吳衛(wèi)軍

在國際金融危機的劇烈震蕩過后,市場開始重拾信心,經(jīng)濟逐步復蘇。在親歷了這場百年一遇的金融危機之后,如果給我向國家政策制定者提一條建言的機會,那么我的建言是提升公民的財務能力。

這里所說的公民的財務能力是指公民管理個人金錢和財富的能力,對個人的財務負責的能力,對個人的財務生活進行計劃的能力以及明智選擇金融產(chǎn)品和對財務事務了解知情的能力。

重要性和緊迫性

中國歷經(jīng)三十年的改革開放,經(jīng)濟上取得了巨大的發(fā)展,10多億人口擺脫貧困,進入溫飽階段。如果能在經(jīng)濟進步的同時和擺脫貧困后就開始關注和加強公民的財富管理教育,增強公民累積財富和應對危機的意識,這對促進民眾財富的累積和國家社會的穩(wěn)定具有十分重要的意義。因為只有人民富足,社會才能安定。在中國,加強公民財務教育的需求包括以下幾點。

1. 中產(chǎn)階級的需求

中產(chǎn)階級指的是隨著經(jīng)濟發(fā)展而逐步形成的經(jīng)濟條件較為殷實且生活素質較高的社會群體。我國的中產(chǎn)階級在逐步形成。因為我國的人口基數(shù)龐大,即使10%的人口進入了中產(chǎn)階級,我國的中產(chǎn)階級人口數(shù)量也將達到1.4億左右,相當于一個中等國家的總人口數(shù)。他們在人生和家庭發(fā)展的不同階段對金融服務有著不同的需求,因此他們對金融服務的消費潛力是十分巨大的。

在財富管理上,中產(chǎn)階級根據(jù)家庭的成長需要,在不同階段作出相應的投資決策,他們對金融產(chǎn)品有著多樣化的需求,更需要掌握能夠達到他們財務獨立的金融知識。對中產(chǎn)階級加強財務教育將是提升公民財務能力最重要的舉措,對國家發(fā)展的受益將是十分巨大的。

2.進入老齡社會

醫(yī)療保障、健康和富裕的生活方式延長了中國人的壽命,獨生子女的國策改變了中國人口的結構,老齡化進程加速。在很長的時間內(nèi),中國人口的“倒金字塔型”分布結構將會給下一代造成比較沉重的供養(yǎng)負擔。

預計在共和國成立100周年時(即2049年),中國將形成老齡人口高峰平臺,60歲以上老年人口將達4.3億人左右,占總人口比重達30%;65歲以上老年人口達3.2億多人,占總人口比重達22%。屆時,每3～4人中就有1名老年人。社會對養(yǎng)老福利的依賴將越來越嚴重。如果我們現(xiàn)在對退休福利保障不重視,沒有積累足夠的經(jīng)濟資源,而把養(yǎng)老負擔交給下一代,這對自己不負責、對下一代也是很不公平的。

因此,必須加強公民的財務教育,讓民眾對自己未來的財務負擔有清楚的認識,從而能夠及早地為退休準備財務資源。

3.下一代面對財富管理的挑戰(zhàn)

獨生子女政策帶來的另外一個現(xiàn)象是,富裕家庭下一代的財富積累速度很快。按照中國人的傳統(tǒng),在“三代同堂”的家庭結構中,上兩代人的財富都傳給了第三代。例如,在北京和上海的獨生子女的資產(chǎn)中,他們的固定資產(chǎn)可能至少有3套房子(夫妻雙方父母輩兩套,夫妻共同擁有一套),甚至多于5套(還有夫妻雙方祖輩的房子)。外加他們上輩可能給他們留下的金融資產(chǎn),這些獨生子女所繼承的家庭財富將是十分可觀的。

對這些家庭財富的繼承人進行財富管理教育,對繼承的財產(chǎn)進行管理,強調(diào)自力更生,不坐吃山空,解除“富不過三代”的魔咒,變得十分重要。國際上有的富裕家庭,專門把下一代送去一流的商學院或其他教育機構,接受家庭財富管理教育。這種家庭財富管理教育的需求在中國也逐漸形成。

