龔三樂，段艷平

（廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)系，廣西 南寧 530003）

FDI技術(shù)外溢吸收能力的影響因素分析
——以廣西為例

龔三樂，段艷平

（廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)系，廣西 南寧 530003）

FDI技術(shù)外溢吸收能力主要受基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本、對(duì)外開放程度以及R&D等因素的影響。建立計(jì)量回歸模型，實(shí)證分析這些影響。結(jié)果表明，基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本及R&D對(duì)技術(shù)外溢吸收能力發(fā)揮著正向影響作用，而對(duì)外開放程度則相反。應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，努力提升人力資本水平，加強(qiáng)幼稚產(chǎn)業(yè)保護(hù)，加大R&D投入。

FDI；技術(shù)外溢；吸收能力

改革開放以來，外商直接投資（FDI）成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?。通過采取各種優(yōu)惠措施，各個(gè)地區(qū)都在努力吸收FDI以發(fā)展經(jīng)濟(jì)。其中，廣西是我國(guó)西部地區(qū)吸收FDI最多的省份。Johnson（1972）指出，F(xiàn)DI帶來了“打包的資本、管理技術(shù)和生產(chǎn)技術(shù)”，使得FDI具備技術(shù)外溢效應(yīng)，促進(jìn)東道地區(qū)的技術(shù)進(jìn)步。不過，F(xiàn)DI技術(shù)外溢效應(yīng)的高低受到引資地技術(shù)外溢吸收能力的影響。深入分析影響廣西技術(shù)外溢吸收能力的因素，有利于提升廣西技術(shù)外溢吸收能力，實(shí)現(xiàn)對(duì)FDI技術(shù)外溢的較好利用。

一、文獻(xiàn)回顧

經(jīng)典產(chǎn)業(yè)組織理論提出，企業(yè)R&D對(duì)技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在兩方面：一是R&D成果直接推進(jìn)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步；二是R&D增強(qiáng)了企業(yè)獲取、學(xué)習(xí)和運(yùn)用外部新知識(shí)的能力。Cohen&Levinthal(1989）將后者稱之為企業(yè)的吸收能力(Absorptive Capability），即吸收能力是企業(yè)認(rèn)識(shí)外部新信息的價(jià)值并將它吸收并用于商業(yè)目的的能力。Zahra（2002）在總結(jié)上述概念的基礎(chǔ)上，認(rèn)為吸收能力體現(xiàn)了組織的一系列過程和慣例，通過對(duì)它們的應(yīng)用企業(yè)獲取知識(shí)、同化知識(shí)、轉(zhuǎn)換知識(shí)和利用知識(shí)從而產(chǎn)生動(dòng)態(tài)的組織能力。企業(yè)知識(shí)吸收能力的綜合形成地區(qū)知識(shí)吸收能力。引資地區(qū)吸收FDI技術(shù)外溢所帶來知識(shí)的能力、效率，受到一些因素的影響。諸多學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了探討。Borensztein(1998）運(yùn)用人力資本作為吸收能力的代理指標(biāo)將東道國(guó)的吸收能力量化，研究結(jié)果表明 FDI的技術(shù)外溢作用存在“臨界水平”，只有當(dāng)東道國(guó)人力資本存量足夠豐裕時(shí)才能吸收FDI的技術(shù)外溢。Olfsdotter（1998）認(rèn)為除了東道國(guó)的人力資本存量之外，經(jīng)濟(jì)開放度、政府政策、人口增長(zhǎng)率、基礎(chǔ)設(shè)施狀況乃至行政效率、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)度等因素同樣起重要作用。Kinoshita（2000）提出，研發(fā)的作用一是創(chuàng)新作用，二是學(xué)習(xí)效應(yīng)，東道國(guó)研發(fā)的增加將提高國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)FDI技術(shù)的吸收效果。賴明勇等(2003）提出，經(jīng)濟(jì)開放度的提高、基礎(chǔ)設(shè)施的建立與完善有助于中國(guó)對(duì) FDI技術(shù)外溢的吸收。張斌盛、唐海燕（2006）的分析，表明FDI和人力資本相結(jié)合同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈正相關(guān)，尤其是留學(xué)回國(guó)率以及外資就業(yè)率與FDI的結(jié)合能促進(jìn)對(duì)技術(shù)外溢的吸收，從而其正效應(yīng)更為顯著。

