■文/楊秀霞

合膠2011，減速慢行？

■文/楊秀霞

2010年，合成橡膠國(guó)內(nèi)需求火爆、出口大幅增加、價(jià)格大幅上漲。進(jìn)入2011年，價(jià)格持平或小幅下跌的可能性較大。

2010年，我國(guó)合膠市場(chǎng)搭上世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)火爆的列車(chē)，車(chē)輪飛快轉(zhuǎn)動(dòng)，市場(chǎng)形勢(shì)一片大好。

2011年，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)恢復(fù)，但增速將有所下降。同時(shí)，受到相關(guān)政策及反傾銷(xiāo)等貿(mào)易保護(hù)主義影響，我國(guó)橡膠制品出口增速將有所減緩。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，我國(guó)汽車(chē)工業(yè)仍處于快速增長(zhǎng)期，但隨著短期刺激政策的退出，增速將有所減緩。但國(guó)內(nèi)汽車(chē)保有量的不斷增加，替換輪胎及橡膠制品需求的增加將拉動(dòng)合成橡膠需求不斷增長(zhǎng)。

2010 ，需求拉著輪胎跑

2010年，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步恢復(fù)，我國(guó)輪胎及鞋等橡膠制品出口快速增長(zhǎng)，同時(shí)國(guó)內(nèi)汽車(chē)及其他行業(yè)繼續(xù)快速增長(zhǎng)。在國(guó)內(nèi)外需求恢復(fù)的帶動(dòng)下，我國(guó)合成橡膠行業(yè)繼續(xù)快速增長(zhǎng)。

行業(yè)發(fā)展主要特點(diǎn)有三個(gè)。供需均繼續(xù)增長(zhǎng)，但供應(yīng)增速明顯快于需求增長(zhǎng)；合成橡膠進(jìn)口增速大幅下降，個(gè)別品種進(jìn)口出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；而出口量大幅增加，創(chuàng)出歷史新高；橡膠價(jià)格大幅上漲，與輪胎相關(guān)的膠種價(jià)格漲幅較大。

內(nèi)外需求共同拉動(dòng)

汽車(chē)?yán)瓌?dòng)合膠需求

2010年，盡管汽車(chē)購(gòu)置稅優(yōu)惠幅度較上年有所減少，但汽車(chē)下鄉(xiāng)、以舊換新、新能源汽車(chē)補(bǔ)貼、節(jié)能汽車(chē)補(bǔ)貼等多項(xiàng)政策仍刺激汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)大幅增長(zhǎng)。到四季度，2011年相關(guān)優(yōu)惠政策即將退出的預(yù)期又提前透支了部分需求，預(yù)計(jì)2010年汽車(chē)消費(fèi)突破1800萬(wàn)輛大關(guān)。

2010年1-11月，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為1637.8萬(wàn)輛和1637.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)33.8%和34.2%。前10個(gè)月，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量已超過(guò)2009年全年的數(shù)量，再創(chuàng)歷史新高，汽車(chē)生產(chǎn)大國(guó)地位進(jìn)一步穩(wěn)固。

從2010年1-11月汽車(chē)分車(chē)型數(shù)據(jù)來(lái)看：轎車(chē)產(chǎn)量為895萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.3%，占汽車(chē)產(chǎn)量的54.7%。客車(chē)產(chǎn)量為389萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)43.3%，占汽車(chē)產(chǎn)量的23.7%。貨車(chē)產(chǎn)量為354萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29.4%，占汽車(chē)產(chǎn)量的21.6%。

2005年以后，我國(guó)轎車(chē)產(chǎn)量所占份額提高幅度減弱，基本維持在55%左右?？蛙?chē)所占比例在前幾年繼續(xù)下降，2009年后又有所回升。貨車(chē)所占比例繼續(xù)下降，但從貨車(chē)各車(chē)型來(lái)看，輕型貨車(chē)仍為主力車(chē)型，但重型貨車(chē)所占比例近年增加較快，貨車(chē)重型化趨勢(shì)較明顯。2010年1-11月，我國(guó)重型貨車(chē)產(chǎn)量同比增幅高達(dá)67.6%，遠(yuǎn)高于其他貨車(chē)車(chē)型的增長(zhǎng)幅度。

輪胎出口快速增長(zhǎng)

