溫州、鄂爾多斯等地民間借貸危局的上演，將許多高利貸者和中小企業(yè)逼入絕境，亦令混沌中的中小企業(yè)融資困局曙光乍現(xiàn)——決策層緊急拋出一系列金融、財(cái)稅政策解救困局。
　　這些解救重災(zāi)區(qū)危機(jī)的應(yīng)急之舉，能否為相關(guān)領(lǐng)域深層改革投石問路？
　　“不能只是簡單地輸血、救火，更應(yīng)進(jìn)行制度層面以及戰(zhàn)略上的考量。”10月12日，中國建設(shè)銀行副行長朱小黃接受《財(cái)經(jīng)》記者專訪時(shí)表示，中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的要點(diǎn)，關(guān)乎中國金融業(yè)體系的變革。
　　
　　銀行沉疴與監(jiān)管疏漏
　　《財(cái)經(jīng)》：針對(duì)溫州等地民間高利貸資金鏈斷裂所引發(fā)的危機(jī)，政府出臺(tái)了一系列解決措施，能否以此為契機(jī)推進(jìn)中小企業(yè)融資難問題的解決？
　　朱小黃：我認(rèn)為，當(dāng)前的措施很大程度上只是著眼于救火，還缺乏制度層面以及戰(zhàn)略上的考量。
　　救火很容易，無非是貨幣輸出，政府可以要求各家銀行分別拿多少投入，把有關(guān)債務(wù)該展期的展期，訴訟可以暫緩。但這不解決根本問題。
　　
　　《財(cái)經(jīng)》：這些地方的根本問題出在哪里？
　　朱小黃：“溫州現(xiàn)象”的產(chǎn)生，一方面是銀行體系的問題，小企業(yè)從銀行正規(guī)渠道不太容易拿到錢，即便拿到了，也價(jià)格不菲。另一方面，則在于金融秩序監(jiān)管上的疏漏。
　　為此，首先需要對(duì)現(xiàn)行銀行體系進(jìn)行反思。傳統(tǒng)意識(shí)上，我們一直強(qiáng)調(diào)國有經(jīng)濟(jì)的命脈作用，這導(dǎo)致了一個(gè)誤區(qū)，資源配置的主要方式向國有企業(yè)傾斜。于是國有壟斷企業(yè)資金源源不斷，而經(jīng)濟(jì)一旦出現(xiàn)問題，小企業(yè)就率先顫動(dòng)。
　　銀行體系要進(jìn)行改革，在保持政府一定話語權(quán)的基礎(chǔ)上，將資本最大程度分散化、市場化，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源配置的合理。
　　其次，當(dāng)前銀行體系的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、產(chǎn)品嚴(yán)重趨同，趨同的背后是趨利，趨利的背后是去責(zé)。因?yàn)轶w制上的安排，小企業(yè)進(jìn)入不了主流融資渠道。所以在框架上要改，要允許銀行有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，不同的經(jīng)營模型，不同的嬴利模式。
　　從銀行本身來講，調(diào)整要從資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行，組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)也必須真正市場化。這些問題得不到根本解決，小企業(yè)融資難的問題就會(huì)永遠(yuǎn)存在。
　　此次危機(jī)發(fā)生在溫州，也暴露出金融秩序監(jiān)管上的漏洞以及當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境存在的種種問題。
　　溫州的民間融資由來已久，且為地方政府津津樂道。在溫州當(dāng)?shù)?，政府公告保護(hù)基準(zhǔn)利率4倍以內(nèi)即年化25％的利率。
　　這顯然就是泡沫，因?yàn)槟壳霸S多行業(yè)的投資根本達(dá)不到25％的利潤率。這次危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)長期在民間融資中積累的大爆發(fā)，只不過時(shí)機(jī)是在貨幣政策緊縮的情況下。
　　指責(zé)一個(gè)具體交易是沒有道理的。市場環(huán)境下，個(gè)體的圖利都有其合理性，只要不違法，就應(yīng)當(dāng)容忍。而普通高利貸交易的投資者并不違法，他買的是一個(gè)合約，但是當(dāng)這個(gè)合約到了1萬個(gè)的時(shí)候，監(jiān)管部門應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口有所察覺。
　　可惜，當(dāng)?shù)卣块T失去了對(duì)宏觀形勢的把握及調(diào)控的市場手段。
　　
　　《財(cái)經(jīng)》：應(yīng)該從何處著手化解溫州等地的金融危機(jī)？
　　朱小黃：不能用輸血的簡單方式來救，而應(yīng)著手調(diào)整溫州等地的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，借機(jī)給所有中小企業(yè)模式樹立一個(gè)范本。當(dāng)?shù)卣畱?yīng)當(dāng)按照結(jié)構(gòu)調(diào)整的需求，該淘汰的企業(yè)堅(jiān)決淘汰，如果企業(yè)本身有市場，就通過銀行或者其他貸款公司以市場化的模式重新評(píng)估。
　　政府應(yīng)推行減稅補(bǔ)貼，但要制定相應(yīng)的約束條件，對(duì)高耗能、高污染、產(chǎn)能落后的企業(yè)不必姑息。
　　此外，現(xiàn)在人民幣升值的壓力很大，這也正是調(diào)整經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的好時(shí)機(jī)。
　　目前中國經(jīng)濟(jì)對(duì)出口的依賴度達(dá)48％以上，而這近一半左右的出口依賴度又通過強(qiáng)制結(jié)匯，引致基礎(chǔ)貨幣增發(fā)了20萬億至30萬億元。這導(dǎo)致一個(gè)奇怪現(xiàn)象：人民幣對(duì)外升值，而對(duì)內(nèi)貶值，即外升內(nèi)貶。
　　所以，在人民幣升值的情況下，不要刻意去援助應(yīng)當(dāng)淘汰的小企業(yè)。淘汰掉一批出口型的企業(yè)，對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)并無大礙。
　　
　　《財(cái)經(jīng)》：有一些人認(rèn)為，溫州等地民間高利貸崩盤很大程度源于上一輪寬松貨幣政策與當(dāng)前貨幣緊縮的調(diào)控變奏，你怎么看？
　　朱小黃：溫州等地的危機(jī)不是貨幣政策問題。貨幣政策緊縮是伴隨通脹升高而必然出現(xiàn)的正?，F(xiàn)象，一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營和防范應(yīng)當(dāng)像普通百姓那樣，晴帶雨傘飽帶餓糧，像銀行計(jì)提撥備一樣，保持健康的負(fù)債水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
　　所以，健康的企業(yè)應(yīng)當(dāng)扛得住經(jīng)濟(jì)