中小企業(yè)的管理者必須加強學習，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展狀況，做好市場分析和預測，使有限的資金發(fā)揮最大的效益。同時要著眼于企業(yè)的長期發(fā)展，遵守誠信，建立良好的銀企關系，為融資創(chuàng)造條件。

4.1.3 更新觀念，加強融資管理，拓寬融資渠道和領域，增加自有資金。中小企業(yè)應牢固樹立市場觀念、成本效益觀念、風險觀念和法制觀念，增強財務杠桿意識和融資責任意識，拓寬融資渠道，豐富融資方式，改變完全依賴銀行融資的思維方式，努力增加自有資金和企業(yè)資產(chǎn)。

4.2 逐步建立健全中小企業(yè)金融服務體系

4.2.1 構建完善的直接融資體系。直接融資可以改善企業(yè)的資產(chǎn)負債結構，實現(xiàn)社會資源的有效配置。通過股份制改造，既可以快速籌集資金，又可以明晰產(chǎn)權，增強企業(yè)凝聚力，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。發(fā)展高科技風險基金，提高企業(yè)技術等級，開發(fā)高科技產(chǎn)品，加大技術含量，調整中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構。建立上市門檻較低、監(jiān)管制度靈活的二板市場，為高新技術中小企業(yè)籌集資金提供有效渠道。

4.2.2 構建完善的間接融資體系。中小金融機構在為中小企業(yè)提供服務方面有信息優(yōu)勢，金融體系的功能在于為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供服務，而中小企業(yè)的發(fā)展需要相應的金融體系來配合。由于信息和交易成本的問題，中小企業(yè)成本最低的金融服務來自中小金融機構，此外，中小金融機構在農(nóng)村勞動力轉移、農(nóng)業(yè)結構的調整和農(nóng)村的社會保障中扮演著重要的角色。

繼續(xù)加強國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的金融服務。政府對與中小企業(yè)合作的商業(yè)銀行提供中小企業(yè)貸款風險補貼（如稅收優(yōu)惠等）。同時促進信用擔保機構的進一步自我完善，以卓越的信用和業(yè)績取得與銀行合作的機會。

中小企業(yè)融資問題不是單純的市場問題，設立地方政策性銀行，讓政府介入很有必要。通過對中小企業(yè)進行客觀的、長期的信息支持和在經(jīng)營上的指導來培育中小企業(yè)，發(fā)揮銀行的交流窗口作用，也可以加大同業(yè)往來，共同構建支持中小企業(yè)金融服務的全國性網(wǎng)絡。

4.3 政府要加強對中小企業(yè)的政策支持

4.3.1 完善和健全中小企業(yè)融資的法律保障體系。通過法律法規(guī)明確中小企業(yè)的重要地位，維護其合法權益，保障中小企業(yè)經(jīng)營和融資走上規(guī)范化、法制化軌道。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中地位特殊，需要政府適度干預和支持，加強宏觀指導，制定發(fā)展戰(zhàn)略，幫助解決中小企業(yè)資金、技術、信息等困難。

4.3.2 通過政府引導，建立和完善多層次的中小企業(yè)融資擔保體系。有了完善的信用擔保體系的支持，銀行可以大大降低金融風險，消除對中小企業(yè)貸款的后顧之憂。我國的信用擔保體系才剛剛開始起步運行，擔保機構的建設發(fā)展緩慢，只有在政府的引導和扶持下，才能得到有效解決，中小企業(yè)的信用擔保體系也才能發(fā)揮其應有的作用。

結論

本文從企業(yè)自身、金融體系、政府和社會等方面分析了中小企業(yè)融資難的原因，并提出了相應的解決措施。隨著社會主義市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展和制度的不斷完善，隨著國際國內環(huán)境的不斷變化，中小企業(yè)融資難的問題也將出現(xiàn)新的情況和特點。要與時俱進，發(fā)現(xiàn)新問題，研究新對策，促進中小企業(yè)快速健康發(fā)展。

解決中小企業(yè)融資難，必須以科學發(fā)展觀為指導，從可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度出發(fā)，以金融體制改革為突破口，以政府為主導，充分發(fā)揮金融機構、行業(yè)組織和企業(yè)等各方面的積極性，構建一個完整系統(tǒng)的中小企業(yè)管理體系和融資體系。

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