林麗端

（福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，福建福州，350007）

面向未來的消費(fèi)理論及其對(duì)我國“十二五”時(shí)期擴(kuò)大居民消費(fèi)的啟示

林麗端

（福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，福建福州，350007）

面向未來的消費(fèi)理論認(rèn)為人們?cè)谶M(jìn)行消費(fèi)決策時(shí)應(yīng)該考慮將來的收支情況，其適合分析中國的經(jīng)濟(jì)情況?！笆濉睍r(shí)期與以往相比，更加強(qiáng)調(diào)消費(fèi)的重要性，以此基于面向未來的消費(fèi)理論對(duì)“十二五”時(shí)期擴(kuò)大居民消費(fèi)提出相關(guān)政策建議。

生命周期假說；持久收入；預(yù)期收入；消費(fèi)

一、面向未來消費(fèi)理論概述

西方消費(fèi)理論總體來說，可以分為兩類：一類是古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的消費(fèi)行為理論，主要內(nèi)容是以消費(fèi)者的偏好、理性選擇和追求效用最大化為基礎(chǔ)，在給定的一組價(jià)格變量與消費(fèi)支出預(yù)算條件下，作為一個(gè)理性消費(fèi)者，會(huì)從種種可行的“商品組合”中選擇最佳“商品組合”來實(shí)現(xiàn)自己的效用最大化；另一類是西方宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中消費(fèi)理論，其中，較有影響的是凱恩斯的消費(fèi)理論，它是凱恩斯有效需求理論的重要組成部分。凱恩斯提出，在不確定性較小和不考慮跨時(shí)預(yù)算約束的條件下，消費(fèi)者“當(dāng)前的消費(fèi)依賴于當(dāng)前的收入”，即消費(fèi)者的短期消費(fèi)水平主要取決于短期內(nèi)的絕對(duì)收入水平，實(shí)際消費(fèi)支出與實(shí)際收入之間存在穩(wěn)定的函數(shù)關(guān)系。

然而，在凱恩斯以后的數(shù)十年中，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)凱恩斯的消費(fèi)理論提出疑問，認(rèn)為人們?cè)谶M(jìn)行消費(fèi)決策時(shí)也應(yīng)該考慮將來的收支情況。這類學(xué)說被稱為“面向未來的消費(fèi)理論”。其中，最具代表性的是莫迪利亞尼的“生命周期假說”和弗里德曼的“持久收入消費(fèi)函數(shù)假說”。

（一）莫迪利亞尼的“生命周期假說”

“生命周期假說”是由莫迪利亞尼、布倫伯格和安多，于1954年共同提出來的。其中，莫迪利亞尼做出了尤為突出的貢獻(xiàn)，并因此于1985年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。故生命周期假說又常被稱為“莫迪利亞尼的生命周期假說”。莫迪利亞尼突破了凱恩斯的絕對(duì)收入消費(fèi)函數(shù)理論，強(qiáng)調(diào)人們的消費(fèi)也會(huì)受跨時(shí)預(yù)算約束的影響。莫迪利亞尼將其理論的核心內(nèi)容表述為：個(gè)人現(xiàn)期消費(fèi)（儲(chǔ)蓄）取決于個(gè)人現(xiàn)期收入、預(yù)期收入、開始時(shí)的資產(chǎn)和個(gè)人年齡大小［1］。

生命周期假說認(rèn)為，由于消費(fèi)者是理性的“經(jīng)濟(jì)人”，他將在更長的時(shí)間范圍內(nèi)計(jì)劃自身的消費(fèi)開支，并在消費(fèi)過程中根據(jù)效用最大化原則來分配一生的收入，安排一生的消費(fèi)，使其一生中的收入與一生的消費(fèi)均衡。

