在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，金融正日益處于經(jīng)濟運行的核心位置，貨幣和資本正發(fā)揮著經(jīng)濟第一推動力和持續(xù)推動力的作用，實現(xiàn)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)聚集發(fā)展離不開金融的支持。因此，如何聚集和配置金融資源，建設大連現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)（簡稱“大連產(chǎn)業(yè)區(qū)”），進而更好地為區(qū)域經(jīng)濟建設服務，已成為目前大連發(fā)展建設中亟待解決的關(guān)鍵問題。

金融集聚與支持是推進大連產(chǎn)業(yè)區(qū)建設的必由之路

金融集聚是建設大連產(chǎn)業(yè)區(qū)的基本前提。有效聚集、整合和調(diào)配金融資源，進而聚集、整合和調(diào)配各種市場資源，是促進產(chǎn)業(yè)升級、提升城市核心功能和競爭力的重要手段及必要條件。從動態(tài)的角度來看，金融集聚可定義為金融資源與地域條件協(xié)調(diào)、配置、組合的時空動態(tài)變化，金融產(chǎn)業(yè)成長、發(fā)展，進而在一定地域空間生成金融地域密集系統(tǒng)的變化過程。金融資源的集聚、整合及擴散對區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟的助推作用可以從更深層次揭示金融集聚的意義和本質(zhì)。

第一，金融集聚有儲蓄聚集的功能。即把分散的儲蓄資金聚集成資本并轉(zhuǎn)化為投資，為實際生產(chǎn)過程提供有效率的投資規(guī)模，同時儲蓄的形成創(chuàng)造出各種形式的金融工具，從而進一步分散風險。區(qū)域內(nèi)機構(gòu)林立、多層次的、功能齊全的銀行和其他金融機構(gòu)網(wǎng)絡，一方面吸收區(qū)域內(nèi)存款，聚集區(qū)域內(nèi)的資金；另一方面，也可以將區(qū)域外的資金轉(zhuǎn)移到區(qū)域內(nèi)，直接增加區(qū)域內(nèi)資金。

第二，金融集聚有優(yōu)化資源配置的作用。區(qū)域金融中心通過聚集重組區(qū)域內(nèi)的金融資源，集中安排與設置金融機構(gòu)，擴大和完善金融體系，使區(qū)域內(nèi)金融結(jié)構(gòu)趨于合理，打破區(qū)域內(nèi)處于分割狀態(tài)的金融資源，并通過資源的集聚和配置機制進一步使得稀缺的金融資源在市場中得到合理的配置。

金融資源配置和資本運營是推進大連產(chǎn)業(yè)區(qū)建設的有效手段。資本運營是企業(yè)整合資源的有效手段之一。企業(yè)需要整合資源，以促進其自身的快速、健康、穩(wěn)步發(fā)展，資本運營是整合資源的非常重要的渠道。在建設現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)的進程中，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、企業(yè)重組同樣離不開資本運營等金融手段的配套支持。企業(yè)實施資本運營，有助于拓展企業(yè)的融資途徑，增強企業(yè)的資本實力和管理水平，提高企業(yè)的社會形象。

資本運營作為最大限度地實現(xiàn)資源的有效配置、實現(xiàn)資本保值增值的一種有效途徑，被一些大中型企業(yè)所推崇并廣泛地應用。但是，資本運營是一個非常復雜的過程，需要綜合考慮各方面相關(guān)聯(lián)因素。在這個過程中，大連應發(fā)揮銀行、證券、保險和信托等金融機構(gòu)的支持作用，共同為企業(yè)建立可持續(xù)發(fā)展的資本運營平臺，充分利用好、發(fā)揮好資本運營的作用。

