摘要：企業(yè)資源計(jì)劃仿真系統(tǒng)中企業(yè)購(gòu)并的研究，由于同一控制下的企業(yè)購(gòu)并情況太繁雜，不便于在系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)；隨著市場(chǎng)的成熟，將來(lái)中國(guó)也將取消逐步權(quán)益結(jié)合法；故只對(duì)非同一控制下的企業(yè)購(gòu)并采用購(gòu)買(mǎi)法展開(kāi)研究，并假設(shè)我們的企業(yè)購(gòu)并只存在購(gòu)買(mǎi)法。

關(guān)鍵詞：企業(yè)購(gòu)并 購(gòu)買(mǎi)法 非同一控制 仿真系統(tǒng)

中圖分類(lèi)號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）30-0075-02

一、本研究只探討非同一控制的企業(yè)購(gòu)并而不研究同一控制下的購(gòu)并的原因

非同一控制下的企業(yè)購(gòu)并采用購(gòu)買(mǎi)法，購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日對(duì)作為企業(yè)購(gòu)并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)按照公允價(jià)值計(jì)量。

1.會(huì)計(jì)處理的異同。（1）中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策還是政府主導(dǎo)下，用權(quán)益結(jié)合法購(gòu)并前后兩個(gè)企業(yè)變成一個(gè)后當(dāng)年的財(cái)務(wù)狀況總體變化不大。（2）中國(guó)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)。企業(yè)間的產(chǎn)權(quán)交易不成熟，部分屬同一控制下企業(yè)之間不是獨(dú)立完成的購(gòu)并，產(chǎn)權(quán)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，購(gòu)買(mǎi)方辨認(rèn)困難，對(duì)這部分企業(yè)購(gòu)并采用購(gòu)買(mǎi)法不能反映其購(gòu)并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。且這部分購(gòu)并案例多數(shù)不是購(gòu)并雙方出于完全自愿的交易行為，購(gòu)并對(duì)價(jià)不是雙方討價(jià)還價(jià)的結(jié)果，不代表公允價(jià)值，采用購(gòu)買(mǎi)法只會(huì)削弱會(huì)計(jì)信息與現(xiàn)實(shí)的相關(guān)性。（3）非同一控制下的企業(yè)購(gòu)并才是各種產(chǎn)權(quán)關(guān)系正常的企業(yè)購(gòu)并的常態(tài)，是市場(chǎng)成熟的企業(yè)發(fā)展成長(zhǎng)的途徑，也是成熟市場(chǎng)的企業(yè)退出重要機(jī)制，我們將對(duì)購(gòu)買(mǎi)法的購(gòu)并在企業(yè)資源仿真系統(tǒng)中展開(kāi)研究。

2.適用范圍異同。出現(xiàn)這方面差異主要是由于中國(guó)特色社會(huì)主義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史階段，企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的選擇是根據(jù)中國(guó)特色經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際出發(fā)，遵循有特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律。中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起點(diǎn)低，沒(méi)有經(jīng)過(guò)原始積累階段，現(xiàn)在上市公司多數(shù)直接由某些集團(tuán)公司分拆下來(lái)部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行上市的部分，故由于這些歷史淵源造成多數(shù)參與購(gòu)并的上市公司在購(gòu)并前后均受同一方或相同多方的最終控制，且該控制并非暫時(shí)性的。其實(shí)質(zhì)都是由同一方控制下的企業(yè)購(gòu)并，如果這類(lèi)購(gòu)并不能在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中單獨(dú)規(guī)范，這與已經(jīng)市場(chǎng)化的非同一控制下的企業(yè)購(gòu)并混為一談，勢(shì)必會(huì)造成會(huì)計(jì)信息真假混雜的局面，給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)諸多問(wèn)題，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)影響。所以同一控制下的企業(yè)購(gòu)并實(shí)際上已經(jīng)不是本研究中企業(yè)資源仿真系統(tǒng)中企業(yè)購(gòu)并的范圍。

二、購(gòu)買(mǎi)法的內(nèi)涵和特點(diǎn)

（一）購(gòu)買(mǎi)法的內(nèi)涵和特點(diǎn)

1.購(gòu)買(mǎi)法的內(nèi)涵。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）的內(nèi)涵：購(gòu)買(mǎi)法是“由一個(gè)企業(yè)（購(gòu)買(mǎi)企業(yè)）通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式來(lái)獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)（被購(gòu)企業(yè)）的凈資產(chǎn)的控制權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)”。購(gòu)買(mǎi)法將企業(yè)購(gòu)并視為一項(xiàng)買(mǎi)賣(mài)，這一交易與企業(yè)直接從外界購(gòu)入資產(chǎn)并無(wú)區(qū)別。

