河南工業(yè)大學(xué) 王振松 張冬生 湖南工業(yè)大學(xué)圖書館 王春蘭

為了應(yīng)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和廣大人民群眾對高等教育的需要，從1999年開始，國家對高等教育開始實(shí)施大規(guī)模的擴(kuò)招政策，高等教育事業(yè)實(shí)現(xiàn)了歷史性跨越。然而，“擴(kuò)招效應(yīng)”卻令許多高校出現(xiàn)了師資力量不夠、教師的負(fù)擔(dān)加重、教學(xué)設(shè)施不能滿足需求等問題。于是，各高校紛紛以兼并、合并、建設(shè)新校區(qū)等方式擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模。然而建設(shè)資金的匱乏，成為一個(gè)突出而尖銳的問題制約著高校的發(fā)展。為了河南省高等教育事業(yè)的發(fā)展，各高校紛紛向銀行貸款，實(shí)行負(fù)債發(fā)展。截至2009年底，河南省高校債務(wù)總額超過了200億元。在負(fù)債狀況下，如何規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使高校健康、快速發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。

一、河南省高校債務(wù)的形成

高校債務(wù)是指高校所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量，需要以資產(chǎn)或者勞務(wù)償還的債務(wù)。高校在開展業(yè)務(wù)活動過程中的資金耗費(fèi)，不可能象企業(yè)那樣通過生產(chǎn)經(jīng)營成果的銷售，實(shí)現(xiàn)價(jià)值補(bǔ)償并取得利潤，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。雖然高等院校按照國家有關(guān)政策規(guī)定，依法取得了一些收入。但是，學(xué)校事業(yè)收入難以彌補(bǔ)支出耗費(fèi)，必須依靠國家財(cái)政撥款，才能保證高等院校業(yè)務(wù)活動的順利進(jìn)展。擴(kuò)招之后，河南省高校為滿足擴(kuò)容和加速建設(shè)之需，舉債發(fā)展成為了必然選擇。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，自1999年1月1日至2009年12月31日，河南省83所公辦高校利用社會資金總額為647億元，其中：銀行資金為533億元，占比82%；其他形式資金114億元，占比18%。高校已償還債務(wù)總額為385億元，占利用社會資金總額的比例為59%。截止2009年12月31日，高校債務(wù)總額為261億元，其中：銀行貸款余額193億元，占債務(wù)總額的比例為74%，其他形式負(fù)債68億元，占債務(wù)總額的比例為26%。銀行貸款、委托貸款、信托和融資租賃四種主要融資方式籌集資金占到高?；I資總量的90.49%。10年來，河南省高校通過負(fù)債發(fā)展，支撐了學(xué)?；窘ㄔO(shè)投資，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張。1999年至2009年，高?？傎Y產(chǎn)增加額為709億元，其中，基本建設(shè)資金投入總額為339億元，2009年底，債務(wù)余額261億元，債務(wù)貢獻(xiàn)率分別為37%和77%。由此可見，不考慮自籌資金安排基建和設(shè)備購置等因素，高校債務(wù)全部投入基本建設(shè)，并逐步轉(zhuǎn)化為學(xué)校的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。可以說，高校負(fù)債的形成主要源于學(xué)校的基本建設(shè)。

二、河南省高校債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估

其一，高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評估模型。具體內(nèi)容如下：

（1）基本設(shè)定：高校不能因?yàn)閮斶€貸款本息而影響現(xiàn)有基本辦學(xué)能力和正常的教學(xué)科研工作；高校事業(yè)在未來一定期間內(nèi)成穩(wěn)定性增長態(tài)勢；不考慮非常態(tài)的不可預(yù)計(jì)與不可控的狀態(tài)（如獲得省財(cái)政重點(diǎn)支持、獲得大宗無指定用途捐款等）；學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)收入是高校償還銀行貸款的唯一來源。

（2）可償貸資金測算模型。具體包括：可償貸資金來源。就目前河南省高校的收入狀況來看，高?？捎糜谶€貸的資金主要依靠學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)。因此，假定學(xué)?？蓛斮J資金來源于學(xué)宿費(fèi)收入，且每年取得的可償貸資金占學(xué)宿費(fèi)收入總量的比重不超過50%；根據(jù)高校事業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基本假定，學(xué)校的學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)收入按相同比例逐年遞增，具體增長比例按照審慎性原則確定；n年累積可償貸資金現(xiàn)值。為平衡各年可償貸資金（實(shí)際為學(xué)宿費(fèi)收入）中偶然因素的影響，可以年均可償貸資金R0為基數(shù)，以n年期同期銀行平均貸款利率i為折現(xiàn)率，計(jì)算未來n年期累積可償貸資金現(xiàn)值。

具體方法如下：

年均可償貸資金R0=近兩年可償貸資金之和/2

n年累積可償貸資金現(xiàn)值=R0*現(xiàn)值系數(shù)f

式中，g為設(shè)定的可償貸資金增長率，n為期間數(shù)（年），i為同期銀行平均貸款利率。

（3）貸款風(fēng)險(xiǎn)程度評價(jià)方法。現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)=累計(jì)未償還貸款余額/n年累積可償貸資金現(xiàn)值

