孫洪波

（北京永拓會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司黑龍江分公司，黑龍江 哈爾濱 150001）

1 我國會計信息產(chǎn)權(quán)界定的現(xiàn)狀"科斯定理"表明：若交易費(fèi)用為零，無論權(quán)利如何界定，都可以通過市場交易達(dá)到資源的最佳配置。然而，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中交易費(fèi)用不可能為零，由此人們推出"科斯第二定理"：在交易費(fèi)用為正的情況下，不同的權(quán)利界定，會帶來不同效率的資源配置。根據(jù)"科斯定理"和"科斯第二定理"，我們可得出如下結(jié)論：在交易費(fèi)用為正的情況下，不同的會計信息產(chǎn)權(quán)界定，會帶來不同效率的會計信息資源的配置。而會計信息具有經(jīng)濟(jì)后果這一特征表明，不同效率的會計信息資源的配置，最終會影響到其它社會資源的配置。因此，如何確保會計信息市場的秩序，促進(jìn)社會資源的優(yōu)化配置，就具有十分重要的經(jīng)濟(jì)意義和社會意義。根據(jù)現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論，我們認(rèn)為，有效的會計信息產(chǎn)權(quán)應(yīng)符合以下幾個基本標(biāo)準(zhǔn)：（1）明確會計信息供需雙方的產(chǎn)權(quán)；（2）供需雙方能夠保護(hù)自己對會計信息的產(chǎn)權(quán)；（3）能夠降低會計信息交換中的交易費(fèi)用；（4）能夠?qū)嬓畔⑻峁┲械?外部性"內(nèi)部化；（5）會計信息產(chǎn)權(quán)界定的"公共領(lǐng)域"最小化；（6）盡量避免會計信息提供中的信息不對稱現(xiàn)象，控制管理階層的事前或事后的機(jī)會主義行為傾向。

由于會計法規(guī)仍不甚健全；投資者會計知識很少，甚至看不懂會計報告；投資者法律意識淡薄等原因，會計信息的需求者并沒有意識到自己對會計信息所擁有的產(chǎn)權(quán)，或即使意識到了但卻不能有效地保護(hù)自己對會計信息所擁有的產(chǎn)權(quán)。

盡管會計信息是一種稀缺性資源，但到目前為止一直是以公共物品的形態(tài)供應(yīng)（正的外部性）；另一方面，企業(yè)管理當(dāng)局提供虛假的會計信息使投資者作出不正確的決策而蒙受損失；國家的征稅部門無視會計環(huán)境的變遷（如物價變動），忽視稅法和會計差異的具體原因而一味強(qiáng)行按稅法核算稅收，過度征稅導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模不斷萎縮，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展（負(fù)的外部性）。嚴(yán)重的外部性的存在從一個側(cè)面反映了目前會計信息產(chǎn)權(quán)界定中留下了很大的"公共領(lǐng)域"。

目前的會計信息產(chǎn)權(quán)仍未能顯著降低會計信息交換中的交易費(fèi)用，會計信息市場運(yùn)行機(jī)制的不完善性使得會計信息的交換難度增大，會計信息市場不能向投資者提供真正有用的信息服務(wù)，從而產(chǎn)生并增加了交易費(fèi)用。

會計信息不對稱現(xiàn)象也可視為會計信息產(chǎn)權(quán)界定不完善或低效率的一種表現(xiàn)，管理人員擁有大量的私有信息，不斷地進(jìn)行收益平滑和盈余管理，給會計信息市場傳遞不正確的信號；此外，管理人員的機(jī)會主義傾向如逆向選擇和道德風(fēng)險都會影響會計信息產(chǎn)權(quán)效率。會計信息產(chǎn)權(quán)界定不明晰，使得會計信息的供求雙方就會計信息的權(quán)責(zé)關(guān)系比較模糊。會計信息雖由企業(yè)經(jīng)營者管理但其并不明白為誰管理，股東亦不知其為會計信息的所有者或即使知道但卻不能有效地保護(hù)自己的權(quán)利。

廣大會計信息使用者選擇以會計經(jīng)營管理者作為生產(chǎn)會計信息的代理人，但由于會計信息產(chǎn)權(quán)界定不明晰（如外部性的存在），使得會計信息供給缺乏市場激勵與約束，信息易受到內(nèi)部人控制，會計信息的生產(chǎn)工具的獨(dú)立性因此而弱化。更何況我國目前國有企業(yè)所有者缺位，沒有形成諸如規(guī)范的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)之類對企業(yè)經(jīng)營者的控制權(quán)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整的決策機(jī)制與監(jiān)督機(jī)制，再加上不存在經(jīng)理人市場、產(chǎn)品市場和資本市場對企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督，會計信息失真現(xiàn)象也就不足為怪。會計信息產(chǎn)權(quán)界定不明晰的另一結(jié)果，可能導(dǎo)致會計信息市場的非競爭性。從目前我國會計信息需求方看，投資的主體除了國家外，主要是單個居民，他們關(guān)心的是股市行情，主要進(jìn)行投機(jī)而賺取買賣差價，而不是關(guān)注企業(yè)財務(wù)經(jīng)營狀況，對企業(yè)成長性并不看重，更何況許多投資者對會計報告沒有較深理解，甚至看不懂會計報告。會計信息使用者的不成熟和對會計信息缺乏內(nèi)在動力等原因，導(dǎo)致會計信息需求的嚴(yán)重不足，再加上委托人本身與代理人之間存在信息不對稱等客觀事實(shí)，都會導(dǎo)致企業(yè)管理者操縱會計的執(zhí)行成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其收益，并且由于委托人不能直接觀察到其代理人的日常行為和努力程度，因此，會計造假不易被受損方發(fā)現(xiàn)，或者即使發(fā)現(xiàn)了，受到的懲罰也很小。這樣，企業(yè)提供虛假會計信息就不可避免了。