儲(chǔ)蓄是人們想為年老消費(fèi)準(zhǔn)備的結(jié)果。人們?cè)诙唐趦?nèi)可以儲(chǔ)蓄，也可以借錢消費(fèi)（負(fù)儲(chǔ)蓄）。儲(chǔ)蓄是可支配收入減去消費(fèi)后的余額。收入通常來源于兩個(gè)方面：一是工資收入，二是資產(chǎn)收入。具體可簡要表示如下：

莫迪利亞尼將人生大致分為三個(gè)年齡階段：未成年期（t1）、成年期（t2）和老年期（t3）。在t1、t3階段，消費(fèi)大于收入，儲(chǔ)蓄為負(fù)數(shù)；在t2階段，收入大于消費(fèi)，儲(chǔ)蓄為正數(shù)。具體如圖1所示（圖中，CC為消費(fèi)曲線，SS為儲(chǔ)蓄曲線，A，B為未成年期和老年退休期的負(fù)儲(chǔ)蓄，D為成年期的正儲(chǔ)蓄）。

圖1 生命周期軌跡圖

人們?cè)谀贻p時(shí)不可能確切地知道將來的收入和支出情況，因此，上述生命周期假說是建立在對(duì)將來收支預(yù)測的基礎(chǔ)上，將來收支是影響當(dāng)前消費(fèi)計(jì)劃的。也就說，當(dāng)人們相信將來收入會(huì)增加時(shí)，就會(huì)上調(diào)即期的消費(fèi)水平；反之，當(dāng)人們預(yù)感將來收入減少時(shí)，就會(huì)下調(diào)即期的消費(fèi)水平［1］。

（二）弗里德曼的“持久收入消費(fèi)函數(shù)假說”

這個(gè)理論將人們的收入分為兩部分：一部分是暫時(shí)收入，一部分是持久收入。消費(fèi)支出不取決于消費(fèi)者的現(xiàn)期收入，而是由其長期收入決定的，即取決于持久的或者平均的收入。在弗里德曼看來，消費(fèi)者的消費(fèi)支出主要不是由他的現(xiàn)期收入決定，而是由其持久性收入，即消費(fèi)者可以預(yù)計(jì)到的長期收入決定的。一般來說，只有持久性收入的提高才會(huì)增加消費(fèi)者的消費(fèi)預(yù)期和消費(fèi)水平。

如果人們的可支配收入持久地增加，這時(shí)消費(fèi)水平一般也會(huì)增加?；蛟S人們起初未預(yù)期這種變化，消費(fèi)并沒有一開始就增加，那么積累下來的資產(chǎn)會(huì)增加，對(duì)于增加的資產(chǎn)，如果沒有想全部作為遺產(chǎn)留給子女，那么消費(fèi)就會(huì)增加。 而如果是暫時(shí)性的收入增加，即便人們一開始沒有預(yù)料到，從消費(fèi)時(shí)平穩(wěn)變化的角度看，消費(fèi)也不會(huì)因此而提高很多。

（三）面向未來的消費(fèi)理論的一般特征

莫迪利亞尼的生命周期假說和弗里德曼的持久收入消費(fèi)函數(shù)假說是面向未來消費(fèi)理論的代表。兩者共同體現(xiàn)了如下的面向未來消費(fèi)理論的一般特征：第一，消費(fèi)不只同現(xiàn)期收入相關(guān)，而是以一生或持久的收入作為消費(fèi)決策的依據(jù)；第二，一次性暫時(shí)收入變化引起的消費(fèi)支出變動(dòng)很小，即其邊際消費(fèi)傾向很低，甚至近于零，但來自持久收入變動(dòng)的邊際消費(fèi)傾向很大，甚至等于1；第三，當(dāng)政府想用稅收政策影響消費(fèi)時(shí)，如果減稅或增稅只是臨時(shí)性的，則消費(fèi)并不會(huì)受到很大影響，只有持久性稅收變動(dòng)，政策才會(huì)有明顯效果①蔡秀玲.消費(fèi)理論與實(shí)踐研究（博士課堂講義），2010.。

