梁麗麗

[摘 要] 為了探索貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和處置的市場(chǎng)化新路徑，提高服務(wù)“三農(nóng)”的能力，應(yīng)進(jìn)一步深化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革，探索“銀保合作”新模式，借鑒機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試行貸款“雙保險(xiǎn)”，即“貸款違約責(zé)任強(qiáng)制險(xiǎn)”和“貸款違約商業(yè)險(xiǎn)”。貸款保險(xiǎn)制度框架的核心是準(zhǔn)確厘定基于客戶或農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的差別保費(fèi)費(fèi)率，以及確定賠償限額。待運(yùn)行成熟后，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)全面推行，甚至運(yùn)用到非存款類放貸組織及民間借貸中。

[關(guān)鍵詞] 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；試行貸款“雙保險(xiǎn)”；保險(xiǎn)費(fèi)率

[中圖分類號(hào)] F830.59 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

一、試行貸款“雙保險(xiǎn)”制度的必要性

目前，我國(guó)銀行業(yè)由國(guó)有控股商業(yè)銀行主導(dǎo)，市場(chǎng)壟斷程度較高。這些銀行憑借自身雄厚的實(shí)力與積累，再加上國(guó)家信譽(yù)的隱形擔(dān)保，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。此外，隨著金融對(duì)外開放的不斷加大，大量外資銀行紛紛涌入，并逐漸取得“國(guó)民待遇”，這些享有國(guó)際盛譽(yù)的銀行，品牌效應(yīng)極大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。“與狼共舞”的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)則明顯相形見絀，劣勢(shì)明顯，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力低下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯不足，尤其是信貸方面。由于農(nóng)業(yè)具有天然弱質(zhì)性，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，資產(chǎn)質(zhì)量不高。但作為金融體系的重要組成部分，它卻肩負(fù)著提供基礎(chǔ)性的金融服務(wù)、配置“三農(nóng)”資源、調(diào)節(jié)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的社會(huì)責(zé)任。因此，亟需深化農(nóng)村金融體制改革，鼓勵(lì)和支持金融創(chuàng)新，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制建設(shè)，探索金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和處置的市場(chǎng)化路徑，降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高可持續(xù)發(fā)展能力。建議按照“政府支持、市場(chǎng)運(yùn)作”原則，促進(jìn)銀保合作，加強(qiáng)貸款保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與研發(fā)，參照機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的運(yùn)作原理，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款“雙保險(xiǎn)”，即“貸款違約責(zé)任強(qiáng)制險(xiǎn)”和“貸款違約商業(yè)險(xiǎn)”試點(diǎn)。

由于農(nóng)業(yè)銀行是“六大行”之一，而農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行又是政策性銀行，二者代表性不強(qiáng)，因此建議選取除此之外的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行試點(diǎn)，包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行以及村鎮(zhèn)銀行，為全面推行貸款“雙保險(xiǎn)”制度探索經(jīng)驗(yàn)。

二、貸款“雙保險(xiǎn)”制度的框架假設(shè)

眾所周知，機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)分為“機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)”和“機(jī)動(dòng)車商業(yè)第三者責(zé)任險(xiǎn)”（俗稱“交強(qiáng)險(xiǎn)”和“商業(yè)險(xiǎn)”），財(cái)產(chǎn)也有“信用保險(xiǎn)”和“保證保險(xiǎn)”之分?！八街梢怨ビ瘛?。建議將二者有機(jī)結(jié)合，創(chuàng)設(shè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款“雙保險(xiǎn)”制度。具體而言，將貸款保險(xiǎn)分為強(qiáng)制險(xiǎn)和商業(yè)險(xiǎn)兩類。一是“貸款違約責(zé)任強(qiáng)制險(xiǎn)”，屬貸款保證保險(xiǎn)性質(zhì)。強(qiáng)制借款人投保，一旦其違約，無論何種原因，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)即可獲得限額賠償。二是“貸款違約商業(yè)險(xiǎn)”，屬于貸款信用保險(xiǎn)性質(zhì)。由農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)依據(jù)自愿原則購(gòu)買，一旦借款客戶違約，即可獲得限額賠償。保險(xiǎn)人為政策性保險(xiǎn)公司或者選擇現(xiàn)成的資質(zhì)良好的保險(xiǎn)公司，政府給予專向財(cái)政補(bǔ)貼。被保險(xiǎn)人、保單所有人、受益人均為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。投保人按照保險(xiǎn)類別不同由銀行（貸款行）或客戶（借款人）分別擔(dān)任。這樣，信貸業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱問題便迎刃而解，在一定程度上保障了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的利益，并從根本上提高了其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

