摘要：山東省農(nóng)村信用社改革取得了顯著成效。通過最小二乘法多元線性回歸，實證分析了政策扶持、經(jīng)濟發(fā)展、自主經(jīng)營等因素對取得農(nóng)村信用社改革成效發(fā)揮的作用。深入剖析了農(nóng)村信用社改革、發(fā)展中存在的突出問題及其根源，在此基礎(chǔ)上，提出解決現(xiàn)實問題的對策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社 政策扶持 管理體制 組織形式改革

中圖分類號：F32 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）30-0047-02

2003年，國務(wù)院開展深化農(nóng)村信用社改革工作，國家在財政、資金、稅收等方面給予諸多扶持，幫助農(nóng)村信用社消化歷史包袱，并通過專項中央銀行票據(jù)的發(fā)行與兌付考核，設(shè)置了改革的外部正向激勵機制。經(jīng)過近八年的改革和發(fā)展，山東省農(nóng)村信用社發(fā)生了顯著變化。

一、山東省農(nóng)村信用社改革成效及影響因素分析

在中央銀行專項資金激勵、稅收優(yōu)惠和相關(guān)考核機制的外部推動下，農(nóng)村信用社改革取得了很大成效，形成了相對完善的內(nèi)控管理和風(fēng)險控制體系，資金實力不斷增強，資本充足率大幅提高，貸款不良率逐步下降，經(jīng)營效益顯著提高，金融服務(wù)水平和競爭能力明顯提升，農(nóng)村金融主力軍作用逐步增強，在支持農(nóng)民創(chuàng)業(yè)、農(nóng)戶增收和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。

改革成效的取得固然與農(nóng)村信用社自身管理加強、經(jīng)營機制改善等內(nèi)部因素有很大關(guān)系，但國家政策扶持、地方政府支持、經(jīng)濟環(huán)境向好等外部因素的扶持和引導(dǎo)發(fā)揮了不可替代的作用。

選取2003—2009年山東省的第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值、政策扶持和貸款規(guī)模作為自變量，使用普通最小二乘法對農(nóng)信社的經(jīng)營利潤進行多元線性回歸：

Y=C+α1X1+α2X2+α3X3

其中，Y表示2003—2009年農(nóng)信社的年度經(jīng)營利潤，X1表示第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值，X2表示政策扶持因素，X3表示農(nóng)信社年末貸款余額。

該模型T檢驗、F檢驗和擬合優(yōu)度檢驗均通過，顯示方程具備明顯的線性特征。其中對農(nóng)信社年度考核利潤產(chǎn)生正影響的是第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值和政策扶持因素。第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值每增長1億元，農(nóng)信社年度經(jīng)營利潤增長0.1745億元；政策扶持因素每增長1億元，農(nóng)信社年度經(jīng)營利潤增長0.4015億元。而貸款規(guī)模每增長1億元，農(nóng)信社年度考核利潤減少0.0667億元。

1.國家政策扶持對改善資產(chǎn)質(zhì)量和財務(wù)狀況作用明顯。截至目前，國家政策共向山東信用社注入扶持資金215億元，其中專項中央銀行票據(jù)資金131.9億元，直接優(yōu)化不良資產(chǎn)120多億元，票據(jù)利息收入、稅收優(yōu)惠、保值補貼返還等因素直接增加利潤近100億元。從整體數(shù)量看，農(nóng)村信用社歷年掛虧基本是由國家扶持資金來消化的。

2.地方政府支持作用不可忽視。各級地方政府通過股金分紅補貼、集中處置不良貸款等方式，大力支持農(nóng)村信用社改革和發(fā)展。部分縣級政府為幫助信用社提高增資擴股能力、維護股金穩(wěn)定，共對自身盈利能力差、無力實施分紅的信用社給予股金分紅補貼近5億元。全省近七成的縣市采取以可出讓土地、貸款、象征性資產(chǎn)等集中置換方式幫助當?shù)匦庞蒙缦涣假J款，累計置換260多億元，完全消化這些不良貸款后，可向信用社實際讓利60多億元。