現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)程度評估標(biāo)準(zhǔn)如下：1.0＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，還款無望；0.8＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤1.0，高風(fēng)險(xiǎn)；0.6＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤0.8，較高風(fēng)險(xiǎn)；0.4＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤0.6，中等風(fēng)險(xiǎn)；0.2＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤0.4，較低風(fēng)險(xiǎn)；0＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤0.2，基本無風(fēng)險(xiǎn)；

（4）模型參數(shù)取值的說明。具體如下：高校償還銀行貸款起始時(shí)間確定為2010年1月1日。高校償還貸款期限n暫定為1510年兩套方案。根據(jù)調(diào)查中各高校實(shí)際貸款利率情況，考慮我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測和長期貨幣政策取向，未來15年內(nèi)高校銀行平均貸款利率i取值為6%。假定15年內(nèi)高校學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及結(jié)構(gòu)保持不變，則可償貸資金的增長比率與高校在校生人數(shù)的增長比率相等，考慮今后15年河南省高等教育規(guī)模的發(fā)展趨勢，可償債資金的增長率g取值為3%。

考慮到上繳財(cái)政專戶款年度確認(rèn)收入問題，學(xué)宿費(fèi)收入取2008和2009年度的平均值；考慮到各高校非銀行融資利率大都在10%左右，且部分銀行貸款利率出現(xiàn)上調(diào)，依照謹(jǐn)慎性原則，銀行、委托貸款、信托、融資租賃等四部分債務(wù)設(shè)定年綜合利率為的8%，并以此利率水平預(yù)計(jì)年度利息，測算預(yù)計(jì)年度利息占上述學(xué)宿費(fèi)收入均值的比率。經(jīng)過測算，總體上預(yù)計(jì)年利息為17.6億元，占學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)總收入均值為61.5億元的29%。這從一個(gè)側(cè)面為下述的對可償債資金占學(xué)宿費(fèi)收入比重的賦值給予了標(biāo)桿指引。

其二，河南省公辦高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評估。截至2009年12月31日，高校銀行、委托貸款、信托、融資租賃等四部分債務(wù)余額為221億元，2008、2009年學(xué)校學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)總收入均值為61.5億元。

根據(jù)高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評估模型，采用我們選定的參數(shù)取值，在可償貸資金占學(xué)宿費(fèi)收入比重分別為10%、20%、30%、40%和50%時(shí)，高?，F(xiàn)有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評級如表1所示。

表1 高校貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況 單位：萬元

通常，高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)是指高校向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行過度舉債或不良舉債后產(chǎn)生的嚴(yán)重影響教學(xué)科研和人才穩(wěn)定等不良后果的可能性。過度舉債是指借款金額超過還款能力的舉債行為。從上面的數(shù)字可以看出，當(dāng)前河南省高校負(fù)債存在較高風(fēng)險(xiǎn)，屬于過度舉債范疇。

三、高校債務(wù)化解思路

其一，強(qiáng)化高校貸款和基建管理。一要建立和完善新增貸款審批和備案制度，對那些已經(jīng)存在高風(fēng)險(xiǎn)的高校，采取強(qiáng)硬措施不得新增貸款。二要加強(qiáng)對高校新校區(qū)（新項(xiàng)目）建設(shè)的管理。嚴(yán)格控制新建或擴(kuò)建校區(qū)。對已經(jīng)批準(zhǔn)新建或擴(kuò)建校區(qū)的高校，按照“實(shí)事求是、量力而行、分期實(shí)施、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行，在建設(shè)資金落實(shí)并有償還能力的前提下，按規(guī)定程序?qū)徟?/p>

其二，增強(qiáng)高校自控意識和行為。督促高校增強(qiáng)自控意識，進(jìn)一步強(qiáng)化“誰貸款、誰還款”的責(zé)任，建立自我風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，分輕重緩急，逐步發(fā)展，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。有債務(wù)的高校要制定切實(shí)可行的化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方案，根據(jù)還本付息計(jì)劃，按照當(dāng)年學(xué)費(fèi)收入的10-20%用于化解債務(wù)并編入年度部門預(yù)算，?？顚Ｓ?。高校要進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，增收節(jié)支，勤儉辦學(xué)，提高辦學(xué)效益。

其三，籌建河南省教育投融資平臺。在省教育貸款管理中心前期工作的基礎(chǔ)上，以財(cái)政專項(xiàng)撥款和老校區(qū)教育資源為基礎(chǔ)，注冊成立河南教育投資有限責(zé)任公司，做實(shí)河南省教育投融資平臺，幫助高校調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其四，進(jìn)一步加大政府投入及引導(dǎo)力度。建議財(cái)政部門每年安排一定數(shù)量的財(cái)政資金，用于高校貸款貼息和土地置換獎勵，支持高校化減債務(wù)。同時(shí)，加大對高?；窘ㄔO(shè)投資力度。對列入省重點(diǎn)工程的項(xiàng)目，省財(cái)政應(yīng)給予重點(diǎn)資金保障。

