聊城大學 楊煥云

生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費用資本化情況探析

聊城大學 楊煥云

一、研發(fā)費用處理方式的主要觀點

目前國內外對企業(yè)研發(fā)費用的處理方式，概括起來有三類：其一，以美國和德國為代表的全部費用化核算方式；其二，以荷蘭、瑞士和巴西為代表的全部資本化核算方式；其三，以國際會計準則為代表的在一定條件下的資本化核算方式。

為了適應不斷變化的經濟環(huán)境，與國際接軌，我國財政部在2006年頒布的《企業(yè)會計準則第6號——無形資產》（以下簡稱“新準則”）中對企業(yè)研發(fā)費用的入賬方式重新做了規(guī)定：首先是將企業(yè)研究與開發(fā)的過程劃分為研究階段與開發(fā)階段；規(guī)定研究階段的支出全部費用化，計入當期損益（管理費用）；開發(fā)階段的支出符合資本化條件的（規(guī)定中共列出了五條資本化條件），才能確認為無形資產。新準則相對于舊準則來說，是一大改進，克服了許多舊準則的不足，其更能體現(xiàn)企業(yè)的真實價值和擁有的資產。

二、生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費用有條件資本化的現(xiàn)狀

本文以滬深兩市上市的111家生物醫(yī)藥上市公司為研究對象，以其2008年年報為分析資料，提煉出其披露的有關技術研發(fā)的信息，得到了表1~表4的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

通過表中統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出2008年生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費用資本化情況存在以下特點：

表1 111家醫(yī)藥上市公司2008年研發(fā)費用資本化情況

表2 31家研發(fā)費用資本化的公司2008年開發(fā)支出年末余額占總資產年末余額的比重

表3 31家研發(fā)費用資本化的公司2008年研發(fā)費用資本化情況

表4 31家研發(fā)費用資本化公司2008年研發(fā)費用資本化金額對其凈利潤的影響

其一，111家公司中有80家采用了將研發(fā)費用全部費用化，占到了總數(shù)的72.08%。即絕大多數(shù)公司仍然將生物醫(yī)藥技術研發(fā)費用費用化。

其二，將研發(fā)費用資本化的31家生物醫(yī)藥上市公司其開發(fā)支出占總資產的比重極小，74.19%的公司開發(fā)支出占總資產的比重低于1%，只有25.81%開發(fā)支出占總資產比重超過1%。比重超過1%的公司中最高比重天士力（600535）為4.700%，其次是西藏藥業(yè)（600211）為2.706%，剩下的比重全都在2%以下。

其三，31家研發(fā)費用資本化的公司中有16家（占51.61%）選擇了全部資本化，研發(fā)費用資本化率在80%以上的有19家（占61.29%），在50%以上的有21家（占67.74%），資本化率低于10%的只有4家（占12.90%）。

其四，研發(fā)費用資本化金額對凈利潤的影響并不大，在15%以下的占80.65%，在5%以下的占64.51%。

三、生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費用資本化選擇影響因素

其一，公司自身盈余管理的需要?，F(xiàn)行會計準則關于研發(fā)費用的處理規(guī)定為生物醫(yī)藥上市公司通過調節(jié)研發(fā)支出的費用化與資本化界限來調節(jié)利潤、實施盈余管理提供了便利條件。一般公司出于以下幾方面的考慮來調整研發(fā)費用的資本化情況。

（1）直接增加資產價值和當期收益。由于生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費用多，研發(fā)費用資本化與否以及資本化的多少可以對公司資產價值和當期損益產生影響，進而影響到公司資產負債表和利潤表的相關數(shù)據(jù)。

（2）增大稅收優(yōu)惠享受幅度。我國目前對研發(fā)費用逐年遞增的企業(yè)實行了加計扣除的稅收優(yōu)惠政策，但若按照原會計準則的規(guī)定，將內部研發(fā)費用計入當期損益，則在企業(yè)營業(yè)收入相對比較穩(wěn)定的情況下，因研發(fā)費用增長過快，利潤常常會出現(xiàn)負值，企業(yè)難以享受稅收優(yōu)惠。現(xiàn)行會計準則下企業(yè)只要合理地分配資本化和費用化的比例，使當期的期間費用相應減少，利潤相應增加，就能在盈利的情況下得到節(jié)稅的好處。

（3）改變在職管理者的經營業(yè)績。因為研究與開發(fā)支出具有明顯的后效性。在研究與開發(fā)經費投入后，其效果要經過數(shù)年才能體現(xiàn)出來。生物醫(yī)藥上市公司的管理者任期并不是永久性的，如果把研究與開發(fā)經費支出作為管理費用核算，該項支出的增加必然會引起本期利潤的下降。管理者希望公司業(yè)績波動不大，并且能持續(xù)地取得一定的增長。

