余才偉

(哈爾濱商業(yè)大學(xué)，黑龍江哈爾濱150028)

一、概述

短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是指在出口商已投?！岸唐诔隹谛庞帽ｋU(xiǎn)”，并根據(jù)《賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓授權(quán)協(xié)議》的規(guī)定將其擁有的賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行的前提下，銀行向其提供的一種短期貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資的范圍包括付款交單(D/P)、承兌交單(D/A)、賒銷(O/A)及信用證(L/C)為結(jié)算方式的出口合同，付款期限通常不超過(guò)180天。辦理流程為:1.投保短期出口信用保險(xiǎn)，申請(qǐng)買方信用限額;2.選擇融資銀行，憑保單、限額審批單到銀行申請(qǐng)融資，銀行核定融資額度;3.同銀行簽訂《賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓授權(quán)協(xié)議》，并交由中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)信保)簽字蓋章;4.出貨并向中國(guó)信保申報(bào)，繳納保險(xiǎn)費(fèi);中國(guó)信保予以審核并確認(rèn);5.持辦理融資業(yè)務(wù)所需的各項(xiàng)單據(jù)向銀行申請(qǐng)辦理出口貿(mào)易融資。

二、短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資方式比較

(一)融資方式的比較

表1 短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資方式比較

打包貸款 裝船前融資L/C 利率較高 本幣 以正本信用證作質(zhì)押不具備

通過(guò)表1可以看出，打包貸款雖屬于裝船前融資，但只適用于信用證項(xiàng)下的融資，貸款幣種只能為本幣，貸款手續(xù)嚴(yán)格，利率較高，對(duì)中小企業(yè)而言不易獲得，且缺少防止海外買家支付風(fēng)險(xiǎn)的功能，只限于貿(mào)易融資。

而出口押匯屬于裝船后融資，雖然范圍廣泛，不僅包括信用證項(xiàng)下的押匯，還包括付款交單(D/P)和承兌交單(D/A)項(xiàng)下的押匯，貸款幣種可供選擇，融資條件也比打包貸款更寬松，利率按照市場(chǎng)利率，但只限于有物權(quán)證書做質(zhì)押的業(yè)務(wù)，且一旦遭到拒付，融資銀行可以向出口商進(jìn)行追索，不具備防止海外買家支付風(fēng)險(xiǎn)的功能。

短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資雖然也屬于裝船后融資，但其融資范圍不僅包括出口押匯項(xiàng)下全部支付方式，還包括賒銷方式，且貸款幣種靈活，由于增加了中國(guó)信保的風(fēng)險(xiǎn)保證，出口企業(yè)向銀行申請(qǐng)融資時(shí)可按銀行一般風(fēng)險(xiǎn)貸款享受優(yōu)惠利率。一旦發(fā)生海外買家支付風(fēng)險(xiǎn)，融資銀行可以憑與出口企業(yè)和中國(guó)信保三方簽訂的《賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓授權(quán)協(xié)議》向中國(guó)信保索償。

(二)具備的優(yōu)勢(shì)

1.對(duì)出口企業(yè)的益處

(1)出口企業(yè)投保出口信用保險(xiǎn)后，遇到因商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)及國(guó)家政治風(fēng)險(xiǎn)造成的收匯損失，可由中國(guó)信保補(bǔ)償，達(dá)到了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)目的。減少了壞賬對(duì)出口企業(yè)收益的影響，免除了出口企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的后顧之憂。

(2)由于獲得了中國(guó)信保提供的出口信用保險(xiǎn)，出口企業(yè)向銀行申請(qǐng)融資時(shí)便可享受低成本的融資支持，不僅可以降低因辦理?yè)?dān)保和提供抵押物、質(zhì)押物而增加的成本，甚至還可按銀行的一般風(fēng)險(xiǎn)貸款享受優(yōu)惠利率。

(3)出口企業(yè)利用銀行的出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資業(yè)務(wù)這一融資新產(chǎn)品，可以提前將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換成流動(dòng)資金，節(jié)約了應(yīng)收賬款的管理成本，減少了企業(yè)的資金占?jí)?，加速了企業(yè)的資金流動(dòng)。

