張 銘

2010年9月8日至11日,第十四屆中國國際投資貿(mào)易洽談會(以下簡稱“投洽會”)在廈門順利召開。本次投洽會共簽約“走出去”項目21個,總投資11676.9萬美元,其中,中方投資11553.9萬美元。在簽約項目中,合同項目16個,總投資2364.9萬美元,中方投資2241.9萬美元,中方投資100萬美元以上(含100萬美元)的簽約項目有8個。

9月9日舉行的“中國跨國公司與對外直接投資研討會”是此次投洽會的有機組成部分。研討會由投洽會組委會主辦、新理財雜志社與《中國日報》香港版聯(lián)合協(xié)辦、中海創(chuàng)源投資咨詢有限公司承辦,吸引了來自政府、企業(yè)、中介機構,以及英國、法國、澳大利亞等國投資促進機構的關注。會議對中國企業(yè)對外直接投資的行業(yè)和地區(qū)分布進行了深入探討,并對其在東道國投資的挑戰(zhàn)、績效和福利效應進行了分析,其目的旨在推動中國跨國公司更有效地進行海外投資和經(jīng)營,同時,推動東道國的經(jīng)濟和社會發(fā)展。

趨勢:多元發(fā)展

作為此次會議的承辦方代表,中海創(chuàng)源投資咨詢有限公司總裁張永對2010年中國企業(yè)對外投資走勢、產(chǎn)業(yè)分布及國家分布做了全面介紹。

據(jù)介紹,2010年上半年,中國企業(yè)對外直接投資止跌回升,比去年同期增長45%。1～8月直接投資總額(包括完成和尚在進行的項目)超過700億美元,其中10億美元以上的大項目占了總投資額的80%。

研究顯示,中國企業(yè)對外直接投資呈現(xiàn)多元化趨勢。盡管能源、礦產(chǎn)等傳統(tǒng)熱點行業(yè)依然占了總投資的40%以上,化工、建筑、金融、通訊設備等成為新的熱點行業(yè)。以前中國企業(yè)極少涉足的旅游、酒店、金融服務、文化傳媒等行業(yè)的項目越來越多,分布范圍也越來越廣。

從投資東道國的國家分布看,在1000萬美元以上的投資項目中,美國首次成為吸引項目最多的東道國,其他主要的投資國包括澳大利亞、巴西、加拿大等國家。

戰(zhàn)略:第一要務

戰(zhàn)略,是與會企業(yè)代表都首先提到的關鍵詞。一次成功的投資,必須以企業(yè)總體戰(zhàn)略為導向,并對大戰(zhàn)略形成有效支撐。

海爾集團在24 年的發(fā)展歷程中先后經(jīng)歷了名牌戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略、國際化戰(zhàn)略和品牌全球化戰(zhàn)略階段。通過走出去、走進去、走上去的“三步走”戰(zhàn)略實現(xiàn)了其全球化的戰(zhàn)略布局,即設計全球化、制造全球化營銷全球化采購全球化資本運作全球化。海爾在全球建立了4個工業(yè)園區(qū)、29 個制造基地、8 個綜合研發(fā)中心、19 個海外貿(mào)易公司,遍布歐美、亞洲和中東非等地區(qū)。2009 年,據(jù)世界著名的消費市場研究機構歐洲透視(Euromonitor)發(fā)布的最新數(shù)據(jù),海爾在世界白色家電品牌中排名第一,全球市場占有率5.1%。

在歐洲,海爾3D冰箱榮獲 “2009年全球冰箱領袖獎”。其中,在德國,3D冰箱已經(jīng)拿到同類冰箱的20%的份額,位于三門風冷冰箱第一位;在尼日利亞,海爾在制冷行業(yè)中排名第一,冷柜和冰箱的市場份額分別為55%、33%;在美國,海爾LCD華彩新樂章系列彩電以差異化的產(chǎn)品功能及色彩,一上市就被當?shù)叵M者搶購一空;在巴基斯坦,海爾的空調(diào)排名第一,份額達到32%; 洗衣機第二,份額為22%;冰箱第三,份額為10%;在澳洲,海爾并購新西蘭著名家電企業(yè)Fisher&Paykel;。在新西蘭海爾和FPA的綜合市場占有率達到達到52%,穩(wěn)居第一份額。

海爾“零應收下的現(xiàn)款現(xiàn)貨”和“零庫存下的即需即供”商業(yè)模式的創(chuàng)新支持了其全球化戰(zhàn)略的實施。同時,整合全球一流的資源,如BOC、HSBC、RBS、SCB等金融資源,PWC、DDT、IBM等外部咨詢機構及SAP等信息化流程系統(tǒng)確保戰(zhàn)略的落地。