其二，生物醫(yī)藥技術研發(fā)的特點。主要包括：

（1）周期長、見效慢、風險大。生物醫(yī)藥產品本身的研發(fā)時限長，新投產產品或項目的投資從投入到產生效益具有時滯效應，藥物本身的特點使藥品的研究開發(fā)存在著明顯的技術風險，最終能不能為公司創(chuàng)造經濟利益很難判斷。

（2）生物醫(yī)藥研發(fā)資本化開始時間受多方面的影響。對于生物醫(yī)藥上市公司而言，研發(fā)費用資本化五大條件中最具有不確定性的是其中的第一項，即如何證明“完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性”。由于該行業(yè)還受國家法規(guī)的監(jiān)管，新藥即使研發(fā)成功待到通過審批后投放到市場仍需要一段較長的時間。新藥的上市都必須經過食品藥品監(jiān)督管理部門的批準，而在提交申請文件之前通常無法證明其具有技術上的可行性，實務中在后期終止或放棄研發(fā)項目的實例也不少見。因此開始資本化的時點很難選擇。

四、生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費用資本化信息披露規(guī)范建議

第一，督促生物醫(yī)藥上市公司按新準則要求進行研發(fā)費用的披露。新準則要求企業(yè)在附注中披露計入當期損益和確認為無形資產的研發(fā)支出金額。在查閱公司年報的過程中可以發(fā)現(xiàn)，生物醫(yī)藥上市公司都非常重視核心技術能力的開發(fā)，在年報中都披露了其正在進行的相關研發(fā)項目。但由于研發(fā)費用信息披露涉及商業(yè)秘密，大多數(shù)企業(yè)自愿披露研發(fā)費用信息的動力不足，在會計報表附注中，卻并未查找到相應具體披露的研發(fā)費用金額，使得投資者無從知曉企業(yè)具體的研發(fā)投入。監(jiān)管部門應完善研發(fā)費用信息披露的相關法規(guī)，并充分建立社會監(jiān)督機制，要求和規(guī)范上市公司的研發(fā)費用披露。同時，為確保企業(yè)披露的財務報告中會計信息的真實性和可比性，防止企業(yè)利用費用資本化操縱利潤進行盈余管理，監(jiān)管機構應加強對開發(fā)階段資本化支出確認的監(jiān)管，而不能簡單地從賬面余額判定其經營業(yè)績的好壞，更應該合理地評估企業(yè)長期的真實價值。

第二，拓展生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費用披露內容。生物醫(yī)藥上市公司披露的財務指標中除應明確指明各類研發(fā)費用的已投入數(shù)額和資本化金額等方面外，非財務指標中應詳細揭示研發(fā)項目的性質、技術特性和優(yōu)勢、進展、項目成功后的應用前景以及預測研發(fā)項目未來收益和風險的可能變化情況等影響企業(yè)生存和發(fā)展的關鍵因素，以便于投資者進行決策，使其可以結合企業(yè)連續(xù)的研發(fā)費用投入及回報，評價和預測研發(fā)投入的合理性來保障自身的利益。

第三，提高生物醫(yī)藥上市公司會計人員的職業(yè)判斷能力和業(yè)務水平。在實際操作中，由于生物醫(yī)藥研發(fā)業(yè)務的復雜性和高風險，要把企業(yè)的研發(fā)活動清楚地劃分為研究階段與開發(fā)階段，顯然并非易事，尤其是對于本身并不精通生物醫(yī)藥技術的會計人員來說，這項工作更是難上加難。因此會計人員應對企業(yè)相關技術有一定的了解，這樣才能夠公正地判斷企業(yè)內部研發(fā)活動中研究階段與開發(fā)階段的劃分以及判斷開發(fā)階段資本化支出和費用化支出，從而確保研發(fā)費用信息披露內容的準確性。

第四，制定研發(fā)費用信息披露的相關監(jiān)管措施。生物醫(yī)藥行業(yè)的技術研發(fā)活動是其可持續(xù)增長能力的后勁，是每個生物醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展命脈之一，也是影響公司價值的主要因素。非法操縱研發(fā)費用會計處理方式會給會計信息使用者帶來很大的風險，為了提高研發(fā)費用相關信息的決策相關性，監(jiān)管部門應協(xié)同一些服務機構制定相關措施，健全法律體系，加大監(jiān)管力度。除了加強審計監(jiān)管、完善與會計準則相關的監(jiān)管政策這些常規(guī)監(jiān)督措施外，還應強化事前督導、加強跟蹤監(jiān)管政策落實情況。針對生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)的專業(yè)技術性較強這一現(xiàn)實，對會計等相關人員進行專業(yè)指導也非常重要。

［1］中華人民共和國財政部：《企業(yè)會計準則2006》，經濟科學出版社2006年版。

［2］國際會計準則理事會：《國際財務報告準則》，中國財政經濟出版社2005年版。

［3］美國財務會計準則委員會：《美國財務會計準則》，經濟科學出版社2002年版。

（編輯 劉 姍）