(4)在投保了出口信用保險(xiǎn)，獲得了收匯的可靠保證之后，出口企業(yè)便可在出口業(yè)務(wù)中采用更為靈活的結(jié)算方式，如D/P、D/A或O/A等，從而增加成交機(jī)會(huì)，提高在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

2.對(duì)銀行的益處

(1)銀行可以更為放心地對(duì)出口企業(yè)采取的一些風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)算方式進(jìn)行融資，如賒銷(O/A)項(xiàng)下的出口發(fā)票貼現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，發(fā)展?jié)撛诘目蛻簦卣广y行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場(chǎng)，同時(shí)增加了中間業(yè)務(wù)收入。

(2)企業(yè)收匯安全得到保障，并間接保障了銀行信貸資金的安全。同時(shí)，商業(yè)信用升級(jí)為國(guó)家保險(xiǎn)公司信用，銀行根據(jù)出口信用保險(xiǎn)的保障程度，在考慮是否提供融資以及融資金額等方面可以更容易地做出決定。

(3)銀行在與出口信用保險(xiǎn)公司的合作中，利用中國(guó)信保在國(guó)外客戶資信調(diào)查方面的優(yōu)勢(shì)，可以獲取對(duì)國(guó)外進(jìn)口商和國(guó)外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)信息，節(jié)約了對(duì)客戶資信調(diào)查和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查等費(fèi)用，從而便于決策。

3.對(duì)中國(guó)信保的益處

(1)銀行為出口企業(yè)提供的短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資的承諾，增加了短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)出口企業(yè)的吸引力，促使更多的出口企業(yè)投保短期出口信用保險(xiǎn)，從而擴(kuò)大了中國(guó)信保的業(yè)務(wù)量。

(2)中國(guó)信保通過(guò)和銀行建立的合作關(guān)系，可以獲取銀行的廣大客戶資源，聯(lián)合開發(fā)客戶的潛在需求，共同營(yíng)銷，擴(kuò)大中國(guó)信保的客戶群。

(3)通過(guò)與銀行的合作，有利于中國(guó)信保創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)機(jī)制。

三、短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)

(一)短期出口信用保險(xiǎn)免責(zé)條款

短期出口信用保險(xiǎn)通常對(duì)下列與出口信用保險(xiǎn)保障范圍不相關(guān)的損失不承擔(dān)賠償責(zé)任:

1.匯率變更引起的損失;通?？梢杂韶浳镞\(yùn)輸保險(xiǎn)或者其他保險(xiǎn)承保的損失;銀行擅自放單、運(yùn)輸代理人或者承運(yùn)人擅自放貨造成的損失。

2.被保險(xiǎn)人或者其代理人違約、欺詐以及其他違法行為所引起的損失，或被保險(xiǎn)人的代理人破產(chǎn)引起的損失;進(jìn)口商的代理人破產(chǎn)、違約、欺詐或其他違法行為引起的損失;被保險(xiǎn)人或者進(jìn)口商在獲得各種必要許可前從事交易，致使買賣合同無(wú)法履行引起的損失。

3.被保險(xiǎn)人在獲得保險(xiǎn)人批復(fù)的有效信用限額前出口所發(fā)生的損失;在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后出口的損失;被保險(xiǎn)人向其關(guān)聯(lián)公司出口，由于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)所引起的損失。

4.信用證結(jié)算方式下，保險(xiǎn)人對(duì)虛假或無(wú)效信用證不承擔(dān)責(zé)任，對(duì)因單據(jù)不符點(diǎn)或單據(jù)在傳遞過(guò)程中延遲、遺失、殘缺不全或錯(cuò)誤郵遞所造成的損失不承擔(dān)責(zé)任。

5.未經(jīng)特別約定，信用證結(jié)算方式下在被保險(xiǎn)人提交單據(jù)前發(fā)生的一切損失;非信用證結(jié)算方式下在貨物出口前發(fā)生的一切損失。

6.出口信用保險(xiǎn)公司保單所列明保險(xiǎn)責(zé)任以外的其他損失。

(二)銀行風(fēng)險(xiǎn)

