史靜珊

（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司哈爾濱松花江支行，黑龍江 哈爾濱 150000）

衍生金融工具是相對(duì)于股票、債券等初級(jí)金融工具（或基本金融工具）而言的，又稱為“衍生金融產(chǎn)品”、“金融創(chuàng)新工具”。它包括在國(guó)際金融市場(chǎng)上廣泛應(yīng)用的遠(yuǎn)期合約期貨、期權(quán)、掉期和資產(chǎn)擔(dān)保證券等衍生的金融產(chǎn)品，它們是從傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品——外匯或匯率、股票或指數(shù)等交易中派生出來(lái)的。近年來(lái)，一些銀行、證券公司更是不遺余力地推出新的“組合”衍生金融工具，如封頂、保底、加圈、互換期權(quán)、匯價(jià)幅度期匯等，新的不動(dòng)產(chǎn)類衍生金融工具、通貨膨脹衍生金融工具也相繼開(kāi)出。

1 衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的影響和對(duì)策

金融工具創(chuàng)新形勢(shì)下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)改革從某種意義上說(shuō)，也是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一次創(chuàng)新，它將涉及對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論在會(huì)計(jì)要素定義（資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益）、會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)（權(quán)責(zé)發(fā)生制、收付實(shí)現(xiàn)制原則）、會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)（歷史成本原則）以及會(huì)計(jì)充分揭示原則、財(cái)務(wù)報(bào)表體系和結(jié)構(gòu)等諸多方面進(jìn)行改革和創(chuàng)新。

衍生金融工具對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債等會(huì)計(jì)要素的影響。在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論中，資產(chǎn)是指“過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益”；負(fù)債則是指“過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)”。從這兩個(gè)定義中可以看出，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)在定義資產(chǎn)和負(fù)債這兩種會(huì)計(jì)要素時(shí)，其立足點(diǎn)均在于：企業(yè)過(guò)去發(fā)生的交易事項(xiàng)；預(yù)期能夠帶來(lái)企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的增減。

衍生金融工具是指尚未履行或正在履行之中的合約，這種合約盡管也是被投資者所控制的，但其立足點(diǎn)不在于過(guò)去發(fā)生的交易事項(xiàng)，而在于未來(lái)期間合約的履行情況，其內(nèi)涵著重強(qiáng)調(diào)的是：未來(lái)期間契約的履行情況、帶來(lái)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益。

而在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布的第133號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告《衍生金融工具和避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)》中，對(duì)該問(wèn)題的論述更是有了突破。它認(rèn)為，資產(chǎn)的第一個(gè)特征代表資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)，即資產(chǎn)定義的關(guān)鍵在于資產(chǎn)代表未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。由此所引發(fā)的是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的其他要素以及一系列財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本概念的改變。

衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的影響。在會(huì)計(jì)確認(rèn)環(huán)節(jié)上，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的核心觀念為權(quán)責(zé)發(fā)生制，同時(shí)要求被確認(rèn)的項(xiàng)目要具有可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性。權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是以過(guò)去發(fā)生的事項(xiàng)為基礎(chǔ)，對(duì)未來(lái)發(fā)生的事項(xiàng)則不予確認(rèn)。

而衍生金融工具由于不是過(guò)去事項(xiàng)的結(jié)果，其發(fā)生都預(yù)示著將來(lái)一系列的財(cái)務(wù)變動(dòng)，這將迫使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)接受這樣一個(gè)事實(shí)：諸如外匯遠(yuǎn)期合同這樣的未來(lái)交易必須在財(cái)務(wù)報(bào)表上予以反映，否則不但所表述的信息不具相關(guān)性，而且讓使用者根本無(wú)法理解。這在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)表上是無(wú)法反映的，監(jiān)管更無(wú)從下手。從會(huì)計(jì)理論角度上看，金融工具確認(rèn)的關(guān)鍵是應(yīng)以能夠明確而具體地判斷出金融工具的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了企業(yè)作為標(biāo)準(zhǔn)，而對(duì)許多衍生金融工具而言，實(shí)際上很難判斷其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已全部轉(zhuǎn)移，可能在履約前只發(fā)生部分轉(zhuǎn)移。

衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的影響。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量建立在“歷史成本”基礎(chǔ)上。歷史成本會(huì)計(jì)模式以交易發(fā)生時(shí)所付出的原始成本即歷史成本作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，并維持這個(gè)屬性，一直到相應(yīng)的資產(chǎn)已耗用或銷售，或負(fù)債已清償為止。