金融服務體系是推進大連現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)建設的保障。首先，金融服務體系能夠促進產(chǎn)業(yè)集群的順利形成。在產(chǎn)業(yè)集群形成初期，政府與金融機構(gòu)相互合作，實行政府為企業(yè)提供擔保的擔保貸款制度，建立中小企業(yè)擔保公司，保障集群內(nèi)中小企業(yè)的順利建成、運行，有利于促進產(chǎn)業(yè)集群的形成。其次，金融服務體系能夠助推集群產(chǎn)業(yè)鏈完善，促進產(chǎn)業(yè)升級。在產(chǎn)業(yè)集群的形成時期，政府多會采用稅收減免、資金支持等政策吸引高新技術(shù)企業(yè)或者產(chǎn)業(yè)鏈互補企業(yè)進入本區(qū)，以完善產(chǎn)業(yè)鏈。而此時期金融機構(gòu)如果有傾向性的對高新技術(shù)企業(yè)進行投資，則會加速淘汰舊技術(shù)，引入新技術(shù)，促進地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級。最后，金融服務體系能夠促進市場競爭，使產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展走向集中。在產(chǎn)業(yè)集群走向成熟的過程中，產(chǎn)業(yè)鏈條的進一步完善，勞動密集型企業(yè)走向暮年，而那些技術(shù)密集型企業(yè)則高速成長，集群內(nèi)的金融機構(gòu)及時將資金投入新的增長領(lǐng)域，使原來的勞動密集型企業(yè)陸續(xù)關(guān)閉，而競爭力強、規(guī)模較大的企業(yè)保留下來，從而使生產(chǎn)走向集中。

大連產(chǎn)業(yè)區(qū)建設進程中的金融約束因素

大連的金融發(fā)展具有良好的基礎(chǔ)，其金融總量和運行質(zhì)量、金融機構(gòu)數(shù)量和種類、金融生態(tài)環(huán)境均位居東北第一。但是，在構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)區(qū)的金融支持以及建設區(qū)域性金融中心等方面，大連還存在著一定差距，面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。

第一，金融業(yè)總體規(guī)模有待增加，在東北地區(qū)重點城市之間的比較優(yōu)勢尚不明顯；法人機構(gòu)規(guī)模較小，難以形成市場主導，綜合實力和帶動作用不足。

第二，金融體系尚待健全，城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)尚未打破，農(nóng)村金融發(fā)展水平仍然偏低；直接融資不足，多層次資本市場尚未形成；中小企業(yè)融資服務不足，企業(yè)融資需求尚未有效滿足；在投資銀行、基金公司、財務公司、金融租賃、汽車金融、消費金融、貨幣經(jīng)紀、農(nóng)業(yè)保險、再保險、再擔保等領(lǐng)域機構(gòu)建設還是空白。

第三，金融功能需要加強，金融機構(gòu)的核心競爭力，尤其是參與國際市場競爭的能力存在不足，總部機構(gòu)數(shù)量少，金融要素集聚、對外輻射以及對周邊地區(qū)的影響力有限；金融創(chuàng)新發(fā)展水平有限，離岸金融市場因受政策限制而尚未形成，與大連保稅港區(qū)的發(fā)展和航運中心建設的要求不相適應。

這些情況表明，與上海、深圳等區(qū)域性金融中心相比，大連的金融與經(jīng)濟社會發(fā)展存在一定程度的不協(xié)調(diào)，金融服務體系相對薄弱，金融生態(tài)環(huán)境對金融業(yè)發(fā)展的制約較為明顯。因此，構(gòu)建大連區(qū)域性金融中心并發(fā)揮其在現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)建設中的重要作用，亟需大連區(qū)域的各家金融機構(gòu)不斷努力和改進。

政策建議及對策

宏觀政策建議

加快金融機構(gòu)集聚速度，擴大區(qū)域金融總量，增強金融對經(jīng)濟的貢獻率。應著力解決區(qū)域金融業(yè)主體化程度不高，主體金融機構(gòu)數(shù)量較少的問題。從宏觀上看，問題的解決有賴于國家總體金融產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管部門的市場準入政策，這是前提和基礎(chǔ)。但當國家金融監(jiān)管部門政策放松時，大連政府應積極爭取，加大力度，并采取政策和經(jīng)濟上的鼓勵措施予以推進。

