□文/周立保

隨著企業(yè)規(guī)模的迅速壯大和組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，集團(tuán)企業(yè)資金的集中管理和內(nèi)部多級(jí)法人資金分散占用的矛盾日益突出，子公司多頭開戶的現(xiàn)象比較普遍，資金失控、投資隨意性大、沉淀嚴(yán)重、使用效率低下的問題日益顯露。因此，加強(qiáng)集團(tuán)資金集中管理與控制，強(qiáng)化資金管理成為一些集團(tuán)公司采取的有效辦法。集團(tuán)公司資金集中管理的組織模式是指將集團(tuán)公司資金集中起來，為下屬子公司提供資金結(jié)算、存貸等服務(wù)以及必要監(jiān)管的具體操作方法，一般常采用以下兩種模式：一是財(cái)務(wù)公司模式；二是內(nèi)部銀行模式。

一、財(cái)務(wù)公司模式

財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)范圍除抵押放款以外，還包括外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)以及投資咨詢等業(yè)務(wù)。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是以集團(tuán)公司為主出資組建，作為集團(tuán)公司的子公司而設(shè)立，并經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，專門從事集團(tuán)公司內(nèi)部資金融通業(yè)務(wù)的非銀行性金融公司。

（一）財(cái)務(wù)公司模式的主要功能。一般來說，財(cái)務(wù)公司模式的主要功能可以概括以下“五個(gè)中心”：

1、信貸管理中心。隨著我國(guó)加入WTO，集團(tuán)公司面臨著更有利的機(jī)遇和更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。集團(tuán)公司為了加快生產(chǎn)發(fā)展、技術(shù)改造和基本建設(shè)的步伐，需要適度的對(duì)外舉債以籌措資金，迫切需要財(cái)務(wù)公司擔(dān)負(fù)起信貸中心的責(zé)任。通過融資租賃和買方信貸，注入少量資金，解決集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品購(gòu)銷等方面的問題。

2、結(jié)算中心。財(cái)務(wù)公司除了通過在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、結(jié)算來加速資金周轉(zhuǎn)外，還可以通過委托商業(yè)銀行為集團(tuán)成員單位辦理同城結(jié)算和異地結(jié)算。其效果是成員單位通過在財(cái)務(wù)公司開立結(jié)算戶，集團(tuán)內(nèi)部的結(jié)算都通過財(cái)務(wù)公司來辦理，既減少了資金在途，又方便了企業(yè)結(jié)算。

3、籌資中心。財(cái)務(wù)公司利用自身的金融功能和服務(wù)手段，在人民銀行允許的范圍內(nèi)，可以運(yùn)用吸收集團(tuán)成員存款、同業(yè)拆借、外匯及有價(jià)證券交易、發(fā)行債券或股票等手段，為集團(tuán)開辟?gòu)V泛的融資渠道，為企業(yè)集團(tuán)創(chuàng)造寬松的資金環(huán)境。

4、投資中心。財(cái)務(wù)公司可結(jié)合成本效益原則，利用集團(tuán)內(nèi)部暫時(shí)閑置的資金進(jìn)行短期投資或者用于集團(tuán)本身發(fā)展的項(xiàng)目。其效果是增加了剩余資金的投資收益，使集團(tuán)公司資金運(yùn)用效率最大化。

5、中介服務(wù)中心。隨著集團(tuán)公司業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，要求財(cái)務(wù)公司要提供擔(dān)保、資信調(diào)查、信息服務(wù)、投資咨詢，為集團(tuán)成員企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，把財(cái)務(wù)公司辦成企業(yè)集團(tuán)的金融中介服務(wù)中心。

（二）財(cái)務(wù)公司模式的特點(diǎn)。結(jié)合以上對(duì)財(cái)務(wù)公司模式主要功能的論述，我們可以將財(cái)務(wù)公司模式的特點(diǎn)歸納為：

1、雙重身份、雙重性質(zhì)。一方面財(cái)務(wù)公司是作為集團(tuán)子公司而存在的一個(gè)獨(dú)立法人實(shí)體，它與集團(tuán)其他成員的關(guān)系是一種等價(jià)交換的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系；另一方面財(cái)務(wù)公司又是經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，因此，它行使銀行的部分職能。

2、功能多元化。財(cái)務(wù)公司不僅承擔(dān)整個(gè)集團(tuán)的資金募集、資金供應(yīng)和投資功能，并且擔(dān)負(fù)為集團(tuán)下屬公司尋找項(xiàng)目資金的使命，因而財(cái)務(wù)公司也行使對(duì)成員公司及投資項(xiàng)目資金使用的監(jiān)控功能。

3、資金集中控制。集團(tuán)總部對(duì)各子公司的資金控制通過財(cái)務(wù)公司來進(jìn)行，即由財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)成員公司進(jìn)行專門約束，而且這種約束是建立在各自具有獨(dú)立經(jīng)濟(jì)利益的基礎(chǔ)上。

4、集團(tuán)成員具有完全獨(dú)立財(cái)權(quán)。集團(tuán)各成員單位可以自行經(jīng)營(yíng)自己的現(xiàn)金，對(duì)現(xiàn)金的使用行使決策權(quán)。

二、內(nèi)部銀行模式

內(nèi)部銀行是一種具備社會(huì)銀行的基本職能與管理方式的內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部日常的往來結(jié)算和資金調(diào)撥、運(yùn)籌。集團(tuán)內(nèi)部銀行是將社會(huì)銀行的基本職能與管理方式引入集團(tuán)公司內(nèi)部，在集團(tuán)公司內(nèi)部統(tǒng)一辦理各項(xiàng)資金結(jié)算和資金融通業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