國(guó)內(nèi)汽車(chē)業(yè)的大幅增長(zhǎng)，帶動(dòng)了輪胎需求的快速增加。同時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步恢復(fù)，世界汽車(chē)市場(chǎng)的復(fù)蘇，使得我國(guó)輪胎出口快速增加。盡管2009年9月26日，美國(guó)開(kāi)始對(duì)進(jìn)口自我國(guó)的小轎車(chē)和輕型卡車(chē)輪胎加收特別關(guān)稅，但通過(guò)一年的情況看，特保案對(duì)輪胎出口的影響僅在局部，對(duì)中國(guó)輪胎產(chǎn)業(yè)的影響較之前的預(yù)計(jì)要小得多。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2010年前11個(gè)月我國(guó)共生產(chǎn)輪胎外胎7.09億條（含部分摩托車(chē)胎），同比增長(zhǎng)20.8%。其中子午線輪胎共生產(chǎn)3.31億條，同比增長(zhǎng)22.4%。

2010年1-11月，我國(guó)共出口汽車(chē)輪胎1.71億條，同比增長(zhǎng)23.3%。其中小客車(chē)和客貨車(chē)輪胎出口量分別為1.26億條和4508萬(wàn)條，同比分別增長(zhǎng)20.5%和32.1%。

從上述出口數(shù)據(jù)看，特保案所涉及的小客車(chē)胎出口量同比增幅也較高。但從出口目的地來(lái)看，特保案的影響還是非常明顯的：輪胎特保案使得我國(guó)小客車(chē)輪胎出口美國(guó)減少1/4。

◎2010年合成橡膠達(dá)到的發(fā)展高峰，飛人都無(wú)法企及。 攝影/胡慶明

2010年1-11月，我國(guó)共出口美國(guó)汽車(chē)輪胎4018萬(wàn)條，同比減少12.3%，占我國(guó)出口總量的23.6%，較2008年的37.1%減少了13.5個(gè)百分點(diǎn)。其中小客車(chē)輪胎出口美國(guó)受特保案影響較大，出口量為2862萬(wàn)條，同比減少23.0%，占我國(guó)小客車(chē)胎出口量的22.8%，較2008年時(shí)下降16個(gè)百分點(diǎn)。而客貨車(chē)輪胎出口美國(guó)數(shù)量則受經(jīng)濟(jì)恢復(fù)拉動(dòng)增加較多，出口量為1157萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)33.8%。

盡管出口美國(guó)輪胎大幅減少，但美國(guó)仍是我國(guó)輪胎出口的最大市場(chǎng)。2010年我國(guó)輪胎出口歐盟市場(chǎng)迅速增加，其中英國(guó)是我國(guó)輪胎出口歐盟的最大市場(chǎng)，也是僅次于美國(guó)的世界第二大市場(chǎng)，但較出口量已大幅減少的美國(guó)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，仍相差較多。2010年前9個(gè)月，出口英國(guó)的輪胎數(shù)量為980萬(wàn)條，已超過(guò)2008年全年的出口量，但僅占我國(guó)出口量的7.1%。

荷蘭是我國(guó)輪胎的第三大出口目的地。2010年1-11月出口量為704萬(wàn)條，占我國(guó)出口總量的4.1%。

從整體變化趨勢(shì)看，出口到歐盟國(guó)家的輪胎數(shù)量快速增加,出口中東及其他多數(shù)國(guó)家和地區(qū)的輪胎也有所增加。從歐盟來(lái)看，我國(guó)輪胎對(duì)其出口量占我國(guó)輪胎出口總量的25%左右，較2008年提高了6個(gè)百分點(diǎn)。出口到中東的輪胎所占比例在8%左右，較2008年也略有提高。其中出口歐盟以英國(guó)、荷蘭、德國(guó)、比利時(shí)、意大利、西班牙等國(guó)為主，中東則以阿聯(lián)酋、沙特和伊朗為主。

鞋類(lèi)出口量再攀新高

2010年，世界經(jīng)濟(jì)并未恢復(fù)到危機(jī)前的水平，但歐美市場(chǎng)消費(fèi)者信心有所恢復(fù)，消費(fèi)支出增加。中國(guó)鞋物美價(jià)廉，出口需求明顯增加，出口量創(chuàng)歷史新高。