二、FDI技術(shù)外溢吸收能力的影響因素

對(duì)于引資地區(qū)的FDI技術(shù)外溢吸收能力的影響，主要包括基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本、對(duì)外開放程度以及R&D等四個(gè)因素。下面我們簡(jiǎn)要說明這些因素對(duì)技術(shù)外溢吸收能力的內(nèi)在影響。第一，基礎(chǔ)設(shè)施因素?；A(chǔ)設(shè)施因素通過影響一國(guó)或一個(gè)地區(qū)的知識(shí)、信息及人員等要素的流動(dòng)與傳播速度，而影響其技術(shù)吸收能力。完備的基礎(chǔ)設(shè)施，能為技術(shù)的轉(zhuǎn)移、人力資本的流動(dòng)提供較好的外部條件，促進(jìn)技術(shù)外溢的進(jìn)行，提高東道國(guó)對(duì)FDI技術(shù)外溢的吸收效率。第二，人力資本因素。人力資本是技術(shù)吸收能力的核心影響因素。擁有經(jīng)過良好訓(xùn)練的人力資本，是引資地區(qū)高效吸收FDI技術(shù)外溢的必要條件之一。較高的人力資本水平意味著較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，只有具備與溢出先進(jìn)技術(shù)相適應(yīng)的人力資本水平，東道地區(qū)才能更好地消化、理解進(jìn)而吸收溢出的先進(jìn)技術(shù)。只有具有良好的人力資本水平，才能激發(fā)跨國(guó)公司在東道地區(qū)更多、更高水平的研發(fā)活動(dòng)，才能培養(yǎng)更多與更高層次的本地人力資本資源、引致更多與更高水平的技術(shù)外溢，這進(jìn)一步提升了引資地區(qū)的技術(shù)外溢吸收能力。第三，對(duì)外開放程度因素。地區(qū)對(duì)外開放程度也會(huì)影響其技術(shù)吸收能力。一方面，開放程度較高的地區(qū)意味著會(huì)接受較多的技術(shù)溢出，這會(huì)促進(jìn)本地的技術(shù)進(jìn)步，提升本地的技術(shù)吸收能力。另一方面，對(duì)外開放程度較高的地區(qū)同時(shí)也意味著外資的準(zhǔn)入門檻較低，特別是當(dāng)引資地區(qū)的這些行業(yè)較為弱小時(shí)本地企業(yè)非常容易遭受跨國(guó)公司的沖擊，無法實(shí)現(xiàn)有效的資本與技術(shù)積累，進(jìn)而無法進(jìn)行有效的消化吸收與二次創(chuàng)新投入，這意味著引資地區(qū)對(duì)FDI技術(shù)外溢的吸收會(huì)大打折扣。第四，R&D因素。有效吸收跨國(guó)公司在引資地區(qū)的技術(shù)溢出，需要本地企業(yè)具有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)與模仿能力。企業(yè)學(xué)習(xí)與模仿能力的高低，與其研發(fā)能力密切相關(guān)。企業(yè)研發(fā)水平的高低，影響和決定著引資地區(qū)技術(shù)外溢吸收能力的高低。

三、廣西技術(shù)外溢吸收能力影響因素的影響實(shí)證

以上我們分析了影響地區(qū)技術(shù)外溢吸收能力的四種因素，這些因素涵括了一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本變量，對(duì)這些因素與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)性分析，能較客觀、全面地涵括與揭示其對(duì)地區(qū)技術(shù)外溢吸收能力所具有的影響。針對(duì)廣西，我們建立計(jì)量回歸分析模型實(shí)證分析這些因素對(duì)技術(shù)外溢吸收能力所具有的影響。分析的基本假定為：如果某一因素和FDI的連乘變量與GDP的增長(zhǎng)率成正相關(guān)關(guān)系，則認(rèn)為該因素有利于技術(shù)外溢吸收能力提升；如呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，則認(rèn)為該因素不利于技術(shù)外溢吸收能力的提升。

1.基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)FDI技術(shù)外溢吸收能力的影響實(shí)證