當前應不失時機地促進城市商業(yè)銀行的發(fā)展，并努力創(chuàng)造條件，推動大連銀行、華信信托等條件成熟的金融機構(gòu)完成公開上市，加快發(fā)展步伐，進一步發(fā)揮其在集聚地區(qū)金融資源，支持地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的龍頭輻射作用。同時，應用足用活政策，使其發(fā)揮最大政策效應，把農(nóng)村合作金融事業(yè)做大、做強，并進一步壯大資本市場參與主體，整合地方金融資源，探索組建地方金融控股公司，推動銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的業(yè)務合作與創(chuàng)新，做大做強地方性金融機構(gòu)。地方政府應在政策允許的范圍內(nèi)，制訂較為寬松的，具有鼓勵性質(zhì)的政策措施，促進金融業(yè)對內(nèi)對外開放，鼓勵各種性質(zhì)的社會資本參與金融機構(gòu)的重組改造、投資入股金融企業(yè)，為地方性金融機構(gòu)壯大發(fā)展創(chuàng)造條件。

著力整合優(yōu)勢資源，構(gòu)筑完善的市場體系，提升利用資本市場發(fā)展經(jīng)濟的水平。完善的市場體系必定是完備的市場體系。大連應打造銀行及各類投資融資機構(gòu)密集、資金充裕、產(chǎn)品多樣、業(yè)務創(chuàng)新、市場機制完善、風險監(jiān)管有效、發(fā)展環(huán)境優(yōu)越的資金匯集、調(diào)度、配置樞紐。要在加強和完善現(xiàn)有的傳統(tǒng)的同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場和票據(jù)承兌市場的基礎(chǔ)上，鞏固期貨市場的優(yōu)勢，進一步拓展新的領(lǐng)域，比如票據(jù)市場、產(chǎn)權(quán)市場、衍生品市場。

加強組織推動和政策支持，要以證券市場、產(chǎn)權(quán)市場和風險資本市場為重點，大力發(fā)展多層次資本市場，改善長期以來過分依賴間接融資的非均衡融資結(jié)構(gòu)，全面提升利用資本市場發(fā)展經(jīng)濟的水平。要整合優(yōu)勢資源，加大上市資源培育力度，特別是要正確處理局部利益與全局利益、眼前利益與長遠利益的關(guān)系，堅決擺脫既得利益的束縛，加快特色企業(yè)、龍頭企業(yè)的上市步伐；大力推動上市公司以資本為紐帶的并購重組、定向增發(fā)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合升級，提高公司質(zhì)量；切實加強公司債券的發(fā)行基礎(chǔ)工作，引導符合條件的企業(yè)發(fā)行公司債券等多樣化債券品種，擴大直接融資份額，力爭在債券融資方面取得突破性進展。

鼓勵金融創(chuàng)新，吸引金融資源集聚，全面提高金融業(yè)的核心競爭力。金融創(chuàng)新不僅能夠推動金融資源的巨大增長，也有助于金融中心打造核心競爭力。應鼓勵堅持以市場為導向、需求為基礎(chǔ)，實施金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新、金融工具和技術(shù)創(chuàng)新，不斷開發(fā)金融新產(chǎn)品、新業(yè)務，大力拓展新的市場。同時，應堅持實施制度創(chuàng)新，切實推行金融制度創(chuàng)新，認真實施中央支持金融創(chuàng)新的財稅政策和扶持措施，努力營造有利于金融創(chuàng)新的良好環(huán)境。在有效防范金融風險的基礎(chǔ)上，深入推進金融制度的市場化、國際化、透明化改革。應建立鼓勵金融企業(yè)開拓業(yè)務和自主創(chuàng)新激勵機制，包括機構(gòu)的功能和種類創(chuàng)新、通過引進境外戰(zhàn)略投資者實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化等。

另外，還應大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融，探索設立產(chǎn)業(yè)投資基金，重點發(fā)展骨干產(chǎn)業(yè)投資公司，發(fā)揮融資平臺作用，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與資本融合，促進重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展。建立引導和扶持機制，鼓勵社會資金和海外資本進入大連發(fā)展基金投資、創(chuàng)業(yè)投資、風險投資等各類股權(quán)投資，拓寬直接融資渠道。

微觀對策措施

把握信貸方向，推進產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)建設。大連區(qū)域內(nèi)的各家金融機構(gòu)，應在產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)建設規(guī)劃指導下，審慎把握信貸方向，充分發(fā)揮金融的引領(lǐng)作用，加大對農(nóng)業(yè)集約發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)高新化、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)發(fā)展、生態(tài)環(huán)境治理等重點領(lǐng)域的金融支持力度。