二、“十二五”時(shí)期預(yù)示著我國消費(fèi)主導(dǎo)時(shí)代的轉(zhuǎn)型與改革

2010年10月中旬審議通過了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃的建議》。全會(huì)提出“要加快形成消費(fèi)、投資、出口協(xié)調(diào)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長新局面”，讓很多專家眼前一亮?！斑@與以往強(qiáng)調(diào)的‘投資、消費(fèi)和出口’三駕馬車相比有新的變化，更加強(qiáng)調(diào)了消費(fèi)的重要性”。

“擴(kuò)大內(nèi)需”首次在建議中成為獨(dú)立章節(jié)。“刺激內(nèi)需”是第一位戰(zhàn)略任務(wù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展由主要依靠投資、出口拉動(dòng)向依靠消費(fèi)、投資、出口協(xié)調(diào)拉動(dòng)轉(zhuǎn)變。投資需求是中間需求，出口滿足的是國外需求，只有居民消費(fèi)需求才是我們所講的國內(nèi)最終需求。

（一）居民消費(fèi)需求是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本推動(dòng)力

居民消費(fèi)不僅是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)力量，同時(shí)還是能防止經(jīng)濟(jì)劇烈波動(dòng)的穩(wěn)定力量。因?yàn)?，它的波?dòng)相對(duì)平緩并且往往滯后于投資需求的波動(dòng)，這在很大程度上削弱了投資需求波動(dòng)給國民經(jīng)濟(jì)帶來的動(dòng)蕩。所以，居民消費(fèi)需求的相對(duì)穩(wěn)定性是經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的重要制約因素。要把擴(kuò)大消費(fèi)需求作為擴(kuò)大內(nèi)需的戰(zhàn)略重點(diǎn)，充分發(fā)揮擴(kuò)大消費(fèi)在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和體制改革中的作用，通過正確的消費(fèi)觀和消費(fèi)戰(zhàn)略為指導(dǎo)構(gòu)建良好的消費(fèi)模式，促進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，促進(jìn)政府主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)向生產(chǎn)者、消費(fèi)者主導(dǎo)轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)大國向消費(fèi)大國的轉(zhuǎn)變。進(jìn)一步釋放城鄉(xiāng)居民消費(fèi)潛力，逐步使我國國內(nèi)市場總體規(guī)模位居世界前列［4］。

（二）擴(kuò)大居民消費(fèi)需求同時(shí)是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的根本要求

科學(xué)發(fā)展觀的核心是以人為本，這里講的“人”就是最廣大人民，這里講的“本”就是最廣大人民的根本利益。人民的根本利益集中體現(xiàn)為人民群眾日益增長的物質(zhì)文化生活需要。因此，擴(kuò)大居民消費(fèi)需求就是我們經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目的。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授夏業(yè)良也表示，“如果經(jīng)濟(jì)增長的成果不能體現(xiàn)到居民的消費(fèi)增長上，不能切實(shí)提高老百姓的生活水平，這樣的增長就只能是見‘物’不見‘人’的片面增長，從而與‘以人為本’的科學(xué)發(fā)展觀背道而馳”。

樂觀地看，未來五年左右，我國消費(fèi)率提高10個(gè)百分點(diǎn)，居民消費(fèi)率提高15個(gè)百分點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)說是有可能的。但是，這在很大程度上取決于我國的體制改革進(jìn)程。

（三）“十二五”時(shí)期我國居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化趨勢

現(xiàn)階段我國居民消費(fèi)水平的大幅度增長和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)換代，被國外學(xué)者稱之為“消費(fèi)革命”。居民消費(fèi)水平和消費(fèi)質(zhì)量的提高，突出地表現(xiàn)在消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)變化上。居民生存型消費(fèi)的比重逐步減少，發(fā)展型消費(fèi)的內(nèi)容日益增多，享受型消費(fèi)也日漸豐富。