3.經(jīng)濟大環(huán)境持續(xù)向好為改革創(chuàng)造了良好的外部條件。改革實施以來，中國經(jīng)濟處于平穩(wěn)、快速發(fā)展階段，2003—2009年，山東省地區(qū)生產(chǎn)總值按可比價格計算年均增長13.84%，其中第一產(chǎn)業(yè)增加值年均增長5.09%，山東經(jīng)濟處于平穩(wěn)較快增長期，為信用社改革創(chuàng)造了良好的外部條件。

二、農(nóng)村信用社改革存在的突出問題及其根源淺析

目前，改革雖然取得了明顯成效，但制約農(nóng)村信用社長效發(fā)展的產(chǎn)權(quán)制度、管理體制、法人治理等深層次改革尚未取得實質(zhì)進展。一是產(chǎn)權(quán)改革仍不徹底。股本金存款化特征明顯、結(jié)構(gòu)高度分散的現(xiàn)狀決定了所有者無法對經(jīng)營者形成有效約束，所有者缺位和“內(nèi)部人控制”問題尚未明顯改觀。二是管理體制有待進一步理順。省聯(lián)社政企合一，職能定位不清晰，擁有對縣級聯(lián)社的人事任免、大額財務(wù)支出審批、大額貸款咨詢等實權(quán)，“法人管法人”的現(xiàn)狀決定了縣級聯(lián)社無法實現(xiàn)“四自”經(jīng)營。三是法人治理結(jié)構(gòu)仍不完善?！叭龝敝贫攘饔谛问剑氊?zé)分明、合理授權(quán)、有效激勵與制衡的法人治理結(jié)構(gòu)難以真正形成。四是部分信用社經(jīng)營困難的狀況仍未取得根本轉(zhuǎn)變。近年來，全省近七成的信用社采取了地方政府以可處置土地、貸款、象征性資產(chǎn)等整體置換方式集中處置不良貸款，短期內(nèi)迅速改善了賬面資產(chǎn)狀況，美化了賬面指標。但從調(diào)查情況看，部分信用社雖然集中置換了不良貸款，但經(jīng)營財務(wù)指標仍較困難，短期內(nèi)無力進一步消化，單靠自身發(fā)展很難走上健康發(fā)展的軌道。

農(nóng)村信用社改革存在上述突出問題，從深層次分析，措施落實走樣、改革制度設(shè)計存在諸多現(xiàn)實矛盾、部分政策設(shè)計與目前環(huán)境不相適應(yīng)是主要原因，制約著相關(guān)改革措施的深入推進。

1.增資擴股的諸多限制影響產(chǎn)權(quán)關(guān)系的真正明晰。改革在股權(quán)設(shè)計上要求擴大入股范圍，廣泛吸收農(nóng)民、個體工商戶和其他各類經(jīng)濟組織入股，并限制單個法人和自然人的最高入股比例，導(dǎo)致單戶入股金額小、股東數(shù)量眾多、股權(quán)高度分散的局面，入股社員很難與信用社形成共同利益取向。部分信用社由于歷史包袱沉重、盈利能力低下，增資擴股毫無吸引力，只能以“退股自由、保息分紅”等承諾招攬股金，存款化股金在所難免。所有者的虛置導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)關(guān)系仍處于混濁狀態(tài)。

2.省級政府承擔(dān)風(fēng)險防范和處置責(zé)任與縣級聯(lián)社完善法人治理結(jié)構(gòu)之間存在現(xiàn)實矛盾。改革后信用社的風(fēng)險防范和處置責(zé)任交由省級政府負責(zé)，省政府通過省聯(lián)社對縣級聯(lián)社進行行業(yè)管理，省聯(lián)社從人、財、物等方面對縣級聯(lián)社嚴格控制，與公司法的要求相悖?？h級聯(lián)社以三權(quán)分離、委托管理和授權(quán)經(jīng)營為基本內(nèi)容的權(quán)利制衡機制難以真正形成，法人治理無法真正完善。