2010年1-10月，我國(guó)共出口各類(lèi)鞋83億雙，同比增長(zhǎng)23.1%。預(yù)計(jì)全年出口量將在95億雙左右，高于前幾年80億雙左右的出口量。從分月情況看，隨著橡膠等原材料成本大幅增加，同時(shí)受勞動(dòng)力成本及人民幣升值等影響，8月份以后鞋的出口量不斷減少。

美國(guó)、俄羅斯、歐盟和東盟是拉動(dòng)2010年出口快速增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

市場(chǎng)形勢(shì)一片大好

產(chǎn)能快速增長(zhǎng)

2008年開(kāi)始，我國(guó)合成橡膠進(jìn)入新一輪的快速擴(kuò)張期。2008～2010年每年有30萬(wàn)～50萬(wàn)噸的產(chǎn)能投產(chǎn)。2010年末，我國(guó)合成橡膠總產(chǎn)能在290萬(wàn)噸/年左右，略低于美國(guó)，位居世界第二位。

2010年，對(duì)于中國(guó)合成橡膠行業(yè)來(lái)說(shuō)，具有劃時(shí)代的意義。2010年4月，我國(guó)第一套1.5萬(wàn)噸/年的異戊橡膠生產(chǎn)裝置在廣東茂名建成投產(chǎn)。10月，第一套3萬(wàn)噸/年的溴化丁基橡膠裝置在燕山石化建成投產(chǎn)。至此，我國(guó)合成橡膠七大基本膠種全部實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化生產(chǎn)。

2009-2011年世界汽車(chē)產(chǎn)量及預(yù)測(cè)(萬(wàn)輛，%)

近年世界主要地區(qū)NR的供需狀況及預(yù)測(cè)(萬(wàn)輛，%)

2010年，合成橡膠行業(yè)的另一大特點(diǎn)是，民營(yíng)資本投資建設(shè)的合成橡膠生產(chǎn)裝置開(kāi)始陸續(xù)建成投產(chǎn)。2010年1月，國(guó)內(nèi)第一家民營(yíng)資本投資建設(shè)的山東玉皇化工公司5萬(wàn)噸/年順丁橡膠裝置建成投產(chǎn)。4月，投產(chǎn)的茂名魯華化工公司3萬(wàn)噸/年異戊橡膠裝置也是民營(yíng)資本建設(shè)。9月，天津渤天化工與韓國(guó)LG化學(xué)公司合資建設(shè)的6萬(wàn)噸/年SBS裝置建成投產(chǎn)。11月，浙江浙晨橡膠有限公司5萬(wàn)噸/年丁苯橡膠裝置建成投產(chǎn)。天津陸港石油橡膠有限公司的10萬(wàn)噸/年丁苯橡膠裝置也將于近期建成投產(chǎn)。

民營(yíng)及外資的進(jìn)入，使我國(guó)合成橡膠行業(yè)集中度有所下降，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將日趨激烈。

自給率大幅提高

在汽車(chē)工業(yè)及輪胎等橡膠制品行業(yè)的帶動(dòng)下，2010年我國(guó)合成橡膠消費(fèi)繼續(xù)增長(zhǎng)，但增速較上年同期大幅下降。隨著產(chǎn)能的大幅增加，國(guó)內(nèi)合成橡膠供應(yīng)量大幅增長(zhǎng)，進(jìn)口增速下降。個(gè)別品種進(jìn)口出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，出口大幅增加，國(guó)內(nèi)合成橡膠自給率大幅提高。

從2010年1-10月總體情況來(lái)看，我國(guó)合成橡膠（七大基本膠種及SBCs，下同）產(chǎn)量為195萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.4%。進(jìn)口量為115萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.8%。出口量為17萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)153.7%。表觀消費(fèi)量為292萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.3%。合成橡膠國(guó)內(nèi)產(chǎn)品自給率為66.7%,較2009年提高了6個(gè)百分點(diǎn)。

其中，順丁橡膠產(chǎn)量為53.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.2%；進(jìn)口量為21.5萬(wàn)噸，同比減少19.4%；表觀消費(fèi)量為72萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.1%。同期，丁苯橡膠產(chǎn)量及進(jìn)口量分別為77萬(wàn)噸和27萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)11.3%和2.4%；出口量約9萬(wàn)噸，同比增加239%；表觀消費(fèi)量約95萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.4%。SBCs產(chǎn)量同比增加35.9%，進(jìn)口量同比減少16.5%；表觀消費(fèi)量為58萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.7%。

