[摘要]企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略緊密相連，它具有支持性、動(dòng)態(tài)性和全員性的特征。它支撐著企業(yè)集團(tuán)理財(cái)活動(dòng)的基本框架，決定著企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)資源的配置。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略作為企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的子戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展有著非常重要的意義。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)集團(tuán)；財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；資源

近年來，隨著企業(yè)改革的不斷深化和企業(yè)間資產(chǎn)重組力度的加大，企業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，集團(tuán)公司大量涌現(xiàn)。企業(yè)集團(tuán)是以一個(gè)或若干個(gè)大型企業(yè)為核心，以資產(chǎn)、資本、產(chǎn)品、技術(shù)等作聯(lián)結(jié)紐帶，由多家具有法人地位以及具有共同利益組成的一個(gè)穩(wěn)定的多層次經(jīng)濟(jì)組織。所謂財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，是“為適應(yīng)公司總體的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略而籌集必要的資本、并在組織內(nèi)有效地管理與運(yùn)用這些資本的方略”(《公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略》，Corporate Financialstrategy，英國(guó)KeithWard)與生產(chǎn)戰(zhàn)略、營(yíng)銷戰(zhàn)略、人才戰(zhàn)略等組成集團(tuán)的整體戰(zhàn)略。全面提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，促進(jìn)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，跟上當(dāng)今企業(yè)信息化發(fā)展的潮流，適應(yīng)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的變化勢(shì)在必行。

一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的性質(zhì)與意義

一般認(rèn)為，戰(zhàn)略是指重大的、帶全局性的謀劃，企業(yè)戰(zhàn)略指的是企業(yè)如何運(yùn)行的指導(dǎo)思想。企業(yè)主要的戰(zhàn)略和政策一般包括以下幾個(gè)方面：銷售、新產(chǎn)品開發(fā)、財(cái)務(wù)資源、人力資源和基本建設(shè)等，這些戰(zhàn)略往往是需要互相配合。大多數(shù)企業(yè)的戰(zhàn)略和政策，多為許多戰(zhàn)略和政策的混合物，由于企業(yè)戰(zhàn)略具有的多元化特征，不僅包括企業(yè)整體意義上的戰(zhàn)略，而且包括事業(yè)部層次或職能上的戰(zhàn)略。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)諸方面職能戰(zhàn)略之一，企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略指的是對(duì)企業(yè)總體的長(zhǎng)期發(fā)展具有重大影響的財(cái)務(wù)活動(dòng)的指導(dǎo)思想和原則。由于企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)過程事實(shí)上與企業(yè)活動(dòng)的其他方面緊密聯(lián)系在一起，企業(yè)財(cái)務(wù)作為一種職能活動(dòng)的獨(dú)立性只是相對(duì)的，這一特征在重大財(cái)務(wù)活動(dòng)中表現(xiàn)更為顯著。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略雖然是企業(yè)戰(zhàn)略的一個(gè)方面，是一種職能戰(zhàn)略，但其基本出發(fā)點(diǎn)都必須是站在企業(yè)全局的立場(chǎng)之上，即企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略從屬于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，根植于企業(yè)的理財(cái)環(huán)境，決定于企業(yè)全局的長(zhǎng)遠(yuǎn)的需要。當(dāng)前，隨著企業(yè)組織規(guī)模的日益擴(kuò)大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，企業(yè)理財(cái)環(huán)境日益復(fù)雜，企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重要性正不斷凸現(xiàn)。越來越多的人和企業(yè)認(rèn)識(shí)到，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，我們常?？梢钥吹揭恍┲卮蟮呢?cái)務(wù)決策不僅會(huì)影響財(cái)務(wù)本身，而且會(huì)對(duì)企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展產(chǎn)生重大影響。我們可以毫不夸張地說，沒有財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，任何企業(yè)戰(zhàn)略都將是空中樓閣，特別是對(duì)于機(jī)構(gòu)龐大、組織復(fù)雜的企業(yè)集團(tuán)而言，制定一個(gè)有效的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略來配合企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略，更是至關(guān)重要。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略支撐著企業(yè)理財(cái)?shù)幕究蚣?，決定著企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)資源配置的取向和效率，是企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略成功實(shí)施的基礎(chǔ)與保證。

二、推行會(huì)計(jì)委派制和企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)

通常，會(huì)計(jì)委派制有以下幾種形式：一是委派財(cái)務(wù)總監(jiān)行使所有者會(huì)計(jì)職能，對(duì)下屬單位重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)實(shí)施監(jiān)督，確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)，防止資產(chǎn)流失；二是財(cái)務(wù)總監(jiān)既對(duì)出資人負(fù)責(zé)，行使所有者會(huì)計(jì)職能，又對(duì)經(jīng)營(yíng)者負(fù)責(zé)，行使企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)職能；三是財(cái)務(wù)總監(jiān)在行使所有者會(huì)計(jì)職能的同時(shí)還承擔(dān)著內(nèi)部審計(jì)的職能；四是委派財(cái)務(wù)部長(zhǎng)(財(cái)務(wù)部長(zhǎng)下管一級(jí))，行使經(jīng)營(yíng)者會(huì)計(jì)職能，受集團(tuán)公司的統(tǒng)一管理，對(duì)集團(tuán)公司直接負(fù)責(zé)；五是直接委派財(cái)務(wù)人員或會(huì)計(jì)核算人員。各企業(yè)要結(jié)合各自的實(shí)際情況和特點(diǎn)，采取適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)委派形式，強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督，維護(hù)出資者利益，完善法人治理結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的權(quán)威和職能，健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督控制制度，積極發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的地位和作用，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督不應(yīng)僅僅是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)真實(shí)性與合法性的結(jié)果審計(jì)和監(jiān)督，更重要的是對(duì)企業(yè)規(guī)章制度和重大經(jīng)營(yíng)決策貫徹執(zhí)行情況的過程性審計(jì)和監(jiān)督，把監(jiān)督關(guān)口前移，將更多的精力放到管理審計(jì)中去，強(qiáng)化事前預(yù)防和事中控制，保證企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都在嚴(yán)格的程序下進(jìn)行。

