李玉芹

論資產(chǎn)計(jì)量

李玉芹

會(huì)計(jì)上資產(chǎn)計(jì)量一直存在著成本與價(jià)值之爭(zhēng)。這種爭(zhēng)論緣于會(huì)計(jì)學(xué)者對(duì)資產(chǎn)本身以及會(huì)計(jì)目標(biāo)認(rèn)識(shí)的不同。20世紀(jì)前期，學(xué)者們傾向于從成本的角度來(lái)理解、界定資產(chǎn)，到了20世紀(jì)80年代，隨著人們對(duì)資產(chǎn)本質(zhì)認(rèn)識(shí)的深入，會(huì)計(jì)學(xué)放棄了資產(chǎn)的成本觀，采納了經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，認(rèn)為資產(chǎn)是“未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益”，相應(yīng)的資產(chǎn)也開(kāi)始越來(lái)越多地采用價(jià)值計(jì)量。

在會(huì)計(jì)目標(biāo)上，則存在受托責(zé)任觀與決策有用觀兩種觀點(diǎn)。受托責(zé)任觀要求會(huì)計(jì)信息真實(shí)、客觀，因此歷史成本是最好的選擇；決策有用觀則強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的決策有用性，因而價(jià)值計(jì)量可以更好的滿足這一目標(biāo)。對(duì)于這兩種會(huì)計(jì)目標(biāo)，受托責(zé)任觀無(wú)論從邏輯上還是實(shí)踐上都遠(yuǎn)早于決策有用觀，但在資本市場(chǎng)成為企業(yè)的主要籌資場(chǎng)所以后，決策有用觀得到更多認(rèn)同，會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)也被普遍接受。與此同時(shí)，歷史成本由于只關(guān)注過(guò)去而不重視未來(lái)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性缺乏，要求采用價(jià)值計(jì)量的呼聲日漸高漲。

一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征、會(huì)計(jì)本質(zhì)與資產(chǎn)計(jì)量屬性選擇

會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，提供決策有用的信息是其主要目標(biāo)，因此提供當(dāng)前及未來(lái)預(yù)期價(jià)格顯然比過(guò)去的價(jià)格對(duì)投資者更有意義。但是，會(huì)計(jì)提供的信息必須符合會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征，要受會(huì)計(jì)本質(zhì)特征的約束，從而對(duì)資產(chǎn)計(jì)量屬性的選擇產(chǎn)生直接影響。

在會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征中，可靠性與相關(guān)性是兩條并列的首要質(zhì)量特征。相關(guān)性越大，可靠性越高，越符合使用者的決策需要。但是在實(shí)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，這二者存在著此長(zhǎng)彼消的矛盾，如何取舍一直是會(huì)計(jì)信息面臨的兩難問(wèn)題，在資產(chǎn)計(jì)量屬性的選擇上尤為如此。從資產(chǎn)可以給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的本質(zhì)來(lái)看，產(chǎn)出價(jià)值比投人價(jià)值更能反映出資產(chǎn)對(duì)于企業(yè)的價(jià)值，提供的信息與決策者也更相關(guān)。但產(chǎn)出價(jià)值的主觀性太強(qiáng)，且不符合會(huì)計(jì)的實(shí)現(xiàn)原則，因此可靠性受到質(zhì)疑。

如果從可驗(yàn)證的角度講，投入價(jià)值對(duì)于描述企業(yè)的資財(cái)、反映受托責(zé)任以及向投資者及債權(quán)人提供制定合理決策所需要的信息更恰當(dāng)，它不允許在實(shí)現(xiàn)以前陳報(bào)收入，解決了價(jià)值計(jì)量中可靠性難以保證的棘手問(wèn)題，但是其相關(guān)性又不及產(chǎn)出價(jià)值，從而面臨著可靠性與相關(guān)性的兩難抉擇。