隨著近兩年產(chǎn)能的大幅增加，我國(guó)丁苯橡膠和SBS產(chǎn)品的自給率提高到80%以上，大大高于合成橡膠的總體水平。

價(jià)格大幅回升

2010年原油價(jià)格大幅上漲，但原料丁二烯由于2009年下半年以來(lái)幾套大乙烯配套裝置的建成投產(chǎn)，供應(yīng)快速增加，價(jià)格上漲幅度相對(duì)較小，對(duì)合成橡膠的支撐作用相對(duì)較小。

天然橡膠在金融流動(dòng)性充裕、下游需求較好、庫(kù)存偏低、惡劣天氣供應(yīng)減少等多種因素的影響下，期貨市場(chǎng)價(jià)格不斷攀升。2010年11月11日創(chuàng)下近39000元/噸的歷史高位，帶動(dòng)了現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的上漲。1-11月，國(guó)內(nèi)天然橡膠（1#標(biāo)膠）現(xiàn)貨的平均價(jià)格為25750元/噸，同比增長(zhǎng)61.8%。其中，9月以后價(jià)格快速上揚(yáng)，10月以后月均價(jià)格已在30000元/噸以上。

在天然橡膠價(jià)格一路攀升的帶動(dòng)下，同時(shí)受汽車(chē)快速增長(zhǎng)、輪胎出口大幅增加等因素的帶動(dòng)，輪胎用合成橡膠品種價(jià)格大幅上漲。其中，順丁橡膠受供應(yīng)偏緊及輪胎需求結(jié)構(gòu)變化帶動(dòng)需求增大的影響，價(jià)格快速上漲，與丁苯橡膠價(jià)格差距日益增大。丁基橡膠則受?chē)?guó)內(nèi)自給率低、需求較旺的影響，價(jià)格一直居高不下。

2010年受燕山鹵化丁基橡膠裝置投產(chǎn)、普通丁基橡膠供應(yīng)將有所減少預(yù)期等因素影響，普通丁基橡膠價(jià)格于7月下旬以后快速上漲，10月以后價(jià)格漲幅也較大，并超過(guò)鹵化丁基橡膠的價(jià)格。1-11月平均價(jià)格與鹵化丁基橡膠價(jià)格基本持平。

2011 ，橡膠受阻減速

從供應(yīng)側(cè)來(lái)看，2011年我國(guó)合成橡膠新增產(chǎn)能將達(dá)到近幾年的高峰，供應(yīng)快速增加，市場(chǎng)壓力增大。但原油價(jià)格仍將繼續(xù)上漲，天然橡膠及原料丁二烯價(jià)格將對(duì)合成橡膠價(jià)格形成支撐。國(guó)家調(diào)控物價(jià)的政策措施以及下游行業(yè)虧損面不斷擴(kuò)大將成為制約價(jià)格上漲的不確定性因素。預(yù)計(jì)2011年合成橡膠價(jià)格持平或小幅下跌的可能性較大。

需求增速降低

世界汽車(chē)業(yè)繼續(xù)恢復(fù)，中國(guó)汽車(chē)需求也將繼續(xù)增長(zhǎng)。但增速明顯降低，而北美汽車(chē)需求增速仍較高。

2011年，國(guó)際汽車(chē)需求繼續(xù)恢復(fù)，但同比增速明顯降低。據(jù)國(guó)際橡膠研究組織（IRSG）預(yù)測(cè)，2011年汽車(chē)產(chǎn)量將有所增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)產(chǎn)量為7780萬(wàn)輛左右，同比增長(zhǎng)6.8%，增幅明顯低于2010年。其中乘用車(chē)和商用車(chē)產(chǎn)量分別為6246萬(wàn)和1526萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)7.2%和5.0%。

從分地區(qū)來(lái)看，2011年以亞洲為首的新興經(jīng)濟(jì)體汽車(chē)需求增速下降較多，北美需求增速仍在10%以上（中重型商用車(chē)增速在20%以上）。

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，汽車(chē)行業(yè)仍將繼續(xù)增長(zhǎng)。目前中國(guó)汽車(chē)的人均保有量還較低，市場(chǎng)仍處于起飛期，乘用車(chē)的高速增長(zhǎng)仍將持續(xù)。但購(gòu)置稅優(yōu)惠、以舊換新、汽車(chē)下鄉(xiāng)等政策在2010年底退出，同時(shí)北京等城市限制總量發(fā)展等新政實(shí)施，將對(duì)2011年車(chē)市造成一定負(fù)面影響，汽車(chē)增速將有所下降。