1.城鄉(xiāng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化趨勢

城鎮(zhèn)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)經(jīng)歷了上世紀(jì)八九十年代劇烈變動(dòng)之后，進(jìn)入21世紀(jì)后變化已經(jīng)趨緩，趨勢也較為明朗：交通通信除2008年受整個(gè)經(jīng)濟(jì)下滑影響導(dǎo)致比重下降外，上升跡象十分明顯；文教娛樂比重則自2002年后一直走低；其他各項(xiàng)——食品、衣著、居住、家庭設(shè)備和醫(yī)療保健等，比重基本穩(wěn)定。農(nóng)村居民居住類比重進(jìn)入新世紀(jì)以來仍然波動(dòng)較大，自2006年后又有大幅度上升。其余各項(xiàng)則與城鎮(zhèn)居民相似。

將城鄉(xiāng)居民消費(fèi)情況綜合起來看，今后變化的趨勢可能是：第一，交通通信的比重仍然會(huì)上升；第二，文教娛樂比重還會(huì)下降；第三，食品比重將略有下降，但幅度不大。

總體來看，在全面建設(shè)小康社會(huì)期間，中國居民仍將沉浸在物質(zhì)生活得到迅速提高的興奮之中，服務(wù)性消費(fèi)、享受性消費(fèi)、精神層面的消費(fèi)雖然拓展空間很大，但尚屬起步階段。

2.物質(zhì)精神消費(fèi)的變化趨勢

如果從需求層次理論角度看，隨著我國人均收入水平的提高，低層次需求比重逐漸減少，高層次比重逐漸增加；物質(zhì)性需求比重下降，精神文化需求比重上升。

按目前居民消費(fèi)項(xiàng)目的劃分，這種結(jié)構(gòu)變化將具體表現(xiàn)為：第一，以恩格爾系數(shù)為代表的食品比重下降；第二，物質(zhì)類消費(fèi)即工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品比重下降，非物質(zhì)類消費(fèi)即服務(wù)業(yè)比重上升。物質(zhì)類消費(fèi)品中，“衣、食、用”比重下降，“住、行”比重上升；服務(wù)性消費(fèi)中，作為居民個(gè)人消費(fèi)的服務(wù)比重下降，而涉及公共性質(zhì)的服務(wù)如教育、醫(yī)療等的比重會(huì)上升。

三、面向未來的消費(fèi)理論適合中國國情

很多學(xué)者經(jīng)過數(shù)據(jù)分析后都認(rèn)為傳統(tǒng)的凱恩斯絕對(duì)收入假說只能較好地解釋1978年之前我國居民的消費(fèi)行為，因?yàn)楫?dāng)時(shí)處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，收入分配平均化，社會(huì)消費(fèi)基金幾乎都由計(jì)劃安排。人民消費(fèi)水平長期處于低水平狀態(tài)，家庭消費(fèi)主要取決于家庭工資收入，而這些收入通常對(duì)應(yīng)著事先由計(jì)劃安排好的消費(fèi)品。當(dāng)時(shí)的儲(chǔ)蓄傾向也很低，因此，資產(chǎn)有限，再加上利息率低，資本市場尚未發(fā)展起來，工資之外的額外收入有限，當(dāng)時(shí)的家庭消費(fèi)主要就依賴于當(dāng)前的收入。因此，傳統(tǒng)的凱恩斯絕對(duì)收入假說能很好地解釋我國居民的消費(fèi)行為，而面向未來的消費(fèi)理論在改革之前或改革之初的適用性是受到很多學(xué)者的質(zhì)疑的［2］。

1978年以后，也就是改革開放后，國民收入的分配格局發(fā)生了很大的變化，居民的收入水平和消費(fèi)水平有了很大的提高，股票、基金等資本市場迅猛發(fā)展，居民的收入來源多樣化，工資之外的收入比重逐漸增加，這給我國居民的消費(fèi)跨時(shí)預(yù)算約束提供了可能。同時(shí)，社會(huì)福利保障制度的市場化和貨幣化，從規(guī)章制度上使“鐵飯碗”存在的可能逐漸減小。在此背景下，家庭消費(fèi)預(yù)算約束理應(yīng)從單期預(yù)算轉(zhuǎn)為跨期預(yù)算。