二、價(jià)值與資產(chǎn)計(jì)量

對(duì)資產(chǎn)采用成本計(jì)量的另一個(gè)批評(píng)是這樣做的結(jié)果導(dǎo)致賬面價(jià)值與企業(yè)實(shí)際價(jià)值相差大，會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性差，與此相關(guān)的問(wèn)題是如果資產(chǎn)全部采用價(jià)值計(jì)量，就可以反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)值嗎？

現(xiàn)代理財(cái)學(xué)的一個(gè)基本結(jié)論是企業(yè)的價(jià)值是其產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。企業(yè)的價(jià)值是企業(yè)全部資產(chǎn)共同協(xié)調(diào)作用的結(jié)果，企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量是這些資產(chǎn)合力產(chǎn)生的。因此對(duì)企業(yè)估價(jià)絕不是將其全部資產(chǎn)的價(jià)值簡(jiǎn)單加總那么簡(jiǎn)單，這也決定了對(duì)那些共同產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)采用現(xiàn)行市價(jià)與可變現(xiàn)凈值進(jìn)行計(jì)量沒(méi)有多大的實(shí)際意義，而如果采用現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量，由于同一資產(chǎn)在不同的企業(yè)被持有的目的并不同，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的貢獻(xiàn)也不一樣，這時(shí)，其未來(lái)現(xiàn)金流量又應(yīng)如何計(jì)算？而且，由于可靠性的約束，有些資產(chǎn)如自創(chuàng)商譽(yù)，目前不能在會(huì)計(jì)報(bào)表上予以反映，這決定了即使計(jì)量單個(gè)資產(chǎn)的現(xiàn)值計(jì)量技術(shù)在理論上已經(jīng)突破，也不能就此說(shuō)明解決了資產(chǎn)的現(xiàn)值計(jì)量與企業(yè)價(jià)值的計(jì)價(jià)問(wèn)題。

從上面分析可以看出，資產(chǎn)難以全部采用價(jià)值計(jì)量，這也從另一方面說(shuō)明了成本計(jì)量存在的必要性。

三、會(huì)計(jì)目標(biāo)與資產(chǎn)計(jì)量

隨著人們對(duì)相關(guān)性的重視，歷史成本備受詰難。盡管如此，作為一個(gè)信息系統(tǒng)，會(huì)計(jì)只有不斷提高其信息的相關(guān)性，才能滿足投資者日益增長(zhǎng)的對(duì)高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的需求。

為提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，在資產(chǎn)計(jì)量方面，可以將資產(chǎn)按企業(yè)持有目的的不同，分為兩類：?jiǎn)为?dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)與不能單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)。針對(duì)不同的資產(chǎn)項(xiàng)目，采取不同的計(jì)量模式：對(duì)于單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，因?yàn)樗鼘?duì)企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)與其現(xiàn)行價(jià)值直接相關(guān)，因而可以考慮采用價(jià)值計(jì)量；對(duì)于不能單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，則采用成本計(jì)量。

除了現(xiàn)金流量估價(jià)模型以外，現(xiàn)行的許多其它財(cái)務(wù)估價(jià)模型如損益表模型、奧爾森模型等，均直接通過(guò)資產(chǎn)賬面價(jià)值與盈余信息來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行估價(jià)。上述成本價(jià)值混合計(jì)量模式能夠根據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的特點(diǎn)，最大限度提高資產(chǎn)賬面價(jià)值與盈余信息含量，從而有效增強(qiáng)模型預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。

四、資產(chǎn)計(jì)量屬性的選擇

根據(jù)上面所設(shè)想的模式，對(duì)資產(chǎn)可以區(qū)別其持有目的分別采用價(jià)值或成本計(jì)量。那么，在現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架下，資產(chǎn)應(yīng)如何選擇其計(jì)量屬性呢？由于計(jì)量的可靠性以及產(chǎn)生現(xiàn)金流量的方式等因素的限制，在實(shí)務(wù)中，可作為資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量的屬性有現(xiàn)值、現(xiàn)行市價(jià)以及可實(shí)現(xiàn)凈值。