（一）內(nèi)部銀行模式的主要功能。內(nèi)部銀行模式是將一種模擬的銀企關(guān)系引入到集團(tuán)內(nèi)部的資金管理中，母子公司是一種借貸關(guān)系，內(nèi)部銀行實(shí)際充當(dāng)企業(yè)集團(tuán)的結(jié)算中心、貨幣發(fā)行中心、信貸中心、監(jiān)管中心和信息反饋中心。

1、結(jié)算中心。集團(tuán)公司內(nèi)部銀行通過內(nèi)部往來結(jié)算中心，健全內(nèi)部?jī)r(jià)格結(jié)算體系，運(yùn)用相應(yīng)的結(jié)算工具來實(shí)現(xiàn)此項(xiàng)職能，這是內(nèi)部銀行的基礎(chǔ)職能。集團(tuán)下屬每個(gè)子公司都在內(nèi)部銀行開設(shè)賬戶，集團(tuán)成員在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的一切實(shí)物轉(zhuǎn)讓、勞務(wù)協(xié)作均視作商品交易，通過內(nèi)部銀行辦理往來結(jié)算。內(nèi)部銀行還統(tǒng)一制定結(jié)算方式、結(jié)算時(shí)間，規(guī)范結(jié)算行為，同時(shí)對(duì)結(jié)算業(yè)務(wù)中的資金流向的合理性和合法性進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，并糾正資金使用中的盲目性。

2、貨幣發(fā)行中心。內(nèi)部銀行可以根據(jù)有關(guān)規(guī)定發(fā)行自己的支票和貨幣，在各成員公司之間使用。

3、信貸中心。內(nèi)部銀行根據(jù)集團(tuán)總部為各成員公司核定的資金和費(fèi)用定額，結(jié)合各成員公司的實(shí)際需要，對(duì)其發(fā)放貸款。在管理上有兩種方法可供選擇：一是全額信貸方式，即無論是定額內(nèi)還是超定額的內(nèi)部貸款都實(shí)行有償占用，按貸款額計(jì)算利息；二是差額信貸方式，即對(duì)定額以外的部分貸款計(jì)算利息或多收利息。與此同時(shí)，內(nèi)部銀行本身也實(shí)行銀行化管理，建立貸款責(zé)任制，強(qiáng)化資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)行相對(duì)的獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧。

4、監(jiān)管中心。內(nèi)部銀行在結(jié)算職能和信貸職能基礎(chǔ)上實(shí)施監(jiān)督控制，一般通過經(jīng)濟(jì)責(zé)任制分解指標(biāo)、結(jié)算制度和結(jié)算程序、內(nèi)部?jī)r(jià)格結(jié)算體系、內(nèi)部合同和經(jīng)濟(jì)糾紛仲裁制度來實(shí)現(xiàn)此職能。通過監(jiān)督、控制，使許多不合理開支、資金外流問題、違法亂紀(jì)現(xiàn)象得到遏制和改善。通過事前預(yù)測(cè)、事中監(jiān)督、事后核算進(jìn)行全過程管理，彌補(bǔ)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事后計(jì)賬的不足。

5、信息反饋中心。內(nèi)部銀行定期或不定期地以報(bào)表的形式將資金流通狀況反饋給集團(tuán)總部和各成員公司，不僅能使集團(tuán)總部和各成員公司的領(lǐng)導(dǎo)層及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地掌握資金使用狀況，而且能夠?qū)ζ髽I(yè)集團(tuán)會(huì)計(jì)監(jiān)督和審計(jì)監(jiān)督起到重要的補(bǔ)充作用。

（二）內(nèi)部銀行模式的特點(diǎn)。結(jié)合以上對(duì)財(cái)務(wù)公司模式主要功能的論述，我們可以將內(nèi)部銀行模式的特點(diǎn)歸納為：

1、各成員公司之間的現(xiàn)金收付和結(jié)算事項(xiàng)，均通過內(nèi)部銀行統(tǒng)一開立的賬號(hào)來辦理，成員公司一般不直接對(duì)外進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。

2、各成員公司在內(nèi)部銀行開立存款賬戶和貸款賬戶，實(shí)行存貸分戶管理，具有明顯的收支兩條線特征，各成員公司與內(nèi)部銀行是存貸關(guān)系，實(shí)行有償存貸制度。

3、各成員公司在財(cái)務(wù)上擁有獨(dú)立財(cái)權(quán)，對(duì)貸款有權(quán)按用途自行安排使用。

4、實(shí)行銀行化管理。內(nèi)部銀行本身也建立貸款責(zé)任制，實(shí)行銀行化管理，以強(qiáng)化資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、財(cái)務(wù)公司模式與內(nèi)部銀行模式比較

1、在集團(tuán)中的地位不同。財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)子公司，相對(duì)獨(dú)立于集團(tuán)或相互滲透；而內(nèi)部銀行存在于集團(tuán)中，屬于核心企業(yè)層。

2、配套的組織形式不同。財(cái)務(wù)公司是經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)的非銀行金融機(jī)構(gòu)；內(nèi)部銀行作為集團(tuán)內(nèi)部職能單位，一般采用事業(yè)部制。

3、對(duì)集團(tuán)成員資金使用權(quán)的安排不同。財(cái)務(wù)公司側(cè)重于分權(quán)，集團(tuán)各成員可以自行經(jīng)營(yíng)自己的現(xiàn)金，對(duì)現(xiàn)金的使用行使決策權(quán)；內(nèi)部銀行則是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合，對(duì)貸款有權(quán)按用途自行安排使用，但各成員無權(quán)對(duì)外籌資。

4、管理機(jī)制不同。財(cái)務(wù)公司是完全市場(chǎng)化的管理，內(nèi)部銀行則是模擬的銀行化管理。

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