三、保險(xiǎn)費(fèi)率的基本設(shè)計(jì)

從經(jīng)濟(jì)意義上說，貸款保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的過程。成千上萬(wàn)存在違約風(fēng)險(xiǎn)或者面臨違約風(fēng)險(xiǎn)的投保人將一定的資金集中到保險(xiǎn)人手上，當(dāng)貸款違約帶來?yè)p失時(shí)，由保險(xiǎn)人將集中起來的資金進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，以減緩農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的損失。貸款保險(xiǎn)制度框架有兩大核心：一是準(zhǔn)確厘定基于客戶或農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的差別保費(fèi)費(fèi)率，以向眾多投保人收取保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金；二是確定賠償限額。貸款“雙保險(xiǎn)”制度亦不例外。

相對(duì)而言，賠償限額的確定比較簡(jiǎn)單。既要能夠覆蓋大部分貸款違約風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的利益；又有一定限度，即最高賠償金額，防止“道德風(fēng)險(xiǎn)”。保險(xiǎn)人在規(guī)定的限額內(nèi)，按照違約貸款本息的一定比率負(fù)責(zé)賠償，超過限額的部分則不予賠償。建議“貸款違約責(zé)任強(qiáng)制險(xiǎn)”賠償限額為違約本息的30%。“貸款違約商業(yè)險(xiǎn)”賠償限額為違約本息的50%。這樣，一旦貸款違約，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可獲得違約本息80%的賠款，得以較大程度地減少損失，充分體現(xiàn)保險(xiǎn)的分?jǐn)偱c補(bǔ)償兩大基本職能。

保險(xiǎn)費(fèi)率的準(zhǔn)確厘定則要復(fù)雜一些。除了要遵循公平合理、保證償付、相對(duì)穩(wěn)定、增進(jìn)社會(huì)福利等若干原則，還要通過差別保險(xiǎn)費(fèi)率（級(jí)差費(fèi)率），根據(jù)違約風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)大的費(fèi)率高，風(fēng)險(xiǎn)小的費(fèi)率低，從而體現(xiàn)公平合理的原則，使保險(xiǎn)能夠可持續(xù)發(fā)展?；陲L(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的差別保險(xiǎn)費(fèi)率具體依據(jù)保險(xiǎn)類別分別確定。具體設(shè)計(jì)如下：

（一）“貸款違約責(zé)任強(qiáng)制險(xiǎn)”費(fèi)率的厘定

由于貸款保險(xiǎn)屬于金融創(chuàng)新，根本沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，建議使用修正法之表正法，厘定“貸款違約責(zé)任強(qiáng)制險(xiǎn)”費(fèi)率。首先按照商業(yè)銀行平均不良貸款率確定一個(gè)基準(zhǔn)費(fèi)率（例如：2014年前3季度不良率分別為1.04%、1.08%、1.16%，取平均數(shù)1.093%，即10.93‰），然后按照客戶性質(zhì)（個(gè)人或公司）、信用等級(jí)、擔(dān)保方式設(shè)立一定的調(diào)整幅度（見表1），兩者相加予以確定。然后，按貸款本金與費(fèi)率之積計(jì)算出保險(xiǎn)費(fèi)，由客戶繳納。比如：某公司類AAA級(jí)客戶申請(qǐng)抵押貸款100萬(wàn)元，保險(xiǎn)費(fèi)率為10.93‰-4‰，即6.93‰，應(yīng)繳保險(xiǎn)費(fèi)則100×6.93‰=0.693萬(wàn)元，即6930元。