1.現(xiàn)值。實(shí)務(wù)中以現(xiàn)值對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)，必須滿足三個(gè)條件：（1）通過(guò)資產(chǎn)未來(lái)的銷售或交換而獲得的貨幣金額應(yīng)是可知的或可確切地估計(jì)；（2）預(yù)期現(xiàn)金收入的時(shí)間應(yīng)是固定或相當(dāng)確定；（3）資產(chǎn)單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量。實(shí)務(wù)中要滿足上述三個(gè)條件的資產(chǎn)必須根據(jù)特定的合同進(jìn)行。

2.現(xiàn)行市價(jià)。指在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，出售一項(xiàng)所持有的資產(chǎn)可獲得的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。實(shí)務(wù)中資產(chǎn)應(yīng)用這一計(jì)價(jià)基礎(chǔ)必須符合四個(gè)必要條件：第一，市場(chǎng)被管制，資產(chǎn)價(jià)格明確；第二，資產(chǎn)持有的目的是銷售，且銷售費(fèi)用不大；第三，按售價(jià)收到現(xiàn)金的時(shí)間間隔很短；第四，資產(chǎn)售出無(wú)障礙。

3.可實(shí)現(xiàn)凈值。指企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，以估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)完工成本以及銷售所必需的估計(jì)費(fèi)用后的價(jià)值，應(yīng)用時(shí)應(yīng)具備以下條件：（1）資產(chǎn)持有的目的是為了銷售；（2）資產(chǎn)能容易地以已知的價(jià)格售出；（3）追加的成本或費(fèi)用可以合理估計(jì)；（4）收現(xiàn)的時(shí)間間隔不能太長(zhǎng)。

從上述三個(gè)資產(chǎn)計(jì)量屬性來(lái)看，在實(shí)務(wù)中使用價(jià)值計(jì)量必須具備以下條件：（1）可以單獨(dú)計(jì)量資產(chǎn)出售產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；（2）資產(chǎn)的收入實(shí)現(xiàn)非常容易或有合同保障；（3）資產(chǎn)直接或間接產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的數(shù)額是可知的或可確切地估計(jì)。在符合上述條件的情況下，資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量的金額可以得到可靠的保證。

當(dāng)資產(chǎn)的計(jì)量不符合上述條件時(shí)，成本則是其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的現(xiàn)實(shí)選擇。

五、結(jié)語(yǔ)

根據(jù)上述討論，我們可以得出以下結(jié)論：

1.資產(chǎn)計(jì)量屬性的選擇受會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征與會(huì)計(jì)本質(zhì)特征等因素的約束；不論從經(jīng)濟(jì)學(xué)還是從會(huì)計(jì)學(xué)的角度看，資產(chǎn)計(jì)量難以全部采用價(jià)值計(jì)量，成本計(jì)量有其存在的必要性；

2.企業(yè)價(jià)值并不等于其全部資產(chǎn)價(jià)值的簡(jiǎn)單加總；現(xiàn)值計(jì)量技術(shù)盡管在理論上已經(jīng)突破，但是難以應(yīng)用于所有資產(chǎn)；

3.為提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，資產(chǎn)可作如下分類計(jì)量：對(duì)單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)可以采用價(jià)值計(jì)量，但對(duì)不能單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)應(yīng)采用成本計(jì)量；

4.未來(lái)資產(chǎn)計(jì)量是成本與價(jià)值并存，這樣可以更好滿足會(huì)計(jì)的“決策有用”與“受托責(zé)任”雙重目標(biāo)；

5.在現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架體系內(nèi)，資產(chǎn)采用價(jià)值計(jì)量與現(xiàn)行成本計(jì)量必須符合一定的條件。

（作者單位:尚志市葦河林業(yè)局新興林場(chǎng)）