基礎(chǔ)設(shè)施指的是一國(guó)或一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的硬件環(huán)境，主要包括交通運(yùn)輸狀況、郵政電信運(yùn)營(yíng)狀況等。參考相關(guān)文獻(xiàn)，本文選取2個(gè)代理指標(biāo)來測(cè)定基礎(chǔ)設(shè)施的完備程度。第一個(gè)是道路交通狀況。道路交通是一個(gè)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的重要內(nèi)容，一個(gè)地區(qū)的道路交通狀況越好越有利于增強(qiáng)技術(shù)吸收能力。此處用廣西旅客運(yùn)輸量作為衡量道路交通狀況的代理指標(biāo)。第二個(gè)是郵電業(yè)務(wù)總量。郵電業(yè)務(wù)是人們傳遞信息的常用途徑，郵電業(yè)務(wù)越發(fā)達(dá)，信息傳遞越便捷，知識(shí)、信息的傳播效率越高，越有利于增強(qiáng)技術(shù)吸收能力。此處用郵電業(yè)務(wù)量作為衡量郵政電信運(yùn)營(yíng)狀況發(fā)達(dá)程度的代理指標(biāo)。

借鑒賴明勇等（2005）的建模思路我們構(gòu)建計(jì)量回歸分析模型。建?；舅悸罚峭ㄟ^構(gòu)造連乘變量，在模型中加入郵電業(yè)務(wù)總量、旅客運(yùn)輸量?jī)蓚€(gè)代表基礎(chǔ)設(shè)施的代理指標(biāo)，以此代表、揭示基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)FDI技術(shù)外溢吸收能力的影響。設(shè)GDP為廣西國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、FDI為實(shí)際的外商直接投資、POTE為郵電業(yè)務(wù)總量、TRAF為旅客運(yùn)輸量，且令FDlSH=FDI/GDP（下同），構(gòu)造兩個(gè)連乘變量PFDISH=FDISH ×POTE、TFDISH=FDISH×TRAF，然后建立計(jì)量模型如式（1）：

利用1990-2007年《廣西統(tǒng)計(jì)年鑒》所提供的數(shù)據(jù)，運(yùn)用Eviews3.1進(jìn)行回歸分析得結(jié)果如式（2）：

從式（2）可知，模型的擬合效果較好。郵電業(yè)務(wù)量POTE與FDISH的連乘變量PFDISH與GDP存在正向因果關(guān)系（系數(shù)為0.41），且在統(tǒng)計(jì)上是顯著的，表明郵電業(yè)務(wù)的發(fā)展通過與外商直接投資的相互作用，有助于提升廣西的FDI外溢技術(shù)吸收能力，從而促進(jìn)GDP增長(zhǎng)。全區(qū)旅客運(yùn)輸量TRAF與FDISH的連乘變量TFDISH與GDP也存在正向因果關(guān)系，但在統(tǒng)計(jì)上是不顯著的，表明交通運(yùn)輸通過與外商直接投資的相互作用，同樣有助于提升廣西的FDI外溢技術(shù)吸收能力而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有正向推動(dòng)作用，但這種推動(dòng)作用并不顯著。綜合這兩方面考慮，表明基礎(chǔ)設(shè)施因素對(duì)廣西技術(shù)外溢吸收能力的提升發(fā)揮著正向影響作用。

2.人力資本對(duì)FDI技術(shù)外溢吸收能力的影響實(shí)證

與既有研究類似，選擇衡量人力資本的代理指標(biāo)為每萬人大學(xué)生數(shù)量UNISTUD。與前述思路一樣，建立連乘變量STUDFDISH=FDISH×UNISTUD，構(gòu)建計(jì)量模型如式（3）：

根據(jù)1990-2007年《廣西統(tǒng)計(jì)年鑒》所提供的數(shù)據(jù)，利用Eviews3.1進(jìn)行回歸分析結(jié)果如式（4）：

從結(jié)果中可以看出，模型的擬合效果較好，UNISTUD與FDISH的連乘變量STUDFDISH與GDP呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為0.819，其t值為11.48，在統(tǒng)計(jì)上顯著大于0。這表明，人力資本因素通過與外商直接投資的相互作用，有利于廣西對(duì)FDI外溢技術(shù)的吸收從而促進(jìn)GDP增長(zhǎng)。FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的發(fā)揮需以一定的人力資本水平為基礎(chǔ)，提高廣西的人力資本水平（很大程度上是教育水平的體現(xiàn)），有利于FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的發(fā)揮。