其五，繼續(xù)推進(jìn)高校老校區(qū)的土地置換。落實(shí)關(guān)于高校老校區(qū)土地置換收益使用的優(yōu)惠政策，政府部門應(yīng)幫助高校協(xié)調(diào)解決執(zhí)行中存在的問題，簡化操作程序。凡一次性規(guī)劃建設(shè)新校區(qū)的學(xué)校，將老校區(qū)統(tǒng)一納入土地置換的范圍（除少數(shù)具有歷史文化意義的校區(qū)和建筑外），進(jìn)一步明確其收入全部用于新校區(qū)建設(shè)。對于通過土地置換方式籌措資金主動化債的高校，省級財(cái)政按照與上年度相比債務(wù)減少數(shù)額給予以獎代補(bǔ)，應(yīng)置換而不置換的學(xué)校不享受財(cái)政化債獎補(bǔ)資金。

其六，改革高等學(xué)校收費(fèi)制度。河南省高?，F(xiàn)行的年生均3650元的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是2003年初制定的，遠(yuǎn)低于目前全國4550元的平均值，甚至還不及中部地區(qū)周邊省份。根據(jù)《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020年）》中“完善非義務(wù)教育培養(yǎng)成本分擔(dān)機(jī)制，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、培養(yǎng)成本和群眾承擔(dān)能力，調(diào)整學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)”的要求，建議政府有關(guān)部門共同研究高校收費(fèi)制度改革方案，凡進(jìn)行新校區(qū)建設(shè)的公辦高校本科專業(yè)在原標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上上浮20-25%、專科專業(yè)上浮15-20%，并將上浮部分列入高校償債基金。

其七，盡快開征地方教育附加。地方教育附加是一種籌措教育資金的長效機(jī)制，也是拓寬財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)，到2012年完成4%目標(biāo)的重要舉措。據(jù)調(diào)查，目前全國除河南、天津、山西、吉林、廣東和西藏等省區(qū)市外，其余22個(gè)省區(qū)市均開征了地方教育附加。對此，國務(wù)委員劉延?xùn)|在貫徹落實(shí)全國教育工作會議和教育規(guī)劃綱要座談會上專門強(qiáng)調(diào)，尚未開征地方教育費(fèi)附加的省份要盡快按程序報(bào)批開征，財(cái)政部謝旭人部長在全國教育工作會議上的發(fā)言中也指出，通過完善教育費(fèi)附加和地方教育附加制度，統(tǒng)籌相關(guān)政府性基金收入用于教育等措施，積極拓寬財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)來源渠道。根據(jù)上述情況，河南省也應(yīng)盡快開征地方教育附加，并將所征收的地方教育附加主要用于高等教育，以彌補(bǔ)高等教育經(jīng)費(fèi)不足。

其八，積極推進(jìn)高等學(xué)校預(yù)算撥款制度改革。根據(jù)《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020年）》中“各地根據(jù)國家辦學(xué)條件基本標(biāo)準(zhǔn)和教育教學(xué)基本需要，制定并逐步提高區(qū)域內(nèi)各級學(xué)校學(xué)生人均經(jīng)費(fèi)基本標(biāo)準(zhǔn)和學(xué)生人均財(cái)政撥款基本標(biāo)準(zhǔn)”的要求，積極探索財(cái)政投入按學(xué)生數(shù)、畢業(yè)生質(zhì)量撥款新方式，改革現(xiàn)行高等學(xué)校“基數(shù)加增長”的預(yù)算撥款辦法，科學(xué)制定河南省高等學(xué)校生均撥款標(biāo)準(zhǔn)，按在校學(xué)生數(shù)實(shí)行綜合定額預(yù)算編制方式并逐年提高。

其九，加強(qiáng)高校投融資機(jī)制改革的領(lǐng)導(dǎo)。完善高校投融資機(jī)制改革聯(lián)席會議制度，建立相應(yīng)的工作制度和機(jī)制，加強(qiáng)相關(guān)部門的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，明確分工，制訂和落實(shí)各項(xiàng)政策措施，優(yōu)化高校發(fā)展的外部環(huán)境，進(jìn)一步指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和推進(jìn)高校投融資機(jī)制改革。

其十，鼓勵高校積極爭取社會捐贈。支持高校設(shè)立基金會，籌集和管理捐贈資金，作為高校發(fā)展資金的重要來源。完善教育捐贈激勵機(jī)制，落實(shí)個(gè)人教育公益性捐贈支出在所得稅稅前扣除規(guī)定；大力宣傳捐贈教育、造福社會的企業(yè)和個(gè)人。

［1］余武明：《地方高校債務(wù)化解分析》，《武漢工程大學(xué)學(xué)報(bào)》2010年第6期。