據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2011年我國(guó)汽車(chē)需求量同比增速將大幅回落，全年汽車(chē)需求量約2000萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%左右。

汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)的快速增長(zhǎng)及汽車(chē)保有量的不斷增加，都將有利于國(guó)內(nèi)輪胎業(yè)的發(fā)展，從而增加合成橡膠的需求。過(guò)去幾年我國(guó)輪胎行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模增加較快。2010年以來(lái)，橡膠等原材料價(jià)格上漲較大，輪胎等橡膠制品價(jià)格上漲難以消化掉成本的上漲，輪胎行業(yè)虧損面又在不斷擴(kuò)大。同時(shí)在人民幣升值、出口退稅率有可能下調(diào)、特保案及反傾銷(xiāo)等貿(mào)易保護(hù)、REACH法規(guī)等的影響下，輪胎出口增速也將有所減緩。

◎價(jià)格一路高企，合成橡膠企業(yè)生產(chǎn)積極性大漲。 供圖/CFP

產(chǎn)能擴(kuò)張達(dá)高峰

2010年，我國(guó)合成橡膠新增產(chǎn)能在80萬(wàn)～90萬(wàn)噸左右，繼突破200萬(wàn)噸/年產(chǎn)能后，2011年將再破300萬(wàn)噸大關(guān)，并直逼400萬(wàn)噸，超越美國(guó)成為世界最大合成橡膠生產(chǎn)國(guó)。

預(yù)計(jì)2011年末我國(guó)合成橡膠生產(chǎn)能力將達(dá)到380萬(wàn)噸左右。其中丁苯橡膠增加35萬(wàn)噸，順丁橡膠增加近20萬(wàn)噸。中國(guó)石化和中國(guó)石油兩大集團(tuán)以外企業(yè)新增產(chǎn)能在50萬(wàn)噸/年左右。同時(shí)，隨著2010年新增產(chǎn)能的開(kāi)工率提高，2011年合成橡膠產(chǎn)量增幅將較大，其中兩大集團(tuán)以外企業(yè)產(chǎn)量增速將在50%以上。丁苯橡膠和SBS是兩大集團(tuán)以外民營(yíng)或外資進(jìn)入較多的兩個(gè)品種，而丁基橡膠和異戊橡膠也是民營(yíng)資本比較集中的領(lǐng)域。

隨著這些產(chǎn)能的不斷投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)合成橡膠行業(yè)市場(chǎng)集中度大大降低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈。

價(jià)格持平或回落

2011年，經(jīng)濟(jì)繼續(xù)恢復(fù)但增速減緩。國(guó)內(nèi)需求增速也將隨著汽車(chē)及出口市場(chǎng)而有所下降。但原油價(jià)格仍繼續(xù)看漲，同時(shí)主要原料丁二烯國(guó)內(nèi)只有1套新增產(chǎn)能，但下游橡膠產(chǎn)能增加較多。預(yù)計(jì)2011年國(guó)內(nèi)丁二烯供應(yīng)將趨緊，對(duì)合成橡膠價(jià)格的影響以正面為主。

從替代產(chǎn)品天然橡膠市場(chǎng)來(lái)看，2011年天然橡膠供需將繼續(xù)增長(zhǎng)。在不出現(xiàn)異常天氣的情況下，供應(yīng)增速將較2010年有所加快，而需求增速則有所減緩，供需趨向平衡?？紤]到低庫(kù)存及投機(jī)炒作等因素，預(yù)計(jì)2011年天然橡膠價(jià)格走勢(shì)對(duì)合成橡膠價(jià)格仍以利好為主。

考慮到2011年可能出臺(tái)的控制通貨膨脹的政策或措施，將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，同時(shí)，隨著原料價(jià)格的不斷上漲，橡膠制品企業(yè)虧損面不斷擴(kuò)大，對(duì)價(jià)格上漲的抵觸情緒不斷增強(qiáng)。

綜合考慮，預(yù)計(jì)2011年國(guó)內(nèi)合成橡膠價(jià)格將與2010年持平或小幅下跌。