3.對(duì)外開放程度對(duì)FDI技術(shù)外溢吸收能力的影響實(shí)證

理論界普遍認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)開放度與一國(guó)的技術(shù)吸收能力以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在顯著相關(guān)性。在進(jìn)行具體實(shí)證分析時(shí)，往往采用貿(mào)易開放度來表示經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放程度。同樣，本文用OPEN=進(jìn)口貿(mào)易總額/GDP作為衡量廣西對(duì)外開放程度的代理指標(biāo)。構(gòu)造連乘變量OPENFDISH=FDISH×OPEN，建立計(jì)量模型如式（5）：

根據(jù)1990-2007年《廣西統(tǒng)計(jì)年鑒》所提供的數(shù)據(jù)，利用Eviews3.1進(jìn)行回歸分析結(jié)果如式（6）：

從結(jié)果中我們可以看到，模型的擬合效果很好，對(duì)外開放度OPEN與FDISH的連乘變量OPENFDISH與GDP呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，且在統(tǒng)計(jì)上顯著不為0。這表明，現(xiàn)階段對(duì)外開放程度對(duì)廣西的FDI技術(shù)外溢吸收能力存在著負(fù)向影響，因而對(duì)GDP增長(zhǎng)不具正向效應(yīng)。

4.R&D對(duì)FDI技術(shù)外溢吸收能力的影響實(shí)證

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)R&D與技術(shù)進(jìn)步、技術(shù)吸收能力之間關(guān)系的研究較多，大量的實(shí)證通常選取R&D投入作為R&D的代理指標(biāo)。對(duì)于廣西，由于R&D投入主要是靠各級(jí)政府投入，因此用政府科技三項(xiàng)費(fèi)用來替代整體R&D經(jīng)費(fèi)投入。令RD=科技三項(xiàng)費(fèi)用/GDP，構(gòu)造連乘變量RDFDISH=FDISH×RD，建立回歸模型如式（7）：

利用1990-2007年《廣西統(tǒng)計(jì)年鑒》所提供的數(shù)據(jù)，運(yùn)用Eviews3.1進(jìn)行回歸分析的結(jié)果如式（8）：

從結(jié)果中可以看到，模型的擬合效果較好，政府R&D投入變量與FDISH構(gòu)成的連乘變量與GDP存在顯著的正向因果關(guān)系，且在統(tǒng)計(jì)上是顯著的。這表明R&D對(duì)廣西FDI技術(shù)外溢吸收能力的影響顯著，從而能通過提升技術(shù)外溢吸收能力而有力地促進(jìn)廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四、結(jié)論及建議

經(jīng)過上面的分析，我們實(shí)證分析了基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本、對(duì)外開放程度以及R&D等四種因素對(duì)廣西FDI技術(shù)外溢吸收能力的影響。總體上，基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本及R&D因素對(duì)技術(shù)外溢吸收能力發(fā)揮著正向的影響作用，而對(duì)外開放程度發(fā)揮著負(fù)向影響作用?；诖私Y(jié)論，為進(jìn)一步提升廣西的FDI技術(shù)外溢吸收能力，充分發(fā)揮FDI對(duì)廣西經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，提出如下政策方面的建議。

1.進(jìn)一步加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

良好的基礎(chǔ)設(shè)施不僅是吸引FDI的一個(gè)重要因素，而且為廣西提升技術(shù)吸收能力、有效吸收FDI技術(shù)溢出提供必要條件。因此，應(yīng)努力加強(qiáng)廣西的現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。鑒于現(xiàn)階段現(xiàn)代通信業(yè)對(duì)廣西技術(shù)吸收能力所具有的突出影響，應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)對(duì)于現(xiàn)代化電信基礎(chǔ)設(shè)施如移動(dòng)通訊、Internet和光通訊等等的建設(shè)。