面向未來的消費(fèi)理論認(rèn)為，任何刺激消費(fèi)的政策，如果不能使人們的持久收入增加，或改善人們對(duì)收入的預(yù)期，就不可能達(dá)到目的。

2008年由美國蔓延開來的金融危機(jī)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)造成比較大的影響，我國應(yīng)對(duì)的宏觀措施是積極擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)等，但消費(fèi)水平比預(yù)期增長緩慢，短期內(nèi)收入的增加也未使消費(fèi)增加。究其原因，可以從面向未來的消費(fèi)理論中找到答案。居民對(duì)未來收入和支出的預(yù)期是影響人們消費(fèi)決策的一個(gè)很重要的因素。在美國金融危機(jī)的影響下，全球經(jīng)濟(jì)增長減慢，居民收入的不確定性因素增加，對(duì)未來的支出也存在顧慮，消費(fèi)欲望減弱，消費(fèi)信心不足［3］。金融危機(jī)時(shí)期，在國際國內(nèi)環(huán)境瞬息萬變的情況，人們預(yù)期不確定性因素增加：職業(yè)穩(wěn)定性下降，下崗人員增多，失業(yè)率不斷攀升。與此同時(shí)，20世紀(jì)90年代我國住房、教育、醫(yī)療等一系列改革措施也進(jìn)一步增加了居民對(duì)未來收入和支出的不確定。老年人要考慮醫(yī)療改革后就醫(yī)治病增加的個(gè)人負(fù)擔(dān)，年輕人要考慮購房、子女教育費(fèi)用，所有這些導(dǎo)致居民的預(yù)防性儲(chǔ)蓄增加。在收入沒有持久增加的條件下，人們只能通過減少即期消費(fèi)來增加居民預(yù)防性儲(chǔ)蓄。這種情況下，國家采取的刺激消費(fèi)的政策固然沒有預(yù)期的效果好。

四、面向未來的消費(fèi)理論對(duì)我國“十二五”時(shí)期刺激居民消費(fèi)的啟示

根據(jù)面向未來的消費(fèi)理論，“十二五”時(shí)期刺激我國居民消費(fèi)，首要的是要增加人們的持久收入，改善居民對(duì)收入的預(yù)期。具體從以下幾個(gè)方面著手：

首先，完善收入分配制度，切實(shí)地提高城鄉(xiāng)居民的持久收入。消費(fèi)是收入的函數(shù)，要刺激消費(fèi)，首先要增加居民的收入，特別是持久收入。而中國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，制約居民收入增長，影響消費(fèi)者預(yù)期的主要是分配制度，其影響著居民的消費(fèi)和預(yù)期。所以要著力改善分配制度。

其一，努力提高中低收入者的收入，特別是農(nóng)民的收入。中低收入者是社會(huì)的主要消費(fèi)群體，因此，提高中低收入者的收入勢在必行。對(duì)于城市居民來說，收入低、不穩(wěn)定主要是由于下崗、失業(yè)造成的。解決這一問題的有效途徑是要大力發(fā)展民營中小企業(yè)，降低中小企業(yè)的門檻準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，解決部分居民的就業(yè)問題。同時(shí)有針對(duì)性地搞好失業(yè)職工的再教育培訓(xùn)工作，提高這部分人的工資性收入。而在農(nóng)村，農(nóng)民作為最大的消費(fèi)群體，具有較大的消費(fèi)潛力，因此，大幅度提高農(nóng)民收入勢在必行。最好的選擇是加大對(duì)農(nóng)村居民收入的支持和補(bǔ)貼力度。目前國家采取的家電下鄉(xiāng)、汽車補(bǔ)貼等措施對(duì)促進(jìn)消費(fèi)增長起到了顯著的效果。同時(shí)也要大力發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，拓寬農(nóng)民勞動(dòng)力非農(nóng)就業(yè)的渠道，只有將勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移出去，農(nóng)民才有足夠的現(xiàn)金進(jìn)行消費(fèi)［5］。