三、集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的定位

一個(gè)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，不外乎取決于兩個(gè)方面：一個(gè)是企業(yè)的外部環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化(市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)進(jìn)步、相關(guān)政策等)；另一個(gè)是企業(yè)內(nèi)部核心能力的提高與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的維持。當(dāng)外部環(huán)境不變時(shí)，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力來自于其核心能力的改進(jìn)與提高。外部環(huán)境的不變只是暫時(shí)的，甚至可以說是瞬間的，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)對(duì)手每時(shí)每刻都在想方設(shè)法地?fù)寠Z市場(chǎng)。企業(yè)只有在改進(jìn)和提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，不斷地新增項(xiàng)目，擴(kuò)大規(guī)模和實(shí)力，才有可能做到可持續(xù)發(fā)展。改進(jìn)和提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力以及擴(kuò)大規(guī)模和實(shí)力，都需要一個(gè)共同的東西，那就是資金。企業(yè)集團(tuán)新增項(xiàng)目和擴(kuò)大，不同程度上都會(huì)用負(fù)債來籌資，還可利用負(fù)債來達(dá)到節(jié)稅的目的，為集團(tuán)增加了現(xiàn)金凈流量。這里有個(gè)前提，就是集團(tuán)必須有合并的會(huì)計(jì)報(bào)表。廣電集團(tuán)中的事單位一直沿用事業(yè)會(huì)計(jì)制度，集團(tuán)企業(yè)以及新增成員都執(zhí)行的是企業(yè)會(huì)計(jì)制度，整個(gè)集團(tuán)無法編制一張合并的會(huì)計(jì)報(bào)表，很難利用負(fù)債籌資達(dá)到節(jié)稅作用，也就無法為集團(tuán)增加現(xiàn)金凈流量。集團(tuán)對(duì)成員企業(yè)控制力不強(qiáng)，以及集團(tuán)與成員企業(yè)之間固有的目標(biāo)逆向選擇(局部利益目標(biāo)與整體利益目標(biāo)的非完全一致性，以及由此產(chǎn)生的成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)活動(dòng)的過分獨(dú)立或缺乏協(xié)作精神的現(xiàn)象)的存在，導(dǎo)致投資攀比，造成財(cái)力無法支撐，這樣的“小舢板聯(lián)合體”先天存在著“松散性”特征，集團(tuán)對(duì)成員企業(yè)難以控制。多數(shù)成員企業(yè)對(duì)集團(tuán)更多的是要求依附核心資源得到一定的實(shí)惠，得到優(yōu)質(zhì)資源，尤其是財(cái)務(wù)資源。事實(shí)證明，現(xiàn)代社會(huì)中缺乏產(chǎn)權(quán)紐帶的經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間的聯(lián)系是不穩(wěn)定的，也是難以長(zhǎng)久維持的。

四、集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施

企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定規(guī)模與層次，應(yīng)該有自己的管理文化與價(jià)值觀念，其中財(cái)務(wù)戰(zhàn)略意識(shí)的樹立是構(gòu)建管理文化非常重要的環(huán)節(jié)。從財(cái)務(wù)意識(shí)與文化來看，戰(zhàn)略管理意識(shí)要求集團(tuán)上下必須遵循謀求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)宗旨，圍繞戰(zhàn)略管理核心，處理好長(zhǎng)期利益與短期利益、集團(tuán)整體利益與局部利益、集團(tuán)利益與社會(huì)利益等關(guān)系，以服務(wù)于戰(zhàn)略管理需要。財(cái)務(wù)政策是管理總部或母公司基于戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)與整體利益最大化目標(biāo)，對(duì)集團(tuán)整體及各成員企業(yè)的財(cái)務(wù)組織管理活動(dòng)所確立的基本行為規(guī)范與價(jià)值判斷取向標(biāo)準(zhǔn)。不僅指引集團(tuán)各級(jí)理財(cái)行為，也限定了財(cái)務(wù)活動(dòng)的有效領(lǐng)域、運(yùn)作的基本方式、權(quán)責(zé)利關(guān)系的準(zhǔn)則以及必須達(dá)到的財(cái)務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)與財(cái)務(wù)數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源配置與使用秩序化、高效率性，控制與督導(dǎo)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略得以遵循與貫徹實(shí)施的制度保障。財(cái)務(wù)政策體系必須與集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的需要相配套。每個(gè)企業(yè)的發(fā)展，一般要經(jīng)過初創(chuàng)期、擴(kuò)張期、穩(wěn)定期和衰退期四個(gè)階段，不同的發(fā)展階段應(yīng)該有不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與之相適應(yīng)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)分析所處的發(fā)展階段，采取相應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。因此，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇和實(shí)施要與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期相配合。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段應(yīng)采取擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；在經(jīng)濟(jì)繁榮階段應(yīng)采取初期的快速擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和后期的穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略相結(jié)合；在經(jīng)濟(jì)衰退階段應(yīng)采取防御收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；在經(jīng)濟(jì)蕭條階段，特別在經(jīng)濟(jì)處于低谷時(shí)期，采用保守收縮型戰(zhàn)略。

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