然而對(duì)衍生金融工具來(lái)說(shuō)，由于其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)大，流動(dòng)性太強(qiáng)，其市價(jià)隨利率、匯率雙重變動(dòng)而波動(dòng)，起伏很大，若繼續(xù)沿用歷史成本計(jì)價(jià)，已難以反映其真實(shí)價(jià)格及損益。這就要求用“公允價(jià)值”來(lái)作為這類交易的計(jì)量屬性，并在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以披露。歷史成本不可能也不應(yīng)該是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)唯一的計(jì)量屬性，而應(yīng)該是歷史成本和公允價(jià)值同時(shí)并存。

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)（IAS39）中明確指出：首先，衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)以其成本核算計(jì)量。其次，在后續(xù)計(jì)量時(shí)，對(duì)于衍生金融資產(chǎn)（不包括指定為被套期工具的衍生金融資產(chǎn)），應(yīng)依據(jù)衍生金融資產(chǎn)所屬的不同類別，采用不同的計(jì)量屬性：初始確認(rèn)后，企業(yè)應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量衍生金融資產(chǎn)；對(duì)不再要求按公允價(jià)值計(jì)價(jià)且有固定期限的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)運(yùn)用實(shí)際利率法，以攤余成本計(jì)量；對(duì)于與未上市權(quán)益性工具（公允價(jià)值不能可靠計(jì)量）有關(guān)、且須通過(guò)交付這種權(quán)益性工具進(jìn)行結(jié)算的衍生金融負(fù)債，則應(yīng)以成本計(jì)量。

衍生金融工具對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表在揭示會(huì)計(jì)信息方面具有許多局限性，已無(wú)法適應(yīng)金融形勢(shì)的發(fā)展變化，從中難以了解衍生金融工具的交易及其風(fēng)險(xiǎn)狀況，這顯然與充分揭示的原則相違背，必須予以改進(jìn)。即應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的格式、內(nèi)容、方式等方面加以改進(jìn)。

為此，IAS39 以IAS32 為基礎(chǔ)，對(duì)衍生金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露的要求作了進(jìn)一步的修訂，明確規(guī)定其主要內(nèi)容包括：①對(duì)于衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)分重要類別單獨(dú)反映，包括預(yù)付率、預(yù)計(jì)信用損失率、利率或折現(xiàn)率等；②披露初始確認(rèn)后，以公允價(jià)值計(jì)量的那些可供出售的衍生金融資產(chǎn)因價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失是否計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)（或虧損），或直接在權(quán)益中確認(rèn)，直到這些衍生金融資產(chǎn)被處置；③衍生金融資產(chǎn)的“正常方式”購(gòu)買是在交易日核算，還是在結(jié)算日核算；④關(guān)于套期及其他附加披露內(nèi)容。

2 對(duì)會(huì)計(jì)改革的幾點(diǎn)建議

從會(huì)計(jì)信息揭示著手，改進(jìn)我國(guó)的會(huì)計(jì)信息揭示系統(tǒng)，增加衍生金融工具信息揭示的力度?？刹扇∪N方式：①可在資產(chǎn)負(fù)債表上將衍生金融工具單列，并采用加括號(hào)注明的方法披露衍生金融工具的數(shù)量、到期日及其公允價(jià)值等簡(jiǎn)單情況；②強(qiáng)化對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注、補(bǔ)充報(bào)表和附表等方式的運(yùn)用；③加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具的審計(jì)工作。

健全和完善會(huì)計(jì)立法與規(guī)范。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)，我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展會(huì)越來(lái)越迅速，會(huì)計(jì)的發(fā)展必須與此相適應(yīng)，才能更好地規(guī)范與引導(dǎo)金融業(yè)的發(fā)展?？山梃b基本金融工具的處理方法，對(duì)某些衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理，在不改變現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，可以仿效。比如仿照金融企業(yè)長(zhǎng)期貸款和短期貸款的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)原則及其避險(xiǎn)的抵押、擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金制度等。

重視對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革和創(chuàng)新。除參照《金融工具披露和列報(bào)》（ED32）之外，還需進(jìn)一步改革財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)關(guān)于資產(chǎn)、負(fù)債等財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義；改革會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，改革會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)（計(jì)量屬性）；改革財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)體系，如項(xiàng)目分類標(biāo)準(zhǔn)可考慮流動(dòng)性分類與金融性、非金融性分類相結(jié)合；增設(shè)《金融工具明細(xì)表》（頭寸明細(xì)表），以反映金融工具的詳細(xì)情況等等。

提高從業(yè)人員水平。衍生金融工具不僅產(chǎn)生的時(shí)間短，而且性質(zhì)復(fù)雜，許多從業(yè)人員對(duì)此尚很陌生，但它涉及的交易量大、風(fēng)險(xiǎn)大，必須予以充分披露。加強(qiáng)從業(yè)人員的培訓(xùn)，不僅要從專業(yè)知識(shí)方面提高他們的素質(zhì)，還要重視職業(yè)道德的培訓(xùn)，使其提供的相關(guān)會(huì)計(jì)信息真實(shí)可比、完整可靠。

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