2 合理界定會計信息產(chǎn)權(quán)，促進(jìn)會計信息產(chǎn)權(quán)化、市場化在信息日益成為商品的網(wǎng)絡(luò)時代，會計信息能否成為一種商品，主要取決于會計信息的產(chǎn)權(quán)能否有效界定。只要有明確的私有財產(chǎn)權(quán)，很多外部性的經(jīng)濟(jì)活動都可以通過適當(dāng)?shù)钠跫s安排達(dá)到最優(yōu)福利效果，而不管這種私有財產(chǎn)屬誰所有和作何種分配。因此，會計信息成為商品的前提是產(chǎn)權(quán)的明晰，亦即會計信息到底歸誰所有。我們以為，會計信息的本質(zhì)是企業(yè)所有的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源，而企業(yè)又歸股東所有，因此，會計信息天然的產(chǎn)權(quán)所有者應(yīng)該是企業(yè)的股東。確認(rèn)股東為企業(yè)會計信息的產(chǎn)權(quán)所有者，為會計信息的市場化提供了可能：雖然會計信息是稀缺的，但一直以公共物品的形式供應(yīng)，如果賦予股東以會計信息的產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)權(quán)所有者就有可能以私人商品的形式供應(yīng)會計信息；作為企業(yè)資源的所有者，股東可以選擇經(jīng)營者以外的生產(chǎn)會計信息的代理人；消費(fèi)者對現(xiàn)行的標(biāo)準(zhǔn)會計信息產(chǎn)品之外的需求將會刺激產(chǎn)權(quán)所有者擴(kuò)大供給，會計信息的供需可在市場中進(jìn)行，價格與產(chǎn)量由供需決定。會計信息產(chǎn)權(quán)的明晰化，只是為會計信息市場化提供了可能。要使這種可能成為現(xiàn)實(shí)，則取決于會計信息產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)保護(hù)的成本是否足夠低廉。張五常指出，具有外部性的活動能否通過市場交易來進(jìn)行，其實(shí)質(zhì)在于事前產(chǎn)權(quán)界定的交易費(fèi)用與事后交易費(fèi)用（表現(xiàn)為激勵機(jī)制中的問題）的比較，前一類交易費(fèi)用的增加（減少）可能使后一類交易費(fèi)用減少（增加）。因此，問題現(xiàn)在就變?yōu)闀嬓畔⒌漠a(chǎn)權(quán)界定成本是否足夠的低廉。自從網(wǎng)絡(luò)走進(jìn)我們生活以來，不斷的技術(shù)革新使得會計信息的產(chǎn)權(quán)界定獲得了前所未有的技術(shù)支持。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使得會計信息可望以較低的成本完成產(chǎn)權(quán)界定，從而以私人產(chǎn)品的方式在市場上出售；談判成本的降低，使原本的會計管制可能變得寬松；會計信息的實(shí)時報告成為可能，信息遠(yuǎn)程實(shí)時傳送成本的下降，使得會計信息的生產(chǎn)職能可能由市場來完成，即股東可將會計信息的生產(chǎn)委托給企業(yè)經(jīng)營者以外的受托人。

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)大力發(fā)展，可以改變傳統(tǒng)的會計信息披露方式。媒體的網(wǎng)絡(luò)革命使得會計信息不僅可在報紙上公布，還可以選擇網(wǎng)絡(luò)傳播，設(shè)立自己的網(wǎng)址。會計信息可以作為商品出售給網(wǎng)絡(luò)媒體公司，而不是像現(xiàn)在上市公司還得付錢給證券報刊登其會計信息。供需雙方在站點(diǎn)的人機(jī)交互界面上，需求方按一定的訪問權(quán)限在有關(guān)的網(wǎng)頁上瀏覽各上市公司的會計信息，并對網(wǎng)頁上的會計信息進(jìn)行查詢、分析以及對感興趣的會計信息進(jìn)行下載，顯然，這一過程即是供需雙方就信息產(chǎn)權(quán)的使用或讓渡達(dá)成契約、履行契約的過程。

交易的即時完成、逐步普及和網(wǎng)上支付系統(tǒng)的成熟，使得交易費(fèi)用極大地降低，安全性也得到了保障。高效的網(wǎng)絡(luò)機(jī)制取代傳統(tǒng)的披露方式，使得會計信息能夠以"私人物品"的面目出現(xiàn)，成為可供使用的商品，最終的交易價格和披露量完全由供需雙方?jīng)Q定，此時市場是高效率的，均衡時會計信息的披露量在理論上達(dá)到最優(yōu)境界。這不僅有效地克服了信息披露的管制缺陷，而且成功地擺脫了信息披露充分性難以"適度"把握、成本難以分?jǐn)偟膶擂尉置妗?/p>

[1]牟濤.會計信息市場研究.西南財經(jīng)大學(xué)，2003-04-01碩士.

[2]王海兵.我國會計信息市場研究.武漢理工大學(xué)，2003-11-01碩士.