2.努力提升人力資本水平

一方面，由于人力資本水平很大程度上依賴于教育水平，因此應(yīng)加大對(duì)高等教育、職業(yè)教育的投入，努力培養(yǎng)、優(yōu)化較高層次的人力資本資源包括技能型人才資源，提高廣西的勞動(dòng)力整體素質(zhì)，提高企業(yè)人力資本水平，為吸收跨國(guó)公司的技術(shù)溢出創(chuàng)造良好的人力資本條件。另一方面，還應(yīng)建設(shè)良好的吸引人才的制度與創(chuàng)業(yè)環(huán)境。應(yīng)努力完善區(qū)內(nèi)企業(yè)的報(bào)酬機(jī)制，改善區(qū)內(nèi)企業(yè)的任用選拔制度，營(yíng)造“尊重知識(shí)、尊重人才、鼓勵(lì)創(chuàng)新”的社會(huì)環(huán)境，吸引FDI企業(yè)的高素質(zhì)人才流向本地企業(yè)。

3.加強(qiáng)幼稚產(chǎn)業(yè)保護(hù)，保持合理的開放水平

FDI的進(jìn)入無疑會(huì)對(duì)本地產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生沖擊，過高的、無原則的開放不利于本地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，甚至威脅到本地產(chǎn)業(yè)的生存。因此，應(yīng)充分利用WTO對(duì)幼稚產(chǎn)業(yè)的特殊保護(hù)規(guī)則，結(jié)合國(guó)家相關(guān)政策，制訂合理的保護(hù)幼稚產(chǎn)業(yè)的政策，保障本地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間、發(fā)展?jié)摿ΑＶ挥薪】蛋l(fā)展的、具有充足活力的本地產(chǎn)業(yè)，才有意愿、有能力高效利用FDI的技術(shù)外溢。

4.加大R&D投入，提高技術(shù)吸收能力

現(xiàn)階段，廣西技術(shù)進(jìn)步能力較弱，R&D活動(dòng)主要還處于跟蹤國(guó)際國(guó)內(nèi)先進(jìn)技術(shù)、對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行學(xué)習(xí)與模仿的階段。因此，為提升廣西的R&D水平——意味著提升廣西的FDI技術(shù)外溢吸收能力，應(yīng)努力加大R&D投入，特別是注意加大對(duì)建立在對(duì)引進(jìn)技術(shù)、外溢技術(shù)消化與吸收基礎(chǔ)上的R&D活動(dòng)的投入。

[1]賴明勇,包群.外商直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的實(shí)證研究[J].湖南大學(xué)學(xué)報(bào)，2003（4）.

[2]張斌盛，唐海燕.外商直接投資的技術(shù)吸收能力研究——基于人力資本流量指標(biāo)的視角[J].華東師范大學(xué)學(xué)報(bào)：哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版,2006(1).

[3] Borensztein.E,Gregorio J.d and Lee J-w.How Does Foreign Direct Investment Affect Economic Growth[J].Journal of International Economics,1998(45):115-135.

[4] Cohen W.&Levinthal D.Innovation and learning:The two faces of R&D[J].Economic Journal，1989(99):569-596.

[5] Zahra,S.A.&George,G.Absorptive Capability:A Review,Reconceptualization,and Extension.Academy of Management Review,2002(27):185-203.

An Analysis of the Factors Affecting the Absorptive Capacity of Foreign Direct Investment Technology Spillovers——Taking Guangxi as an example

GONG San-le,DUAN Yan-ping
(Department of Economics,Guangxi University of Finance and Economics,Nanning 530003,China)

Absorptive capacity is mainly affected by such factors as infrastructure,human capital,level of opening to the world,research and development.In this paper,a model of measuring return is built to carry out an empirical analysis of their effects.The results show that infrastructure,human capital,research and development have positive effects on the absorptive capacity of technology spillovers,while level of opening to the world has negative effects.Therefore it is necessary to further strengthen infrastructure construction,improve the level of human capital,enhance the protection of infant industries,and increase the investment in research and development.

foreign direct investment;technology spillovers;absorptive capacity

F830.59

A

1671-4806（2010）06-0001-04

[編輯：張薛梅]

2010-08-28

廣西軟科學(xué)項(xiàng)目（桂科軟0897005）

龔三樂（1972- ），男，湖南雙峰人，副教授，西南大學(xué)管理學(xué)院博士后，研究方向?yàn)楫a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)組織；

段艷平（1980- ），女，湖北利川人，講師，研究方向?yàn)橛?jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)。