在區(qū)域投向上，應按照大連市總體發(fā)展規(guī)劃的指導，重點向開發(fā)區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)集群、花園口新材料產(chǎn)業(yè)集群、高新園區(qū)軟件和服務外包產(chǎn)業(yè)集群、大連灣重型裝備產(chǎn)業(yè)集群、長興島船舶及配套產(chǎn)業(yè)集群、瓦房店軸承產(chǎn)業(yè)集群和登沙河精品鋼材產(chǎn)業(yè)集群等區(qū)域傾斜。

此外，對于將形成一批以骨干企業(yè)為龍頭、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為主導，特色明顯、功能完備、比較優(yōu)勢突出、牽動作用較強的北黃海產(chǎn)業(yè)集群，應加大金融支持力度，使其成為大連對外開放新窗口和承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移升級的新載體，成為遼寧沿海經(jīng)濟帶的新亮點。

積極探索資本運營、資產(chǎn)重組新思路，合理集聚和配置金融資源。各金融機構(gòu)應借助先進手段，不斷開發(fā)，研制出金融新業(yè)務、新工具、新品種。積極探索股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化等資本運營和資產(chǎn)重組的新模式，合理配置有限的金融資源。對傳統(tǒng)業(yè)務的創(chuàng)新，要融入新內(nèi)容，增加新功能，明確新特征。業(yè)務創(chuàng)新上，還要遵循規(guī)范管理策略、客戶定位策略、區(qū)域定位策略、優(yōu)化品種策略和產(chǎn)品開發(fā)策略等，滿足企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和企業(yè)重組對金融配套支持的需要。與此同時，應高度重視創(chuàng)新業(yè)務的風險控制，強化風險防范與化解、注重發(fā)揮內(nèi)控建設的監(jiān)督保障作用，在規(guī)范經(jīng)營的前提下穩(wěn)步創(chuàng)新，勢必成為各家金融機構(gòu)在建設產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)進程中的共同選擇。

加大對中小企業(yè)的支持力度。面對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，各家金融機構(gòu)應提高對國家和地方政府政策的認識力度，辯證地看待大、小企業(yè)的關(guān)系，擯棄信貸資金投向上對中小企業(yè)實際存在的歧視性政策，進一步更新經(jīng)營理念，有選擇地進入中小企業(yè)陣地，挖掘一批成長性好、產(chǎn)品有市場、經(jīng)營效益佳的企業(yè)，有效緩解和解決眾多中小企業(yè)融資難的問題，為推進大連現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)建設發(fā)揮重要的輔助作用。應鼓勵各類金融機構(gòu)把解決中小企業(yè)融資難問題，支持地方經(jīng)濟發(fā)展，置于經(jīng)營業(yè)務的重中之重。優(yōu)化小企業(yè)融資審批流程，不斷推出適用小企業(yè)發(fā)展的融資產(chǎn)品。通過與特定行業(yè)機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、政府機關(guān)、大型企業(yè)建立業(yè)務合作平臺拓展客戶資源，切實支持中小企業(yè)健康發(fā)展。

實施金融人才戰(zhàn)略。各家金融機構(gòu)應堅持培養(yǎng)、引進和使用并舉的方針，創(chuàng)造吸引人才、用好人才和培養(yǎng)人才的體制機制和良好環(huán)境。根據(jù)金融人才特點，研究制訂金融人才隊伍建設規(guī)劃和配套措施，建立金融人才儲備庫。各金融機構(gòu)應充分利用大連財經(jīng)、金融類院校、培訓機構(gòu)集中的優(yōu)勢，建立與高校和培訓機構(gòu)合作的金融人才培養(yǎng)機制，通過學歷教育、專業(yè)講座、業(yè)務培訓、國內(nèi)外金融專家專題授課等多種形式，提高金融人才隊伍的專業(yè)素質(zhì)。

總之，產(chǎn)業(yè)區(qū)的建設離不開金融的支持和推動，金融集聚和金融資源配置在此進程中持續(xù)發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。區(qū)域內(nèi)的各家金融機構(gòu)應認清形勢、明確目標，切實有效地實施各項金融政策和具體措施，充分發(fā)揮大連金融的關(guān)鍵作用，為大連產(chǎn)業(yè)區(qū)建設目標的順利實現(xiàn)積極貢獻力量。

（作者系大連理工大學管理學博士研究生）