3.以縣為法人的組織模式對變化了的山東經(jīng)濟發(fā)展需求形成制約。目前山東省農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展迅猛，企業(yè)和農(nóng)戶對貸款額度和服務(wù)品種的需求進一步提高。仍以縣為單位構(gòu)建的法人機構(gòu)受監(jiān)管資本、自有資金和人力資源的約束，在單一企業(yè)授信額度、產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新、金融基礎(chǔ)設(shè)施的投入等方面明顯存在短板。諸多聯(lián)社當?shù)貎?yōu)質(zhì)客戶貸款需求趨于飽和，由于不能跨區(qū)域經(jīng)營，導(dǎo)致部分資金閑置，影響資金收益。與此同時，部分縣市資金需求旺盛，而當?shù)匦庞蒙缳Y金實力不足，支農(nóng)力度大打折扣。

三、進一步深化農(nóng)村信用社改革的幾點設(shè)想

1.實施股份制改造，進一步深化產(chǎn)權(quán)制度改革。一是積極引進戰(zhàn)略投資者，打破投資入股的地域限制，鼓勵金融機構(gòu)參股或控股農(nóng)村信用社，并帶動、推薦其他符合條件的優(yōu)質(zhì)工商企業(yè)投資入股，實現(xiàn)農(nóng)村信用社的跨區(qū)域戰(zhàn)略合作及重組，進一步改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，在提高股東素質(zhì)、強化股權(quán)約束的同時，加強區(qū)域間業(yè)務(wù)聯(lián)系，推動經(jīng)濟合作。二是進一步提高單個投資者的持股比例，或取消股東持股比例限制，提高股東話語權(quán)，強化約束機制，解決股東分散、內(nèi)部人控制以及股東對信用社關(guān)心程度不高等問題。三是鼓勵和支持條件成熟的農(nóng)村商業(yè)銀行擇機上市，拓寬資本籌集渠道。

2.明確省聯(lián)社職能定位，進一步理順管理體制。堅持省聯(lián)社行使管理職責(zé)與不干預(yù)基層信用社自主經(jīng)營的二元化統(tǒng)一，弱化省聯(lián)社的行政管理，按照市場化原則，強化業(yè)務(wù)指導(dǎo)和行業(yè)服務(wù)?；蛟谧鰧嵤÷?lián)社的基礎(chǔ)上，逐步對基層聯(lián)社參股或控股，以資本為紐帶強化省聯(lián)社對基層聯(lián)社的股權(quán)約束，用參股控股方式改造現(xiàn)行的行業(yè)管理體制。

3.進一步深化組織形式改革，提高農(nóng)村信用社的綜合競爭力和發(fā)展?jié)摿?。從山東現(xiàn)狀看，受省聯(lián)社成立時間較短、轄內(nèi)信用社家數(shù)較多、區(qū)域經(jīng)濟差異較大，信用社之間發(fā)展不均衡等因素限制，成立省級統(tǒng)一法人的時機尚不成熟。市級統(tǒng)一法人組織模式可以通過資金和人力的調(diào)配，有效解決區(qū)域間發(fā)展不均衡的問題，發(fā)揮整體優(yōu)勢；可以削除目前多級管理體制中管理鏈條長、成本高、效率低下、資源內(nèi)耗等弊端，有效實施規(guī)范化管理，通過資源整合，增強抗風(fēng)險能力；可以減少核算環(huán)節(jié)，節(jié)約清算資金，提高資金周轉(zhuǎn)速度和運用效率，從而降低經(jīng)營成本。

4.規(guī)范運作，切實完善法人治理結(jié)構(gòu)。構(gòu)建符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的“三會一層”組織架構(gòu)，安排當?shù)卣?、人民銀行、銀監(jiān)部門等相關(guān)部門人員列席監(jiān)事會議，切實發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用，督促其真正建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督相制衡，激勵和約束相結(jié)合的經(jīng)營機制，形成決策科學(xué)、執(zhí)行到位、監(jiān)督有力、權(quán)責(zé)分明、協(xié)調(diào)運作的法人治理結(jié)構(gòu)。

5.加強政策扶持力度，引導(dǎo)農(nóng)村信用社服務(wù)三農(nóng)。針對農(nóng)業(yè)高風(fēng)險、低收益，農(nóng)村經(jīng)濟基礎(chǔ)較差的現(xiàn)狀，建立財政補償或進一步完善稅收優(yōu)惠機制，大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險，建立農(nóng)業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制，完善金融政策的導(dǎo)向機制，引導(dǎo)農(nóng)村信用社加大信貸支農(nóng)力度。[責(zé)任編輯 劉嬌嬌]