其二，建立穩(wěn)定有效的收入調(diào)控機(jī)制。具體來說，要調(diào)節(jié)過高收入，取消不合理收入，打擊非法收入。這就需要政府采取一系列積極的財(cái)稅體制改革：提高個(gè)人所得稅的起征點(diǎn)，提高高收入群體的個(gè)人所得稅的邊際稅率；嘗試開征遺產(chǎn)稅，促使高收入人群將財(cái)富轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)能力；取消部分商品的消費(fèi)稅，達(dá)到刺激消費(fèi)的目的；加大對(duì)偷稅漏稅的懲罰力度；推進(jìn)鐵路、電信等壟斷行業(yè)的改革，引入競爭機(jī)制，讓市場來解決行業(yè)間收入分配差距；設(shè)定最高工資標(biāo)準(zhǔn)等約束性指標(biāo)，規(guī)定其職工收入水平。通過這些措施來縮小各行業(yè)間職工平均收入水平的差距。

其次，進(jìn)一步提高社會(huì)保障水平。完善的社會(huì)保障體系是消費(fèi)的助推器，有利于增強(qiáng)人們對(duì)未來的信心，消除消費(fèi)方面的顧慮，從而減少為預(yù)防不確定性條件而發(fā)生的儲(chǔ)蓄，把更多的錢用于即期消費(fèi)。因此，要盡快建立覆蓋城鄉(xiāng)居民的社會(huì)保障體系。具體措施有：加快建立和完善包括醫(yī)療、就業(yè)、住房、養(yǎng)老等社會(huì)保障體系，解決居民的后顧之憂；適當(dāng)提高城鄉(xiāng)居民低收入者的社會(huì)保障水平；擴(kuò)大社會(huì)保障覆蓋面，提高非公有制經(jīng)濟(jì)的社會(huì)保障的參保率，盡快把農(nóng)民工納入社會(huì)保障體系。

再次，建立健全消費(fèi)信貸制度。完善消費(fèi)信貸制度，減輕流動(dòng)性約束，為居民消費(fèi)創(chuàng)造良好的條件。進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模，擴(kuò)寬消費(fèi)信貸領(lǐng)域，確定合理的消費(fèi)信貸利率，簡化貸款手續(xù)，使更多的居民有條件利用信貸消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)。同時(shí)要轉(zhuǎn)變居民的消費(fèi)觀念，使其不再受傳統(tǒng)觀念的影響，樹立居民新的消費(fèi)觀念，引導(dǎo)居民科學(xué)消費(fèi)。

［1］ 李健.當(dāng)代西方貨幣金融學(xué)說［M］.北京：高等教育出版社，2006：2.

［2］ 司春寧，王安宇，孫妍.面向未來的消費(fèi)理論及其對(duì)刺激內(nèi)需政策選擇的啟示［J］.當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2000（7）.

［3］ 王姍，江雪.基于面向未來的消費(fèi)理論對(duì)我國刺激居民消費(fèi)政策的分析［J］.現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010（7）.

［4］ 十二五規(guī)劃解讀［EB/OL］.http：//www.360doc.com/content/11/ 0104/23/5381613_84035916.shtml.

［5］ 張存剛，張小瑛，趙夫鑫.擴(kuò)大消費(fèi)需求的理論及對(duì)策建議［J］.蘭州商學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（2）.

F063.2

A

教育部2010人文社科青年基金項(xiàng)目（10YJCZH249）

林麗端（1979-），女，博士研究生，講師，研究方向?yàn)槔碡?cái)、全球化與中國對(duì)外開放。