4.建立新的財富價值觀

中國需要建立新的財富價值觀。一方面,社會民眾應該支持財富累積,不嫉富,為看到他人擁有財富而高興,另一方面,在累積和創(chuàng)造財富的同時,還要給他人公平的機會,保護環(huán)境,節(jié)約資源。不要因為追求金錢,喪失了對社會的責任。其中包括不參與腐敗活動,不受賄,不尋租。勤勞致富,在擁有財富后善待他人,回饋社會。這就是新的財富價值觀。這些新的財富價值觀需要在社會上進行宣傳,需要教育,需要在青年學生的道德品質和理想培養(yǎng)的課程中予以體現(xiàn)。

提升公民財務能力的政策建議

面對上述國民財富和經(jīng)濟需求結構變化的情況,培養(yǎng)公民個人的財務管理能力和技能是對全體公民都有益的,建議國家和全社會從以下方面對國民財務教育加以重視。

建議成立“國家公民財務教育推廣理事會”。英國在20世紀末和21世紀初,意識到國民財務能力的欠缺。為了加強公民的財務能力,由英國財政部和金融監(jiān)管局發(fā)起制定了國家提升公民財務能力的戰(zhàn)略,并專門成立了跨部門的部長級別的加強公民財務能力教育的領導班子,同時聘用專業(yè)機構,調(diào)查了解公民財務能力教育的需求,為青少年和成人(涵蓋初為父母到頤養(yǎng)天年)設計適合的課程,面對大眾全力推廣,并定期跟進和評估。這種做法不僅英國政府積極推動,其他國家如澳大利亞、挪威和瑞典等亦有具體舉措,我們應該學習這些國家的經(jīng)驗。

就我國而言,可以考慮參考全國社會保障理事會的組織形式,成立“國家公民財務教育推廣理事會”,邀請財政部、人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、教育部和大型金融機構成為理事單位,由部長級別或以上的領導擔任理事會主席,在全國推動提升公民財務的教育和其他活動?？梢匝埲舜蟪Ｎ瘯斀?jīng)委員會參與或提供顧問。包括制定加強公民財務能力和知識的戰(zhàn)略,推動課程設置和教育落實,向金融行業(yè)監(jiān)管機構和市場參與者提出保障金融消費者權力的建議等。這對中國向富裕的社會轉型,在社會和諧、制度公平與穩(wěn)定建設方面,將是很有幫助的。這是對公平和富裕社會的投資,因為公民提高財務能力是社會繼續(xù)進步和發(fā)展的重要指標。

1在中學和大學設置個人財務教育課程建議在學校的普通教育過程中,附加專門的理財課程,向學生傳輸個人理財和財務基礎知識,使學生在人生比較早的階段就有機會學習財務知識。通過設計專門的財富管理課程,讓學生知道勤儉節(jié)約,累積財富,樹立在不同的人生階段判斷自己的風險偏好并依此進行投資管理的意識。這實際上是對我們下一代最好的教育禮物。

在中學和大學課程中成功推行財務能力教育需要國家教育部和金融機構的通力合作。“國家公民財務教育推廣理事會”將是公民財務能力教育的主要推動者。如果沒有上面建議的“國家公民財務教育推廣理事會”,落實這些課程就可能出現(xiàn)障礙。

2保護金融投資者和消費者權利

我們知道,消費者作為行為個體,在巨大的金融機構面前為自身爭取權利是無能為力的。而金融市場的創(chuàng)新和發(fā)展所產(chǎn)生的許多復雜的金融產(chǎn)品,在滿足消費者需求的同時也增加了消費者的風險—許多產(chǎn)品實際上是將金融風險向消費者轉移的。因此,監(jiān)管者有責任保護金融消費者的權利,加強對市場的監(jiān)管,保障金融企業(yè)公平對待消費者,使消費者得到公平的商業(yè)交易。例如,英國把保障公平對待金融消費者寫進了法律,英國《金融服務法》確定的英國金融監(jiān)管局的四大法定目標之一,就是保障公平對待金融服務消費者。美國最近推動的金融監(jiān)管改革新建議也包括成立保障金融消費者利益的專門管理部門。

對金融機構和其銷售的產(chǎn)品及產(chǎn)生的財務后果,消費者應有渠道和途徑進行申述。監(jiān)管者對消費者的保護和支持有助于提高公民的財務能力,并給予他們信心保障。如果消費者有知識和技能參與金融市場,購買適合他們的產(chǎn)品,他們就不至于被“財務剝削”,也不會采納不適當?shù)呢攧战ㄗh,這是英國加強公民財務教育的一個出發(fā)點。