2.購(gòu)買(mǎi)法的特征。購(gòu)買(mǎi)法具有如下特征：（1）購(gòu)買(mǎi)法下按照公允價(jià)值確認(rèn)所取得被購(gòu)并方的資產(chǎn)和負(fù)債，更能反映購(gòu)并的實(shí)質(zhì)，也便于投資者預(yù)測(cè)購(gòu)并企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量。但按公允價(jià)值重新建賬，程序煩瑣且工作量大，對(duì)會(huì)計(jì)人員的要求較高。（2）購(gòu)并成本超過(guò)被購(gòu)并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的部分，在購(gòu)并報(bào)表中反映為商譽(yù)。（3）具體資產(chǎn)的增、減值需隨著資產(chǎn)的使用進(jìn)行攤銷(xiāo)。商譽(yù)則需要定期進(jìn)行減值測(cè)試并確認(rèn)減值損失。（4）被購(gòu)并方在購(gòu)并日的留存收益在購(gòu)并報(bào)表上會(huì)被消除，不并入購(gòu)并方的留存收益。（5）購(gòu)并方對(duì)被購(gòu)并方凈收益的購(gòu)并從股權(quán)購(gòu)并日開(kāi)始。（6）企業(yè)購(gòu)并是獨(dú)立的主體之間在評(píng)價(jià)現(xiàn)行狀況和未來(lái)前景的基礎(chǔ)上進(jìn)行討價(jià)還價(jià)的結(jié)果。（7）購(gòu)買(mǎi)法下購(gòu)并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債是按賬面價(jià)值，而被并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債卻以公允價(jià)值來(lái)計(jì)價(jià)，而且只確認(rèn)被并企業(yè)的商譽(yù)，而不確認(rèn)購(gòu)并企業(yè)的商譽(yù)。

（二）企業(yè)購(gòu)并日后購(gòu)買(mǎi)法會(huì)計(jì)處理辦法

1.對(duì)企業(yè)購(gòu)并以前年度的會(huì)計(jì)報(bào)表的處理方法。在購(gòu)買(mǎi)法下，對(duì)于被購(gòu)并企業(yè)購(gòu)并以前年度的會(huì)計(jì)報(bào)表不需要進(jìn)行調(diào)整。

2.對(duì)購(gòu)并當(dāng)年經(jīng)營(yíng)成果的影響。在購(gòu)買(mǎi)法下，與購(gòu)并相關(guān)的直接費(fèi)用增加購(gòu)買(mǎi)成本，只有與購(gòu)并相關(guān)的間接費(fèi)用才計(jì)入購(gòu)并企業(yè)當(dāng)期的費(fèi)用。另外，由于通貨膨脹的影響，被購(gòu)并企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值往往大于其賬面價(jià)值。所以，在股權(quán)聯(lián)合企業(yè)購(gòu)并后，購(gòu)并企業(yè)僅僅需要將被購(gòu)并企業(yè)的資產(chǎn)按市價(jià)出售便可獲取資產(chǎn)增值的收益，直接增加本期的收益。

3.對(duì)購(gòu)并以后年度經(jīng)營(yíng)成果的影響。在購(gòu)買(mǎi)法下按照公允價(jià)值記錄被購(gòu)并企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)。由于通貨膨脹的影響，資產(chǎn)的公允價(jià)值一般都高于其賬面價(jià)值，尤其是實(shí)物資產(chǎn)如存貨、固定資產(chǎn)等表現(xiàn)得更明顯。隨著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，在企業(yè)購(gòu)并后的若干年內(nèi)這些資產(chǎn)的增值部分都要轉(zhuǎn)化為成本費(fèi)用。這將導(dǎo)致購(gòu)并后年度購(gòu)買(mǎi)法下的固定成本費(fèi)用高于權(quán)益結(jié)合法下的固定成本費(fèi)用。另外，在購(gòu)買(mǎi)法下購(gòu)買(mǎi)成本超過(guò)被購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分確認(rèn)為商譽(yù)，根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定將其在一定的年限內(nèi)攤銷(xiāo)。商譽(yù)的攤銷(xiāo)又會(huì)相應(yīng)地增加成本費(fèi)用，因此在購(gòu)并的以后年度，購(gòu)買(mǎi)法下的成本費(fèi)用，仍高于權(quán)益結(jié)合法下的成本費(fèi)用。相應(yīng)地，購(gòu)買(mǎi)法下的年度利潤(rùn)小于權(quán)益結(jié)合法下的年度利潤(rùn)。

