[摘 要]本文選取四大國有商業(yè)銀行作為研究對象，分析它們的財務(wù)績效水平，試圖從宏觀政策，以及各銀行自身的財務(wù)政策出發(fā)，找出各個績效水平變動的原因，指出其中存在的問題，并探討繼續(xù)提升四大國有商業(yè)銀行績效水平的政策建議。

[關(guān)鍵詞]國有商業(yè)銀行 財務(wù)績效 銀行管理

一、引言

由于我國體制、政策等各方面原因，我國的四大國有商業(yè)銀行無論是在人員還是機構(gòu)網(wǎng)點，以及市場占有份額上，均處于絕對壟斷地位，是我國銀行體系重要的組成部分，肩負(fù)著市場經(jīng)濟調(diào)節(jié)的重任。

盡管我國的國有商業(yè)銀行在規(guī)模上存在一定的優(yōu)勢，但是，股份制商業(yè)銀行如雨后春筍般涌現(xiàn)，這些中小股份制商業(yè)銀行利用它們靈活的機制和各種創(chuàng)新的理念，成為金融市場的重要力量，銀行業(yè)競爭愈發(fā)激烈。不光如此，我國已于2006年底對外完全放開銀行市場，外資銀行與我國銀行在公平對等的基礎(chǔ)上展開競爭，我國銀行面臨實力雄厚的外資銀行的挑戰(zhàn)。

二、財務(wù)績效的分析

參考相關(guān)文獻資料，以及結(jié)合各大銀行報表，本文選擇總資產(chǎn)回報率、凈資產(chǎn)收益率，以及成本收入比作為衡量銀行盈利能力的指標(biāo)，選擇不良貸款率來衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量狀況，選擇核心資本充足率作為衡量銀行資本充足性的指標(biāo)。

1.四大國有商業(yè)銀行盈利能力比較分析

(1)總資產(chǎn)回報率

總資產(chǎn)回報率ROA(return on total assets)，又稱投資回報率，其計算公式為：

資產(chǎn)收益率＝ 純利潤 / 資產(chǎn)總額，

或資產(chǎn)收益率＝ 凈利潤率NPM × 資產(chǎn)利用率AU

其中，凈利潤率NPM＝稅后凈收入/營業(yè)總收入，資產(chǎn)利用率AU＝營業(yè)總收入/資產(chǎn)總額＝（主營業(yè)務(wù)收入＋非主營業(yè)務(wù)收入）/資產(chǎn)總額。

總資產(chǎn)回報率越高，表明銀行運用其全部資金獲取利潤的能力越高，費用管理能力越強。

圖 1 四大行2000年~2009年總資產(chǎn)回報率變化圖

從圖1，我們發(fā)現(xiàn)中國銀行、中國工商銀行，以及中國建設(shè)銀行的總資產(chǎn)回報率自2002年至2003年間發(fā)生了飛躍式增長，其主要原因為2003年底以來，工行、中行、建行通過財務(wù)重組、建立現(xiàn)代公司治理框架等，著力健全公司治理、強化風(fēng)險管理等推進股份制改革。2007年1月全國金融工作會議上，溫家寶總理給爭論已久的中國農(nóng)業(yè)銀行改革方案定了調(diào)，當(dāng)年其總資產(chǎn)回報率增幅達到512.5%。可見，深入銀行體制改革對銀行總資產(chǎn)回報率的提升具有重要作用。

(2)凈資產(chǎn)收益率

ROE，即凈資產(chǎn)收益率，又稱股東權(quán)益報酬率。它不但代表將公司盈余再投資以產(chǎn)生更多收益的能力，而且還是是衡量公司內(nèi)部財務(wù)、行銷及經(jīng)營績效的指標(biāo)。

其計算公式為：凈資產(chǎn)收益率＝報告期凈利潤／報告期末凈資產(chǎn)

圖2 四大行2000年～2009年凈資產(chǎn)收益率變化圖

從圖2，我們可以清楚地發(fā)現(xiàn)，四大國有商業(yè)銀行在2002年以前各自的凈資產(chǎn)收益率都相對偏低，而2003年以后各銀行的凈資產(chǎn)收益率有了明顯的上升，尤其是中國建設(shè)銀行。究其原因，主要還是得益于各銀行的體質(zhì)改革釋放了銀行的活力，使銀行更有動力將盈余再投資以獲得更多收益。

(3)成本收入比

成本收入比率是銀行營業(yè)費用與營業(yè)收入的比率， 反映出銀行每一單位的收入需要支出多少成本，該比率越低，說明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強。因此，成本收入比率是衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)。

其計算公式為：成本收入比率=營業(yè)費用／營業(yè)收入

圖3 四大行2000年～2009年成本收入比變化圖

從圖3，我們發(fā)現(xiàn)，2005年～2009年間，各大國有商業(yè)銀行的成本收入比都有不同程度的下降，但2008年，受全球金融海嘯的影響，中國銀行和中國工商銀行出現(xiàn)了成本收入比增加的情況，中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設(shè)銀行成本收入比下降速度明顯減緩。

2.四大國有銀行資產(chǎn)質(zhì)量比較分析

不良貸款率指金融機構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款率高，說明金融機構(gòu)收回貸款的風(fēng)險大；不良貸款率低，說明金融機構(gòu)收回貸款的風(fēng)險小。

不良貸款率計算公式如下：

不良貸款率＝（次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）／各項貸款

圖4 四大行2000年~2009年不良貸款率變化圖

從圖4中，我們發(fā)現(xiàn)，除了中國農(nóng)業(yè)銀行外，另外三家國有商業(yè)銀行的不良貸款率一直維持在一個較低的水平上，并在持續(xù)下降。2007年以前中國農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率相當(dāng)高，這主要因為農(nóng)行歷史包袱沉重，2007年以前，在農(nóng)行資產(chǎn)總量中，有大量扶貧性、農(nóng)業(yè)開發(fā)性和政策性貸款。2008年，中國農(nóng)業(yè)銀行提出三年上市計劃，大力核銷不良貸款，使得當(dāng)年農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率迅速下降至4.32%，較前一年23.5%的比例下降5倍有余。

3.四大國有銀行資本充足率比較分析

商業(yè)銀行的核心資本充足率是指商業(yè)銀行持有的符合規(guī)定的核心資本與商業(yè)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。

圖5 四大行2000年～2009年核心資本充足率變化圖

從圖5，我們發(fā)現(xiàn)，盡管四家國有商業(yè)銀行的核心資本充足率均滿足巴塞爾委員會規(guī)定4%水平，但各家銀行的核心資本充足率近年來均呈下降態(tài)勢，以中國工商銀行為例，其2009核心資本充足率為9.9%，僅為2006年12.33%最高水平的80%，這固然有金融海嘯影響的因素，但還需引起足夠的重視。

三、政策建議

鑒于以上分析，我們認(rèn)為，可以從以下幾個方面改善四大國有商業(yè)銀行的財務(wù)績效水平：第一，繼續(xù)深化股份制改革。通過產(chǎn)權(quán)優(yōu)化， 建立起科學(xué)合理的銀行治理模式，包括內(nèi)部產(chǎn)權(quán)安排和外部激勵約束并重的制度安排。第二，大力擴充資本金。改變當(dāng)前主要依靠財政撥款和商業(yè)銀行盈余公積作為資本補充渠道的做法，建立起與市場經(jīng)濟相適應(yīng)，與國際慣例接軌的資本金補充機制。第三，實行混業(yè)經(jīng)營銀行制度，全面提升金融功能?；鞓I(yè)經(jīng)營意味著微觀上國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將得到重整，提升綜合競爭力。

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