3強調(diào)市場參與者的責任

金融機構是金融市場的主要參與者,金融機構必須設計和銷售適合客戶的金融產(chǎn)品,提供合適的財務建議,在加強對客戶進行產(chǎn)品宣傳的同時應提示產(chǎn)品所隱含的風險,和因此而可能出現(xiàn)的經(jīng)濟后果。在經(jīng)濟和社會發(fā)展過程中,購買金融產(chǎn)品和借貸活動會變得越來越活躍。其他國家,包括亞洲國家的經(jīng)驗顯示,許多消費者在經(jīng)濟發(fā)展的上升期過度消費,過度借貸。這些借貸人是否真正了解借貸的經(jīng)濟后果?金融機構是否也有責任?我們要回答這樣的問題,避免重犯其他國家需要糾正的錯誤。

有關金融產(chǎn)品的宣傳品是最好的財務教育媒介。但是,在金融產(chǎn)品宣傳上的誤導所導致的后果是嚴重的。金融機構要對金融產(chǎn)品的適用性負責,不要把不適用的產(chǎn)品銷售給不成熟的消費者。在這次金融危機中,許多國家發(fā)現(xiàn)了金融行業(yè)發(fā)展的復雜程度,有些金融機構在提供產(chǎn)品時,只顧貪婪地追逐利潤,銷售不適合顧客需求的產(chǎn)品,有些金融機構在銷售金融產(chǎn)品時沒有作出盡職調(diào)查,沒有充分了解顧客的財務能力。例如,房屋抵押貸款是美國最大的金融產(chǎn)品,因為對房產(chǎn)價格上升的預期,人們過度借貸,過度消費,幾次金融危機的起因都是在這個簡單的產(chǎn)品上。如何對這樣重要的金融產(chǎn)品進行規(guī)范,使其在借款人的財務能力內(nèi)營銷,是值得市場參與者和監(jiān)管者考慮的。

4鼓勵富裕人群回饋社會

鼓勵他們回饋社會,支持弱勢群體,培養(yǎng)中國的慈善家。安德魯?卡內(nèi)基說,我們累積的財富是他人對我們的信任,僅屬我們照管,不屬我們所有。中國社會要逐步改變把財富遺傳給下一代的財富累積理念,鼓勵富裕人士發(fā)展慈善事業(yè)。

鼓勵以慈善為目的設立非政府機構。鼓勵民間自助和互助。對有益于社會的捐贈,政府應該給予稅務抵免等優(yōu)惠政策。

5重視誠信文化建設

西方國家民眾消費過度,超過自己的經(jīng)濟能力,借錢不能償還,在減貸和降低杠桿率的過程中,引發(fā)消費動力的減弱,導致了金融危機。金融危機事實上就是誠信危機。對自己的財務狀況負責是一個很重要的社會運作基礎,是誠信的具體體現(xiàn)。在誠信文化的建設過程中,必須重視法律制度的建設和司法公平,對誠信給予法律制度保障,因為公平司法是國家治理中最堅強的支柱。

應該研究建立相關法律讓一些人在陷入財務困境時,進行個人破產(chǎn),在財務能力建設方面讓其獲得新生,重新開始。這種機會也讓社會尊重企業(yè)家精神,對創(chuàng)新和發(fā)展可以進行一定的財務冒險,為經(jīng)濟發(fā)展帶來活力。

結語

因為我們?nèi)匀皇秦毟F的國家,我們要強調(diào)勤儉節(jié)約的公民奮斗理念。在社會轉型走向富裕時,我們一定要抓住這個機會,由國家推動,提供公民的財務教育,幫助民眾認識到公民應對自己的財務狀況負責,為自己的家庭和未來生活建設一定的財富基礎,提升公民的財務能力。我們要加強金融行業(yè)的監(jiān)管,把保護消費者的權利列入金融監(jiān)管的目標。另外,我們還要提倡新的財富價值觀和慈善文化理念。

中國改革開放之初,鄧小平提出“讓一部分人先富起來”。今天,政府推動讓大部分中國人都富起來的社會公平發(fā)展理念。更多廣受教育和自信,能夠對其財務狀況負責的公民群體,對金融服務市場的發(fā)展和和諧社會的建設會起到更積極的作用。提升公民財務能力的教育活動將是十分有意義的工作。

(作者是普華永道會計師事務所合伙人)