中興通訊也是中國企業(yè)海外征戰(zhàn)的先驅(qū)者,1998年起便在海外設立公司。如今,中興通訊已經(jīng)在全球140多個國家和地區(qū)開展業(yè)務,境外附屬公司的數(shù)量已超過70家,2009年度海外收入已經(jīng)在公司總收入中占比約一半。中興通訊財務體系投資管理部部長徐強在談及海外投資經(jīng)驗時表示,企業(yè)的短期戰(zhàn)略和中長期戰(zhàn)略都要清晰,要清楚自己的目標。同時,要進行區(qū)域性規(guī)劃,以便利用到相關地區(qū)及東道國的區(qū)域優(yōu)惠政策?！澳睦锸俏锪髦行?哪里是客服中心,哪里是銷售平臺,哪里是投資平臺,都要做好規(guī)劃,以免被動?！?/p>

本土化:制勝關鍵

“本土化”也是與會代表頻頻提到的關鍵詞。

基于其全球化戰(zhàn)略,海爾實施了設計、制造、營銷的“三位一體”本土化模式,實現(xiàn)根據(jù)當?shù)鼗枨笱邪l(fā)產(chǎn)品以最快速度交貨,并提供一流的售后服務。真正實現(xiàn)第一速度地為用戶提供“綠色”美好住居生活的全面解決方案。

徐強則認為,本土化是中興通訊在海外取得成功的關鍵因素。本土化一方面是管理模式的本土化,即對海外企業(yè)的管理要遵循東道國的法律及文化傳統(tǒng),不能生搬硬套總部的管理模式和制度,應真正轉變成當?shù)仄髽I(yè),融入當?shù)氐奈幕褪袌?另一方面是人才的本土化,盡管公司在海外機構的第一負責人多是國內(nèi)選派,但本地業(yè)務的拓展和發(fā)展壯大更多地需要依賴本地員工,目前中興通訊國際市場開拓部門中,本地員工的比例超過一半,很多子公司的高管都是由本地員工擔任,國內(nèi)選派的負責人更多地是起到與總部溝通協(xié)調(diào)的作用。他還表示,在充分挖掘東道國本土潛力的同時,還要充分利用中國的國內(nèi)優(yōu)勢?！爸袊凶约邯毺氐膬?yōu)勢,包括人力資源優(yōu)勢、制造業(yè)優(yōu)勢等,企業(yè)需要充分整合利用各方面的資源及優(yōu)勢,如果僅依靠自身的力量,在市場上表現(xiàn)得就比較弱小?！?/p>

法律:不容忽視

商務部外資司副司長曹宏瑛在會上表示,中國企業(yè)在對外投資過程中,一定要學習、了解、尊重東道國的文化,遵守東道國的法律制度?！爸袊髽I(yè)到國外投資,首當其沖是學習和了解東道國的法律制度。中國有自己的法律制度,企業(yè)是在國內(nèi)法律環(huán)境下成長起來,對東道國法律不了解,很可能引發(fā)糾紛?！?/p>

熊耀華是達信風險管理咨詢公司副總裁,也是該公司企業(yè)風險管理部門中國區(qū)的負責人,她說:“一些企業(yè)認為中國的監(jiān)管制度已經(jīng)發(fā)展非常快,甚至認為已經(jīng)與國際接軌,在投資過程中才發(fā)現(xiàn)不是那么回事。由于各國商業(yè)文化和法律規(guī)范的差異,企業(yè)在對外投資過程中常常會面臨大量社會監(jiān)管和政治壁壘,這些成為中國企業(yè)海外投資最主要的障礙之一?！?/p>

熊耀華以美國為例,說明法律問題的重要性?！懊绹鴮ω熑物L險的要求非常高,勞工賠償成為僅次于工資、福利的第二大支出。同時,美國各個州對勞工的責任和賠償規(guī)定不盡相同,如果不摸清楚,就會造成投資困難。并且,在美國,訴訟是非常正常的文化,可能為一件小事引發(fā)的訴訟,卻要企業(yè)付出巨大代價?！?/p>

法律只是企業(yè)海外投資可能遭遇的風險之一,事實上,無論是否跨國,投資風險總是存在。中國走向世界的過程,也是企業(yè)風險管理意識和水平快速提高的過程,風險管理成為企業(yè)戰(zhàn)略決策不可或缺的部分。

熊耀華說:“企業(yè)都有風險偏好和風險容忍度,中國企業(yè)‘走出去的過程中,風險容忍度也在不斷提高,在這種情況下,尤其要做好風險識別、風險評估、風險應對、風險轉移等工作?！?/p>