1.貿(mào)易單據(jù)的非真實(shí)性

貿(mào)易單據(jù)的非真實(shí)性問(wèn)題，在理論和實(shí)際業(yè)務(wù)操作上一直以來(lái)都是一個(gè)比較棘手的問(wèn)題。如江蘇某出口企業(yè)利用貿(mào)易單據(jù)的非真實(shí)性，通過(guò)偽造單據(jù)的方式向中國(guó)信保投保，并以該保單融資騙取江蘇某銀行800萬(wàn)元，因此無(wú)論是何種交易方式，都要警惕利用貿(mào)易單據(jù)的非真實(shí)性詐騙銀行的可能性。

2.L/C不符點(diǎn)造成利益損失

結(jié)算方式為L(zhǎng)/C的短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資時(shí)，如果信用證出現(xiàn)不符點(diǎn)，中國(guó)信保對(duì)于貨物賠償是免責(zé)的，對(duì)于轉(zhuǎn)賣費(fèi)、往返路費(fèi)、滯港費(fèi)也是免責(zé)的，因此融資銀行在出現(xiàn)L/C不符點(diǎn)的情況下所能承載于保單上的利益幾乎為零。

3.貸款合同所指定的相對(duì)封閉還款路徑遭受破壞

由于短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資不需要傳統(tǒng)抵押貸款所需的實(shí)物擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，如果出口企業(yè)通過(guò)躲避、惡意破產(chǎn)、惡意拖欠以及故意轉(zhuǎn)移可訴資產(chǎn)等行為人為地破壞其和融資銀行在貸款協(xié)議中約定的相對(duì)封閉的還款路徑，融資銀行將面臨呆賬、壞賬高筑的危險(xiǎn)，而出口企業(yè)卻收了買家的貨款，獲得了雙重不當(dāng)?shù)美?/p>

四、風(fēng)險(xiǎn)的防范

(一)出口信用保險(xiǎn)公司免責(zé)條款的防范

銀行應(yīng)該加強(qiáng)與中國(guó)信保的合作，建立“銀保聯(lián)盟”，由中國(guó)信保幫助銀行防范風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避免責(zé)條款。

(二)貿(mào)易單據(jù)非真實(shí)性的防范

銀行可以通過(guò)出口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)年限、資信狀況、在銀行辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的時(shí)間長(zhǎng)短、有無(wú)歷史收匯不良記錄等方面的調(diào)查對(duì)出口企業(yè)甄別考查，防范虛假單據(jù)。

銀行對(duì)出口企業(yè)的全套單據(jù)的驗(yàn)證不能夠僅僅停留在單據(jù)的表面真?zhèn)紊?，還應(yīng)該積極主動(dòng)地和單據(jù)的制訂人、出具人或相關(guān)單位進(jìn)行核對(duì)，以判別其真?zhèn)巍?/p>

(三)L/C不符點(diǎn)的防范

對(duì)于單單相符、單證相符，以及信用證的軟條款等最基本的問(wèn)題，銀行應(yīng)該非常謹(jǐn)慎。核對(duì)信用證的內(nèi)容與合同是否一致，如發(fā)現(xiàn)有出入的內(nèi)容及無(wú)法執(zhí)行的條款，必須要求客戶及時(shí)改證，不可輕信客戶的允諾。

(四)還款路徑遭受破壞的防范

盡可能簽署銀行、出口企業(yè)、買家之間的三方還款協(xié)議，在協(xié)議中約定買家的還款相對(duì)人為銀行，避免在還款路徑上面因出口企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)使得融資銀行處于出口企業(yè)躲避、惡意破產(chǎn)、惡意拖欠以及故意轉(zhuǎn)移可訴資產(chǎn)等的不利地位，同時(shí)也可以避免銀行在追討、起訴等方面帶來(lái)的人力、物力成本。

[1]中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司.出口信用保險(xiǎn)操作流程與案例[M].中國(guó)海關(guān)出版社，2008:50.

[2]趙雪燕.我國(guó)中小企業(yè)利用短期出口信用保險(xiǎn)融資問(wèn)題研究[J].消費(fèi)導(dǎo)刊，2010(3).