4.關(guān)于或有負(fù)債的會(huì)計(jì)處理。非同一控制下的購(gòu)并中產(chǎn)生的或有負(fù)債的確認(rèn)條件與基本準(zhǔn)則中負(fù)債的確認(rèn)條件，以及或有事項(xiàng)中的確認(rèn)條件都不一致；其后續(xù)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)也與或有事項(xiàng)新準(zhǔn)則的要求不一致，可能增加企業(yè)的執(zhí)行成本。新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)購(gòu)并中對(duì)于或有負(fù)債的確認(rèn)條件，與企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因或有事項(xiàng)需要確認(rèn)負(fù)債的條件不同。在購(gòu)買(mǎi)日，可能相關(guān)的或有事項(xiàng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的可能性還比較小，但其公允價(jià)值能夠合理確定的情況下，即需要作為購(gòu)并中取得的負(fù)債確認(rèn)。而正常情況下，預(yù)計(jì)負(fù)債僅在相關(guān)或有事項(xiàng)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)（這也是基本準(zhǔn)則中負(fù)債的確認(rèn)條件）的前提下才能確認(rèn)。在后續(xù)計(jì)量中，企業(yè)在購(gòu)并中取得的預(yù)計(jì)負(fù)債按照以下兩項(xiàng)金額孰高進(jìn)行后續(xù)計(jì)量：一是按照或有事項(xiàng)新準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)確認(rèn)的金額，二是其初始確認(rèn)金額減去按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》的原則應(yīng)確認(rèn)的累計(jì)攤銷(xiāo)額后的余額。這樣將導(dǎo)致企業(yè)在或有負(fù)債的確認(rèn)、計(jì)量上需要用兩種方法，導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)施成本增加。

5.關(guān)于購(gòu)并成本與被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額的會(huì)計(jì)處理。非同一控制下的購(gòu)并中，對(duì)購(gòu)并成本小于購(gòu)并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額計(jì)入購(gòu)并當(dāng)期損益的會(huì)計(jì)處理是否合理?購(gòu)買(mǎi)法將企業(yè)購(gòu)并視為購(gòu)買(mǎi)行為，但企業(yè)在正常的購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)等類(lèi)似活動(dòng)中是不會(huì)產(chǎn)生收益的。這種差額可能是購(gòu)并雙方在談判中對(duì)日后整合所需投入達(dá)成的一致意見(jiàn)的體現(xiàn)，而不是一種“利得”。

6.關(guān)于或有對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理。非同一控制下的購(gòu)并中對(duì)或有對(duì)價(jià)的處理。新準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)企業(yè)購(gòu)并合同或協(xié)議中提供了視未來(lái)或有事項(xiàng)的發(fā)生而對(duì)購(gòu)并成本進(jìn)行調(diào)整時(shí)，符合或有事項(xiàng)新準(zhǔn)則規(guī)定的確認(rèn)條件的，應(yīng)確認(rèn)的支出也應(yīng)作為企業(yè)購(gòu)并成本的一部分。當(dāng)或有事項(xiàng)的結(jié)果確定后，如果原先記錄的金額需要調(diào)整，也應(yīng)對(duì)購(gòu)并成本進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。準(zhǔn)則中以購(gòu)并后被并公司盈利而定的或有事項(xiàng)為例，作了進(jìn)一步說(shuō)明。但假設(shè)甲公司換股購(gòu)并乙公司，甲為購(gòu)買(mǎi)方，乙為被購(gòu)買(mǎi)方。雙方在合同中約定，約定若購(gòu)并后一個(gè)月內(nèi)乙公司股東手中的甲公司的股票市價(jià)下跌超過(guò)購(gòu)并日市價(jià)水平的10％，則甲追加支付100萬(wàn)元的對(duì)價(jià)。如果按準(zhǔn)則的規(guī)定，這時(shí)的100萬(wàn)元應(yīng)記入購(gòu)并成本。但是這100萬(wàn)不能追加在購(gòu)并成本。因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)方的股價(jià)較大幅度的下跌往往是市場(chǎng)不看好此次購(gòu)并的表現(xiàn)。從市場(chǎng)的角度看，購(gòu)買(mǎi)方很可能為此次購(gòu)并支付了過(guò)高的價(jià)格，即乙公司被高估。

（三）購(gòu)買(mǎi)法的優(yōu)缺點(diǎn)

購(gòu)買(mǎi)法的優(yōu)點(diǎn)：采用公允價(jià)值核算，更能反映企業(yè)購(gòu)并是討價(jià)還價(jià)的公平交易的結(jié)果；有利于避免企業(yè)操縱利潤(rùn)，通過(guò)企業(yè)購(gòu)并迅速增利。購(gòu)買(mǎi)法的缺點(diǎn)：計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不一致，購(gòu)并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債是按賬面價(jià)值，而被購(gòu)并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債卻以公允價(jià)值來(lái)計(jì)價(jià)，只確認(rèn)被并企業(yè)的商譽(yù)，而不確認(rèn)購(gòu)并企業(yè)的商譽(yù)，中國(guó)目前市場(chǎng)信息不夠充分，資產(chǎn)負(fù)債的公允價(jià)值的可靠性值得懷疑，過(guò)高的估價(jià)會(huì)給企業(yè)今后的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負(fù)擔(dān)。中國(guó)證券市場(chǎng)最大的特色在于非流通國(guó)有股占絕對(duì)控股地位，一般認(rèn)為，證券市場(chǎng)的股票價(jià)值是對(duì)流通股的定價(jià)，非流通股沒(méi)有市價(jià)。在換股購(gòu)并中并購(gòu)、被并購(gòu)公司的非流通股都難以計(jì)價(jià)，因此公司公允價(jià)值也難以確定。

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