此外，為了鼓勵(lì)投保人，特別是“貸款違約責(zé)任強(qiáng)制險(xiǎn)”的借款客戶誠(chéng)信履約，減少違約風(fēng)險(xiǎn)，建議仿效機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)，實(shí)行保險(xiǎn)浮動(dòng)費(fèi)率制度。根據(jù)投保人以往的信用記錄，對(duì)信用記錄良好的，實(shí)行無賠償優(yōu)惠，續(xù)貸并續(xù)保的保險(xiǎn)費(fèi)率下調(diào)，以資鼓勵(lì)。反之，有違約的客戶會(huì)被征收較高額保費(fèi)。而違約頻繁、違約金額高的客戶則會(huì)被征收高額保費(fèi)。

（二）“貸款違約商業(yè)險(xiǎn)”費(fèi)率的厘定

基于“貸款違約商業(yè)險(xiǎn)”的投保人是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，因此費(fèi)率可根據(jù)銀監(jiān)會(huì)目前實(shí)行的駱駝評(píng)級(jí)法（CAMELS+，即對(duì)商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等六個(gè)單項(xiàng)要素進(jìn)行評(píng)級(jí)，加權(quán)匯總得出綜合評(píng)級(jí)，而后再依據(jù)其他要素的性質(zhì)和對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果做出更加細(xì)微的正向或負(fù)向調(diào)整。）的綜合評(píng)級(jí)結(jié)果，結(jié)合不良貸款率指標(biāo)，采取矩陣方式加以確定（見表2）。然后，按貸款本金與費(fèi)率之積計(jì)算出保險(xiǎn)費(fèi)，由農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)繳納。比如：某1級(jí)農(nóng)村商業(yè)銀行，不良貸款率為1.5%，若發(fā)放100萬(wàn)元的貸款，可以自愿按照6‰費(fèi)率購(gòu)買保險(xiǎn)，應(yīng)繳保險(xiǎn)費(fèi)則100×6‰=0.6萬(wàn)元，即6000元。

綜上，假如該農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放此筆100萬(wàn)元的貸款，利率為8%，借款人必須支付6930元購(gòu)買“貸款違約責(zé)任強(qiáng)制險(xiǎn)”，同時(shí)銀行自愿支付6000元購(gòu)買“貸款違約商業(yè)險(xiǎn)”。如果借款人未能如期履約，貸款銀行即可以獲得100×（1+8%）×80%=86.4萬(wàn)元的“雙保險(xiǎn)”賠款。這樣就在較大程度上減少了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)損失，極大提高了可持續(xù)發(fā)展的能力。

可見，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試行貸款“雙保險(xiǎn)”制度，在構(gòu)建銀保合作新模式進(jìn)行有益探索，為農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理尋找新的市場(chǎng)化路徑，深化農(nóng)村金融體制改革等方面都具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。待在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行成熟后，再進(jìn)行針對(duì)性的方案設(shè)計(jì)與論證，可以考慮將貸款“雙保險(xiǎn)”制度在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)全面推行，甚至運(yùn)用到非存款類放貸組織及民間借貸中。但值得注意的是，在推行此類保險(xiǎn)時(shí)，要采取切實(shí)措施，避免信息不對(duì)稱現(xiàn)象，防止出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，尤其要避免借貸雙方相互勾結(jié)，聯(lián)合騙保。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]胡斌，史本山，周圣，文忠平.商業(yè)銀行貸款保險(xiǎn)定價(jià)問題的新思路[J].上海金融，2013（6）：28-33

[2]丁雁清.存款保險(xiǎn)費(fèi)率厘定的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)[J].中國(guó)金融，2014（2）：86-87

[責(zé)任編輯：王鳳娟]endprint